Estado de Resultados

6.2.17.1. Ventas Netas de Servicio (Ingresos)

Los ingresos de TELECEL S.A. están compuestos por: ingresos por llamadas, ingresos por interconexión, ingresos por venta de simcards, ingresos por servicios de valor agregado, ingresos por venta de equipos, ingresos por comisiones en cobranzas, otros ingresos operativos

148 e ingresos por internet móvil.

Al 31 de diciembre de 2012 ascendieron a Bs 3.600,63 millones, al 31 de diciembre de 2013 reportaron Bs 3.396,58 millones, mientras que al 31 de diciembre de 2014 los ingresos alcanzaron Bs 3.450,32 millones.

Gráfico Nº 9: Ventas netas de servicios (en millones de Bs)

Fuente: TELECEL S.A.

Entre el 2012 y 2013 las ventas netas de servicios disminuyeron en Bs 204,04 millones, (5,67%) debido a una reducción de las ventas por servicios y por servicios de valor agregado.

Entre el 2013 y el 2014 las ventas netas de servicios aumentaron en Bs 53,73 millones (1,58%), el aumento de las ventas fue ocasionado principalmente por los ingresos por servicios de valor agregado.

Al 31 de julio del 2015 las ventas netas de servicios ascendieron a Bs 2.085,54 millones.

6.2.17.2. Costo de Servicios Vendidos (Costos)

Los costos de TELECEL S.A. están compuestos por: servicios de interconexión, servicios de roamming internacional, servicios de mensajes SMS, alquiler de canales, tasas y derechos de concesión, servicios de internet, servicios de valor agregado, costo de teléfonos y accesorios vendidos, descuentos sobre ventas y costo de venta de tarjetas. De estas subcuentas, la más representativa es la de servicios de interconexión.

Los costos de servicios vendidos al 31 de diciembre de 2012 alcanzaron Bs 1.180,13 millones, equivalente al 32,78% de las ventas netas de servicios; al 31 de diciembre de 2013 sumaron Bs 975,90 millones, representando el 28,73% de las ventas netas de servicios y para el 31 de diciembre de 2014 reportaron Bs 932,84 millones, correspondiente al 27,04% de las ventas netas de servicios.

Entre el 2012 y 2013 se registró un decremento de Bs 204,23 millones (17,31%), causado por la reducción de las cuentas provisión servicios de interconexión y descuentos sobre ventas.

149 Entre el 2013 y 2014 se registró nuevamente una disminución de Bs 43,05 millones (4,41%), causado por la provisión de servicios de interconexion y descuentos sobre ventas.

Al 31 de julio del 2015 el costo de servicios vendidos asciende a Bs 546,13 millones y representa el 26,19% de las ventas netas de servicios.

6.2.17.3. Ganancia Bruta

La ganancia bruta representa la diferencia entre las ventas netas de servicios y los costos de servicios vendidos.

Para la gestión 2012 la ganancia bruta sumó Bs 2.420,50 millones, equivalente al 67,22% de las ventas netas de servicios; para la gestión 2013 alcanzó Bs 2.420,69 millones, representando el 71,27% de las ventas netas de servicios; finalmente para la gestión 2014 ascendió Bs 2.517,47 millones igual al 72,96% de las ventas netas de servicio.

Durante el período analizado, se puede observar que ha existido una tendencia creciente en la ganancia bruta de la Sociedad, aun cuando han existido disminuciones en las ventas netas de servicios. Esto nos muestra que la Sociedad ha venido optimizando su costo de servicios vendidos, logrando convertir una mayor proporción de las ventas netas de servicios en ganancia bruta.

Al 31 de julio del 2015 la ganancia bruta fue de Bs 1.539,41 millones y representó un 73,81% de las ventas netas de servicios.

6.2.17.4. Gastos Administrativos y Operativos

Los gastos administrativos y operativos están compuestos por: gastos administrativos, gastos de ventas, gastos operativos, depreciación de activos fijos y amortización de cargos diferidos y servicio de asistencia técnica.

Los gastos administrativos y operativos al 31 de diciembre de 2012 alcanzaron Bs 1.965,98 millones, equivalente al 54,60% de las ventas netas de servicios; al 31 de diciembre de 2013 sumaron Bs 2.059,09 millones, representando el 60,62% de las ventas netas de servicios y para el 31 de diciembre de 2014 reportaron Bs 2.362,99 millones, correspondiente al 68,49% de las ventas netas de servicios.

Al 31 de julio del 2015 los gastos administrativos y operativos ascienden a Bs 1.405,42 y representan el 67,39% de las ventas netas de servicios.

6.2.17.5. Ganancia Operativa

La ganancia operativa representa la diferencia entre la ganancia bruta y los gastos administrativos y operativos.

Para la gestión 2012 la ganancia operativa ascendió a Bs 454,52 millones, representando el 12,62% de las ventas netas de servicios; para la gestión 2013 la empresa presentó una ganancia operativa de Bs 361,59 millones, equivalente al 10,65% de las ventas netas de servicios; mientras que para la gestión 2014 se reportó una ganancia operativa de Bs 154,48 millones, igual al 4,48% de las ventas netas de servicios.

150 Durante el periodo analizado se observa que la ganancia operativa ha ido disminuyendo. Estas disminuciones fueron producto del incremento sostenido de los gastos administrativos y operativos, de acuerdo a lo explicado en el punto precedente.

Al 31 de julio del 2015 la ganancia operativa de TELECEL S.A. fue de Bs 133,99 millones y representó el 6,42% de las ventas netas de servicios.

Gráfico Nº 10: Ganancia operativa (en millones de Bs)

Fuente: TELECEL S.A.

6.2.17.6. Utilidad Neta del Ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2012 la utilidad neta del ejercicio fue de Bs 407,32 millones, igual al 11,31% de las ventas netas de servicios; al 31 de diciembre de 2013 alcanzó Bs 356,81 millones, correspondiente al 10,50% de las ventas netas de servicios y para el 31 de diciembre de 2014 sumó Bs 168,77 millones equivalente al 3,40% de las ventas netas de servicios.

Gráfico Nº 11: Utilidad neta del ejercicio (en millones de Bs)

Fuente: TELECEL S.A.

Durante el periodo analizado, y en concordancia con el comportamiento de la ganancia operativa, se observa que la utilidad neta ha ido disminuyendo. Estas disminuciones fueron

151 producto del incremento sostenido tanto de los gastos administrativos y operativos como de los gastos financieros.

Al 31 de julio del 2015 la utilidad neta asciende a Bs 172,52 millones y representa el 4,01% de las ventas netas de servicios.

6.2.18. Indicadores Financieros