títulos de deuda
34. Contratos de Derivados Contratos de Derivados
Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 90749000 - 9 01-01-2009 al 30-06-2009 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 14-08-2009 Página 1 de 2 TIPO DE DERIVADO TIPO DE
CONTRATO VALOR DEL
CONTRATO PLAZO DE VENCIMIENTO
O EXPIRACIÓN ÍTEM ESPECÍFICO
NOMBRE MONTO
VALOR DE LA PARTIDA PROTEGIDA
NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO EFECTO EN RESULTADO ACTIVO / PASIVO
CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA PARTIDA O TRANSACCIÓN PROTEGIDA
POSICIÓN COMPRA / VENTA DESCRIPCIÓN DE LOS CONTRATOS
FR CI 6.589.685 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - SEGURO DE CAMBIO 493.290 -493.290
-FR CI 2.292.070 IV TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - SEGURO DE CAMBIO 176.379 -176.379
-S 26.446.050 III TRIMESTRE 2010 DÓLAR C OBLIG. CON BANCOS 26.446.050 8.096.950 OBLIGACIONES CON
BANCOS
3.136.669 66.134
CCTE
-S 3.000.000 I TRIMESTRES 2011 T/C DÓLAR Y TASA DE
INTERÉS
C OBLIG. CON BANCOS 3.000.000 3.058.420 OBLIGACIONES CON
BANCOS
3.058.420 115.570 58.420
CI
S 10.000.000 I TRIMESTRES 2010 T/C DÓLAR Y TASA DE
INTERÉS
C OBLIG. CON BANCOS 10.000.000 10.272.250 OBLIGACIONES CON
BANCOS
10.272.250 497.750 272.250
CI
S CI 10.000.000 IV TRIMESTRE 2009 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 46.442 - 39.728
S CI 5.000.000 III TRIMESTRE 2009 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 11.472 - 9.813
S CI 10.000.000 I TRIMESTRE 2010 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 68.653 - 58.726
S CI 10.000.000 IV TRIMESTRE 2010 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 91.467 - 78.241
S CI 4.000.000 II TRIMESTRE 2011 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 38.293 - 32.756
S CI 3.000.000 III TRIMESTRE 2011 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 37.525 - 32.099
S CI 2.000.000 IV TRIMESTRE 2011 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 22.580 - 19.315
S CI 12.000.000 IV TRIMESTRE 2011 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 151.182 - 129.322
S CI 4.000.000 III TRIMESTRE 2009 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 78.052 -
-S CI 5.000.000 II TRIMESTRE 2010 TASA DE INTERÉS C - - - OTROS PASIVOS L/P 128.638 - 100.000
FR CI 3.010.500 IV TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - CUENTAS POR PAGAR 349.083 -349.083
-FR CI 2.668.513 IV TRIMESTRE 2009 NVO. SOL PERUANO V - - - CUENTAS POR PAGAR 7.515 -7.515
-FR CI 32.861.550 IV TRIMESTRE 2009 NVO. SOL PERUANO V - - - CUENTAS POR PAGAR 5.616.465 5.616.465
-FR CI 26.668.126 IV TRIMESTRE 2009 NVO. SOL PERUANO C - - - CUENTAS POR PAGAR 2.092.041 -2.092.041
-FR CI 22.479.500 I TRIMESTRE 2010 UF C - - - CUENTAS POR PAGAR 1.521.825 -1.521.825
-S CI 22.572.273 I TRIMESTRE 2010 UF C - - - CUENTAS POR PAGAR 1.613.316 -1.613.316
-FR CCTE 285.510.250 III TRIMESTRE 2009 UF C FLUJOS DE PAGOS EN UF 285.510.250 - CUENTAS POR PAGAR 13.725.716 - -13.725.716
FR CCTE 77.577.500 IV TRIMESTRE 2009 UF C FLUJOS DE PAGOS EN UF 77.577.500 - CUENTAS POR PAGAR 4.381.594 - -4.381.594
S CCTE 6.583.812 III TRIMESTRE 2009 UF C FLUJOS DE PAGOS EN UF 6.583.812 - CUENTAS POR PAGAR 309.454 - -309.454
FR CCTE 67.155.000 I TRIMESTRE 2010 UF C FLUJOS DE PAGOS EN UF 67.155.000 - CUENTAS POR PAGAR 4.275.613 - -4.275.612
FR CI 16.329.756 I TRIMESTRE 2010 DÓLAR C - - - PROVISIÓN 135.653 135.653
-FR CI 6.781.764 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - PROVISIÓN 140.315 140.315
-FR CI 9.835.494 IV TRIMESTRE 2009 USD C - - - PROVISIÓN 89.073 89.073
-FR CCTE 941.215 II SEMESTRE 2009 DÓLAR C PROVEEDORES 941.215 941.215 CUENTAS POR PAGAR 56.528 - -56.528
FR CCTE 292.468 II SEMESTRE 2009 DÓLAR C PROVEEDORES 292.468 292.468 CUENTA POR COBRAR 3.067 - 3.067
FR CI 678.804 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - DEUDORES VARIOS 5.510 - 5.510
Rut
34. Contratos de Derivados
Contratos de Derivados
Período Tipo de moneda Tipo de Balance : : : : 90749000 - 9 01-01-2009 al 30-06-2009 Miles de Pesos Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 14-08-2009 Página 2 de 2 TIPO DE DERIVADO TIPO DECONTRATO VALOR DEL
CONTRATO PLAZO DE VENCIMIENTO
O EXPIRACIÓN ÍTEM ESPECÍFICO
NOMBRE MONTO
VALOR DE LA PARTIDA PROTEGIDA
NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO EFECTO EN RESULTADO ACTIVO / PASIVO
CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA PARTIDA O TRANSACCIÓN PROTEGIDA
POSICIÓN COMPRA / VENTA DESCRIPCIÓN DE LOS CONTRATOS
FR CI 876.346 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - ACREEDORES VARIOS 16.822 - -16.822
FR CI 2.036.412 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - DEUDORES VARIOS 12.878 - 12.878
FR CI 791.938 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - CUENTAS POR COBRAR 6.282 - 6.282
FR CI 791.938 III TRIMESTRE 2009 DÓLAR C - - - CUENTAS POR COBRAR 6.312 - 6.312
FR CI 13.555.800 III TRIMESTRE - 2009 DÓLAR C - - - CUENTAS POR PAGAR 1.298.881 -1.298.881
-FR CCTE 21.912.500 III TRIMESTRE 2009 UF C FLUJOS DE PAGOS EN UF 21.912.500 - CUENTAS POR PAGAR 1.008.381 - -1.008.381
FR CCTE 11.097.500 IV TRIMESTRE 2009 UF C FLUJOS DE PAGOS EN UF 11.097.500 - CUENTAS POR PAGAR 651.462 - -651.462
-90749000 - 9 Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 14-08-2009 Rut Período 01-01-2009 al 30-06-2009 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos : : : :
35. Contingencias y Restricciones
Página 1 de 4 Contingencias y restricciones a) Demandas judicialesa.1 La Sociedad Matriz y filiales, tienen demandas judiciales en su contra, existiendo a la fecha diligencias y trámites judiciales pendientes en los respectivos tribunales. La empresa no ha efectuado provisiones por este concepto, debido a que a juicio de la Administración de la Sociedad, los resultados de estas demandas le serán favorables. El detalle de las demandas al 30 de junio de 2009, es el siguiente:
Juzgado Materias Cuantía --- --- M$ Juzgados del trabajo Despidos y accidentes del trabajo 2.620.834 Juzgados de Policía Local Infracción Ley de protección al 1.829.624 Consumidor
Juzgados civiles Daños y perjuicios 859.153.963 Juzgados criminales Daños y perjuicios 59.165 Letras 424.906 Tributarios 17.556.033 Otros 158.971 ---Total 881.803.496
a.2 A la fecha la demanda judicial planteada por Perú Holding de Turismo S.A., ante el Décimo Sexto Juzgado Civil de Lima, Perú, no ha sufrido modificaciones.
El proceso se encuentra en estado de contestación de la demanda y, luego de los trámites procedimentales establecidos, debería concluir con una sentencia desestimatoria de la demanda por falta de fundamentos, en estricta aplicación de la ley y de los conceptos jurídicos involucrados.
a.3 La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), se encuentra fiscalizando la tributación de SAGA. Falabella S.A. de los años 2000 y 2001.
Con fecha 18 de febrero de 2009, los reparos fueron fallados en forma desfavorable en primera instancia, presentándose la apelación contra dicha resolución con fecha 12 de marzo de 2009.
En opinión de nuestros abogados existen altas probabilidades que estos reparos sean resueltos favorablemente, con excepción de las deducciones de gastos diversos que tienen una mediana probabilidad de ser fallados favorablemente.
Es de opinión de los abogados, como también de los asesores legales externos de la Sociedad coligada, que esta acción no tendría impacto material en la Sociedad, careciendo de todo fundamento plausible, por lo que debiera ser rechazada de plano.
a.4 La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT), se encuentra fiscalizando la tributación de S.A.G.A. Falabella S.A. del año 2002. Los reparos notificados están en proceso de reclamo y la opinión de nuestros abogados es que estas contingencias serán resueltas favorablemente.
a.5 La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) ha notificado a S.A.G.A. Falabella S.A. una multa relativa al impuesto Temporal a los Activos netos correspondiente al período 2006. La compañía ha formalizado el correspondiente recurso de reclamo ya que no corresponde dichas multas por no ser contribuyentes del ITAN.
a.6 La Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) ha notificado a Hipermercado Tottus una resolución de determinación al Impuesto a la Renta. La compañía ha formalizado el correspondiente recurso de reclamo ya que no corresponde dicho cobro.
b) Emisión de bonos (cumplimiento indicadores financieros)
Los contratos de emisión de bonos, imponen a la Sociedad obligaciones y limitaciones relativas al cumplimiento de indicadores financieros y otros aspectos restrictivos a la gestión, siendo principalmente los siguientes:
b.1 Los contratos de emisión de bonos de fecha 08 de noviembre de 2001, suscrito id29241375 pdfMachine by Broadgun Software - a great PDF writer! - a great PDF creator! - http://www.pdfmachine.com http://www.broadgun.com
90749000 - 9 Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 14-08-2009 Rut Período 01-01-2009 al 30-06-2009 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos : : : :
35. Contingencias y Restricciones
Página 2 de 4entre S.A.C.I. Falabella y el Banco de Chile, este último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos y el Banco Agente.
b.1.1 Mantener durante la vigencia del contrato activos libres de cualquier tipo de gravámenes, garantías reales, cargas, restricciones o cualquier tipo de privilegios, sobre los bienes presentes o futuros de la sociedad, que sean equivalentes, a lo menos, a 1.3 veces el monto insoluto total de deudas.
b.1.2 Los ingresos por venta al detalle, administración de centros comerciales y aquellos generados por el área de crédito deben ser equivalentes, al menos a un 70% de los ingresos totales consolidados de la Sociedad.
b.1.3 Mantener la propiedad, directa o indirecta, de al menos el 67% de la filial Promotora CMR Falabella S.A.
b.1.4 No constituirse en codeudor solidario ni otorgar avales ni fianzas de terceros, ajenos a sus filiales.
b.1.5 La relación entre el pasivo exigible y el patrimonio no debe ser superior a 1,35 veces. Adicionalmente, la Sociedad se obliga a mantener esta relación, a nivel consolidado, en una razón que no supere 1,5 veces.
b.1.6 Mantener un patrimonio mínimo de UF
22.000.000.-b.2 Contrato de emisión de bonos de fecha 8 de noviembre de 2004, suscrito entre SACI Falabella y el Banco de Chile, este último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos y Banco Agente.
b.2.1 Los ingresos por venta al detalle, administración de centros comerciales y aquellos generados por el área de crédito deben ser mayores al 70% de los ingresos totales consolidados de la Sociedad.
b.2.2 Mantener los activos esenciales, entendiéndose por éstos, las marcas en que aparezcan las palabras "Falabella" o "Sodimac".
b.2.3 Prohibición de constituir garantías reales sobre nuevas emisiones de deuda en la medida que éstas sobrepasen el 10% de los activos individuales, excepto las estipuladas en el contrato de emisión.
b.2.4 La relación entre el pasivo exigible y el patrimonio no debe ser superior a 1,35 veces. Adicionalmente, la Sociedad se obliga a mantener esta relación, a nivel consolidado, en una razón que no supere 1,5 veces.
b.2.5 No otorgar avales ni finanzas, ni constituirse en codeudor solidario de obligaciones de terceros ajenos a sus filiales.
b.3 Contrato de emisión de bonos de fecha 3 de julio de 2006, suscrito entre SACI Falabella y Banco de Chile, este último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos y Banco Agente.
b.3.1 Los ingresos por venta al detalle, administración de centros comerciales y aquellos generados por el área de crédito deben ser mayores al 70% de los ingresos totales consolidados de la Sociedad.
b.3.2 Prohibición de constituir garantías reales sobre nuevas emisiones de deuda en la medida que éstas sobrepasen el 10% de los activos individuales, excepto las estipuladas en el contrato de emisión.
b.3.3 La relación entre el pasivo exigible y el patrimonio no debe ser superior a 1,35 veces. Adicionalmente, la Sociedad se obliga a mantener esta relación, a nivel consolidado, en una razón que no supere 1,5 veces.
b.3.4 No otorgar avales ni finanzas, ni constituirse en codeudor solidario de obligaciones de terceros ajenos a sus filiales.
b.4 Contrato de emisión de bonos de fecha 16 de abril de 2009, suscrito entre SACI Falabella y Banco Santander Chile, este último en su calidad de representante de los tenedores de Bonos y Banco Agente.
b.4.1 Ingresos provenientes del giro actual no deben ser inferiores al 70% de los ingresos consolidados.
b.4.2 Prohibición de constituir garantías reales sobre nuevas emisiones de deuda en la medida que estas sobrepasen el 7,5% de los activos consolidados, excepto las estipuladas en el contrato de emisión.
90749000 - 9 Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 14-08-2009 Rut Período 01-01-2009 al 30-06-2009 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos : : : :
35. Contingencias y Restricciones
Página 3 de 4b.4.3 El endeudamiento financiero neto consolidado, excluyendo negocios que desarrollan el giro bancario no debe ser superior a 1,75 veces (en caso que Promotora CMR Falabella S.A. pase a desarrollar el giro bancario, el endeudamiento financiero neto consolidado no deberá superar 1,3 veces).
b.4.4 Mantener los activos esenciales; marcas Falabella y Sodimac, entre otras, y el 50% de la propiedad de la filial Promotora CMR Falabella S.A., Falabella Retail S.A. y Sodimac S.A.
b.5 Los contratos de emisión de bonos de las filiales de S.A.C.I. Falabella en Perú, imponen a estas sociedades obligaciones y limitaciones relativas al cumplimiento de indicadores financieros y otros aspectos restrictivos a la gestión, siendo principalmente los siguientes:
- No podrá celebrar o realizar contratos del leaseback ni otorgar garantías a favor de terceros gravando sus activos que disminuyan de 1,5 el cociente de activos libres entre deuda financiera. Así mismo, se obliga a mantener activos libres de gravamen por un monto mayor de S/. 180.000.000 (M$ 31.789.040) aproximadamente.
- Mantener un índice de endeudamiento no mayor a 3,5
- Mantener un patrimonio de S/ 130.000.000 (M$ 22.958.751) durante el año 2007 y S/ 150.000.000 (M$ 26.490.867) a partir del año 2008.
- Mantener un stock de cuentas por cobrar a vinculadas o afiliadas (no incluye cuentas por cobrar a Banco Falabella S.A. como consecuencia de las ventas con tarjetas CMR) menor o igual a un monto equivalente a 8 por ciento de total de sus activos.
- Mantener una razón EBITDA ajustado / Gastos financieros netos mayor o igual a 3,0
- Mantener una razón Deuda Financiera / EBITDA ajustado menor o igual a 5,0
b.6 Bonos Sodimac Chile S.A.
Los contratos de emisión de bonos de Sodimac S.A. del mes de mayo de 2001 y diciembre de 2007, establecen obligaciones y limitaciones para la sociedad, tales como cumplimiento de indicadores financieros.
- En relación a la Serie C1 y C2
Los indicadores financieros requeridos según el contrato de emisión de bonos de mayo de 2001, son los siguientes al 30 de junio de 2009:
Concepto Límite
---Endeudamiento no superior a 2,5 Endeudamiento ajustado no superior a 1,5 Cobertura no inferior a 3,0
- En relación a la serie D y F
El indicador financiero requerido según el contrato de emisión de bonos de diciembre de 2007, es el siguiente al 30 de junio de 2009:
Concepto Límite
---Endeudamiento financiero no superior a 1,5
b.7 Bonos Plaza S.A.
Con fecha 30 de abril de 2009, la sociedad emisora Plaza S.A. inscribió dos Línea de Bonos que establecen obligaciones y limitaciones para la sociedad, tales como el cumplimiento de los siguientes indicadores.
b.7.1 Mantener al cierre de los estados financieros trimestrales (Fecu), un nivel de endeudamiento no superior a 2,0 veces, medido desde la base de sus estados financieros consolidados. Para estos efectos, el nivel de endeudamiento estará definido como la razón entre la deuda financiera neta sobre el patrimonio.
b.7.2 Mantener activos esenciales de propiedad directa del emisor por al menos 500.000 metros cuadrados.
90749000 - 9 Consolidado FECHA IMPRESIÓN: 14-08-2009 Rut Período 01-01-2009 al 30-06-2009 Tipo de moneda Tipo de Balance Miles de Pesos : : : :
35. Contingencias y Restricciones
Página 4 de 4c) Otros contratos de créditos (cumplimiento indicadores financieros)
En los contratos de crédito suscritos por S.A.C.I. Falabella con instituciones financieras, existen cláusulas que impongan a la Sociedad restricciones y límites a indicadores económicos, usuales para este tipo de financiamientos.
d) Contratos de derivados
Durante el período 2009, las Sociedades han suscrito contratos de compra a futuro en dólares estadounidenses, los cuales generaron al 30 de junio de 2009, derechos por M$712.791.850 y obligaciones por M$747.208.867. Al 30 de junio de 2008, se generaron derechos por M$14.146.944 y obligaciones por M$13.512.571.
e) Cartas de crédito
Al 30 de junio de 2009, la Sociedad tiene vigente MU$63.950 en cartas de crédito abiertas y no negociadas en Bancos comerciales que respaldan el financiamiento futuro de operaciones de comercio exterior.
f) Recuperación de siniestros
Al 30 de junio de 2009, no existen siniestros por recuperar.
g) Boletas de garantía
La Sociedad mantiene vigentes al 30 de junio de 2009, Boletas entregadas en garantía por M$5.558.041 las que garantizan, principalmente, la correcta ejecución de obras de construcción y el fiel cumplimiento de contratos.
h) Boletas entregadas en Garantía
La sociedad ha entregado al 30 de Junio de 2009, garantías por el monto de M$ 9.395.224.
Rut