CAPITULO III. MARCO PROPOSITIVO MARCO PROPOSITIVO
EGRESOS PROYECTADOS EMPRESA HIGH MOUNTAIN SERVICE ECUADOR P1 Excursiones
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 UNIDADES VENDIDAS POR
MES 32 32,96 33,9488 34,967264 36,01628192
(*) COSTO TOTAL UNITARIO 47,0 49,371875 51,84046875 54,43249219 57,1541168
(=)COSTOS MENSUALES 1.505 1.627 1.760 1.903 2.058
COSTO DE PROD ANUALES 18056 19527,564 21119,06047 22840,26389 24701,7454
P2. Circuitos
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 UNIDADES VENDIDAS POR
MES 8 8,24 8,4872 8,741816 9,00407048
(*) COSTO TOTAL UNITARIO 67 70,371875 73,89046875 77,58499219 81,4642418
(=)COSTOS MENSUALES 536 580 627 678 734
COSTO DE PROD ANUALES 6434 6958,371 7525,478237 8138,804713 8802,117297
P3. Expediciones
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 UNIDADES VENDIDAS POR
MES 8 8,24 8,4872 8,741816 9,00407048
(*) COSTO TOTAL UNITARIO 85 89 94 98 103
(=)COSTOS MENSUALES 680 736 796 860 931
COSTO DE PROD ANUALES 8162 8827,203 9546,620045 10324,66958 11166,1301
RESUMEN DE EGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
P1. Excursiones 18056 19527,564 21119,06047 22840,26389 24701,7454
P2. Circuitos 6.434 6.958 7.525 8.139 8.802
P3. Expediciones 8162 8827,203 9546,620045 10324,66958 11166,13015 Total 32652 35313,138 38191,15875 41303,73818 44669,9928 Fuente: Investigación de campo.
Tabla 53 Gastos administrativos empresa High mountain service Ecuador CARGO N° DE PERSONAS SUELDO MENSUAL UNITARIO BENEFICIOS SOCIALES REMUNERACIÓN MENSUAL TOTAL REMUNERACIÓN ANUAL Gerente General 1 700 35% 945 11340 TOTAL 700 945 11340
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Mejía D. (2018)
Proyección de gastos administrativos.- para los gastos administrativos se consideraron los egresos para asesores, gerentes
PROYECCIÓN DE REMUNERACIONES ADMINSTRATIVAS REMUNERACION
ANUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
11340 11340 11340 11340 11340
PROYECCIÓN GASTOS DE ASESORÍA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gastos asesoría
mensual 40 41,88 43,84836 45,90923292 48,06696687
Gastos asesoría anual 480 502,56 526,18032 550,910795 576,8036024
PROYECCIÓN GASTOS DE ALQUILER
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gastos alquiler
mensual 550 550 550 550 550
PROYECCIÓN GASTOS SUMINISTROS DE OFICINA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gastos suministros de
oficina mensual 75 78,525 82,215675 86,07981173 90,12556288 Gastos suministros de
oficina anual 900 942,3 986,5881 1032,957741 1081,506755
PROYECCIÓN GASTOS SERVICIOS BÁSICOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Cable 13 13,611 14,250717 14,9205007 15,62176423 Agua 10 10,5 11,025 11,57625 12,1550625 Electricidad 30 31,41 32,88627 34,43192469 36,05022515 Total mensual 53 55,521 58,161987 60,92867539 63,82705188 Gastos servicios básicos anual 636 666,252 697,943844 731,1441047 765,9246226 PERMISOS DE FUNCIONAMIENTO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Permisos de
funcionamiento 255,5 255,5 255,5 255,5 255,5
TOTAL 255,5 255,5 255,5 255,5 255,5
GASTO DE DEPRECIACIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
9134 7372 7372 8172 8172
TOTAL 9134 7372 7372 8172 8172
AMORTIZACIÓN EN ACTIVOS DIFERIDOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
755,5 755,5 755,5 755,5 755,5
TOTAL 755,5 755,5 755,5 755,5 755,5
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Mejía D. (2018)
PROYECCIÓN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Proyección de remuneraciones administrativas 11340 11340 11340 11340 11340 Proyección gastos de asesoría 480 502,56 526,18032 550,910795 576,8036024 Proyección gastos de alquiler 6600 6600 6600 6600 6600 Proyección gastos suministros de oficina 900 942,3 986,5881 1032,957741 1081,506755 Proyección gastos servicios básicos 636 666,252 697,943844 731,1441047 765,9246226 Permisos de funcionamiento 255,5 255,5 255,5 255,5 255,5 Gasto de depreciación 9134 7372 7372 8172 8172 Amortización en activos diferidos 755,5 755,5 755,5 755,5 755,5 Implementación estratégica 0 0 0 0 0 TOTAL 30101 28434,112 28533,71226 29438,01264 29547,23498
PROYECCIÓN GASTOS FINANCIEROS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital 20000 20000 20000 20000 20000 Interés 11 11 11 11 11
TOTAL 5304 5304 5304 5304 5304
PROYECCIÓN PROMOCIÓN DE VENTAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gasto mensual en
publicidad 1200 1256,4 1315,4508 1377,276988 1442,009006
TOTAL 1200 1256,4 1315,4508 1377,276988 1442,009006
PROYECCIÓN DE PROMOCION DE VENTAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Gasto anual en
publicidad 1200 1256,4 1315,4508 1377,276988 1442,009006
TOTAL 1200 1256,4 1315,4508 1377,276988 1442,009006
Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Mejía D. (2018)
Estudio de flujos efectivos operacionales
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
FASE PRE
OPERATIVA FASE OPERATIVA
RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INVERSIONES
ACTIVO FIJO 30322
ACTIVO DIFERIDO 1755,5
CAP DE TRABAJO 7310
TOTAL INVERSIONES 39387,5 4000 4000
FLUJO EFECTIVO OPERACIONAL
FEO INGRESOS VENTAS 71040,0 76829,8 83091,4 89863,3 97187,2 (-) COSTO DE PRODUCCIÓN 32652,0 35313,1 38191,2 41303,7 44670,0 (-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 20211,5 20211,5 20211,5 20211,5 20211,5 (-) GASTOS FINANCIEROS 5304,0 5304,0 5304,0 5304,0 5304,0 (-) GASTOS DE VENTAS 1200,0 1256,4 1315,5 1377,3 1442,0 (-) DEPRECIACIÓN CONTABLE 18274,0 3412,0 3412,0 4212,0 4212,0 (-) AMORTIZACIÓN CONTABLE 755,5 755,5 755,5 755,5 755,5 (+)OTROS INGRESOS
(+) VENTA DE ACTIVOS FIJOS (PRECIO COMERCIAL) (-) VALOR LIBROS (=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN DE EMPLEADOS E IMPUESTOS -7357,0 10577,2 13901,8 16699,3 20592,2 (-) PARTICIPACIÓN DE EMPLEADOS (15%) -1103,6 1586,6 2085,3 2504,9 3088,8 (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -6253,5 8990,6 11816,5 14194,4 17503,4 (-) IMPUESTO A LA RENTA 25% -1563,4 2247,7 2954,1 3548,6 4375,8 (=) UTILIDAD NETA -4690,1 6743,0 8862,4 10645,8 13127,5 (+) DEPRECIACIÓN 18274,0 3412,0 3412,0 4212,0 4212,0 (+) AMORTIZACIÓN 755,5 755,5 755,5 755,5 755,5 FLUJO EFECTIVO OPERACIONAL
FEO 14339,4 10910,5 13029,9 15613,3 18095,0 RECUPERACIÓN CAP DE TRABAJO 7310,0 FLUJO EFECTIVO FINAL -39387,5 14339,4 6910,5 13029,9 11613,3 25405,0 Fuente: Investigación de campo. Elaborado por: Mejía D. (2018) Los gastos administrativos ascienden a $20211,5, financieros $ 5304,0 y de ventas de la empresa hacienden a $1200,0. Tabla 54 TIR &VAN TASA INTERNA DE RETORNO 21% VALOR ACTUAL NETO $ 50.781,12 TMAR 11%
Se analizarán los resultados durante al menos cinco años, en donde el VAN y TIR deberán tener valores positivos para que el proyecto de factibilidad pueda continuar y ser viable la creación la operadora de turismo. La proyección de ganancias para la operadora de turismo de aventura, ha sido elaborada para cinco años de vida útil que tendrá el proyecto. Valor actual neto (van)
Es la sumatoria de los flujos netos multiplicados por el factor de descuento, significa que se trasladan al año cero los gastos del proyecto para asumir el riesgo de la inversión, si VAN es mayor a la inversión inicial, es decir positivo, se acepta el proyecto, si VAN es menor a la inversión original, es decir negativo, se lo rechaza al proyecto y si es igual a cero significa que los ingresos son iguales a los costos.
La fórmula de cálculo es: VAN= Sumatoria de flujos netos actualizados – Inversión El VAN del proyecto asciende a $ 50.781,12.
Tasa interna de retorno (tir)
Es un parámetro que te indica la viabilidad de un proyecto basándose en la estimación de los flujos de caja que se prevé tener. Por decirlo de forma sencilla, para calcular la TIR se toman la cantidad inicial invertida y los flujos de caja de cada año (ingresos de cada año, restándole los gastos netos) y en base a eso calcula el porcentaje de beneficios que se obtendrá al finalizar la inversión. Cuánto mayor se la TIR, más rentable será el proyecto.
La Tasa Interna de se calcula utilizando la siguiente fórmula matemática: TIR: Costo inicial – (ingresos –gastos).
El TIR obtenido de la empresa es de 21% superior a cero, por lo tanto es rentable invertir en el proyecto de factibilidad para la creación de la operadora de turismo de aventura en la ciudad de Latacunga.
Conclusiones y recomendaciones. Conclusiones.
❖ Emprender en una operadora de turismo de aventura en la ciudad de Latacunga, es factible, ya que existe demanda suficiente.
❖ El proyecto de factibilidad financiera, debe identificar los flujos finales, los indicadores financieros de retorno, la taza interna de retorno, el valor actual neto y los valores invertidos.
❖ en la ciudad de Latacunga existen 17 operadoras de turismo de aventura, que cuentan con servicios para ejecutar esta actividad.
❖ inversión total de para lo cual se requiere una financiación de $ 39.387 dólares, los flujos efectivos operacionales son positivos, se alcanza el punto del
equilibrio desde el primer año y el periodo de retorno de la inversión se cumple a partir
Recomendaciones.
❖ Se recomienda la inversión en la operadora de turismo de aventura en la ciudad de Latacunga ya que existe demanda suficiente.
❖ Presentar este proyecto a los medios financieros es recomendable debido a que se cumple con todos los parámetros requeridos por los autores.
❖ Plantear estrategias comerciales que permitan captar el segmento de mercado que se ha identificado.
BIBLIOGRAFÍA
• Mintur, 2014, boletín de prensa, arribo de turistas extranjeros a Ecuador, 10 de enero de2014, Quito, Ecuador.
• Mintur, 2014, boletín de prensa, “Ecuador destino verde del mundo” 7 de enero del 2014,
Quito, Ecuador.
• Lacarrieu Mónica. ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL TURISMO (OMT), 2013, Turistas y Viajeros en el Mundo Trasnacional; retos, desafíos y problemas del turismo cultural patrimonial, publicaciones OMT.
• Plandetur 2020, Ministerio de Turismo
• Universidad Regional Autónoma De Los Andes “Uniandes”, (2017), Manual de investigación
• Ministerio De Cultura Del Ecuador, (2007), “Plan Nacional de Cultura del Ecuador”.
• Castro, R. Q. (2013). elementos del turismo. Costa Rica : Universidad Estatal A Distancia (UENED).
• Ramírez Cavassa, Cesar, (2008), Calidad total en las empresas Turísticas, Trillas, México.
ANEXOS