Indicadores financieros y de gestión para la cooperativa de transporte “Los

RAZONES FINANCIERAS FÓRMULA NIVEL ESTANDAR ÓPTIMO AÑOS INTERPRETACIÓN

2013 2014 INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón circulante

Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes.

RA= Activo corriente

Pasivo corriente

<1,5 y > 2,0

<1,5 probabilidad de suspender pagos hacia terceros

>2,0 se tiene activos ocios, pérdida de rentabilidad

10,35 9,25

La cooperativa si cuenta con liquidez mayor a 2 en los dos años, para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. Pero por cuanto presenta activos ocios, se genera una pérdida de rentabilidad.

Prueba ácida

Revela la capacidad para cancelar sus obligaciones corrientes, sin contar con la venta de sus inventarios, es decir, únicamente con sus activos de fácil liquidación.

PA= PA= 1 =1,se considera aceptable <1, peligro de caer en insuficiencia de recursos para con los pagos.

>1,la empresa puede llegar a tener exceso de recursos y afectar su rentabilidad.

7,66 5,26

La cooperativa presenta una Prueba Ácida de $ 7,66 ctvs. en el año 2013 y en el año 2014 de $ 5,26 ctvs. Esto quiere decir que la entidad cuenta con un exceso de recursos y afecta su rentabilidad.

Capital de trabajo

Indica el valor que le quedaría a la empresa, después de haber pagado sus pasivos de corto plazo.

KW= Activo corriente – Pasivo corriente

KW>0

Capital de trabajo mayor a cero 145716,36 111559,07

La cooperativa tiene un capital de

trabajo de $145716,36 y

111559,07 para los años 2013 y 2014. Esto significa que si cuenta con un margen de seguridad para cubrir las obligaciones inmediatas de corto plazo. Pero si hay un excesivo de ello no es adecuado.

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INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA Endeudamiento del activo

Mide la intensidad de toda la deuda de la empresa con relación a sus fondos, mide el porcentaje de fondos totales

proporcionado por los

acreedores.

Endeudamiento total (%)

=

>0,6 y <0,4

>0,6 la entidad está perdiendo autonomía frente a terceros <0,4 la entidad tiene exceso de capital propio (se recomienda una cierta proporción de deuda )

0,04 0,05

Como se puede observar la cooperativa presenta 0,04 de deuda en el 2013 y 0,05 en el 2014, estableciendo un rango más o menos adecuado ya que cuenta con un exceso de capital propio y es importante cierta proporción de deuda.

Concentración

Muestra la cantidad de unidades monetarias son a corto plazo en relación a toda la deuda de la empresa C (%)= Total pasivo corriente Total pasivo >1;<1

>1, se atenta contra la liquidez <1, se presenta mayor solvencia y el manejo del endeudamiento es a más largo plazo

0,92 0,91

De acuerdo a los resultados obtenidos se pudo evidenciar que 0,92 de las obligaciones de la cooperativa son exigibles en el corto plazo en el 2013 y para el 2014 el 0,91.

Índice de patrimonio a pasivos (Apalancamiento) Mide el grado de compromiso del patrimonio

de los asociados con respecto al de los acreedores Apalancamiento (Leverage)= Menor posible 0,05 0,05

Se puede definir que por cada dólar invertido por los socios de la cooperativa de transporte Los Lagos S.A., la entidad debe $ 0,05 a terceros en los dos años de estudio.

Endeudamiento de

Propiedad, planta y equipo Indica la cantidad de unidades monetarias que se tiene de patrimonio por cada unidad monetaria

Endeu. activo fijo=

Patrimonio Activo fijo

= >1

Significa que la totalidad del activo fijo se pudo haber financiado con el patrimonio de la empresa, sin necesidad de préstamos a terceras personas

1,66 1,55

Se determina que la totalidad del activo fijo de cooperativa es financiada por su patrimonio, sin la necesidad de préstamos a terceros ya que el indicador establece un valor superior a 1 en los períodos 2013 y 2014 respectivamente.

ÍNDICADORES DE RENTABILIDAD Rentabilidad del patrimonio

Muestra la utilidad obtenida por cada dólar de recursos propios invertidos, es decir, cuánto dinero ha generado el

capital de la empresa. RP (%) =

Utilidad neta Patrimonio

Mayor posible 0,025% 0,043%

Como se puede verificar el rendimiento percibido sobre el patrimonio de los socios no resalta en ninguno de los dos años por cuanto la utilidad neta de la cooperativa representa el 0,025% del patrimonio de los socios en el año 2013 y de igual manera la utilidad del 0,043% en el 2014. Y esto se debe por cuanto es una entidad sin fines de lucro.

Rentabilidad del activo Muestra la capacidad del activo en la generación de utilidades

RA (%)=

Mayor posible 0,024% 0,041%

El rendimiento del activo de la cooperativa reflejan un valor muy insignificante del 0,024% y del 0,041% respectivamente, es decir los activos de ésta empresa no tienen rendimiento financiero. Por cuanto la entidad no tiene finalidades de lucro. INDICADORES DE GESTIÓN Solvencia financiera SF= Ingresos operacionales Gastos operacionales Mayor posible 1,82 1,48

Se puede observar que la cooperativa si tiene la capacidad para poder cubrir sus gastos operacionales con sus ingresos operacionales, ya que cuenta con 1,81 y 1,47 dólares por cada dólar de gasto para cada año, lo que significa que se encuentra en capacidad de solventar sus gastos.

Autosuficiencia Autosuficiencia= 0,20 0,94 La capacidad de financiamiento que tiene la cooperativa con los ingresos no operacionales en el año 2013 fue del $0,20 y en el 2014 del $0,94, por lo que se puede decir que la entidad no cuenta con autosuficiencia para hacer frente a sus gastos operacionales únicamente con los ingresos no operacionales.

Autonomía financiera AF (%)=

9,02% 35,64%

De acuerdo con los resultados obtenidos la entidad cuenta con el 9,02% y el 35,64% de ingresos no operacionales para los años 2013 y 2014 respectivamente del total de ingresos. Ahorro corriente AC= _{1,82 1,48}

La Cooperativa tiene un ahorro corriente de $1,82 y 1,48 respectivamente de lo que se puede decir que sus ingresos con sus gastos se encuentran en un porcentaje similar.

Eficiencia administrativa

EA (%)

=

39% 32%

Este indicador demuestra que la Cooperativa en el año 2013 del total de gastos el 39% se ha destinado para cubrir los pagos a su personal, y en el año 2014 se ha necesitado el 32%

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3.1.12. Modelos y formatos de control contable-financiero para la cooperativa de