Fuente: Elaboración propia, con datos de mercado, SEN y CARBIO.
52 En los puntos 2 y 3, la importancia relativa en la estructura de costos total se mueve en forma inversa al tamaño promedio de la planta de producción de biodiesel y al grado de integración (hacia atrás) de la misma. Porque a mayor capacidad de procesamiento y grado de integración, mejores condiciones de contratación se logran con los proveedores de insumos (que en algunos casos se trata de las mismas petroleras que compran el biodiesel) y menor es la incidencia del monto de la inversión inicial y de los costos fijos.
Lo opuesto ocurre con el punto 1. El principal insumo tiene un peso relativo mayor en las plantas más grandes e integradas, debido a que tienen menor inversión y costos fijos por tonelada producida de biodiesel.
Como se puede observar en el cuadro precedente, el peso relativo del aceite de soja
(incluyendo el transporte y la merma promedio del producto)6 ascendió a 82,4% del
costo total del producto puesto en la refinería petrolera durante 2015, en tanto que en las medianas con capacidad de producción igual o superior a 50 mil toneladas se redujo a 76,7% y en las de menos de 50 mil toneladas bajó a 69,0%.
6 El costo del transporte de aceite osciló entre un mínimo de 0,2% del costo total para las Grandes Integradas hasta 1,5% para las Medianas. En lo referente a la merma, para las Grandes se calculó un equivalente de 1,8% y para las Medianas de 2,8% (50 mil toneladas o más) y de 3,0% (menos de 50 mil toneladas).
BIODIESEL
ESTRUCTURA DE COSTOS PROMEDIO - 2015 *
Por tamaño de empresa
Integradas No
Integradas > 50.000 tn < 50.000 tn
1. Aceite crudo soja 83,6% 82,9% 76,7% 69,0% 82,4%
2. Insumos/procesos 10,6% 10,5% 10,9% 10,3% 10,6%
3. Costos fijos 6,6% 7,1% 11,7% 19,1% 7,6%
4. Impuestos directos 2,3% 2,5% 2,2% 2,0% 2,3%
5. Recupero Glicerina -5,2% -5,0% -4,5% -3,8% -5,0%
6. Logistica 0,7% 0,7% 1,2% 1,4% 0,7%
Subtotal costo biodiesel explanta 98,6% 98,7% 98,2% 97,9% 98,6%
7. Flete a refinería 1,4% 1,3% 1,8% 2,1% 1,4%
Costo biodiesel en refinería petrolera 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Fuente: Elaboración propia, con datos de mercado, SEN y CARBIO. * Promedio enero-octubre.
PROMEDIO ÍTEM DE COSTO Grande > de 100.000 tn/año Mediana < de 100.000 tn/año
53 Los costos de producción asociados a la transformación del aceite crudo de soja en biodiesel tuvieron un peso relativo de 10,5% en las Grandes (Integradas y no Integradas) y de 10,6% entre las Medianas. Dentro de este ítem están incluidos el costo del metanol corregido por el rinde promedio en cada uno de los casos, el principal insumo utilizado en el proceso de transformación, así como los costos del metilato, de los ácidos fosfórico, clorhídrico y cítrico, y de los antioxidantes.
Por su parte, en materia de costos fijos (amortización de la inversión inicial, salarios directos (valorizados según el convenio colectivo vigente en 2015) y mantenimiento básico de planta), su incidencia en el caso de las Grandes Integradas fue de 6,6%, subió a 7,1% para las Grandes no Integradas, a 11,7% para las Medianas con capacidad igual o superior a 50 mil toneladas y llegó a 19,1% para las Medianas con capacidad inferior a 50 mil toneladas.
En materia de costos impositivos directos, la incidencia resultó muy similar para las cuatro categorías de planta (en torno a un promedio de 2,3%).
Asimismo, en la estructura de costos se consideró el recupero generado por la comercialización de la glicerina, un subproducto del proceso de transformación. En promedio, durante 2015 la venta de este producto generó un ahorro equivalente a 5,0% del costo total del biodiesel puesto en la refinería petrolera. Por una cuestión de eficiencia en el proceso productivo, la incidencia de este recupero fue mayor en el caso de las Grandes (5,2% en las Integradas y 5,0% en las no Integradas) y menor en el de las Medianas (4,5% para las de capacidad igual o superior a 50 mil toneladas y 3,8% para las de capacidad inferior a 50 mil toneladas).
Por último, en lo que hace a los costos de logística de la carga y de flete a la refinería petrolera, la importancia relativa promedio fue de 0,7% y de 1,4% del costo total, respectivamente, durante el año en curso. Pero la incidencia de los mismos en la estructura de costos de las Grandes Integradas y de las Medianas de menor capacidad fue bien diferente. En el plano de la logística, el peso relativo pasó de 0,7% a 1,4% (105% de brecha). En el plano de los fletes, osciló entre 1,4% y 2,1%, respectivamente (54% de brecha).
Al valorizar las estructuras de costos analizadas en los párrafos anteriores, considerando la capacidad instalada promedio de cada tamaño de planta, surge que
54 en 2015 las Grandes Integradas trabajaron con un costo promedio de US$ 578 por tonelada de biodiesel, que multiplicado por el promedio del tipo de cambio oficial arrojó un valor de $ 5.217 por tonelada. En el caso de la Grande no Integrada, los guarismos fueron de US$ 600 y $ 5.414 por tonelada, respectivamente. Y entre las Medianas con capacidad igual o superior a 50 mil toneladas, los valores ascendieron a US$ 673 y $ 6.074 por tonelada, en tanto que para las Medianas de menor capacidad llegaron a US$ 750,5 y $ 6.773 por tonelada.
En línea con lo expuesto más arriba, en 2015 la producción de una tonelada de biodiesel de soja en una planta Grande Integrada resultó más económica que en todas las demás categorías. Para ello fueron determinantes los menores costos fijos medios, las ventajas de la integración (hacia atrás) y la mayor capacidad de negociación en la compra de insumos importantes para el procesamiento del aceite crudo de soja. En relación al costo promedio del biodiesel producido por las plantas Grandes Integradas, el de las Grandes no Integradas resultó 4,0% superior, el de las Medianas con capacidad de producción igual o superior a 50 mil toneladas fue 16,0% mayor y el de
5.217
5.414
6.074
6.773
578
600
673
751
0
800
1.600
2.400
4.000
5.000
6.000
7.000
Integradas No Integradas ≥ 50 mil tn/año < 50.000 tn Grandes ≥ de 100.000 tn/año Medianas < de 100.000 tn/año
En pesos - eje izq.
En dólares oficiales - eje dcho.