Índice Memoria
AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(1+2+3) (5.599) 10.254
Efectivo o equivalentes al inicio del período 11.800 1.546
Efectivo o equivalentes al final del período 6.201 11.800
Componentes del efectivo y equivalentes al final del período:
Caja 24 15
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 5.543 11.386
Otros activos financieros 634 399
Total efectivo y equivalentes al final del período 6.201 11.800
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EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas
durante el ejercicio 2015 Anexo II Página 1 de 2 ACTIVO (c) PASIVO (c) Valores representativos Instrumentos
Créditos (d) de deuda de capital Depósitos (d) Provisiones Capital (e) Entidades consolidables (a)
• Entidades de depósito - - - 50.281
Otras entidades vinculadas - - - -
Personas físicas vinculadas - - - 851 1.475 -
GASTOS INGRESOS
Intereses Intereses y
y cargas Dotación rendimientos
asimiladas provisiones asimilados
Entidades consolidables (a)
• Entidades de depósito - - -
Otras entidades vinculadas - - -
Personas físicas vinculadas 9 240 -
(a) Las “entidades consolidables” son entidades que forman parte de un grupo consolidable de entidades de crédito según se define en el punto 1 del artículo octavo de la Ley 13/1985 y demás normas que la desarrollan. (b) Las “entidades no consolidables” son entidades que pertenecen al mismo grupo económico que la entidad declarante pero que no forman parte del grupo consolidable de entidades de crédito español.
(c) Los saldos de las partidas de activo y pasivo se presentan por su valor en libros, excluidos los ajustes por valoración. (d) Importes correspondientes a los créditos y depósitos concedidos o tomados a entidades de crédito y resto de entidades. (e) Nominal del capital de la entidad declarante en la cartera de las demás empresas del grupo.
Este Anexo II forma parte integrante de la nota 29 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas de 2015, junto con las cuales debe ser leído.
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EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas
durante el ejercicio 2014 Anexo II Página 2 de 2 ACTIVO (c) PASIVO (c) Valores representativos Instrumentos
Créditos (d) de deuda de capital Depósitos (d) Provisiones Capital (e) Entidades consolidables (a)
• Entidades de depósito - - - 50.281
Otras entidades vinculadas - - - -
Personas físicas vinculadas - - - 549 1.235 -
Accionistas entidades de crédito 71.166 1.947 139 59.242 - -
GASTOS INGRESOS
Intereses Intereses y
y cargas Gastos de rendimientos
asimiladas personal asimilados
Entidades consolidables (a)
• Entidades de depósito - - -
Otras entidades vinculadas - - -
Personas físicas vinculadas 10 239 -
Accionistas entidades de crédito 303 - 38
(a) Las “entidades consolidables” son entidades que forman parte de un grupo consolidable de entidades de crédito según se define en el punto 1 del artículo octavo de la Ley 13/1985 y demás normas que la desarrollan. (b) Las “entidades no consolidables” son entidades que pertenecen al mismo grupo económico que la entidad declarante pero que no forman parte del grupo consolidable de entidades de crédito español.
(c) Los saldos de las partidas de activo y pasivo se presentan por su valor en libros, excluidos los ajustes por valoración. (d) Importes correspondientes a los créditos y depósitos concedidos o tomados a entidades de crédito y resto de entidades. (e) Nominal del capital de la entidad declarante en la cartera de las demás empresas del grupo.
Este Anexo II forma parte integrante de la nota 29 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas de 2014, junto con las cuales debe ser leído.
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EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Detalle de las participaciones del Grupo
al 31 de diciembre de 2015
Anexo III Página 1 de 2 Miles de euros
31.12.15
Euros Ajustes por Valor
Tipo de % Participación Nº Valor Prima de cambios Valor neto Coste de teórico Plusvalía / Deterioro Saldo participación Domicilio Directa Total acciones nominal Capital emisión Reservas Resultados de valor contable (*) adquisición contable (minusvalía) de valor
EBN Capital, SGECR, S.A. (1) Dependiente
Pº Recoletos, 29
(Madrid) 100% 100% 1.000 601,01 601 - 1.282 41 - 1.924 1.011 1.924 913 - 1.011
(*) Datos financieros homogeneizados a la Circular 4/2004 de Banco de España
Este Anexo III forma parte integrante de la nota 11 de las cuentas anuales consolidadas de 2015, junto con la cual debe ser leída.
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EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Detalle de las participaciones del Grupo
al 31 de diciembre de 2014
Anexo III Página 2 de 2
Miles de euros 31.12.14
Euros Ajustes por Valor
Tipo de % Participación Nº Valor Prima de cambios Valor neto Coste de teórico Plusvalía / Deterioro Saldo participación Domicilio Directa Total acciones nominal Capital emisión Reservas Resultados de valor contable (*) adquisición contable (minusvalía) de valor (nota 11)
EBN Capital, SGECR, S.A. (1) Dependiente
Pº Recoletos, 29
(Madrid) 100% 100% 1.000 601,01 601 - 1.059 223 - 1883 1.011 1.883 872 - 1.011
(*) Datos financieros homogeneizados a la Circular 4/2004 de Banco de España
Este Anexo III forma parte integrante de la nota 11 de las cuentas anuales consolidadas de 2015, junto con la cual debe ser leída.
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Anexo IV Página 1 de 3 EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Informe Bancario Anual del Ejercicio 2015
En cumplimiento de la Disposición Transitoria Decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de Junio de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, se hace pública como Anexo a los Estados Financieros Auditados la siguiente información a 31 de diciembre de 2015, requerida por el artículo 87 de la citada norma.
1. DATOS DE LA ENTIDAD Y DEL GRUPO
EBN Banco de Negocios, S.A. (EBN BANCO), (en adelante el Banco o la Entidad), fue constituido el 30 de abril de 1982, al amparo de las órdenes de 12 y 30 de diciembre de 1980 del Ministerio de Economía y Hacienda, como Sociedad Mediadora del Mercado de Dinero bajo la denominación de Ibérica de Descuento, S.A. (DESCONTIBER, S.A.).
Mediante escritura de 10 de septiembre de 1991, la Sociedad pasó a denominarse BANCAJA, S.A. modificándose sus Estatutos Sociales para adaptarlos a la actividad bancaria. Con fecha 25 de octubre de 1991 causó alta en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España con el nº 0211.
Mediante los acuerdos de la Junta General Universal celebrada el 4 de febrero de 1992, elevados a escritura pública el 18 del mismo mes, se modificó su denominación social, pasando a ser la de Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A. (en anagrama EBN BANCO).
Mediante los acuerdos de la Junta General de Accionistas celebrada el 16 de mayo de 2001, elevados a escritura pública el 25 de octubre de 2001, se modificó su denominación social, pasando a denominarse Sociedad Española de Banca de Negocios Probanca, S.A. manteniendo el mismo anagrama (EBN BANCO).
Con fecha 25 de octubre de 2001 se elevó a público el acuerdo de Junta General de Accionistas de 16 mayo de 2001 para la fusión por absorción de Probanca Servicios Financieros, S.A. (sociedad absorbida o Probanca) por Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A. (Sociedad absorbente) con efecto desde 1 de enero de 2000.
Mediante los acuerdos de la Junta General de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2004 elevados a escritura pública el 25 de mayo de 2004, se modificó su denominación social, pasando a denominarse EBN Banco de Negocios, S.A. manteniendo el mismo anagrama (EBN BANCO).
Con fecha 3 de agosto de 2009, el Banco cambió su domicilio social encontrándose en Paseo de Recoletos, 29, Madrid.
Al 31 de diciembre de 2015 el Grupo EBN está formado además de por el Banco por la entidad dependiente EBN Capital Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo, S.A.
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Anexo IV Página 2 de 3 EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Informe Bancario Anual del Ejercicio 2015
2. OBJETO SOCIAL
El objeto social del Banco es la realización de operaciones y servicios de toda clase y naturaleza propia de la actividad bancaria.
EBN BANCO presenta el perfil de un banco de inversión que, dado su limitado tamaño, ha enfocado su actividad, desde su misma constitución, a segmentos especializados de la actividad financiera, muchas veces en colaboración con sus Accionistas y otras Entidades de Crédito de una gran capacidad financiera.
La actividad financiera del GRUPO EBN se ha venido desarrollando fundamentalmente en los segmentos de banca, capital riesgo, titulización, inversión en capital cotizado y prestación de servicios financieros a terceros.
3. ÁMBITO DE ACTUACIÓN
El Banco realiza su actividad en el ámbito de España.
4. VOLUMEN DE NEGOCIO
El Volumen de Negocio Consolidado del Grupo EBN al 31 de diciembre de 2015 asciende a 12.608 miles de euros.
A efectos del presente informe se considera Volumen de Negocio el margen bruto, según aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2015.
5. NÚMERO DE EMPLEADOS A TIEMPO COMPLETO
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo tiene 48 empleados a tiempo completo.
6. RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS
El Resultado Bruto Antes de Impuestos Consolidado del Grupo al 31 de diciembre de 2015 asciende a 5.852 miles de euros.
7. IMPUESTOS SOBRE EL RESULTADO
El Impuesto sobre el Resultado Consolidado del Grupo al 31 de diciembre de 2015 asciende a 263 miles de euros.
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Anexo IV Página 3 de 3 EBN Banco de Negocios, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Informe Bancario Anual del Ejercicio 2015
8. RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS
El Rendimiento de los Activos Consolidado del Grupo al 31 de diciembre de 2015 es del 0,36 por ciento. Este indicador se calcula dividiendo el beneficio neto por el balance total.
9. SUBVENCIONES O AYUDAS PÚBLICAS RECIBIDAS
Durante el ejercicio 2015 el Grupo no ha recibido subvenciones o ayudas públicas dirigidas al sector financiero que tengan por objeto promover el desarrollo de la actividad bancaria y que sean significativas.
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EBN Banco de Negocios, S.A. Paseo de Recoletos, 29 28004-MADRID (ESPAÑA) Tf. +34 91 700 98 00 - Fax: +34 91 700 98 28
CIF: A-28763043 Inscrito en el R.M. Madrid, T.1622, F.136, H.M29636 Inscrito en el Registro de Entidades del Banco de España con el nº 0211 www.ebnbanco.com
8.- Informe de Gestión.
EBN Banco de Negocios, S.A.
y Sociedades Dependientes
(GRUPO EBN)
EBN Banco de Negocios, S.A. Informe de Gestión 31 de diciembre de 2015
ÍNDICE
I. EL ENTORNO ECONÓMICO DURANTE 2015
II. EL GRUPO EBN DURANTE EL EJERCICIO 2015
1. ACCIONARIADO
2. LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO EBN
3. LA ACTIVIDAD DEL GRUPO EBN
III. REUNIONES DE LOS ÓRGANOS DE GOBIERNO DURANTE 2015 Y 2016
IV. OPERACIONES SOBRE ACCIONES PROPIAS REALIZADAS DURANTE
2015
V.
RESPONSABILIDAD MEDIOAMBIENTAL
VI.
ACTIVIDADES EN MATERIA DE INVESTIGACIÓN Y
DESARROLLO
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EBN Banco de Negocios, S.A. Informe de Gestión 31 de diciembre de 2015
I. EL ENTORNO ECONÓMICO DURANTE 2015
El año 2015 ha mostrado una fuerte disparidad entre mercados, poniendo de relieve la debilidad estructural en el crecimiento, cuyo soporte han sido una vez más las actuaciones de los Bancos Centrales. Por un lado, la debilidad del crecimiento de EE.UU en la primera mitad del año y la de emergentes, registrada en la segunda mitad, liderada por China, retrasó la subida de tipos de la economía estadounidense hasta finales de año. Por otro lado, se ha visto como el QE del BCE, iniciado en el primer trimestre, no servía para paliar los riesgos respecto a Grecia, que firmó el tercer rescate en agosto. Además, el aumento en la duración del programa que se anunció en diciembre no logró tener los efectos pretendidos.
Mirando hacia los países emergentes, la situación se mantuvo delicada. El desplome de las materias primas, en especial del petróleo, puso a estas economías como importante foco de preocupación, con China a la cabeza de cara a 2016. El gigante asiático no sólo ha registrado tres devaluaciones en 2015, sino que, además, redujo tipos de interés hasta en 5 ocasiones. Tampoco se puede olvidar la situación en Brasil ni los riesgos geopolíticos globales.
En la recta final de 2015 se vio un repunte en la inestabilidad a nivel global, tanto en los países desarrollados como en los emergentes. En EE.UU, la subida de tipos tuvo lugar en diciembre, sustentada en el buen dato de desempleo (+5.0%) y una evolución positiva de inflación subyacente (+2.0% en noviembre).
En la Eurozona, se puso de manifiesto con la ampliación del plazo del programa de expansión cuantitativa (que pasa de septiembre 2016 hasta marzo de 2017) y la reducción de la tasa de depósito (de -0.20% a -0.30%) la preocupación del BCE en torno a la débil inflación en la Eurozona. Por otro lado, en Reino Unido, la inflación subyacente parece que giró su tendencia (noviembre 1,2%), aunque tomará protagonismo el asunto del Brexit. Por último, en Japón, con un crecimiento estancado, la débil demanda interna marcó su delicada situación.
Los mercados emergentes demostraron que la situación económica atraviesa un momento difícil, con China y Brasil como principales focos de preocupación. China fue incluida en la cesta del FMI de monedas de reserva. Y Brasil tendrá que estar atento a la evolución de los flujos financieros como consecuencia de la evolución de su economía.
Finalmente, la caída en los precios de las materias primas, entre las que destaca el crudo, inició el último trimestre con caídas considerables, finalizando el año en el entorno de los 37 USD. Esta caída podría responder a las tensiones geopolíticas además de a la caída de demanda en China, así como a la que están sufriendo la gran mayoría de los países emergentes.
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EBN Banco de Negocios, S.A. Informe de Gestión 31 de diciembre de 2015
De cara al año 2016, el mercado permanecerá atento a los resultados de las elecciones de EE.UU y a las posibles decisiones sobre posteriores subidas de tipos por parte de la Reserva Federal.
En Europa, los riesgos para este año 2016 se centran en dos grandes retos: la inmigración y la unión bancaria. Además, del referéndum sobre la salida del Reino Unido de la Unión Europea. La inflación seguirá marcando la política de los bancos centrales.
Los emergentes, con China a la cabeza, y la frágil situación en Brasil, podrían ver agravada su situación por la evolución de la política monetaria en EE.UU, así como del comportamiento de los flujos financieros. La divergencia entre economías industriales y economías de servicios es cada vez más evidente. La situación del petróleo y las materias primas, junto con las tensiones geopolíticas (principalmente entre oriente medio y occidente) serán los riesgos más destacados para la capacidad de crecimiento mundial durante el año 2016.
Finalmente, a nivel nacional, habrá que estar atentos a la posible reedición de las elecciones generales debido a la dificultad en la gobernabilidad que atraviesa España.
Los resultados electorales de las elecciones generales del pasado 20 de diciembre pueden tener un impacto negativo en nuestro crecimiento y generación de empleo por la incertidumbre que están generando en los mercados internacionales y en la confianza de inversores y consumidores.
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II. EL GRUPO EBN DURANTE EL EJERCICIO 2015
I. ACCIONARIADO
Tal y como se menciona en la nota 1 de esta Memoria de Cuentas Anuales Consolidadas, con fecha 27 de noviembre de 2014, los hasta entonces accionistas de EBN BANCO (Ibercaja Banco, S.A., Unicaja Banco, S.A., Banco Mare Nostrum, S.A. y Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.) vendieron la totalidad de sus respectivas participaciones en el capital del Banco, es decir el 84,376% de las acciones (que representaban el 100% de los derechos de voto efectivos por cuanto el restante 15,624% del capital formaba parte de la autocartera) a D. José Gracia Barba y a D. Santiago Fernández Valbuena y su esposa.
Dicha operación de compraventa, y la consecuente transmisión de las acciones, quedó suspensivamente condicionada a que, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y en el el artículo 25 del Real Decreto 84/2015 de 13 de febrero que desarrolla la citada Ley, se diera cumplimiento al trámite de evaluación y no oposición por parte del Banco Central Europeo (BCE).
Así, con fecha 29 de septiembre de 2015, una vez verificado positivamente el referido trámite de evaluación por parte del BCE y obtenida la pertinente resolución de no oposición a la citada transmisión de acciones y cumplidas las demás condiciones suspensivas, quedó perfeccionada dicha transmisión.
Como consecuencia de lo anterior, el capital social de EBN Banco de Negocios, S.A. a 31 de diciembre de 2015 presentaba las siguientes participaciones:
Accionista Nº Acciones % Capital
Autocartera 1.307.190 15,624%
D. José Gracia Barba 2.329.484 27,843%
D. Santiago Fernández Valbuena y su esposa, Dª Mª Isabel de
la Rosa Barrera, en régimen de gananciales. 2.329.484 27,843% D. José Gracia Barba, de un lado y la sociedad de gananciales
de los Sres. Fernández, de otro, en proindiviso, al 50%. 2.400.076 28,689%
Total 8.366.234 100,000%
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Durante el mes de marzo de 2016 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil la escritura de reducción de capital social del Banco en la cifra de 7.856.211,90 euros mediante amortización de 1.307.190 acciones propias, acordada por la Junta General de Accionistas celebrada el día 27 de noviembre de 2015 y aprobada por el Banco de España mediante resolución de fecha 29 de enero de 2016, quedando el capital social fijado en la cifra de 42.424.854,44 euros, representado por 7.059.044 de acciones nominativas de 6,01 euros de valor nominal cada una. Como consecuencia de lo anterior, el capital social ha quedado distribuido del siguiente modo:
Accionista Nº Acciones % Capital
D. José Gracia Barba 2.329.484 33,00%
D. Santiago Fernández Valbuena y su esposa, Dª Mª Isabel de
la Rosa Barrera, en régimen de gananciales. 2.329.484 33,00% D. José Gracia Barba, de un lado y la sociedad de gananciales
de los Sres. Fernández, de otro, en proindiviso, al 50%. 2.400.076 34,00%
Total 7.059.044 100,000%
II. LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO EBN
EBN BANCO presenta el perfil de un banco de inversión que, dado su limitado tamaño, ha enfocado su actividad, desde su misma constitución, a segmentos especializados de la actividad financiera.
La actividad financiera del GRUPO EBN se ha venido desarrollando fundamentalmente en los segmentos de banca, capital riesgo, titulización, inversión en capital y prestación de servicios financieros a terceros.
Forman parte del GRUPO EBN, el propio EBN BANCO, como cabecera del Grupo, y EBN CAPITAL Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo, S.A.
Durante el último trimestre de 2015 y el primero de 2016, el EBN BANCO está trabajando activamente en la incorporación de nuevas actividades que se espera tengan gran relevancia en el futuro próximo.
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III. LA ACTIVIDAD DEL GRUPO EBN
Tradicionalmente, EBN BANCO ha venido desarrollando la actividad bancaria del grupo y además, como cabecera del mismo, ha impulsado y compartido otras actividades, proyectos y negocios financieros, creando y desarrollando sociedades dependientes o vehículos, en cuya constitución y expansión han participado también otras entidades financieras. Como banco de inversión, su actividad crediticia ha estado tradicionalmente centrada en la financiación, concretamente en la financiación sindicada, si bien en los últimos años, la principal actividad del Banco la ha constituido la inversión e intermediación de renta fija (principalmente deuda pública española), actividad que además es la principal generadora del margen por intereses de la cuenta de resultados.
Así, el Banco cerró el ejercicio con una cartera de renta fija a vencimiento de 629.692 miles de euros y una cartera de renta fija disponible para la venta de 602.052 miles de euros.
El margen de intereses, como consecuencia fundamentalmente de los rendimientos netos de las citadas carteras de deuda pública, se redujo relativamente, pasando de 14.620 miles de euros en 2014 a 12.608 miles de euros en 2015.
El margen bruto se redujo de forma relevante respecto al ejercicio 2014, habida cuenta de que en ese ejercicio se produjo la desinversión de una participación en capital relevante que arrojó plusvalías por importe de 10.231 miles de euros.
De esta forma, el margen bruto en 2015 se situó en 12.370 miles de euros frente a los 23.314 miles de euros del ejercicio anterior.
El resultado de explotación en 2015 fue 5.829 miles de euros, frente a 9.433 miles de euros en el ejercicio anterior.
Con todo ello, pese a la compleja situación de los mercados financieros, a la que naturalmente no ha sido ajeno el Banco, EBN BANCO presentó en 2015 un resultado positivo antes de impuestos (BAI) de 5.793 miles de euros.
El resultado después de impuestos se situó en la cifra de 5.548 miles de euros.
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A 31 de diciembre de 2015 el Banco presentaba los siguientes ratios, expresivos de la gran salud financiera del mismo:
- Un ratio de Solvencia del 43,93%, a nivel individual (44,17% consolidado). - Un ratio de eficiencia del 52,35%.
- Un ratio de cobertura de liquidez a 30 días (LCR) del 92%.
Las líneas de actividad del Banco están distribuidas en torno a las siguientes áreas: