Memoria consolidada
6 COMENTARIOS SOBRE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA
6.1 Cifra de negocios
La evolución de la cifra de negocios por áreas de negocio y regiones ha sido la siguiente:
2005 2004
Mill € Mill €
Áreas de negocio
Hospitales con régimen de hospitalización 1.321,3 978,5 Hospitales de agudos con régimen ambulatorio 57,3 33,0
Hospitales de rehabilitación 37,2 33,3 1.415,8 1.044,8 Regiones Baviera 351,9 211,0 Baja Sajonia 313,4 136,1 Sajonia 243,5 238,6 Turingia 233,5 227,1 Brandemburgo 91,6 85,7 Baden-Württemberg 103,8 70,4 Hesse 50,9 48,8
Renania del Norte-Westfalia 27,2 27,1
1.415,8 1.044,8
Del aumento total de la cifra de negocios, 353,9 millones de euros (95,4%) cabe atribuirlos a las adquisiciones realizadas en el ejercicio 2005. El crecimiento interno ha ascendido a 17,1 millones de euros, equivalente a un 1,6%.
6.2 Otros ingresos de explotación
Esta partida se desglosa de la siguiente forma:
2005 2004
Mill € Mill €
Ingresos por servicios prestados 25,8 15,7 Ingresos por ajustes de valoración de cuentas a cobrar 6,2 1,3 Ingresos por subvenciones y otras ayudas 4,7 4,5 Ingresos por la cancelación de provisiones 0,5 1,0
Indemnizaciones recibidas 0,6 0,8
Otros 8,9 6,0
46,7 29,3
Los ingresos por servicios prestados incluyen los ingresos procedentes de actividades auxiliares y complementarias así como los ingresos procedentes de alquileres y arrendamientos.
El Grupo ha recibido subvenciones y otras ayudas como compensación por los gastos contraídos durante el ejercicio (por ejemplo, la utilización de activos subvencionados de los hospitales, presta- ciones al amparo de la legislación alemana aplicable al trabajo a tiempo parcial de trabajadores mayores, y por otras medidas de ayuda). El crecimiento de los ingresos por el ajuste de valoración de
cuentas a cobrar es consecuencia de la recuperación de las cuentas por cobrar objeto de disputa, que han sido realizadas a nuestro favor a través de la formalización de acuerdos o mediante el ejercicio de acciones legales.
En cuanto al crecimiento de la partida de otros ingresos de explotación, 16,5 millones de euros (94,8%) corresponden a las adquisiciones efectuadas durante el ejercicio 2005.
6.3 Gastos de material
2005 2004
Mill € Mill €
Gastos por materias primas y otros aprovisionamientos 261,1 187,4 Gastos por servicios adquiridos 82,5 65,0 343,6 252,4
Los gastos de material han crecido con respecto al ejercicio anterior en 91,2 millones de euros hasta los 343,6 millones de euros. Del crecimiento de los gastos de material, 79 millones de euros (86,6%) corresponden a las adquisiciones del ejercicio 2005.
6.4 Gastos de personal
2005 2004
Mill € Mill €
Salarios y jornales 649,9 452,5
Cotizaciones a la Seguridad Social 61,9 45,0 Gastos por prestaciones post-empleo
planes de aportaciones definidas 79,7 47,0 planes de prestaciones definidas 2,1 2,1 793,6 546,6
Los gastos por planes de aportaciones definidas se encuentran referidos a pagos a los seguros de pensiones obligatorios así como a las cajas de previsión complementaria y al instituto de previsión federal y de los länder Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL).
Del crecimiento de los gastos de personal, 244,2 millones de euros (98,9%) han correspondido a las adquisiciones del ejercicio 2005.
6.5 Amortizaciones y deterioro
Además de la amortización (depreciación) de los activos intangibles, los activos materiales y las inversiones inmobiliarias, esta partida incluye también las pérdidas por deterioro contabilizadas para ajustar los valores contables residuales a un valor razonable inferior adecuado menos los costes de venta de un total de 5,5 millones de euros (2004: 3,9 mill €). Se encuentran referidas a las pérdi- das por deterioro sufridas por terrenos, edificios y maquinaria y son atribuidas a unas menores expectativas de beneficios en relación con el descenso de ocupación en residencias de ancianos y a la caída en los valores del suelo.
Además, la vida útil residual de los edificios en el centro de Bad Neustadt ha sido ajustada para reflejar las modificaciones registradas en su concepto de utilización, que llevará a la demolición de los edificios antes de lo previsto. Esto ha dado lugar a un gasto de depreciación adicional de 3,3 millones de euros.
6.6 Otros gastos de explotación
Esta partida se desglosa de la siguiente forma:
2005 2004
Mill € Mill €
Conservación y mantenimiento 43,9 29,0
Comisiones, tasas y costes de asesoramiento 15,2 12,9 Gastos de administración e informática 13,5 10,3 Amortizaciones de cuentas por cobrar 3,1 7,4
Seguros 8,2 5,1
Alquileres y arrendamientos 6,7 4,8
Gastos de viaje y representación 3,7 3,1
Otros gastos de personal y formación continua 4,3 3,0 Pérdidas por la disposición de activos no corrientes 0,8 1,1
Otros impuestos 0,8 0,7
Otros 18,2 16,9
118,4 94,3
6.7 Gastos de investigación
Nuestros gastos anuales de investigación representan aproximadamente entre el 2% y el 3% de la cifra de negocios y hacen referencia principalmente a gastos de personal y otros gastos de explotación.
6.8 Resultado financiero (neto)
El resultado financiero se desglosa como sigue:
2005 2004
Mill € Mill €
Ingresos financieros
Saldos en cuentas bancarias 3,0 1,8
Gastos de financiación
Obligaciones 1,9 0,0
Deudas a pagar frente a bancos 17,3 13,7 Pérdidas por la variación de los valores razonables
de los derivados financieros 0,4 0,0
19,6 13,7
6.9 Impuestos sobre beneficios
Como impuestos sobre los beneficios se contabilizan el impuesto sobre sociedades y el recargo de solidaridad.
Además, se incluye en esta partida los impuestos diferidos por diferentes valoraciones en los balances comerciales y fiscales, procesos de consolidación y pérdidas fiscales de ejercicios anteriores, que por regla general son trasladables a nueva cuenta sin restricción en cuanto a fecha.
Los impuestos sobre los beneficios tienen la siguiente composición:
2005 2004
Mill € Mill €
Impuestos sobre beneficios corrientes 34,7 31,8
Impuestos diferidos 0,5 – 0,1
35,2 31,7
El traslado del gasto impositivo nominal sobre los resultados antes de impuestos sobre los beneficios al gasto impositivo del impuesto sobre los beneficios se desglosa de la forma siguiente:
2005 2004
Mill € % Mill € %
Resultado antes de impuestos sobre los beneficios 123,5 100,0 111,9 100,0
Gasto impositivo nominal1 30,9 25,0 28,0 25,0
Recargo de solidaridad 1,7 1,4 1,5 1,3
Aumento del gasto impositivo por reparto de dividendos 1,3 1,0 1,0 0,9 Carga fiscal adicional por
gastos no deducibles fiscalmente 0,6 0,5 0,6 0,5
Gasto impositivo relativo a ejercicios anteriores 0,2 0,2 0,4 0,4
Beneficios exentos de impuestos 0,0 0,0 0,0 0,0
Amortización del fondo de comercio – 0,8 – 0,7 0,5 0,4 Eliminación de las pérdidas de ejercicios anteriores
diferidas hasta ahora 2,1 1,7 0,0 0,0
Otros conceptos – 0,8 – 0,6 – 0,3 – 0,3
Gasto impositivo efectivo 35,2 28,5 31,7 28,3
1 Tipo impositivo 25%
En los comentarios sobre el balance consolidado se detalla la asignación de la periodificación fiscal a los respectivos activos y pasivos patrimoniales. Después de la adopción de los tests de deterioro para el fondo de comercio, el Grupo ha suspendido la amortización del fondo de comercio a partir del 2005. La eliminación de las pérdidas de ejercicios anteriores ha sido realizada en relación con las operaciones de fusión y con un cambio de valoración con respecto a los períodos de realización.
6.10 Beneficio atribuible a minoritarios
6.11 Beneficio por acción
El beneficio por acción es el cociente que resulta de la división del resultado consolidado por la media ponderada del número de acciones en circulación durante el ejercicio.
En la Junta General de Accionistas celebrada el 20 de julio de 2005 se acordó convertir las acciones preferentes en acciones ordinarias y doblar el número de acciones ordinarias mediante un aumento de capital con cargo a los fondos de la sociedad:
Número de Acuerdo de Número de Participación
acciones al aumento acciones al aritmética en el
01. 01. 2005 de capital Conversión 31. 12. 2005 capital social ¤ Acciones ordinarias 17.280.000 17.280.000 17.280.000 51.840.000 51.840.000,00 Acciones preferentes 8.640.000 8.640.000 – 17.280.000 0 0,00 25.920.000 25.920.000 0 51.840.000 51.840.000,00 Para más información nos remitimos a las explicaciones relativas a los recursos propios (punto 7.8).
El resultado por acción se calcula de la forma siguiente:
Acciones ordinarias1
Beneficio consolidado en miles ¤ 83.680
(ejercicio anterior) (76.404)
Media ponderada del número de acciones en circulación en miles de unidades 51.833
(ejercicio anterior) (51.829)
Beneficio por acción en ¤ 1,61
(ejercicio anterior) (1,47)
Dividendo por acción en ¤ 0,45
(ejercicio anterior) Acciones ordinarias (0,39)
Acciones preferentes (0,40)
1 Ejercicio anterior ajustado
Las cifras del ejercicio anterior han sido ajustadas en la medida correspondiente debido a las medi- das de capital anteriormente descritas, que doblaron el número de acciones. El beneficio diluido por acción se corresponde con el beneficio básico por acción, ya que a la fecha del balance no se encon- traban emitidas opciones sobre acciones ni obligaciones convertibles. Las acciones preferentes gozan de preferencia con respecto a las acciones ordinarias, teniendo derecho a 0,01 euros más de divi- dendo, aunque carecen de derecho de voto.