Estado de las inversiones en valores y
otros activos netos a 31/12/2013
(expresado en USD)
Número/ Nominal Descripción Valoración (Nota 2) % de los activos netos Valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización ofi cial en bolsaBonos BRL
5.000,00 Brazil Notas do Tesouro Naci 10% 01-01-2015
2.000.344,20 1,76 5.330,00 Brazil Notas do Tesouro Naci 10%
01-01-2017
2.021.829,40 1,78 8.940,00 Brazil Notas do Tesouro Naci 10%
01-01-2021
3.094.564,71 2,72 2.457,00 Brazil Notas do Tesouro Naci 10%
01-01-2023
824.847,81 0,73
7.941.586,12 6,98 EUR
305.000,00 Hungary Government Internati 5.75% 11-06-2018
455.899,15 0,40 158.000,00 Hungary Government Internati 6%
11-01-2019
238.249,45 0,21 516.000,00 Romanian Government Internat
4.625% 18-09-2020
741.738,29 0,65
1.435.886,89 1,26 HUF
214.720.000,00 Hungary Government Bond 6.5% 24-06-2019
1.073.608,98 0,94 44.220.000,00 Hungary Government Bond 6.75%
24-02-2017
220.103,70 0,19 176.620.000,00 Hungary Government Bond 7% 24-
06-2022
892.759,06 0,78
2.186.471,74 1,92 IDR
4.100.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 5.625% 15-05-2023
276.299,34 0,24 19.500.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 6.625%
15-05-2033
1.249.805,70 1,10 11.090.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 7% 15-05-
2022
832.285,94 0,73 2.200.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 7% 15-05-
2027
153.205,97 0,13 6.700.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 7.875%
15-04-2019
545.182,26 0,48 2.700.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 8.25% 15-
06-2032
206.328,87 0,18 6.900.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 8.25% 15-
07-2021
558.468,41 0,49 3.400.000.000,00 Indonesia Treasury Bond 8.75% 15-
02-2044 261.218,43 0,23 4.082.794,92 3,59 MXN 221.760,00 Mexican Bonos 6.5% 09-06-2022 1.711.141,20 1,50 143.000,00 Mexican Bonos 6.5% 10-06-2021 1.119.913,81 0,98 201.970,00 Mexican Bonos 7.75% 29-05-2031 1.611.830,40 1,42 167.800,00 Mexican Bonos 8% 07-12-2023 1.426.713,58 1,25 125.000,00 Mexican Bonos 8% 11-06-2020 1.067.971,94 0,94 117.000,00 Mexican Bonos 8.5% 31-05-2029 1.013.174,81 0,89 7.950.745,74 6,99 PLN
4.000.000,00 Poland Government Bond 4% 25- 10-2023
1.291.890,33 1,14 3.255.000,00 Poland Government Bond 5.25%
25-10-2017
1.145.932,71 1,01 1.390.000,00 Poland Government Bond 5.25%
25-10-2020
495.167,86 0,44 3.540.000,00 Poland Government Bond 5.5% 25-
10-2019
1.265.658,14 1,11
4.198.649,04 3,69 THB
25.500.000,00 Thailand Government Bond 3.58% 17-12-2027
726.726,69 0,64 42.215.000,00 Thailand Government Bond 3.65% 1.278.028,93 1,12
Número/ Nominal Descripción Valoración (Nota 2) % de los activos netos 5.120.413,26 4,50 USD 240.000,00 Adaro Indonesia PT 7.625% 22-10- 2019 253.200,00 0,22 260.000,00 Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond 7.75%
28-04-2021
277.875,00 0,24 1.525.000,00 Argentine Republic Governmen 8.75%
02-06-2017
1.381.528,00 1,21 1.245.000,00 Argentine Republic Government
International Bond M
505.470,00 0,44 400.000,00 Bahrain Government Internati 6.125%
05-07-2022
416.000,00 0,37 255.000,00 Banco de Costa Rica 5.25% 12-08-
2018
254.043,75 0,22 200.000,00 Bank of Ceylon 6.875% 03-05-2017 200.500,00 0,18 165.000,00 Belize Government International Bond
MULTI 20-02-2
103.537,50 0,09 290.000,00 Berau Capital Resources Pte 12.5%
08-07-2015
305.225,00 0,27 200.000,00 Bharti Airtel International 5.125%
11-03-2023
183.680,00 0,16 200.000,00 Brazilian Government Interna 4.875%
22-01-2021
211.000,00 0,19 225.000,00 Brazilian Government Interna 5.625%
07-01-2041
217.125,00 0,19 681.000,00 Brazilian Government Interna 8.25%
20-01-2034
868.275,00 0,76 200.000,00 China Oil & Gas Group Ltd 5.25%
25-04-2018
200.000,00 0,18 200.000,00 CNOOC Curtis Funding No 1 Pt 4.5%
03-10-2023
198.959,80 0,17 260.000,00 CNOOC Finance 2013 Ltd 3% 09-
05-2023
232.774,88 0,20 250.000,00 Colombia Government Internat 6.125%
18-01-2041
266.875,00 0,23 325.000,00 Colombia Government Internat 7.375%
18-09-2037
398.937,50 0,35 250.000,00 Costa Rica Government Intern 5.625%
30-04-2043
212.787,50 0,19 200.000,00 Country Garden Holdings Co L 7.5%
10-01-2023
191.500,00 0,17 350.000,00 Croatia Government Internati 5.5%
04-04-2023
340.266,50 0,30 250.000,00 Croatia Government Internati 6.25%
27-04-2017
266.392,50 0,23 200.000,00 Croatia Government Internati 6.375%
24-03-2021
210.000,00 0,18 200.000,00 Croatia Government Internati 6.625%
14-07-2020
214.668,00 0,19 250.000,00 Croatia Government Internati 6.75%
05-11-2019
270.805,00 0,24 475.000,00 Dominican Republic Internati 7.5%
06-05-2021
513.000,00 0,45 475.000,00 Dominican Republic Internati 9.04%
23-01-2018
504.627,43 0,44 200.000,00 DP World Ltd 6.85% 02-07-2037 199.000,00 0,17 200.000,00 Ecuador Government Internati 9.375%
15-12-2015
211.500,00 0,19 200.000,00 EDC Finance Ltd 4.875% 17-04-2020 194.250,00 0,17 100.000,00 Egypt Government Internation 6.875%
30-04-2040
84.150,00 0,07 200.000,00 Eileme 2 AB 11.625% 31-01-2020 239.500,00 0,21 515.000,00 El Salvador Government Inter 7.75%
24-01-2023
561.350,00 0,49 155.000,00 El Salvador Government Inter 8.25%
10-04-2032
166.762,95 0,15 610.000,00 Eskom Holdings SOC Ltd 5.75%
26-01-2021
605.425,00 0,53 215.000,00 Eurasian Development Bank 5%
26-09-2020
218.629,20 0,19 200.000,00 EuroChem Mineral & Chemical 201.114,00 0,18
Nordea 1 - Emerging Market Blend
Bond Fund
Número/ Nominal Descripción Valoración (Nota 2) % de los activos netos560.000,00 Gazprom OAO Via Gaz Capital 9.25% 23-04-2019
687.400,00 0,60 450.000,00 Georgian Railway JSC 7.75% 11-
07-2022
467.415,00 0,41 440.000,00 Guatemala Government Bond 4.875%
13-02-2028
399.300,00 0,35 200.000,00 Honduras Government Internat 7.5%
15-03-2024
183.464,00 0,16 320.000,00 Hungary Government Internati 5.75%
22-11-2023
320.425,60 0,28 440.000,00 Hungary Government Internati 6.25%
29-01-2020
474.293,60 0,42 308.000,00 Hungary Government Internati 6.375%
29-03-2021
331.346,40 0,29 570.000,00 Hungary Government Internati 7.625%
29-03-2041
623.454,60 0,55 455.000,00 Indonesia Government Interna 5.25%
17-01-2042
387.409,75 0,34 175.000,00 Indonesia Government Interna 5.875%
13-03-2020
184.843,75 0,16 300.000,00 Indonesia Government Interna 6.875%
17-01-2018
336.000,00 0,30 880.000,00 Indonesia Government Interna 7.75%
17-01-2038
993.300,00 0,87 250.000,00 Indonesia Government Interna 8.5%
12-10-2035
301.875,00 0,27 220.000,00 Indosat Palapa Co BV 7.375% 29-
07-2020
238.700,00 0,21 1.965.000,00 Ivory Coast Government International
Bond MULTI 31
1.736.568,75 1,53 225.000,00 Jamaica Government Internati 8%
24-06-2019
218.250,00 0,19 235.000,00 KazAgro National Management
4.625% 24-05-2023
213.466,95 0,19 505.000,00 Kazakhstan Temir Zholy Finan 6.95%
10-07-2042 503.737,50 0,44 175.000,00 KazMunayGas National Co JSC 7% 05-05-2020 196.437,50 0,17 425.000,00 KazMunayGas National Co JSC 9.125% 02-07-2018 515.822,50 0,45 315.000,00 Lebanon Government Internati 5.45%
28-11-2019
307.430,55 0,27 320.000,00 Lebanon Government Internati 8.25%
12-04-2021 356.320,00 0,31 200.000,00 Longfor Properties Co Ltd 6.875% 18-10-2019 208.000,00 0,18 200.000,00 Longfor Properties Co Ltd 9.5% 07- 04-2016 212.250,00 0,19 225.000,00 Lukoil International Finance 6.125%
09-11-2020
243.000,00 0,21 600.000,00 Magyar Export-Import Bank Zr 5.5%
12-02-2018
618.378,00 0,54 230.000,00 Majapahit Holding BV 7.75% 17-10-
2016
252.282,40 0,22 200.000,00 Mexico Government Internatio 4.75%
08-03-2044
181.590,00 0,16 170.000,00 Mexico Government Internatio 5.75%
12-10-2110
155.922,30 0,14 450.000,00 Mexico Government Internatio 7.5%
08-04-2033
565.875,00 0,50 200.000,00 Millicom International Cellu 6.625%
15-10-2021
206.900,00 0,18 500.000,00 Minerva Luxembourg SA 7.75% 31-
01-2023
497.500,00 0,44 250.000,00 Morocco Government Internati 5.5%
11-12-2042
209.787,50 0,18 360.000,00 National JSC Naftogaz of Ukr 9.5%
30-09-2014
358.596,00 0,32 560.000,00 National Savings Bank 8.875% 18-
09-2018
595.000,00 0,52 500.000,00 Nigeria Government Internati 6.75%
28-01-2021
537.170,00 0,47 300.000,00 Odebrecht Finance Ltd 5.125% 26-
06-2022
293.625,00 0,26 200.000,00 Offshore Drilling Holding SA 8.375%
20-09-2020
213.000,00 0,19 100.000,00 Pakistan Government Internat 6.875%
01-06-2017
97.000,00 0,09 220.000,00 Pakistan Government Internat 7.125% 215.050,00 0,19
Estado de las inversiones en valores y
otros activos netos a 31/12/2013
(expresado en USD) (continuación)
Número/ Nominal Descripción Valoración (Nota 2) % de los activos netos
180.000,00 Panama Government Internatio 6.7% 26-01-2036
200.700,00 0,18 330.000,00 Panama Government Internatio 8.875%
30-09-2027 437.580,00 0,38 200.000,00 Pertamina Persero PT 4.3% 20-05- 2023 173.500,00 0,15 645.000,00 Pertamina Persero PT 5.25% 23- 05-2021 620.812,50 0,55 200.000,00 Pertamina Persero PT 6% 03-05-2042 165.000,00 0,15 235.000,00 Perusahaan Penerbit SBSN Ind
6.125% 15-03-2019
250.568,75 0,22 335.000,00 Peruvian Government Internat 5.625%
18-11-2050
330.812,50 0,29 200.000,00 Peruvian Government Internat 6.55%
14-03-2037
230.000,00 0,20 670.000,00 Peruvian Government Internat 7.35%
21-07-2025
844.200,00 0,74 250.000,00 Petrobras International Fina 5.375%
27-01-2021 248.094,50 0,22 675.000,00 Petroleos de Venezuela SA 4.9% 28-10-2014 617.625,00 0,54 2.125.000,00 Petroleos de Venezuela SA 8.5% 02-11-2017 1.760.562,50 1,55 360.000,00 Petroleos Mexicanos 3.5% 30-01- 2023 329.850,00 0,29 440.000,00 Philippine Government Intern 10.625%
16-03-2025
674.300,00 0,59 200.000,00 Philippine Government Intern 5.5%
30-03-2026
220.360,00 0,19 440.000,00 Philippine Government Intern 7.75%
14-01-2031
579.150,00 0,51 200.000,00 Phosagro OAO via Phosagro Bo
4.204% 13-02-2018
198.334,00 0,17 226.000,00 Poland Government Internatio 3%
17-03-2023
205.757,18 0,18 220.000,00 Power Sector Assets & Liabil 7.39%
02-12-2024
269.225,00 0,24 200.000,00 Raspadskaya OJSC Via Raspads
7.75% 27-04-2017
205.500,00 0,18 250.000,00 Reliance Holdings USA Inc 5.4%
14-02-2022
253.329,50 0,22 800.000,00 Republic of Angola Via North 7%
16-08-2019 862.928,00 0,76 795.000,00 Republic of Armenia 6% 30-09-2020 785.062,50 0,69 450.000,00 Republic of Belarus 8.95% 26-01- 2018 451.125,00 0,40 480.000,00 Republic of Congo MULTI 30-06-2029 385.075,58 0,34 465.000,00 Republic of Ghana 7.875% 07-08- 2023 447.655,50 0,39 225.000,00 Republic of Ghana 8.5% 04-10-2017 240.468,75 0,21 1.550.000,00 Republic of Iraq 5.8% 15-01-2028 1.305.875,00 1,15 850.000,00 Republic of Serbia 4.875% 25-02- 2020 803.394,50 0,71 410.000,00 Republic of Serbia 5.875% 03-12- 2018 416.318,10 0,37 200.000,00 Republic of Serbia 7.25% 28-09-2021 210.758,00 0,19 265.000,00 Rosneft Finance SA 7.25% 02-02- 2020 299.450,00 0,26 455.000,00 Russian Agricultural Bank OJ 6.299%
15-05-2017
485.143,75 0,43 265.000,00 Russian Foreign Bond - Eurob 12.75%
24-06-2028
448.843,75 0,39 1.770.000,00 Russian Foreign Bond - Eurobond
MULTI 31-03-2030
1.475.631,30 1,30 200.000,00 Senegal Government Internati 8.75%
13-05-2021
222.942,00 0,20 300.000,00 Sinopec Group Overseas Devel 3.9%
17-05-2022
291.297,30 0,26 330.000,00 Sinopec Group Overseas Devel
4.875% 17-05-2042
310.504,59 0,27 185.000,00 South Africa Government Inte 4.665%
17-01-2024
176.983,95 0,16 50.000,00 Southern Copper Corp 5.25% 08-
11-2042
40.744,65 0,04 200.000,00 Sri Lanka Government Interna 5.875%
25-07-2022
185.842,00 0,16 250.000,00 Sri Lanka Government Interna 6.25%
04-10-2020
246.875,00 0,22 440.000,00 Sri Lanka Government Interna 6.25% 427.794,40 0,38
Número/ Nominal Descripción Valoración (Nota 2) % de los activos netos
100.000,00 Corp Pesquera Inca SAC 9% 10-02- 2017 99.500,00 0,09 250.000,00 Digicel Group Ltd 8.25% 30-09-2020 259.375,00 0,23 845.000,00 KazMunayGas National Co JSC 5.75% 30-04-2043 737.262,50 0,65 200.000,00 MCE Finance Ltd 5% 15-02-2021 195.000,00 0,17 200.000,00 Mexichem SAB de CV 4.875% 19- 09-2022 196.000,00 0,17 200.000,00 Millicom International Cellu 4.75%
22-05-2020
192.000,00 0,17 275.000,00 Mozambique EMATUM Finance 20
6.305% 11-09-2020
260.048,25 0,23 420.000,00 Myriad International Holding 6% 18-
07-2020
449.400,00 0,40 200.000,00 Odebrecht Finance Ltd 7.125% 26-
06-2042
184.750,00 0,16 100.000,00 Pacifi c Rubiales Energy Corp 7.25%
12-12-2021 106.250,00 0,09 1.075.000,00 Petroleos Mexicanos 5.5% 27-06- 2044 980.937,50 0,86 275.000,00 Petroleos Mexicanos 6.5% 02-06- 2041 287.375,00 0,25 302.000,00 Romanian Government Internat 6.75%
07-02-2022
342.015,00 0,30 300.000,00 Sasol Financing Internationa 4.5%
14-11-2022
282.000,00 0,25 200.000,00 Schahin II Finance Co SPV Lt 5.875%
25-09-2022
182.978,00 0,16 200.000,00 Transportadora de Gas Intern 5.7%
20-03-2022
211.750,00 0,19 200.000,00 Tullow Oil PLC 6% 01-11-2020 203.000,00 0,18 250.000,00 Wind Acquisition Finance SA 11.75%
15-07-2017
265.937,50 0,23
7.064.816,25 6,20 MYR
2.650.000,00 Malaysia Government Bond 3.418% 15-08-2022
763.153,12 0,67 3.200.000,00 Malaysia Government Bond 3.844%
15-04-2033
880.793,05 0,77 240.000,00 Malaysia Government Bond 3.892%
15-03-2027
69.159,68 0,06 600.000,00 Malaysia Government Bond 4.127%
15-04-2032
171.961,08 0,15 1.000.000,00 Malaysia Government Bond 4.16%
15-07-2021
305.185,30 0,27
2.190.252,23 1,93 Total bonos 9.255.068,48 8,13 Total valores mobiliarios e
instrumentos del mercado monetario negociados en otro
mercado regulado 9.255.068,48 8,13 Otros valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario
Bonos USD
450.000,00 City of Buenos Aires Argenti 9.95% 01-03-2017
449.923,50 0,40
449.923,50 0,40 Total bonos 449.923,50 0,40 Total otros valores mobiliarios
e instrumentos del mercado
monetario 449.923,50 0,40 Total inversiones en valores 109.257.283,79 96,06
Bond Fund
Estado de las inversiones en valores y
otros activos netos a 31/12/2013
(expresado en USD) (continuación)
Número/ Nominal Descripción Valoración (Nota 2) % de los activos netos
200.000,00 Theta Capital Pte Ltd 6.125% 14- 11-2020
184.605,40 0,16 200.000,00 Transnet SOC Ltd 4% 26-07-2022 176.000,00 0,15 400.000,00 Turkey Government Internatio 5.625%
30-03-2021
403.832,00 0,36 450.000,00 Turkey Government Internatio 6.25%
26-09-2022
465.750,00 0,41 100.000,00 Turkey Government Internatio 6.75%
30-05-2040
97.750,00 0,09 110.000,00 Turkey Government Internatio 6.875%
17-03-2036
109.312,50 0,10 681.000,00 Turkey Government Internatio 7.375%
05-02-2025
742.290,00 0,65 100.000,00 Ukraine Government Internati 6.58%
21-11-2016
93.000,00 0,08 420.000,00 Ukraine Government Internati 7.75%
23-09-2020
386.278,20 0,34 200.000,00 Ukraine Government Internati 7.95%
23-02-2021
183.978,00 0,16 400.000,00 Ukreximbank Via Biz Finance 8.75%
22-01-2018
352.000,00 0,31 630.000,00 Uruguay Government Internati 7.625%
21-03-2036
763.875,00 0,67 215.000,00 Vedanta Resources PLC 6% 31-01-
2019
208.012,50 0,18 2.700.000,00 Venezuela Government Interna 7.75%
13-10-2019
2.011.500,00 1,77 430.000,00 Venezuela Government Interna 8.5%
08-10-2014
419.250,00 0,37 220.000,00 Vietnam Government Internati 6.75%
29-01-2020
238.150,00 0,21 100.000,00 Vimpel Communications Via VI 9.125%
30-04-2018
117.250,00 0,10 225.000,00 Vnesheconombank Via VEB Fina
6.902% 09-07-2020
248.062,50 0,22 200.000,00 Votorantim Cimentos SA 7.25% 05-
04-2041
190.000,00 0,17 570.000,00 VTB Bank OJSC Via VTB Capita
6.875% 29-05-2018
621.984,00 0,55 200.000,00 Wind Acquisition Finance SA 6.5%
30-04-2020
213.500,00 0,19 200.000,00 Zambia Government Internatio 5.375%
20-09-2022
173.000,00 0,15
57.549.939,06 50,58 ZAR
3.700.000,00 South Africa Government Bond 10.5% 21-12-2026
412.502,51 0,36 45.300.000,00 South Africa Government Bond 6.25%
31-03-2036
3.148.839,88 2,77 16.295.000,00 South Africa Government Bond 7.25%
15-01-2020
1.524.603,14 1,34 16.280.000,00 South Africa Government Bond 8%
21-12-2018
1.592.106,03 1,40 4.085.000,00 South Africa Government Bond 8.25%
15-09-2017
402.997,86 0,35
7.081.049,42 6,23 Total bonos 99.552.291,81 87,50 Total valores mobiliarios e
instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización
ofi cial en bolsa 99.552.291,81 87,50 Valores mobiliarios e instrumentos del mercado monetario negociados en otro mercado regulado
Bonos USD
Sector
Títulos de deuda pública 72,64
Renta fi ja privada 23,42
Total 96,06
Nordea 1 - Emerging Market Blend
Bond Fund
Desglose por país y sector económico
de las inversiones en valores a
31/12/2013 (en % de los activos netos)
País México 9,36 Brasil 8,55 Sudáfrica 7,07 Indonesia 6,98 Turquía 6,28 Hungría 4,61 Venezuela 4,23 Polonia 3,87 Luxemburgo 3,68 Países Bajos 3,09 Argentina 2,05 Malasia 1,93 Federación de Rusia 1,87 Islas Caimán 1,80 Tailandia 1,76 Perú 1,55 Ucrania 1,55 Costa de Marfi l 1,53 Filipinas 1,53 Sri Lanka 1,46 República Serbia 1,26 Iraq 1,15 Croacia 1,14 Irlanda 1,09 Kazajistán 1,01 Reino Unido 0,97 Rumanía 0,95 República Dominicana 0,89 Panamá 0,89 Colombia 0,77Islas Vírgenes Británicas 0,73
Armenia 0,69 Costa Rica 0,67 Uruguay 0,67 El Salvador 0,64 Ghana 0,61 Líbano 0,58 Nigeria 0,47 Georgia 0,41 Bielorrusia 0,40 Bermudas 0,40 Baréin 0,37 Guatemala 0,35 Congo 0,34 Pakistán 0,27 Singapur 0,27 Estados Unidos 0,26 Gabón 0,25 Isla de Man 0,25 Suecia 0,21 Vietnam 0,21 Senegal 0,20 Ecuador 0,19 Jamaica 0,19 Supranacional 0,19 Marruecos 0,18 Australia 0,17 Azerbaiyán 0,17
Emiratos Árabes Unidos 0,17
Honduras 0,16 Zambia 0,15 Barbados 0,09 Belice 0,09 Canadá 0,09 Egipto 0,07 Total 96,06