Información financiera

“Es un sistema coherente de objetivos y fundamentos interrelacionados que establece la naturaleza, función y limitaciones de la información financiera.” (Guajardo, G; Andrade, N., 2015, pág. 34)

Según (Cordova, M., 2012) es la que produce la contabilidad, indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas, y, por lo tanto, es procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que trabajan en la empresa. La necesidad de esta información hace que se produzca los estados financieros. (pág. 86)

Información financiera es indispensable para la empresa ya sea está para la administración o el desarrollo. Procesa y concentra el uso de la información para la administración conociendo la situación real de la empresa.

1.2.3.1Importancia.

“La información financiera es una herramienta muy importante para las empresas pues facilita la toma de decisiones.” (Ochoa, G., 2012, pág. 92)

La información financiera en una empresa es importante y necesaria ya que es el fundamento necesario para una buena toma de decisiones de manera eficiente y oportuna, siendo estas necesarias para el desarrollo eficiente de la empresa.

1.2.3.2Objetivo.

“La información financiera tiene como objetivo generar y comunicar información útil de tipo cuantitativo para la oportuna toma de decisiones de los diferentes usuarios externos de una organización económica”. (Guajardo, G; Andrade, N., 2015, pág. 34)

Según (Rodríguez, 2012) “El objetivo primordial de la información financiera es proporcionar información que sea útil para la toma de decisiones. Asimismo, dada la diversidad de usuarios

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y que cada uno tiene sus propias necesidades la información financiera también debe proporcionar fundamentos para el análisis que cada uno realice”. (pág. 2)

El objetivo de la información financiera es poder conocer los recursos que tiene la empresa de manera controlada ya sean estas obligaciones o deberes, además tiene información ordenada y sistemática sobre el desempeño de la empresa, para que estas sean base para analizas y futuras decisiones.

1.2.3.3Análisis financiero.

“El análisis financiero es la utilización de los estados financieros para analizar la posición y el desempeño financiero de una compañía, así como para evaluar el desempeño financiero futuro. Varias preguntas facilitan enfocar el análisis financiero”. (Wild, J.; Subramanyam, K.; Halsey, F., 2015, pág. 12)

El análisis financiero es aquel estudio que se realiza en base a la información contable que la empresa tiene, analizando que las decisiones que se tomaron para el negocio fueron eficientes en su aplicación, además que esta utiliza técnicas para poder comprender a perfección el significado de un análisis Financiero.

1.2.3.3.1 Análisis vertical.

“El análisis vertical se apoya en la definición de Reeve (2005) “el análisis de porcentajes también puede utilizarse para mostrar la relación de cada uno de los componentes en el total dentro de un solo estado”. (Novelo, J., 2016, pág. 56)

El análisis vertical Es una herramienta que consiste en determinar de manera proporcional cada una de las cuentas contables con relación al Estado Financiero y cuál es su impacto, esto se lo refleja en porcentajes.

1.2.3.3.2 Análisis horizontal.

“Esta técnica de análisis se utiliza cuando se quiere analizar y estudiar las tendencias de los datos que aparecen en los estados financieros correspondientes a varios años o periodos. El procedimiento implica calcular el porcentaje que representa una partida en un periodo con respecto de la misma en el año o periodo base. Es decir, muestra los cambios relativos en

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los datos financieros que suceden como consecuencia del transcurso del tiempo”. (Ochoa, G., 2012, pág. 258)

El análisis horizontal es un método dinámico que se ocupa de analizar dos periodos contables relacionados y los cambios financieros que sufrió el negocio; estos pueden ser aumentos o disminuciones en las cifras económicas mostrando estos cambios en porcentajes e interpretando los mismos con la finalidad de tomar las mejores decisiones para la empresa.

1.2.3.3.3 Indicadores Financieros a) Razones de Liquidez.

“Miden la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo; la de mayor uso son la razón corriente, la prueba ácida y el capital de trabajo.” (Zapata, P., 2011, pág. 418)

Tabla 3 Razones de liquidez.

Razones de Liquidez

Concepto Fórmula

Razón Corriente o Índice de Liquidez

Está dada por la relación entre el activo corriente y el pasivo corriente, su resultado indica la cantidad de activos que en el corto plazo serán dinero, con los cuales la empresa podrá cubrir las deudas corrientes.

Prueba Ácida Está esta razón indica la cantidad de dinero con que cuenta la empresa en ese instante para cubrir en forma inmediata sus pasivos a corto plazo.

Capital de Trabajo Está dado por la diferencia entre el activo corriente menos el pasivo corriente, indica la cantidad de recursos monetarios con que la empresa cuenta para el desarrollo de sus actividades operativas.

Fuente: (Bravo Valdivieso, 2103) Elaborado por: Herrera Guevara Silvana

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b) Razones de Actividad.

“Indica la intensidad (veces) con que la empresa está utilizando sus activos para generar ventas y, por ende, la utilidad.” (Zapata, P., 2011, pág. 418)

Tabla 4 Razones de actividad

Razón de Actividad Concepto Fórmula Rotación de cuentas por Cobrar

Es una razón de gestión que indica el número de veces que se han hecho efectivas las cuentas por cobrar en un periodo determinado. Esta dada por la relación de las ventas anuales a créditos y el promedio de las cuentas por cobrar a clientes.

Permanencia de Cuentas por

Cobrar

Esta razón señala el número de días que la empresa se demora, en promedio, para recuperar las ventas a crédito; permite evaluar la eficiencia de la gestión comercial y de cartera de cobros.

Razón de Rotación de

Inventarios

El índice de rotación de inventarios señala el número de veces que el inventario de mercancías que se ha renovado o movido como resultado de las ventas efectuadas en un periodo determinado.

Fuente: (Bravo Valdivieso, 2103) Elaborado por: Herrera Guevara Silvana

Las razones financieras nos ayudan a conocer los recursos de la empresa que también son asignados, compara razones estándares para conocer cómo funciona la organización y el ciclo de rotación que cumple el elemento económico Generalmente son expresados en días.

c) Razones de Apalancamiento.

“Estas razones miden la capacidad de respaldo de las deudas; los acreedores pueden conocer mediante estos índices si el activo y las utilidades son suficientes para cubrir los intereses y el capital adeudado.” (Zapata, P., 2011, pág. 420)

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Tabla 5 Razones de apalancamiento

Razones de Apalancamiento

Concepto Fórmula

Razones del nivel de endeudamiento

Este índice muestra la capacidad del activo total de la empresa que ha financiado terceras personas (acreedores).

RNE

Razón de Apalancamiento

total

Esta razón muestra la cantidad del patrimonio neto de la empresa sobre fuentes de financiamiento externas.

Fuente: (Bravo Valdivieso, 2103) Elaborado por: Herrera Guevara Silvana

La razón de apalancamiento mide las inversiones de la empresa y como éstas han sido financiadas ya sea con dinero por capital interno o de los socios o accionistas de la empresa. Así mismo se puede establecer riesgos que se generan al otorgar créditos y los niveles de endeudamiento para la empresa.

d) Razones de Rentabilidad.

“Miden el grado de eficiencia de la empresa para generar las utilidades mediante el uso racional de los activos y sus ventas para poder reinvertir.” (Zapata, P., 2011, pág. 420)

Tabla 6 Razones de rentabilidad.

Razones de Rentabilidad

Concepto Fórmula

Margen Neto de Utilidad

Demuestra el porcentaje de las utilidades que la empresa ha generado luego de haber deducido los gastos operativos y no operativos, es decir, la utilidad luego de impuestos y participaciones

Margen Bruto de Utilidad Sobre las

Ventas

Esta razón indica el porcentaje de utilidades que la empresa genera en sus ventas, luego de haber deducido el costo de ventas de la mercadería facturada.

Rentabilidad sobre el patrimonio

Esta razón de rendimiento es más justa que la anterior, toda vez que la utilidad neta se relaciona con todos los haberes patrimoniales. Denota el porcentaje de rentabilidad obtenido en relación con la inversión total acumulada (capital más otros componentes patrimoniales).

Fuente: (Bravo Valdivieso, 2103) Elaborado por: Herrera Guevara Silvana

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1.3 Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones