Análisis vertical y horizontal de los estados financieros

El objetivo del análisis vertical y horizontal es establecer la evolución de cada rubro del estado de situación patrimonial y de resultados, la participación del capital de trabajo y los activos no corrientes en la inversión total de la empresa, a la vez ayudará a determinar la participación de los costos directos e indirectos.

37 Análisis vertical

El análisis vertical permite determinar la participación de cada una de las cuentas del estado financiero con referencia sobre el total de activos o total de pasivos y de patrimonio, aplicado en el balance general y en el estado de resultados, con la finalidad de tener una apreciación objetiva de:

 Mostrar la relevancia de las cuentas o grupo de cuentas dentro del estado, sus relaciones de inversión y financiamiento entre activos y pasivos.

 Tener una visión panorámica de la estructura del estado financiero de la empresa

 Controlar la estructura y dinámica del presupuesto ejecutado en un periodo económico, verificando los cambios positivos o negativos de las cuentas.

 Permite formular políticas de racionalización de costos, gastos e ingresos y proveer posibles financiamientos para obtener mejores niveles de rentabilidad.

El análisis vertical se establece en partidas separadas en forma condensada con la finalidad de establecer los posibles cambios en estas partidas. El análisis de porcentajes se basa en total de cada una de las partidas y el total del estado, así por ejemplo cada partida de activos se presenta con un porcentaje total de activos, cada partida de pasivos y de capital contable de los accionistas se presenta como un porcentaje del total de pasivos y del capital contable de los accionistas.

La metodología que se aplica se fundamenta en la puntuación en forma condensada, efectuando el análisis de porcentajes en forma individual de las cuentas, para hacer un análisis de estado comparativo, en la que cada partida de activos se representa como un porcentaje total de activos; cada partida de pasivos y de capital contable se presenta como un porcentaje del total de pasivos y del capital contable. En los siguientes cuadros se establece los resultados comparativos del año 2012 y 2013.

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Formato 5: Balance General Análisis Vertical FUNDACIÓN PARQUE CÓNDOR BALANCE GENERAL ANÁLISIS VERTICAL Periodo Enero 1 al 31 de diciembre del 2012 - 2013

CONCEPTO AÑOS % % 2012 2013 NIVEL DE OPERACIÓN ACTIVOS A. CORRIENTE 1.Caja 850,00 1,08 100,00 0,11 2.Bancos 23.673,20 30,11 29.398,37 31,44

3.Cuentas por Cobrar 7.586,96 9,65 25.448,55 27,21 4. Inventario de materiales directos 650,00 0,83 420,00 0,45 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 32.760,16 41,67 55.366,92 59,21

ACTIVOS NO CORRIENTES

Vehículos 44.226,84 56,25 36.855,70 39,41

Muebles y enseres administrativo 850,00 1,08 765,00 0,82 Equipo de informática de administración 790,00 1,00 529,30 0,57 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 45.866,84 58,33 38.150,00 40,79

A. DIFERIDOS

13.Gastos Pre operativos 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DE ACTIVOS 78.627,00 100,00 93.516,92 100,00

PASIVOS

P. CORRIENTE 0,00 0,00

14.Cuentas por Pagar 21.315,74 27,11 17.450,56 18,66 Pasivo a Largo Plazo 0,00 0,00

15.Préstamo 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL PASIVOS 21.315,74 27,11 17.450,56 18,66 PATRIMONIO 16.Capital Social 8.813,33 11,21 15.780,00 16,87 17.Utilidad 48.497,93 61,68 60.286,36 64,47 TOTAL PATRIMONIO 57.311,26 72,89 76.066,36 81,34 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 78.627,00 100,00 93.516,92 100,00 Análisis

 Al comparar los resultados de la gestión económica de la empresa se establece que los porcentajes obtenidos en el análisis vertical del balance general de la Fundación Parque Cóndor, se deduce que el activo corriente representa el 59.21% del valor del activo total, esto se debe principalmente al incremento de la cuenta bancos de $23.673.20 a $29.398.37 en el año 2013, y el incremento de las cuentas por cobrar

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de $7.588.96 a $25.448.55; en activos no corrientes estos representan el 40.79% en relación al total de activos, existiendo un decremento de 17.54%, en relación al año 2012, por la depreciación de estos activos.

 El pasivo corriente representa el 18.66% que es el mismo valor del total de pasivos debido a que la Fundación no tienen ningún tipo de crédito financiero.

 El patrimonio en el año 2013 es de 81.34%, con un incremento en relación al año 2012 del 8.45%, debido principalmente al incremento en las utilidades del año 2013 que son de $60.286.36.

Para los estados de resultados del periodo 2012 – 2013, se estableció la comparación de las cuentas de los ingresos, costos, gastos expresados en términos monetarios y porcentuales.

FUNDACIÓN PARQUE CÓNDOR

Formato 6: ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ANÁLISIS VERTICAL Periodo Enero 1 al 31 de diciembre del 2012 - 2013

AÑOS % %

CONCEPTO 2012 2013

Ingresos operacionales 189.460 100 212.160 100

Menos costo de operación 80.395 42,43 83.411 39,31 Utilidad Bruta 109.065 57,57 128.749 60,69 Menos Gastos de Administración 32.371 17,09 34.629 16,32

Gastos de publicidad 3.050 1,61 3.191 1,50

Utilidad Operacional 73.644 38,87 90.130 42,48

Costos Financieros 0 0,00 0 0,00

Utilidad Antes de Participación 73.644 38,87 90.930 42,86 15% Participación de Utilidades 11.467 6,05 13.639 6,43 Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 62.178 32,82 77.290 36,43

Impuesto a la Renta 13.680 7,22 17.004 8,01

40 Análisis

 Del análisis vertical del Estado de Pérdidas y Ganancias del año 2012 – 2013 se establece un incremento en la cuenta ingreso por ventas de $22.700, lo que significa que ingresaron en la Fundación Parque Cóndor mayor número de visitantes.

 Los costos de operación o directos no sufrieron variación significativa ya que en el año 2012 representaban el 42.43% y en el año 2013 corresponden a 39.31%. La utilidad bruta en el año 2013 tiene un incremento del $19.684.

 La utilidad operacional en el año 2013 es de 42.48%, superando la utilidad operacional del año 2012 que es de 38.87%.

 La utilidad neta en el año 2013 es del 28.42% que corresponde a $60.286; mientras que en el año 2012 la utilidad neta fue de $48.498, que corresponde el 25.60%

Análisis horizontal

El análisis horizontal permite centrarse en los posibles cambios significativos de cada una de las cuentas y registran en valores absolutos y valores relativos, los primeros encontrados al comparar los resultados del año 2013 (año base) con los del 2012 y los valores relativos por la relación porcentual del año base con el de comparación. El análisis horizontal pretende dotar a la gerencia de:

 Analizar el crecimiento o decrecimiento de cada cuenta o grupo de cuentas en un estado financiero de un periodo a otro.

 Es la base para el análisis mediante fuentes y usos del efectivo o capital de trabajo en la elaboración del estado de cambios en la situación financiera.

 Establecer las variaciones de las estructuras financieras modificadas por los agentes económicos externos que se deben explicar las causas y los efectos de los resultados, como aumento o disminución de ingresos, costos, gastos.

 Mostrar los resultados de gestión y las decisiones financieras que están reflejadas en los cambios de las cuentas.

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A continuación se realiza el análisis horizontal del Balance General y Estado de Resultados del año 2012 – 2013

FUNDACIÓN PARQUE CÓNDOR

Formato 7: BALANCE GENERAL ANÁLISIS HORIZONTAL Periodo Enero 1 al 31 de diciembre del 2012 - 2013

CONCEPTO AÑOS 2012 2013 VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO NIVEL DE OPERACIÓN ACTIVOS A. CORRIENTE 1.Caja 850,00 100,00 -750 -88,24 2.Bancos 23.673,20 29.398,37 5.725 24,18

3.Cuentas por Cobrar 7.586,96 25.448,55 17.862 235,42

4. Inventario de insumos 650,00 420,00 -230 -35,38

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 32.760,16 55.366,92 22.607 69,01

ACTIVOS NO CORRIENTES 0 0,00

Vehículos 44.226,84 36.855,70 -7.371 -16,67

Muebles y enseres administrativo 850,00 765,00 _{-85 -10,00} Equipo de informática de

administración 790,00 529,30 -261 -33,00

TOTAL ACTIVOS NO

CORRIENTES 45.866,84 38.150,00 -7.717 -16,82

A. DIFERIDOS

13.Gastos Pre operativos 0,00 0,00 0 0

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 0,00 0,00 0 0 TOTAL ACTIVOS 78.627,00 93.516,92 14.890 18,94

PASIVOS 0 0,00

P. CORRIENTE 0 0,00

14.Cuentas por Pagar 21.315,74 17.450,56 -3.865 -18,13 Pasivo a Largo Plazo

15.Préstamo 0,00 0,00 0 0 TOTAL PASIVOS 21.315,74 17.450,56 -3.865 -18,13 PATRIMONIO 16.Capital Social 8.813,33 15.780,00 6.967 79,05 17.Utilidad 48.497,93 60.286,36 11.788 24,31 TOTAL PATRIMONIO 57.311,26 76.066,36 18.755 32,72 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 78.627,00 93.516,92 14.890 18,94

Análisis

 De los resultados del análisis horizontal del balance general del año 2012 – 2013, se establece que los activos corrientes tienen un incremento de valor absoluto de $22.607 que representa el 69.01% en relación al año 2012.

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 En relación a los activos no corrientes existe una disminución en el valor absoluto de $7.717 que representa el 16.82% al comparar los valores del año 2012 con el 2013, debido a los valores de la depreciación.

 El patrimonio ha tenido un incremento de $18.755 del año 2012 al 2013, lo que representa un valor absoluto del 32.72%, esto es como consecuencia de que la utilidad del año 2013 es de $60.286.36 que es mayor que la del 2012 en $11.788.

FUNDACIÓN PARQUE CÓNDOR

Formato 8: ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ANÁLISIS HORIZONTAL Periodo Enero 1 al 31 de diciembre del 2012 – 2013

AÑOS CONCEPTO 2012 2013 VALOR ABSOLUTO VALOR RELATIVO

Ingreso por ventas 189.460 212.160 22.699 11,98

Menos costo directos 80.395 83.411 3.015 3,75

Utilidad Bruta 109.065 128.749 19.684 18,05 Menos Gastos de Administración 32.371 34.629 2.258 6,98

Gastos de publicidad 3.050 3.191 141 4,61

Utilidad Operacional 73.644 90.130 16.485 22,39

Costos Financieros 0 0 0 0

Utilidad Antes de Participación 73.644 90.930 17.285 23,47 15% Participación de Utilidades 11.467 13.639 2.173 18,95 Utilidad Antes de Impuesto a la

Renta 62.178 77.290 15.113 24,31

Impuesto a la Renta 13.680 17.004 3.324 24,30

Utilidad Neta 48.498 60.286 11.788 24,31 Análisis

 En el análisis horizontal del estado de pérdidas y ganancias, se establece una variación del 11.98% del ingreso por ventas del año 2012 en relación al año 2013. Los costos directos representan un incremento del 3.75% en el año 2013 en comparación con el 2012.

 La utilidad operacional se incrementa en 22.39% en el año 2013 comparando los resultados con el año 2012.

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 La utilidad neta en el año 2013 es de $60.286 que significa un incremento del 24.31% de las utilidades netas del año 2012.