ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Al ser muy difícil obtener los estados financieros de una compañía de manera mensual, se procedió a realizar el siguiente procedimiento con el fin de encontrar la utilidad bruta mensual, lo que sera necesario para hacer el analisis de los EAR de la compañía.

Al tener la demanda de manera mensual y al saber que los ingresos y los costos que tienen que ver con la actividad de comercializacion de Energia para una empresa depende en gran parte de la demanda que se tiene, se procedio a calcular un porcentaje mensual de la demanda total anual. Estos porcentajes se calcularon a partir de un estudio y analisis de la demanda anual y mensual de los ultimos 3 años. Para cada año especifico ( 2011, 2012 y 2013) se realizo el mismo analisis encontre el porcentaje de demanda que correspondia a cada mes del total de la demanda anual. Teniendo estos porcentajes se realizo un promedio de los mismos para cada mes y asi se llego a tener los procentajes finales que correspondian. Se asumio que este porcentaje era el correspondiente para cada mes en cuanto a costos e ingresos y demas rubros hasta la utilidad bruta para poder obtener los estados financieros de manera mensual.

Ademas del proceso anterior , se realizo un analisis de la demanda historica con el fin de encontrar un comportamiento de la misma. A continuacion se puede ver la grafica de la demanda mensual desde el año 2012 hasta el año 2019, en donde se ve de manera clara un comportamiento igual para cada uno de los meses en los diferentes años.

En el mes de enero casi siempre existe un pico alto en la demanda, en Febrero se tiene una baja en la demanda, Marzo y abril tienen los picos mas altos dirante el tiempo y ademas constantes entre si. Mayo y Junio disminuyen el porcentaje de demanda frente a los meses anteriores pero Junio siempre tiene una demanda mas baja que Mayo. Julio aumenta la demanda y en Agosto se disminuye de nuevo. Durante Septiembre y Octubre va aumentando la demanda con una pendiente pequeña y Octubre tiene mayor demanda que septiembre. En noviemnre disminuye un poco la demanda frente a el mes de octubre y en Diciembre como es de esperarse, se ve un alza en la demanda y vuelve a el comportamiento inicial.

Ilustración 23: Tendencia demanda desde año 2012 a 2019

Partiendo del comportamiento de la demanda histórico y esperado y teniendo los procentajes promedios de cada mes de los últimos tres años se calculan los

procentajes finales para cada mes. La demanda mensual pronosticada, los

rubros hasta la utilidad bruta para los años 2014 y 2015 y los porcentajes para cada mes se presentan a continuacion :

Tabla 5: Porcentajes mensuales para la obtención de ingresos y costos mensuales

Tabla 6: Demanda Regulada, No regulada y Total mensual incluyendo perdidas al STN para año 2014 y 2015

Ilustración 24: Análisis grafico Demanda compañía del sector

Ilustración 25: Utilidad Bruta para año 2014 y 2015

A partir de los datos anteriores, se procedió a encontrar los flujos de caja mensuales para el año 2014 y 2015 ( año del estudio). De los rubros anteriores se procedio a dejar constantes los siguientes rubros, es decir, se utilizaron los mismos datos dados por la compañía y se le aplicaron los porcentajes encontrados: De los ingresos operacionales, el servicio de gas, el servicio de energia y otros ingresos de explotacion, de los costos de ventas y operación quedaron constantes los costos que tienen que ver con la compra de servicios y otros gastos de operación y comercializacion. El unico Rubro que se modificara durante este proyecto es la “COMPRA DE BIENES PARA LA VENTA” el cual incluye el precio de la energia y la demanda de cada mes. Al finalizar el analisis , se sumaron las utilidades brutas de cada uno de los meses y se comprobo que era el mismo valor que la utilidad bruta anual dada por la compañía. Es importante aclarar que se va a despreciar el valor del dinero en el tiempo para periodos inferiores a un año.

Cabe aclarar que los porcentajes se aplicaron solo a los rubros que tenian que ver con Energia, los ingresos y egresos que tienen que ver con otras actividades de la compañía fueron brindados por la misma de manera mensual.

Teniendo ya los flujos de caja libre mensuales, se procede a analizar sus rubros con el fin de demostrar la importancia del cubrimiento del precio de compra de la Energia para una empresa comercializadora. De los ingresos corrientes , el servicio se energia representa el 89,64% del total en el año 2014 y el 91,48% para el año 2015. Esto quiere decir que los ingresos de la compañía por venta de servicios y bienes se ven afectados de mayor manera por lo que pase con el venta de la energia. Analizando los costos, el mayor porcentaje de los mismos lo obtiene el gasto de la compras de bienes para la venta ( Compra de Energia) en donde para el año 2014 representan el 66,29% del total de costos y para el año 2015 el 67,69%. Por lo tanto si se realiza un cubrimiento eficiente en el precio de compra de la energia , debera aumentar la utilidad bruta de la compañía y por lo tanto aumentara el flujo de caja libre de la misma.

Como anexo se presentan todos los flujos de caja hasta la utilidad operacional por peticion de la compañía, de manera mensual para el año 2014 y el ano 2015.