BANCO DE VALORES S.A.

Sarmiento 310 (C1041AAH) – Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina Tel.: +54 11 4323-6912/6927 - Fax: +54 11 4323-6918

Dirección Electrónica: [email protected] Atención: Sergio Capdevila / Carlos Rempel

Al Fiduciante, Administrador de los Créditos y Agente de Cobro: SBM Créditos S.A.

Lavalle 579, 3° Piso (C1047AAK) – Ciudad Autónoma de Buenos Aires – Argentina Tel. / Fax:0810-345-0726

Dirección Electrónica: [email protected] Atención: Sebastián Menéndez

Las notificaciones que deban efectuarse a cualesquiera de los Beneficiarios se realizarán mediante la publicación de avisos en los sistemas de información del mercado autorizado donde se negocien los Valores de Deuda Fiduciaria, en la AIF, en el micrositio del MAE, o del mercado autorizado donde se negocien los Valores de Deuda Fiduciaria. Cualquier notificación publicada, será considerada como entregada el Día Hábil inmediatamente posterior a la fecha de su publicación.

En cualquier momento el Fiduciario podrá indicar otro domicilio para recibir las notificaciones, mediante una notificación cursada a los Beneficiarios en la forma antes indicada.

En prueba de conformidad, se suscribe el presente en tres (3) ejemplares de un mismo tenor y a un solo efecto, uno para cada una de las Partes y el restante para ser presentado ante la CNV, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el [ ] de [ ] de 2018.

ANEXO I

Comunicación al Agente de Recaudación [INSERTAR MEMBRETE]

Buenos Aires, (fecha) Sres.

Servicios Electrónicos de Pago S.A.

Ref.: Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II

De nuestra consideración:

Nos dirigimos a ustedes con relación al contrato que nos vincula de fecha ___ _____ (el “Contrato de Recaudación”), a fin de hacerles saber que por contrato celebrado el __de ___de 2018 entre SBM CRÉDITOS S.A.– como Fiduciante y Banco de Valores S.A. – como Fiduciario - (el “Contrato de Fideicomiso”) se ha constituido el fideicomiso de la referencia, dentro del Programa Global de Valores Fiduciarios Secuval III, el cual cuenta con créditos con garantía prendaria, cuyas cuotas son pagaderas en esa entidad conforme al Contrato de Recaudación. Los derechos de los beneficiarios estarán incorporados en Valores de Deuda Fiduciaria a colocar por oferta pública, de conformidad con la autorización otorgada por la Comisión Nacional de Valores.

En consecuencia, es propósito de esta presentación (a) notificarles acerca de la constitución del Fideicomiso y de la cesión de los créditos, (b) notificarles acerca de que el servicio que esa entidad presta a favor de esta entidad se entenderá prestado también en interés del Fiduciario del Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II – sin que ello altere las obligaciones asumidas por las partes bajo dicho Contrato de Recaudación (c) notificarles que pese a la transferencia fiduciaria de los créditos, SBM CRÉDITOS S.A. continuará administrando los mismos. En ciertos supuestos, el Fiduciario podrá revocar la designación de SBM CRÉDITOS S.A. como Administrador de los Créditos, lo que implicará que el Fiduciario asuma la administración de los Créditos o alguna otra entidad que indique el Fiduciario (el “Administrador Sustituto”), (d) instruirles en forma irrevocable a que en un plazo máximo de 5 (cinco) Días Hábiles de recibidos los fondos de las facturas o comprobantes correspondientes a SBM CRÉDITOS S.A. correspondientes a créditos fideicomitidos sean depositados por Servicios Electrónicos de Pago S.A. en la cuenta corriente Nº [_], CBU [_]. CUIT [_] abierta en el Banco de Valores bajo la titularidad del Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II hasta tanto el fiduciario notifique lo contrario y e) instruirles de abstenerse de efectuar modificaciones a la mecánica para la recepción de Cobranzas acordada con SBM Créditos sin el consentimiento previo y por escrito del Fiduciario, incluyendo sin limitación cualquier instrucción relativa a la transferencia a una cuenta diferente de la Cuenta de Afectación de las Cobranzas de Créditos cedidos u otros créditos que sean actualmente, o deban ser en el futuro, recibidos por SBM Créditos en la misma.

Asimismo les solicitamos que todas las comunicaciones que ustedes nos envíen con motivo del Contrato de Recaudación sea cursada con copia al Fiduciario del Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II. Por otra parte, las instrucciones, conformidades o comunicaciones de dicho Fiduciario serán realizadas por la persona indicada a continuación, o la/s que dicho Fiduciario indique por medio fehaciente en el futuro. A tales fines se consignan los siguientes datos:

Banco de Valores S.A.

Sarmiento 310, Ciudad Autónoma de Buenos Aires Teléfono: 4323-6912

E-mail: [email protected]

Saludamos a ustedes muy atentamente.

______________________

ANEXO II

Detalle de los Créditos incorporados al Fideicomiso.

Son los Créditos con garantía prendaria sobre automotores otorgados por el Fiduciante que se detallan en el disco compacto no regrabable con código MEP343TC09100705 1.

Forma parte integrante del presente Suplemento de Prospecto el detalle descriptivo de los Créditos que conforman el Fideicomiso contenido en el mencionado CDROM, que será presentado a la Comisión Nacional de Valores. Información sobre los créditos se encuentra a disposición del inversor junto con el Prospecto del Programa.

ANEXO III

Comunicación a las Compañías de Seguro

Buenos Aires, ___ de _______ de 20___.-

Sres. [_]

De mi mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds., a efectos de notificarles la transferencia fiduciaria a favor de BANCO DE VALORES S.A. en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II de las operaciones individualizadas en el Anexo [_].

Por la presente se informa que el pago de los premios de las pólizas estarán a cargo de SBM Créditos S.A. en su carácter de Administrador de los Créditos del Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II. (el “FF SBM CRÉDITOS”). Asimismo por la presente, BANCO DE VALORES S.A. en su carácter de Fiduciario del FF SBM CRÉDITOS autoriza a SBM Créditos S.A. en su calidad de Administrador de los Créditos del FF SBM CRÉDITOS a gestionar y percibir los importes o sumas correspondientes al cobro de los Siniestros.

BANCO DE VALORES S.A. en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Financiero SBM CRÉDITOS II podrá solicitar a esa Compañía Aseguradora en el momento que lo considere pertinente, la instrumentación de los endosos de las Pólizas de las operaciones detalladas en el Anexo [_].

Sin otro particular lo saludo atte.

BANCO DE VALORES S.A.