31 de Diciembre de 2015

(1)

EBN Banco de Negocios, S.A. Paseo de Recoletos, 29 28004-MADRID (ESPAÑA) Tf. +34 91 700 98 00 - Fax: +34 91 700 98 28

CIF: A-28763043 Inscrito en el R.M. Madrid, T.1622, F.136, H.M29636 Inscrito en el Registro de Entidades del Banco de España con el nº 0211 www.ebnbanco.com

CUENTAS ANUALES

CONSOLIDADAS

E

INFORME DE GESTIÓN

(Junto con el Informe de Auditoría)

31 de Diciembre de 2015

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(2)

Í N D I C E

1.- Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

Consolidadas.

Pág. 1

2.- Balance de Situación Consolidado.

Pág. 5

3.- Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada.

Pág. 7

4.- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Consolidado.

-

Estado de Ingresos y Gastos reconocidos

Consolidado.

-

Estado total de Cambios en el Patrimonio Neto

Consolidado.

Pág. 11

5.- Estado de Flujos de Efectivo Consolidado.

Pág. 13

6.- Memoria Consolidada.

Pág. 127

7.- Anexos (I al IV).

Pág. 143

8.- Informe de Gestión.

Pág. 155

9.- Aprobación del Consejo de Administración de la

Formulación de las Cuentas Anuales

Consolidadas e Informe de Gestión.

(3)

1.- Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas.

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(4)

(5)

(6)

2.- Balance de Situación Consolidado.

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(7)

EBN Banco de Negocios, S.A. y Sociedades Dependientes

Balances Consolidados 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Expresados en miles de euros)

ACTIVO 31.12.2015 31.12.2014

Caja y depósitos en bancos centrales (nota 5) 5.567 11.401

Cartera de negociación (nota 6)

Valores representativos de deuda 203.525 100.038

Instrumentos de capital 378 511

Derivados de negociación 154 1.324

Pro-memoria: prestados o en garantía 190.980 99.869

204.057 101.873

Activos financieros disponibles para la venta (nota 7)

Valores representativos de deuda 602.052 31.019

Instrumentos de capital 9.851 11.148

611.903 42.167

Inversiones crediticias (nota 8)

Depósitos en entidades de crédito 9.265 80.767

Crédito a la clientela 14.599 5.892

23.864 86.659

Cartera de inversión a vencimiento (nota 9) 629.692 701.055

629.692 701.055

Activos no corrientes en venta (nota 10) 1.267 1.303

Participaciones (nota 11) - -

Activo material (nota 12) Inmovilizado material

De uso propio 41.512 42.044

41.512 42.044

Activos fiscales (nota 13)

Corrientes 2.117 1.047

Diferidos 20.229 21.046

22.346 22.093

Resto de activos (nota 14) 323 563

Total activo 1.540.531 1.009.158

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas de 2015.

Página 1 de 155

(8)

PASIVO 31.12.2015 31.12.2014

Cartera de negociación (nota 15) Derivados de negociación Posiciones cortas de valores

5.328 2.342

5.440 31.129

7.670 36.569

Pasivos financieros a coste amortizado (nota 16)

Depósitos de bancos centrales 9.200 74.377

Depósitos de entidades de crédito 1.127.474 569.598

Depósitos de la clientela 323.845 259.577

Otros pasivos financieros 244 354

1.460.763 903.906

Provisiones (nota 17)

Fondos para pensiones y obligaciones similares 30 1.235

Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 152 204

Otras provisiones 5.830 3.964

6.012 5.403

Pasivos fiscales (nota 13)

Corrientes 427 916

Diferidos 446 675

873 1.591

Resto de pasivos (nota 14) 1.601 2.361

Total pasivo 1.476.919 949.830

Página 2 de 155

(9)

PATRIMONIO NETO 31.12.2015 31.12.2014

Fondos propios (nota 18) 63.789 58.200

Capital o fondo de dotación

Escriturado 50.281 50.281

Prima de emisión 10.955 10.955

Reservas (3.036) (10.344)

Resultado del ejercicio 5.589 7.308

Ajustes por valoración

Activos financieros disponibles para la venta (nota 19) (177) 1.128

(177) 1.128

TOTAL PATRIMONIO NETO 63.612 59.328

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 1.540.531 1.009.158

Pro-memoria

Riesgos contingentes (nota 20) 4.584 5.647

Compromisos contingentes (nota 20) 289 1.236

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(10)

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(11)

3.- Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada.

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(12)

Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidada para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2015 y 2014

(Expresadas en miles de euros)

2015 2014

Intereses y rendimientos asimilados (nota 22) 13.799 17.642

Intereses y cargas asimiladas (nota 22) (1.156) (2.991)

Margen de intereses 12.643 14.651

Rendimiento de instrumentos de capital 618 939

Comisiones percibidas (nota 23) 755 1.679

Comisiones pagadas (nota 23) (437) (407)

Resultados de operaciones financieras (neto) (nota 24)

Cartera de negociación (2.369) (1.680)

Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con

cambios en pérdidas y ganancias 961 9.689

(1.408) 8.009

Diferencias de cambio (neto) (nota 25) 2 14

Otros productos de explotación 973 201

Otras cargas de explotación (538) (206)

Margen bruto 12.608 24.880

Gastos de administración

Gastos de personal (nota 26) (3.884) (4.286)

Otros gastos generales de administración (nota 27) (2.229) (3.692)

Amortización (nota 12) (542) (563)

Dotaciones a provisiones (neto) (nota 17) (187) (1.662)

Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)

Inversiones crediticias (nota 8) (77) 1.521

Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable

con cambios en pérdidas y ganancias (notas 7 y 9) 199 (5.489)

122 (3.968)

Resultado de las actividades de explotación 5.888 10.709

Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes

en venta (nota 11) - (40)

Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como

operaciones interrumpidas (nota 10) (36) (71)

Resultado antes de impuestos 5.852 10.598

Impuesto sobre beneficios (nota 34) (263) (3.290)

Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 5.589 7.308

Resultado consolidado del ejercicio 5.589 7.308

Resultado atribuido a la entidad dominante 5.589 7.308

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(13)

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(14)

4.-

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado.

-

Estado de Ingresos y Gastos reconocidos

Consolidado.

-

Estado total de Cambios en el Patrimonio Neto

Consolidado.

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(15)

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

A) Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidado para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2015 y 2014

(Expresados en miles de euros)

2015 2014

A) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 5.589 7.308

B) OTROS INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (1.305) (8.451)

Activos financieros disponibles para la venta: (1864) (12.072)

a) Ganancias/(Pérdidas) por valoración (1.243) (4.736)

b) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (621) (7.336)

Impuesto sobre beneficios 559 3.621

TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (A + B) 4.284 (1.143)

Atribuidos a la entidad dominante 4.284 (1.143)

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(16)

B) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado Ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2015

(Expresado en miles de euros)

Fondos propios

Estado correspondiente al ejercicio finalizado

el 31 de diciembre de 2015 Capital Prima de emisión Reservas (pérdidas) acumuladas Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante Total Fondos propios Ajustes por valoración Total Patrimonio neto

Saldo final al 31 de diciembre de 2014 50.281 10.955 (10.344) 7.308 58.200 1.128 59.328

Ajuste por errores

Saldo inicial ajustado 50.281 10.955 (10.344) 7.308 58.200 1.128 59.328

Total ingresos/(gastos) reconocidos - - - 5.589 5.589 (1.305) 4.284

Otras variaciones del patrimonio neto

Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - 7.308 (7.308) - - -

Saldo final al 31 de diciembre de 2015 50.281 10.965 (3.036) 5.589 63.789 (177) 63.612

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(17)

B) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado Ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2014

(Expresado en miles de euros)

Fondos propios Reservas

Estado correspondiente al ejercicio finalizado

el 31 de diciembre de 2014 Capital Prima de emisión Reservas (pérdidas) acumuladas Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación) Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante Total Fondos propios Ajustes por valoración Total Patrimonio neto

Saldo final al 31 de diciembre de 2013 50.281 10.955 (10.328) (180) 164 50.892 9.579 60.471

Ajuste por errores - - - -

Saldo inicial ajustado 50.281 10.955 (10.328) (180) 164 50.892 9.579 60.471

Total ingresos/(gastos) reconocidos - - - - 7.308 7.308 (8.451) (1.143)

Otras variaciones del patrimonio neto

Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - 187 (23) (164) - - -

Resto de incrementos/(reducciones) de

patrimonio neto - - (203) 203 - - - -

Saldo final al 31 de diciembre de 2014 50.281 10.955 (10.344) - 7.308 58.200 1.128 59.328

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(19)

5.- Estado de Flujos de Efectivo Consolidado.

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(20)

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2015 y 2014

(Expresados en miles de euros)

2015 2014

Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación (1)

Resultado consolidado del ejercicio 5.589 7.308

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación:

Amortización 542 563

Otras ajustes 397 12.449

Aumento/Disminución neto de los activos de explotación

Cartera de negociación (102.185) 64.971

Activos financieros disponibles para la venta (571.638) (9.276)

Inversiones crediticias 62.855 73.344

Otros activos de explotación 135 186

Aumento/Disminución neta en los pasivos de explotación

Cartera de negociación (28.899) 15.984

Pasivos financieros a coste amortizado 557.057 (173.318)

Otros pasivos de explotación (470) (339)

Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios (577) (557)

Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión (2) Pagos

Activos materiales (10) (65)

Cobros

Participaciones - 449

Cartera de inversión a vencimiento 71.600 18.550

AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O

EQUIVALENTES (1+2+3) (5.604) 10.249

Efectivo o equivalentes al inicio del período 11.807 1.558

Efectivo o equivalentes al final del período 6.203 11.807

(5.604) 10.249

Componentes del efectivo y equivalentes al final del período:

Caja 24 15

Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 5.543 11.386

Otros activos financieros 638 406

Total efectivo y equivalentes al final del período 6.203 11.807

Del que: en poder de entidades consolidadas pero no disponible por el Grupo - -

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6.- Memoria Consolidada.

EBN Banco de Negocios, S.A.

y Sociedades Dependientes

(GRUPO EBN)

(23)

EBN Banco de Negocios, S.A. y SOCIEDADES Dependientes

Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 31 de diciembre de 2015

ÍNDICE MEMORIA

1 Naturaleza, actividades y composición del Grupo 2 Criterios Aplicados

3 Aplicación de Resultados

4 Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados 5 Caja y Depósitos en Bancos Centrales

6 Cartera de Negociación de Activo

7 Activos Financieros Disponibles para la Venta 8 Inversiones Crediticias

9 Cartera de Inversión a Vencimiento

10 Activos no Corrientes en Venta y Pasivos Asociados con Activos no Corrientes en Venta 11 Participaciones

12 Activo Material. Inmovilizado material: Uso propio 13 Activos y Pasivos Fiscales

14 Resto de Activos y Pasivos 15 Cartera de Negociación de Pasivo 16 Pasivos Financieros a Coste Amortizado 17 Provisiones

18 Fondos Propios

19 Ajustes por Valoración (Patrimonio Neto) 20 Riesgos y Compromisos Contingentes 21 Cuentas de Orden

22 Intereses y Cargas / Rendimientos Asimilados 23 Comisiones Percibidas y Pagadas

24 Resultados de Operaciones Financieras (Neto) 25 Diferencias de Cambio (Neto)

26 Gastos de administración - Gastos de Personal

27 Gastos de administración - Otros Gastos Generales de Administración 28 Reclasificaciones de cartera

29 Operaciones y Saldos con Partes Vinculadas

30 Remuneraciones y Saldos con Miembros del Consejo de Administración 31 Información sobre Medio Ambiente

32 Servicio de Atención al Cliente 33 Honorarios de Auditoría 34 Situación Fiscal

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EBN Banco de Negocios, S.A. y SOCIEDADES Dependientes

Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 31 de diciembre de 2015

CONTINUACIÓN ÍNDICE MEMORIA

35 Activos y Pasivos (Financieros y no Financieros) Valorados con Criterio Distinto del Valor Razonable 36 Políticas y Gestión de Riesgos

37 Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio

38 Requerimientos de Transparencia Informativa 39 Acontecimientos Posteriores

ANEXOS

INFORME DE GESTIÓN

APROBACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

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EBN Banco de Negocios, S.A. y Sociedades Dependientes

Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 31 de diciembre de 2015

(1) Naturaleza, Actividades y Composición del Grupo

EBN Banco de Negocios, S.A. (EBN BANCO), (en adelante el Banco o la Entidad), fue constituido el 30 de abril de 1982, al amparo de las órdenes de 12 y 30 de diciembre de 1980 del Ministerio de Economía y Hacienda, como Sociedad Mediadora del Mercado de Dinero bajo la denominación de Ibérica de Descuento, S.A. (DESCONTIBER, S.A.). Mediante escritura de 10 de septiembre de 1991, la Sociedad pasó a denominarse BANCAJA,

S.A. modificándose sus Estatutos Sociales para adaptarlos a la actividad bancaria. Con fecha 25 de octubre de 1991 causó alta en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España con el nº 0211.

Mediante los acuerdos de la Junta General Universal celebrada el 4 de febrero de 1992, elevados a escritura pública el 18 del mismo mes, se modificó su denominación social, pasando a ser la de Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A. (en anagrama EBN BANCO).

Mediante los acuerdos de la Junta General de Accionistas celebrada el 16 de mayo de 2001, elevados a escritura pública el 25 de octubre de 2001, se modificó su denominación social, pasando a denominarse Sociedad Española de Banca de Negocios Probanca, S.A. manteniendo el mismo anagrama (EBN BANCO).

Con fecha 25 de octubre de 2001 se elevó a público el acuerdo de Junta General de Accionistas de 16 mayo de 2001 para la fusión por absorción de Probanca Servicios Financieros, S.A. (sociedad absorbida o Probanca) por Sociedad Española de Banca de Negocios, S.A. (Sociedad absorbente) con efecto desde 1 de enero de 2000.

Mediante los acuerdos de la Junta General de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2004 elevados a escritura pública el 25 de mayo de 2004, se modificó su denominación social, pasando a denominarse EBN Banco de Negocios, S.A. manteniendo el mismo anagrama (EBN BANCO).

El objeto social del Banco es la realización de operaciones y servicios de toda clase y naturaleza propia de la actividad bancaria.

El domicilio social del Banco es Paseo de Recoletos, 29, Madrid.

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(26)

Con fecha 15 de enero de 2014, EBN BANCO y uno de sus accionistas a dicha fecha, Banco Sabadell, S.A. firmaron un acuerdo privado de compraventa, por el cual Banco Sabadell, S.A. vendía 1.307.190 acciones de las que era titular, representativas del 15,624% del capital social de EBN BANCO al Banco, que compraba estas acciones para su autocartera (véase nota 18 de esta memoria).

De acuerdo con los requisitos establecidos por el artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital:

(i) la adquisición de las acciones se autorizó por medio de acuerdo de la Junta General de EBN BANCO;

(ii) la adquisición no reducía el patrimonio neto de EBN BANCO por debajo del importe de su capital social calculado en conjunto con las reservas legales y estatutarias indisponibles; y

(iii) el valor nominal de las acciones adquiridas no superaba el veinte por ciento del total del capital social de EBN BANCO.

La Comisión Ejecutiva del Banco de España, en su sesión del día 7 de marzo de 2014 y en el marco de sus competencias, acordó no oponerse a esta operación, elevándose a público el día 24 de marzo de 2014 el contrato de compraventa de acciones entre EBN BANCO y Banco Sabadell, S.A.

Con fecha 11 de abril de 2014, EBN BANCO y las cuatro entidades restantes que eran accionistas del Banco a dicha fecha, suscribieron una segunda novación del Acuerdo Marco que se había firmado con fecha 18 de diciembre de 2013 y posteriormente novado con fecha 30 de diciembre de 2013 para proceder a una reordenación del balance de EBN BANCO mediante la transmisión, a estas entidades, de ciertos activos y posiciones contractuales de aquel y la venta directa en el mercado de otros elementos patrimoniales. Por esta segunda novación, las cuatro entidades accionistas adquirieron, a partes iguales, los

activos que hubiesen correspondido al otro accionista; Banco Sabadell, S.A (aproximadamente el 15,624% de los activos identificados en el perímetro del Acuerdo Marco que se encontraban pendientes de transferir).

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(27)

En virtud de este Contrato de compraventa de activos de fecha 11 de abril de 2014, EBN BANCO cedió y transmitió a las cuatro entidades Accionistas, que asumieron y adquirieron de forma incondicional e irrevocable, por título de compraventa:

(i) Una cartera de inversión crediticia que, de igual manera que para la compraventa de 30

de diciembre de 2013, comprendía la totalidad de la inversión crediticia de EBN BANCO excepto: activos en suspenso, avales, saldos de cuentas corriente de crédito y préstamos bilaterales a personas físicas. Dicha participación transmitida en las operaciones de Inversión Crediticia se correspondía con el 15,624% perteneciente a Banco Sabadell, S.A. según lo reflejado en el Acuerdo Marco de 18 de diciembre de 2013 y que todos los compradores asumieron y adquirieron a partes iguales.

(ii) Una cartera de Renta Variable de EBN BANCO sobre las mismas acciones y

participaciones que para la compraventa de 30 de diciembre de 2013. Cada comprador resultaba titular, en pleno dominio, de las acciones o participaciones que se le atribuían y que aproximadamente resultaban de la división de los títulos de Renta Variable en partes iguales.

En virtud de este Contrato de compraventa de activos, se tomaba como fecha de efectos económicos de la operación de compraventa la del 28 de febrero de 2014, estableciéndose el precio para el conjunto de los elementos transmitidos en 19.750 miles de euros, que se distribuyó entre los compradores por partes iguales, es decir, a razón de 4.938 miles de euros cada uno. Este precio era igual al valor neto contable en libros de EBN BANCO al 28 de febrero de 2014, a excepción de unas participadas que se transmitían por un valor equivalente al que tendría de haber estado contabilizada en la cartera de activos disponibles para la venta.

La cantidad líquida a pagar por los compradores resultaba de la aplicación de una serie de ajustes:

(i) A favor de EBN BANCO, la cantidad de 6 miles de euros en concepto de coste de

financiación de los activos crediticios desde el 28 de febrero de 2014 hasta la fecha efectiva del contrato de compraventa de activos el 11 de abril de 2014.

(ii) A favor de los compradores, accionistas, la cantidad de 387 miles de euros en concepto

de cobros percibidos de principal, intereses, rendimientos u otros conceptos.

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(28)

Por consiguiente, la cantidad líquida total a pagar por los accionistas ascendía a 19.369 miles de euros. Un detalle de la cantidad líquida pagada por los accionistas era la siguiente:

Detalle de los activos objeto de compraventa

Miles de euros

Inversión crediticia en situación normal (véase nota 8.a) 12.591

Inversión crediticia en situación dudoso cobro (véase nota 8.c) 3.257

Participaciones (véase nota 11) 2.991

Instrumentos de Capital, Activos financieros disponibles para la venta

(véase nota 7) 524

Coste de financiación a favor de EBN BANCO 6

Total a pagar por los accionistas 19.369

Con fecha 11 de abril de 2014, EBN BANCO y los cuatro accionistas a la fecha, suscribieron asimismo un contrato para la transmisión de los derechos y obligaciones económicos derivados de una cartera de permutas financieras de tipo de interés (IRS) suscritas con diversas contrapartes (clientes de EBN BANCO por operaciones de préstamo y créditos cedidos a los accionistas en los contratos de compraventa descritos anteriormente), tal y como se había previsto en el Acuerdo Marco firmado con fecha 18 de diciembre de 2013 y novado con fecha 30 de diciembre de 2013.

Con motivo de este acuerdo, EBN BANCO cedía y transmitía a los accionistas, que adquirieron y asumieron, todos los créditos y débitos (tanto los devengados y no pagados o cobrados a la fecha del acuerdo como los que se devengaban en un futuro) derivados de los derechos u obligaciones con contenido económico de EBN BANCO en los IRS de clientes. La contraprestación por los derechos y obligaciones asumidos ascendía a 19.400 miles de euros, que se distribuyó entre los compradores por partes iguales, es decir, a razón de 4.850 miles de euros. Este precio era igual al valor razonable neto de la cartera de permutas financieras al cierre del día 4 de abril de 2014 (véase nota 6 (c)), y de las liquidaciones impagadas existentes a la fecha por 34 miles de euros con su correspondiente corrección de valor por deterioro de 25 miles de euros (véase nota 8).

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(29)

La contraprestación se liquidó mediante compensación con las posiciones contractuales en los IRS de mercado, de signo contrario, que EBN BANCO tenía contratados para la cobertura de la cartera de permutas financieras con clientes en las que los accionistas a la fecha se subrogaron por partes iguales. En la medida que las cesiones de los derechos y obligaciones con contenido económico de los clientes y las posiciones contractuales en los IRS de mercado no eran equivalentes, se procedió a liquidar en efectivo la posición no compensada.

Con fecha 29 de septiembre de 2015, queda perfeccionado el acuerdo de compraventa que las, hasta entonces, cuatro entidades accionistas de EBN BANCO habían procedido a formalizar con fecha 27 de noviembre de 2014, una vez cumplido el trámite de evaluación y no oposición por parte del Banco Central Europeo al que se encontraba suspensivamente condicionado el mencionado acuerdo, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y el artículo 25 del Real Decreto 84/2015 de 13 de febrero que desarrolla la citada Ley .

Por virtud de la citada compraventa, D. José Gracia Barba y D. Santiago Fernández Valbuena y su esposa, adquieren el 84,376% de las acciones, que presentan el 100% de los derechos de voto efectivos por cuanto el restante 15,624% del capital forma parte de la autocartera. La gestión y utilización de los recursos ajenos captados por el Banco, así como otros aspectos

de su actividad económica y financiera, se hallan sujetos a determinadas normas legales que regulan, entre otros, los siguientes aspectos:

• Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos depositados en un banco central

nacional de un país participante en la moneda única (euro) para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en el 1% de los pasivos computables a tal efecto.

• Destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva

hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital social (véase nota 18 (c))

• Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios. La normativa establece, en

resumen, la obligatoriedad de mantener unos recursos propios suficientes para cubrir las exigencias por los riesgos contraídos (véase nota 18 (e)).

• Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos, como garantía adicional a la

aportada por los recursos propios de la Entidad a los acreedores de la misma.

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El Banco está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito creado por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre. En el artículo 2 del indicado Real Decreto-Ley, se declaran disueltos el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, el Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios y el Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas de Crédito, cuyos patrimonios quedan integrados en Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, que se subroga en todos los derechos y obligaciones de aquellos.

Con fecha 2 de diciembre de 2011, entró en vigor el Real Decreto-Ley 19/2011, de 2 de diciembre, por el que se modifica el Real Decreto-Ley 16/2011 que ha establecido que el importe de las aportaciones anuales de las Entidades al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito será de hasta un máximo del 2 por mil de los depósitos a los que se extiende su garantía, manteniéndose la vigencia del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, que tiene por objeto desarrollar el régimen jurídico de los fondos de garantía de depósitos. El mencionado Real Decreto es de aplicación a las aportaciones que se desembolsen a partir de su entrada en vigor.

Las contribuciones anuales al Fondo de Garantía de Depósitos se efectúan, de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de Garantía de Depósitos, según la redacción dada por el Real Decreto 948/2001, de 3 de agosto, y la Circular 4/2001, de 24 de septiembre y el Real Decreto 1642/2008, de 10 de octubre. La aportación a este fondo se imputa a los resultados del ejercicio en que se devenga.

Adicionalmente, la Circular 3/2011, de 30 de junio de Banco de España, dicta las normas necesarias para permitir la aplicación de las modificaciones introducidas por el Real Decreto 771/2011 de 3 de junio, por el que se modifica el Real Decreto-ley 216/2008 de 15 de febrero, en cuanto a las exigencias de aportaciones adicionales al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, para aquellas entidades adscritas que concierten depósitos a plazo o liquiden cuentas a la vista con remuneraciones que excedan determinados tipos de interés, según el plazo del depósito o su carácter a la vista.

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La Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, en su sesión del día 30 de julio de 2012 y con el objeto de restaurar la suficiencia patrimonial del FGDEC conforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto Ley 16/2011, de 14 de octubre, acordó la realización de una derrama entre las entidades adscritas al mismo a pagar mediante diez cuotas anuales iguales, según la base de cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011 de cada entidad. Dicha derrama será liquidada por cada entidad junto con sus aportaciones ordinarias entre los años 2013 al 2022. La cuota que en cada fecha deba ingresar cada entidad, podrá ser deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga dicha entidad en esa misma fecha, y hasta el importe de esa aportación ordinaria.

Como consecuencia de tal acuerdo y en función de la citada base de cálculo de las aportaciones, el importe de la derrama asignado al Banco ascendió a 320 miles de euros, a pagar mediante diez cuotas de 32 miles de euros. La asunción del citado compromiso, ha supuesto para el Banco el reconocimiento de un pasivo financiero por el importe equivalente al valor presente del total de los compromisos asumidos y liquidables en distintas fechas futuras y, simultáneamente una cuenta activa por el mismo importe para registrar su devengo en la cuenta de resultados a lo largo del periodo de liquidación.

Al 31 de diciembre de 2015 el Banco mantiene registrado un importe de 219 miles de euros, reconocido como Saldo Acreedor-Fondo Garantía de Depósitos del pasivo del balance (247 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) (véase nota 14).

Según Real Decreto-ley 21/2012, de 13 de julio, de medidas de liquidez de las Administraciones públicas y en el ámbito financiero, introducido por el artículo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero, estableció una aportación excepcional del 3 por mil sobre los depósitos de las entidades adheridas al 31 de diciembre de 2012. Esta contribución se articulaba en dos fases. Una primera por el 40%, para la que el Fondo acordaba una serie de deducciones relacionadas con la dimensión de las entidades, sus aportaciones a la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) o la percepción de ayudas públicas y que se ha hecho efectiva en los veinte primeros días hábiles del ejercicio 2014. Y un segundo tramo, que comprendía el 60% restante, a satisfacer a partir de 2014 y dentro de un máximo de 7 años, fijándose el calendario de pago por la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito en su sesión del día 17 de diciembre de 2014 mediante dos desembolsos, del mismo importe cada uno, el 30 de junio de 2015 y el 30 de junio de 2016. El Banco tiene reconocido como Saldo Acreedor-Fondo Garantía de Depósitos del pasivo del balance un importe de 64 miles de euros (124 miles de euros al 31 de diciembre de 2013) (véase nota 14).

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Por último, con fecha 7 de noviembre de 2015 entró en vigor el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito. Entre otras cuestiones, esta norma modifica la base de cálculo para las aportaciones a los distintos compartimentos del F.G.D.E.C., limitándolas a los depósitos cubiertos por el fondo (menores de 100 miles de euros). En consecuencia, el gasto por las aportaciones al F.G.D.E.C. devengadas durante el ejercicio 2015 ha sido calculado en función de la nueva metodología.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tiene reconocido un importe de 32 miles de euros por la contribución ordinaria anual correspondiente al ejercicio 2015 (véase nota 14).

Fondo Único de Resolución

Dentro del proceso de creación de un mercado interior de servicios bancarios dentro de la Unión Europea, la Directiva 2014/59/UE establece un marco de supervisión centralizada cuyo primer paso fue la creación del Mecanismo Único de Supervisión, creado por el Reglamento (UE) nº 1024/2013 del Consejo Europeo (el MUS), cuyos objetivos son garantizar que la política de la Unión en materia de supervisión prudencial de las entidades de crédito se aplique de forma coherente y eficaz, velar porque el código normativo único de los servicios financieros se aplique de manera homogénea a las entidades de crédito de los Estados miembros de la zona euro y de los Estados miembros no pertenecientes a dicha zona que opten por participar en el MUS y que estas entidades de crédito sean objeto de una supervisión de la máxima calidad.

Dentro de este proceso de integración a nivel de supervisión y resolución de entidades de crédito, el Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo establece un procedimiento uniforme para la resolución de entidades de crédito y de determinadas empresas de servicios de inversión, dentro del marco de un Mecanismo Único de Resolución (el MUR) que fortalezca la imagen de solvencia de este tipo de entidades a nivel europeo.

Como instrumento fundamental para el adecuado funcionamiento del MUR, el Reglamento (UE) nº 806/2014 introduce la constitución de un Fondo Único de Resolución (el FUR). Este fondo se constituye inicialmente a través de las aportaciones ex-ante de las entidades incluidas dentro del marco supervisor del MUS, recaudadas con una periodicidad anual.

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El Reglamento Delegado (UE) 2015/63 desarrolla una metodología homogénea para el cálculo de las aportaciones al FUR. Las aportaciones tienen carácter anual y su importe para cada entidad lo determinan las autoridades de resolución competentes en cada Estado miembro en función del tamaño de la entidad y su perfil de riesgo.

Toda esta normativa a nivel europeo se transpone al ordenamiento jurídico español a través de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión. Entre otras cuestiones, esta ley designa al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (el FROB) como autoridad de resolución competente dentro del estado español. Por tanto, el FROB es el organismo encargado del cálculo y recaudación de las aportaciones al FUR de las entidades de crédito españolas, así como de determinadas empresas de servicios de inversión incluidas dentro del marco de aplicación de la mencionada ley.

El gasto del ejercicio 2015 por las contribuciones ex-ante devengadas por el Banco en relación al Fondo Único de Resolución ha ascendido a 324 miles de euros, que se incluyen en el epígrafe de “Otras cargas de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

El Banco es la sociedad dominante de un grupo de entidades financieras (en adelante el Grupo o el Grupo EBN), cuya actividad controla directa o indirectamente. El activo del Banco representa el 100% del activo total del Grupo al 31 de diciembre de 2015 y 2014.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el Grupo EBN está formado además de por el Banco por la entidad dependiente EBN Capital Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo, S.A.

Las cuentas individuales del Banco se han preparado de acuerdo con los principios contables descritos en el apartado “Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados”. No obstante la gestión de las operaciones tanto del Banco como del resto del Grupo se efectúa en base consolidada, con independencia de la imputación individual del correspondiente efecto patrimonial. En consecuencia, las cuentas anuales individuales de EBN Banco de Negocios, S.A. no reflejan las variaciones patrimoniales que resultarían de aplicar criterios de consolidación a la inversión financiera correspondiente a la sociedad dependiente así como a las operaciones realizadas en el Grupo (financiación, diferencias de cambio, dividendos, garantías, etc.) las cuales, de hecho, se reflejan en las cuentas anuales consolidadas.

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Los balances de EBN Banco de Negocios, S.A. al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas de pérdidas y ganancias, los estados de ingresos y gastos reconocidos, los estados totales de cambios en el patrimonio neto y los estados de flujo efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo I.

(2) Criterios Aplicados

(a) Bases de Presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido formuladas por los Administradores del Banco de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de diciembre de 2015 y de los resultados consolidados de las operaciones y los cambios habidos en el patrimonio consolidado y en el flujo de efectivo del Grupo durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Las citadas cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado siguiendo el

principio de empresa en funcionamiento, y siguiendo los modelos y criterios contables establecidos en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre del Banco de España, y modificaciones posteriores.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, del estado de flujos de efectivo consolidado, del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado y de la memoria consolidada, además de las cifras del ejercicio 2015, las correspondientes al ejercicio anterior que fueron aprobadas en Junta General de Accionistas el 23 de junio de 2015. Las cuentas anuales consolidadas, formuladas por los Administradores del Banco, se han preparado a partir de los registros individuales del Banco y de cada una de las sociedades que, junto con el Banco, componen el Grupo EBN. Las cuentas anuales consolidadas incluyen determinados ajustes y reclasificaciones para homogeneizar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades componentes del Grupo, con los seguidos por el Banco.

En ciertos casos se ha optado por suprimir aquellas partidas que no presentaban datos al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014.

Los Administradores estiman que las cuentas anuales consolidadas de 2015, que han sido formuladas con fecha 31 de marzo de 2016, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin variaciones significativas.

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(b) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados descritos en la nota “Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados”. No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.

(c) Juicios y estimaciones utilizados

Durante el ejercicio 2015 y 2014 no se han producido cambios en los juicios y estimaciones contables utilizados por el Grupo en ejercicios anteriores.

(d) Principios de consolidación

Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo de sociedades incluidas en la consolidación abarca una entidad tal como se indica en la nota 1 de esta memoria consolidada.

Todas las sociedades consolidadas preparan sus cuentas anuales individuales para el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2015.

Los criterios utilizados en la consolidación se corresponden con los establecidos por la Circular 4/2004 del Banco de España y modificaciones posteriores.

La definición del perímetro de consolidación se ha efectuado de acuerdo con la Circular 4/2004 del Banco de España y modificaciones posteriores. Por consiguiente, el Grupo incluye todas las sociedades en cuyo capital el Banco participa, directa o indirectamente, ejerciendo un control efectivo sobre ellas y constituyen, junto con ésta, una unidad de decisión.

En los ejercicios 2015 y 2014 el método utilizado para la Entidad dependiente fue el de la integración global.

La consolidación de los resultados generados por las entidades cuyo control se ha adquirido en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio.

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Todas las cuentas y transacciones significativas entre las sociedades consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación. A efectos de preparación de las cuentas anuales consolidadas de 2015 adjuntas, los principios de contabilidad y normas de valoración utilizados por las sociedades del grupo han sido homogeneizados con los aplicados por el Banco mediante la realización de determinados ajustes.

(3) Distribución de Resultados

La propuesta de distribución del resultado del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, formulada por los Administradores y pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas es la siguiente:

Euros

Beneficio del ejercicio antes de impuestos 5.792.306,81

Impuesto sobre Sociedades (244.638,59)

Beneficio neto del ejercicio 5.547.668,22

Reserva Legal 554.766,82

Resultados negativos de ejercicios anteriores 4.992.901,40

5.547.668,22 La distribución del beneficio del Banco para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de

2014, aprobada por la Junta General de Accionistas el 23 de junio de 2015, ha sido la siguiente:

Euros

Beneficio del ejercicio antes de impuestos 10.619.378,43

Impuesto sobre Sociedades (3.193.594,13)

Beneficio neto del ejercicio 7.425.784,30

Resultados negativos de ejercicios anteriores 7.425.784,30

7.425.784,30

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(4) Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados

Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas siguiendo los principios contables y normas de valoración establecidos por la Circular 4/2004, de 22 de diciembre de Banco de España, y modificaciones posteriores. Un resumen de los más significativos se presenta a continuación:

(a) Principio de devengo

Los ingresos y gastos se reconocen en función de su fecha de devengo y no en base a su fecha de cobro o pago, a excepción de los intereses relativos a inversiones crediticias y otros riesgos sin inversión con prestatarios considerados como deteriorados que se abonan a resultados en el momento de su cobro.

La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, se calculan por el método financiero.

Las transacciones en el mercado de divisas y las operaciones en el mercado secundario de valores representativos de deuda, se registran en la fecha de liquidación, mientras que las operaciones en el mercado de instrumentos de capital se reconocen en la fecha de contratación. Los ingresos y gastos financieros se calculan en base a la fecha de liquidación o fecha valor.

(b) Transacciones y saldos en moneda extranjera

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las siguientes reglas de conversión:

• Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los

tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.

• Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.

• Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.

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• Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la

fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las operaciones realizadas). Las amortizaciones se han convertido a euros al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en el patrimonio neto consolidado.

(c) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Grupo se convierte en parte de los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

Los instrumentos financieros de deuda son reconocidos desde la fecha en la que surge el derecho legal de recibir o pagar efectivo y los instrumentos financieros derivados son reconocidos desde la fecha de su contratación. Con carácter general, el Grupo registra la baja del balance de los instrumentos financieros en la fecha desde la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes o el control de los mismos se transfieren a la parte adquiriente.

Se presentan y valoran, atendiendo a su clasificación, según los siguientes criterios:

• Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:

- Cartera de negociación: está integrada por aquellos valores con los que se tiene la finalidad de operar en el mercado a corto plazo e instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura. Se presentan al valor razonable, registrando las diferencias netas con el precio de adquisición en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

• Cartera de inversión a vencimiento: en esta categoría se incluyen valores

representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable que el Grupo mantiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, con intención y con la capacidad financiera de mantenerlos hasta su vencimiento.

• Cartera de Inversiones crediticias: está integrada por aquellos activos financieros para

los que sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por el Grupo excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. Se registran inicialmente por el valor razonable de la contraprestación entregada. Posteriormente, se presentan valorados a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

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• Cartera de Activos financieros disponibles para la venta: contiene aquellos valores no

clasificados en ninguna de las carteras anteriores. Se presentan a valor razonable, registrando las diferencias netas con el precio de adquisición en el patrimonio neto consolidado hasta que se produzca la baja del balance, momento en el que pasan a registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En el caso concreto de los instrumentos de capital cotizados, cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable de un valor se deba a su deterioro, tal como una caída durante un período de un año y medio y de un 40% en su cotización, las minusvalías latentes reconocidas directamente como «ajustes por valoración» en el patrimonio neto se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce directamente en la correspondiente partida de Ajustes por valoración del patrimonio neto consolidado.

• Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:

- Cartera de negociación: está integrada por aquellos valores que se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro cercano, posiciones cortas de valores, o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes de obtención de ganancias a corto plazo, y derivados no designados como instrumentos de cobertura. Se presentan al valor razonable, registrando las diferencias netas con el precio de adquisición en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

• Pasivos financieros al coste amortizado: contiene aquellos valores no clasificados en

ninguna de las carteras anteriores. Se registran inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida. Posteriormente, se presentan a coste amortizado, registrando las diferencias netas con el precio de adquisición en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

El valor en libros de los instrumentos financieros se corrige con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando existe evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro.

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Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente, en su caso, de acuerdo con los siguientes supuestos:

a) Salvo que se den las excepcionales circunstancias indicadas en la letra d) siguiente,

los instrumentos financieros clasificados como “A valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias” no pueden ser reclasificados ni dentro ni fuera de esta categoría de instrumentos financieros una vez adquiridos, emitidos o asumidos.

b) Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intención o en la

capacidad financiera deja de clasificarse en la cartera de inversión a vencimiento, se reclasifica a la categoría de “activos financieros disponibles para la venta”. En este caso, se aplicará el mismo tratamiento a la totalidad de los instrumentos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, salvo que dicha reclasificación se encuentre en los supuestos permitidos por la normativa aplicable (ventas muy próximas al vencimiento, o una vez cobrada la práctica totalidad del principal del activo financiero, etc.).

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se ha realizado ninguna venta no permitida por la normativa aplicable de activos financieros clasificados como cartera de inversión a vencimiento.

c) Como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera del

Grupo o, una vez transcurridos los dos ejercicios de penalización establecidos por la normativa aplicable para el supuesto de venta de activos financieros clasificados en la cartera de inversión a vencimiento, los activos financieros (instrumentos de deuda) incluidos en la categoría de “activos financieros disponibles para la venta” podrán reclasificarse a la de “cartera de inversión a vencimiento”. En este caso, el valor razonable de estos instrumentos financieros en la fecha de traspaso pasa a convertirse en su nuevo coste amortizado y la diferencia entre este importe y su valor de reembolso como los resultados registrados previamente en patrimonio neto se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada aplicando el método del tipo de interés efectivo durante la vida residual del instrumento.

Durante los ejercicios 2015 y 2014 no se ha realizado ninguna reclasificación como las descritas en el párrafo anterior.

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d) Un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podrá ser

clasificado fuera de la cartera de negociación si deja de estar mantenido con el propósito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

1. En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles

de haberse incluido en la categoría de inversiones crediticias. A estos efectos, raras y excepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que es inusual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.

2. Cuando la entidad tenga la intención y capacidad financiera de mantener el activo

financiero en un futuro previsible o hasta su vencimiento, siempre que en su reconocimiento inicial hubiera cumplido con la definición de inversión crediticia.

De darse estas situaciones, la reclasificación del activo se realiza por su valor razonable del día de la reclasificación, sin revertir los resultados, y considerando este valor como su coste amortizado. Los activos así reclasificados en ningún caso son reclasificados de nuevo a la categoría de “cartera de negociación”.

(d) Comisiones

Como parte del cálculo de tipo de interés efectivo el Grupo periodifica las comisiones financieras que surgen de la formalización de préstamos, salvo en lo que compensen costes directos relacionados, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como ajuste al coste o rendimiento efectivo de la operación a lo largo de la vida esperada de las operaciones.

Las comisiones devengadas por instrumentos financieros valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias consolidadas, se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las comisiones no financieras no surgidas de la prestación de un servicio ejecutado en un acto singular se periodifican y registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a lo largo del período que dura la ejecución del servicio.

Las comisiones financieras surgidas de la prestación de un servicio ejecutado en un acto singular se registran en la cuenta la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento de realización del acto singular.

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(e) Deudores en mora, en litigio o de cobro dudoso

Las inversiones crediticias, los valores de renta fija y demás saldos deudores incluyendo los productos financieros liquidados y no cobrados, cuyo reembolso es problemático, se presentan en el balance consolidado bajo el concepto "Activos dudosos", incluido en "Crédito a la clientela" y en “Valores representativos de deuda”. Cuando las referidas deudas corresponden a titulares que no cuenten con garantías eficaces suficientes y están declarados en concurso de acreedores o en fase de liquidación, sufren un deterioro irrecuperable de su solvencia o tienen una antigüedad de más de cuatro años desde que fueron consideradas como dudosas, se dan de baja del activo del balance consolidado, clasificándose en cuentas de orden.

Se entiende que la recuperación de una inversión es problemática cuando existe litigio entre las partes, los titulares se encuentran declarados en concurso de acreedores sin liquidación, sus saldos son reclamados judicialmente, o cuando han transcurrido más de noventa días desde la fecha de vencimiento de la deuda.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance, sin perjuicio de las actuaciones que puedan llevar a cabo el Banco para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

(f) Cobertura del riesgo de crédito

La cobertura del riesgo de crédito se ha establecido siguiendo los métodos contenidos en el Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España, y modificaciones posteriores, recogiendo la mejor estimación del Grupo sobre las pérdidas inherentes existentes por riesgo de crédito en la cartera de instrumentos de deuda y otros riesgos y compromisos contingentes con riesgo crediticio.

El cálculo de las correcciones de valor se ha efectuado de forma específica para los instrumentos de deuda en mora o considerados de cobro dudoso no valorados por su valor razonable con registro de las variaciones de valor en la cuenta de pérdidas y ganancias, en función de su antigüedad, garantías aportadas y de las expectativas de recuperación de dichos saldos. Dicha cobertura incluye las modificaciones establecidas en la Circular 6/2012, que recoge los requerimientos de correcciones valorativas vinculados a la actividad inmobiliaria, incluidos los Reales Decretos-Ley 2/2012 y 18/2012 de Saneamiento del Sector Financiero.

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Sobre el resto de los saldos de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, así como sobre los riesgos contingentes, clasificados como riesgo normal se ha calculado una cobertura genérica para cubrir las pérdidas inherentes.

(g) Transferencia de activos financieros

Las transferencias de activos financieros se valoran según los siguientes criterios:

• Cuando se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios, el activo financiero se

da de baja del balance consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado en la transferencia.

• Cuando se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios, el activo financiero no se

da de baja del balance consolidado y se reconoce un pasivo financiero por el importe de la transacción que se valora a coste amortizado.

• Cuando ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios, si la

Entidad no retiene el control, el activo financiero se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado en la transferencia. Si, por el contrario, la Entidad retiene el control, el activo financiero no se da de baja del balance consolidado y continúa registrando el activo.

(h) Préstamo de valores Registro inicial

El préstamo de valores se registra inicialmente en el balance cuando el Banco se convierte en una parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. En concreto, los valores recibidos en préstamo se registran en cuentas de orden en el epígrafe “Valores recibidos en préstamo”, por el valor razonable de todos los valores recibidos y posteriormente se actualizan por el aumento o disminución de valor de la cartera tomada y registrada.

Asimismo, la Sociedad registra por la venta de los activos financieros recibidos en préstamo o en garantía un pasivo financiero en la partida “posiciones cortas de valores”, por el valor razonable de su obligación de devolverlos al cedente, con registro inmediato de las variaciones de valor en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

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Adicionalmente, cuando el prestatario deba depositar una fianza dineraria, el importe de la fianza se registrará como un activo a coste amortizado, en el epígrafe “Adquisición temporal de activos” del activo. Además, en caso de existir comisiones del préstamo a pagar se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada el gasto devengado y no pagado.

Registro de dividendos

En caso de cobro de dividendos por el préstamo de valores, éstos se reconocerán cuando se declare el derecho del accionista a recibir el pago con independencia de que éste se demore. En este sentido, se entiende que el importe de los intereses o dividendos devengados con anterioridad a la fecha de adquisición del instrumento y pendientes de cobro no formarán parte del coste de adquisición ni se reconocerán como ingresos. Si la distribución de dividendos corresponde a resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición, no se reconocerán como ingresos, a menos que no sea posible identificar de manera fiable y no arbitraria su fecha de generación.

Baja del préstamo

El préstamo de valores se da de baja del balance cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados o cuando se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente los riesgos y beneficios del activo financiero, o aún no existiendo ni transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmita el control del activo financiero.

En la baja del activo se anularán las cuentas de orden y cancelará la fianza entregada, liquidando asimismo los intereses de la fianza y comisiones de la operación.

(i) Activos materiales

El inmovilizado material de uso propio se presenta valorado en el balance a su precio de adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos:

• Su correspondiente amortización acumulada y,

• Si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada

partida con su correspondiente importe recuperable. Las estimaciones de valor razonable obtenidas mediante tasaciones de expertos independientes, no se consideran evidencia de deterioro a no ser que difieran significativamente del valor contable

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La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en el epígrafe “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes determinados en función de los años de la vida útil estimada de los diferentes elementos:

Porcentaje Años de

anual vida útil

Edificios 2% 50

Mobiliario, enseres e instalaciones 10% 10

Equipos para proceso de información 20% 5

Otro inmovilizado material 10% 10

El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno de los activos materiales.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en que se producen.

En los activos materiales que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, se incluirán en el precio de adquisición los gastos financieros que se hayan devengados antes de su puesta en condiciones de funcionamiento y que correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena directamente atribuible a la adquisición, fabricación o construcción. La capitalización de los gastos financieros se suspenderá durante los ejercicios en los que se interrumpa el desarrollo del activo y finalizará cuando se hayan completado sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que se destine.

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