Características de la Auditoría Financiera

 Es un examen que se practica generalmente con posterioridad a la ejecución y el registro de las operaciones; sin embargo, su valor disminuye en forma directa en proporción a cualquier demora indebida entre la ejecución y el correspondiente examen de las operaciones. Por lo tanto, a pesar de ser posterior, la auditoría debe ser oportuna. En consecuencia, el carácter de posterior no es obstáculo para que durante el transcurso de las actividades y antes de que se formulen los estados financieros se practiquen visitas interinas con el fin de efectuar pruebas preliminares tendientes a adelantar pruebas, lo cual será de gran utilidad para la emisión del informe final de auditoría.

 Comprende la revisión y verificación, bajo la base de pruebas selectivas, de las transacciones, documentos, comprobantes, registros, libros e informes, incluyendo la inspección física de activos y la obtención de evidencia comprobatoria de personas ajenas a la empresa auditada, además de la evaluación de los sistemas y procedimientos de orden contable y financiero.

 Es un examen objetivo; por tanto, se quiere un alto grado de independencia mental y funcional del personal encargado de practicarla en relación con las actividades y empleados de la empresa auditada.

 Es un examen altamente profesional que exige, por ende, sólidos conocimientos de contabilidad, auditoría y disciplina por parte del personal responsable de su ejecución, respaldados por una capacitación a nivel universitario.

 Requiere amplitud de criterio tanto para analizar, interpretar y dictaminar el desarrollo y registro de las operaciones, como para la observación de los procedimientos, normas y principios contables.

 Supone la aplicación de técnicas y procedimientos diseñados y establecidos para cada rubro de los estados financieros que han de examinarse. (p.186 – 187)

2.2.12.4. Herramientas para Evaluar la Situación Financiera de una Empresa.

Baena, (2010), con referencia a las herramientas para evaluar la situación financiera, menciona las siguientes:

 Estados Financieros: Conocimientos de la estructura de los estados financieros de propósito general y específico; lectura horizontal y vertical y lectura e interpretación de los estados financieros.

 Indicadores Financieros: Análisis por medio de razones e indicadores financieros; movimientos de efectivo; análisis de fuentes y aplicación de fondos, flujos de caja. (p. 17)

2.2.12.5. Estados Financieros

Baena, (2010), define a los estados financieros como:

Una representación financiera estructurada de la posición financiera y de las transacciones llevadas a cabo por una empresa. Mucha de la información financiera acerca de la empresa está en la forma de estados financieros. Los estados financieros (Balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo) se preparan de acuerdo con reglas y normas establecidas por la contabilidad.

El análisis de los estados financieros implica una comparación del desempeño de la empresa en el tiempo así como una comparación con otras compañías que participan en el mismo sector. Este análisis se realiza para identificar los puntos débiles y fuertes de la empresa. (p. 28)

2.2.12.6. Importancia de los Estados Financieros

Baena, (2010), acerca de la importancia de los estados financieros, puntualiza que:

Los estados financieros, cuya preparación y presentación es responsabilidad de los administradores, son el medio principal para suministrar información contable a quienes no tienen acceso a los registros de un ente económico. Mediante una tabulación formal de nombres y cantidades de dinero derivados de tales registros, a una fecha de corte, la recopilación, clasificación y resumen final de los datos contables. (p. 26)

2.2.12.7. Función de los Estados Financieros

Baena, (2010), al hablar de la función de los estados financieros, enfatiza que:

Proporcionan información a los propietarios y acreedores de la empresa acerca de la situación actual de ésta y su desempeño financiero anterior. Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una forma conveniente para fijar metas de desempeño e imponer restricciones a los administradores de la empresa, también proporcionan plantillas convenientes para la planeación financiera. (p. 28)

2.2.12.8. Objetivos del Análisis Financiero

Baena, (2010), cita los siguientes objetivos del análisis financiero:

1. Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen el balance general y el estado de resultados.

2. Mostrar la participación de cada cuenta, o subgrupo de cuentas, con relación al total de partidas que conforman los estados financieros.

3. Calcular y utilizar los diferentes índices financieros para el análisis de la información contable.

4. Explicar la importancia del concepto de capital de trabajo de una empresa.

5. Preparar y analizar el estado de movimientos de fondos de una organización, resaltando su importancia en el análisis financiero.

6. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una empresa.

7. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y liquidez, así como su capacidad para generar recursos.

8. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros, con la realidad económica y estructural de la empresa.

9. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad.

10. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa: de dónde provienen, cómo se invierten y qué rendimiento generan o se puede esperar de ellos.

En general, los objetivos del análisis financiero se fijan en la búsqueda de la medición de la rentabilidad de la empresa, a través de sus resultados y en la realidad y liquidez de su situación financiera; es decir, para determinar su estado actual y predecir su evolución en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de esos objetivos dependerá de la calidad de los datos cuantitativos y cualitativos, e informaciones financieras que sirven de base para el análisis. (p. 17-18)

2.2.12.9. ¿Para qué Sirve el Análisis Financiero?

Todo análisis financiero realizado a la empresa, corresponde a su situación actual, basada en hechos presentes o en información pasada recopilada e interpretada a través de datos procesados con las técnicas de un análisis o de estadística; pero también se realiza para proyectar el futuro crecimiento económico o proyectos de inversión (…) Después de obtenidos los resultados en un estudio o análisis financiero de la empresa, la información detallada las requieren otras entidades, organizaciones o personas que de una u otra forma se encuentran vinculadas a la actividad operacional de la empresa; entre ellos tenemos:

 Directivos y administradores.  Inversionistas.

 Entidades financieras.

 Analistas en la bolsa de valores.  Calificadoras de riesgo.

 Estado.

 Público en general.

 Cámaras de comercio. (p. 18-21)

2.2.12.10. Áreas de Interés en el Análisis Financiero

Baena, (2010), al referirse a las áreas de interés en el análisis financiero, indica que:

El análisis financiero examina diversos aspectos de la situación financiera de la empresa, entre ellos los resultados operacionales. Para el logro de los objetivos, se determinan cinco áreas:

1. Área patrimonial de la empresa.

2. Fondo de maniobra y la liquidez a corto plazo. 3. Flujo de fondos.

4. Resultado económico de las operaciones. 5. Rendimiento y rentabilidad. (p. 21)

2.2.12.11. Situaciones que Afectan a la Empresa

Baena, (2010), señala que:

Toda empresa debe trabajar para alcanzar dos propósitos, desde el punto de vista financiero. Estas dos situaciones, tan relevantes como el endeudamiento, afectan a la empresa en su desempeño diario y operacional; son ellas, la liquidez y la rentabilidad.

Liquidez: Definida como la capacidad financiera de la empresa para generar flujos de fondos y así responder por sus compromisos en el corto plazo, tanto operativos como financieros. El problema inmediato que debe resolver el administrador, gerente o analista financiero, es la deficiencia o el exceso de liquidez.

Rentabilidad: Es la utilidad, comparada con la inversión u otro rubro de los estados financieros. (p. 21-22)

2.2.12.12. Actividades para el Cálculo del Análisis Financiero

Baena, (2010), manifiesta que:

El análisis financiero dispone de diferentes herramientas para interpretar y analizar los estados financieros; dos de ellas son los denominados, análisis vertical y análisis horizontal.

Análisis Vertical

Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado (activo, pasivo y patrimonio). Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.

Clases de Análisis Vertical

 Interno: Son los que sirven para aplicar los cambios efectuados en las situaciones de una empresa; también para ayudar a medir y regular la eficiencia de las operaciones que lleva a cabo, permitiendo apreciar el factor de productividad.

 Externo: Son los que tienen por objeto saber si conviene conceder un crédito y hacer determinadas inversiones en la empresa examinada, ya que permite conocer los márgenes de seguridad con que cuenta el negocio para cubrir sus compromisos; también, permite apreciar la extensión de créditos que necesita la empresa en función de los elementos que concurren para garantizar su reembolso.

Importancia del Análisis Vertical

El cálculo del análisis vertical es de gran importancia en el momento de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa, de acuerdo con sus necesidades financieras (pasivos y patrimonio) y operativas.

Beneficios y limitaciones del Análisis Vertical

Es importante realizar el cálculo del análisis vertical año a año (de ser posible la comparación mes a mes); de esta manera se va obteniendo una historia, tanto en números relativos como en números absolutos, dentro de un mismo estado.

Este análisis es más significativo en el estado de resultados que en el balance general, porque en el estado de resultados determina el nivel de utilidad bruta, operacional y neta, además del tamaño o proporciones en los gastos tanto de administración y ventas, como los financieros. Finalmente, permite visualizar y calcular la participación de los accionistas en el ejercicio neto.

Este tipo de análisis financiero facilita las comparaciones, por cuentas, grupos o en su conjunto total, de los estados financieros; es útil para evaluar la magnitud y el cambio relativo en cada una de dichas partidas. Además, la reducción de los valores monetarios a porcentajes permite la comparación entre empresas del mismo sector, tamaño o tipo.

Permite una visión panorámica de la estructura del estado financiero de la empresa, la cual puede compararse con la situación del sector económico donde se desarrolla o con una empresa del mismo sector e idénticas características.

La limitación del método es que el análisis es solamente estático, esto quiere decir, que solo se obtienen resultados de un único estado financiero (balance general o estado de operaciones) y nos indica la proporción o tamaño de cada una de sus cuentas con relación a un valor total o base. (Págs. 88 – 89)

2.2.12.13. Razones o Indicadores Financieros

Baena, (2010), indica que:

La razón o indicador es la expresión cuantitativa (dado en moneda legal) del desarrollo, actividad o comportamiento de toda la organización o de una de sus áreas, cuya proporción, al ser comparada con un nivel de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomarán acciones correctivas o preventivas, según el caso.

Categorías de razones o indicadores financieros

Con el propósito de lograr la canalización y depuración de la información en mención, se han clasificado las razones o indicadores de gestión, que son resultados relevantes y proporcionales que informan sobre la situación

financiera de la empresa. Entre ellos, se destacan tres clases: los financieros, los de comercialización y los administrativos.

a. Indicadores Financieros

Los indicadores financieros se los puede clasificar en:

 Liquidez (capacidad de afrontar nuevos compromisos).  Endeudamiento (oportunidad de financiación).

 Actividad, eficiencia o rotación (capacidad de controlar la inversión).  Rentabilidad (grado de generación de utilidades).

 Mercado (sistema de valor agregado) o de valor.

b. Indicadores de Comercialización

Pretenden establecer el desarrollo del negocio en que se encuentra la empresa, es decir, si crece la participación en el mercado, si se otorgan créditos, si existe un desarrollo geográfico acorde con los planes estratégicos. Dentro de estos indicadores tenemos:

 Grado de actividad (clientes activos entre total de clientes).  Crecimiento en el número de operaciones de crédito.

 Penetración en el mercado por línea de servicio (número de clientes que usan determinado servicio entre número total de clientes activos).  Crédito promedio por cliente y por línea.

 Ahorro promedio por cliente y por línea.  Capital social promedio por cliente.

 Ingreso de clientes a clientes totales a principio de año.  Renuncia de clientes a clientes totales a principio de año.

 Incremento de la membrecía neta (clientes al final, menos clientes al inicio, entre clientes al inicio).

c. Indicadores Administrativos

Los indicadores administrativos se utilizan para cuantificar la eficiencia administrativa mediante parámetros objetivos. Dentro de estos indicadores tenemos:

 Volumen de activos por empleado.

 Horas extras pagadas entre horas nominales.

 Gastos totales de personal entre promedio de trabajadores.  Gastos por salarios entre ingresos totales.

 Volumen de ingresos entre número de empleados.

 Crecimiento del número de empleados (empleados al final, menos empleados al inicio, entre empleados al inicio).

 Rotación de personal (empleados nuevos en el año por sustitución, entre empleados al inicio). (Págs. 121 - 124)