1 Política de inversión
El objetivo de inversión del Subfondo es proporcionar a los inversores un vehículo de inversión que les permita obtener una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo en una cartera de valores latinoamericanos diversificada tanto por áreas geográficas como por sectores económicos. El Subfondo mantendrá como mínimo el 70% de sus activos en renta variable y en títulos vinculados a la renta variable emitidos por entidades cuya sede central se encuentre en América Latina, o que desarrollen sus principales actividades en dicha región. El Subfondo podrá invertir de forma accesoria en acciones o valores vinculados a la renta variable que puedan convertirse en títulos de renta variable u otros tipos de valores mobiliarios, incluidos títulos de deuda (de renta fija o variable de categoría investment grade, certificados de depósito y obligaciones a corto y largo plazo), emitidos o garantizados por el gobierno de un país de América Latina, Estados Unidos, la Unión Europea o de cualquier Estado miembro (cuando se considere que podría resultar beneficioso para el Subfondo).
Entre los países que integran la región de América Latina se encuentran: Argentina, Belice, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Perú, Panamá, Uruguay, Paraguay y Venezuela.
El Subfondo podrá invertir en participaciones de otros OICVM y en otras instituciones de inversión colectiva, incluidos otros Subfondos del Grupo EDM.
El Subfondo presenta una gestión activa.
El Subfondo podrá poseer activos líquidos accesorios o títulos de deuda negociables equivalentes a efectivo e instrumentos del mercado monetario con un vencimiento residual inferior a 12 meses.
El Subfondo cumplirá en todo momento las restricciones de inversión detalladas en la sección 13 del Folleto.
Con fines de cobertura, el Subfondo podrá recurrir a instrumentos financieros derivados, tal y como se expone en la sección 14 "Gestión de riesgos" del Folleto. Las inversiones en el Subfondo están expuestas a las fluctuaciones del mercado y a los riesgos inherentes a todas las inversiones, por lo que no se puede garantizar el cumplimiento de su objetivo de inversión.
El uso de derivados financieros en el perfil de riesgo puede traducirse en la reducción del riesgo asociado a la fluctuación de los tipos de cambio.
2 Perfil del inversor habitual
Las Acciones de este Subfondo están dirigidas a inversores que buscan una apreciación del capital a largo plazo, pero están preparados para sufrir posibles pérdidas temporales.
3 Gestora de Inversiones
El 18 de febrero de 2014, la Sociedad firmó un contrato con EDM Gestión, S.A., S.G.I.I.C. en calidad de Gestora de inversiones del Subfondo
EDM Gestión, S.A., S.G.I.I.C. se constituyó el 16 de julio de 1986 de conformidad con la legislación española y se encuentra inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona y en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV) con el número 49. EDM Gestión, S.A., S.G.I.I.C. es una sociedad de gestión de activos y su capital se encuentra totalmente participado por los miembros de su equipo de dirección. Desde su fundación, EDM Gestión, S.A., S.G.I.I.C. ha gestionado OICVM con diversos objetivos y ampliado sus actividades por medio de la gestión de carteras individuales y la comercialización de OICVM.
4 Clases de Acciones
El Subfondo ofrece cuatro Clases de Acciones distintas:
Acciones de Clase I EUR, denominadas en euros, que se ofrecerán a inversores institucionales,
Acciones de Clase I USD, denominadas en dólares estadounidenses, que se ofrecerán a inversores institucionales,
Acciones de Clase R EUR, denominadas en euros, que no presentan restricciones respecto al tipo de inversores y
Acciones de Clase R USD, denominadas en dólares estadounidenses, que no presentan restricciones respecto al tipo de inversores.
5 Divisa de referencia
La Divisa de referencia del Subfondo es el dólar estadounidense (USD).
El Valor liquidativo de las Acciones de Clase I USD y Clase R USD de este Subfondo se calculará en dólares estadounidenses (USD).
El Valor liquidativo de las Acciones de Clase I EUR y Clase R EUR de este Subfondo se calculará en euros (EUR).
Así podrá quedar cubierto el riesgo de divisa de las Acciones de Clase I EUR y Clase R EUR.
6 Oferta de Acciones
6.1 El Precio de suscripción inicial de las Acciones de Clase I USD será de 100 USD, más una comisión de suscripción (en lo sucesivo, el "Precio de suscripción inicial I USD") al tipo establecido en la sección 9.1.
El Precio de suscripción inicial de las Acciones de Clase R USD será de 1 USD, más una comisión de suscripción (en lo sucesivo, el "Precio de suscripción inicial R USD") al tipo establecido en la sección 9.1.
El Precio de suscripción inicial de las Acciones de Clase I EUR será de 100 EUR, más una comisión de suscripción (en lo sucesivo, el "Precio de suscripción inicial I EUR") al tipo establecido en la sección 9.1.
El Precio de suscripción inicial de las Acciones de Clase R EUR será de 1 EUR, más una comisión de suscripción (en lo sucesivo, el "Precio de suscripción inicial R EUR") al tipo establecido en la sección 9.1.
El periodo de suscripción inicial de las Clases de Acciones de este Subfondo será del 3 de marzo de 2014 al 31 de marzo de 2014.
6.2 Una vez finalizado el periodo de suscripción inicial, las Acciones del Subfondo se emitirán a un precio correspondiente al Valor liquidativo por Acción del Subfondo más una comisión de suscripción (en lo sucesivo, el "Precio de suscripción") al tipo establecido en la sección 9.1. Salvo que el Consejo de administración lo acepte excepcionalmente, las Acciones de Clase I EUR y las Acciones de Clase I USD se emitirán exclusivamente si las suscripciones de un inversor ascienden, como mínimo, a un importe equivalente a 1.000.000 EUR.
7 Forma de las Acciones
Las Acciones del Subfondo se emiten en forma de acciones nominativas.
8 Política de dividendos
El Subfondo reinvierte sus rendimientos y plusvalías, y no distribuye dividendos.
9 Comisiones
9.1 Comisión de suscripción
En el caso de las Acciones de Clase R USD y R EUR se aplica una comisión de suscripción máxima del 2,00% del Valor liquidativo que corresponda en favor del Distribuidor o los subdistribuidores.
No se aplicarán comisiones de suscripción a las Acciones de Clase I USD y de Clase I EUR.
No se aplicarán comisiones a los reembolsos.
9.3 Comisión de conversión
Se aplicará una comisión de conversión máxima del 0,50% del Valor liquidativo que corresponda en favor del Subfondo inicial EDM.
9.4 Comisión de gestión de inversiones
Como remuneración por sus servicios, el Agente para la gestión de inversiones recibirá de la Sociedad una comisión total del 2,50% anual por las Acciones de Clase R USD y de Clase R EUR, y del 1,25% anual por las Acciones de la Clase I USD y de Clase I EUR, calculadas sobre el promedio del patrimonio neto mensual del Subfondo y pagaderas a mes vencido.
10 Día de valoración, Hora de corte y periodos de liquidación 10.1 Día de valoración
El Valor liquidativo por Acción se calcula cada día considerado un día hábil a efectos bancarios en Luxemburgo (en lo sucesivo, el "Día de valoración").
10.2 Hora de corte
Las solicitudes de suscripción, reembolso o conversión de Acciones del o al Subfondo que el Agente de transferencias de la Sociedad en Luxemburgo reciba un Día de valoración antes de las 12:00 horas, hora de Luxemburgo (en lo sucesivo, la "Hora de corte"), se tramitarán a los Precios de suscripción, reembolso o conversión, respectivamente, vigentes en ese Día de valoración. Todas las solicitudes recibidas en un día que no sea un Día de valoración se procesarán a los Precios de suscripción, reembolso o conversión vigentes el siguiente Día de valoración. Todas las solicitudes recibidas después de las 12:00 horas de un Día de valoración se procesarán el siguiente Día de valoración.
10.3 Periodos de liquidación
Los periodos de liquidación son los siguientes:
Pago del Precio de suscripción inicial de las Acciones de Clase I USD, R USD, I EUR y R EUR: hasta el 31 de marzo de 2014.
Pago del Precio de suscripción: los tres Días hábiles siguientes al Día de valoración que corresponda.
Pago del Precio de reembolso: los tres Días hábiles siguientes al Día de valoración que corresponda.
11 Cotización en Bolsa