A continuación se muestra un detalle de las inversiones en empresas asociadas y negocios conjuntos:
30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2015 Compañías asociadas Ps. 635,792 Ps. 645,376 Negocios conjuntos 350,739 282,445 Total Ps. 986,531 Ps. 927,821
A continuación se presentan los porcentajes de participación en cada una de las empresas asociadas y negocios conjuntos ubicados en Colombia con las excepciones que se indican en llamados de pie de página de los cuadros: 30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2015 % de participación Valor en libros % de participación Valor en libros Compañías Asociadas
A.C.H. Colombia S.A. 34% Ps. 8,399 34% Ps. 9,888
Redeban Multicolor S.A. 20% 17,926 20% 16,822
Aerocali S.A. 50% 29,274 50% 23,165
Colombiana de Extrusión S.A. Extrucol 30% 9,490 30% 10,294
Concesionaria Tibitoc S.A. 33% 20,104 33% 19,112
Metrex S.A. 18% 1,905 18% 2,324
C.I. Acepalma S.A. 11% 4,249 11% 3,385
Gases del Caribe S.A. E.S.P. 31% 221,269 31% 201,762
Gas Natural de Lima y Callao S.A. -
Calidda 40% 315,842 40% 348,142
Energía Eficiente S.A. 42% 5,886 42% 6,069
Otros Entre 20% y 33% 1,448 Entre 20% y 33% 4,413
Ps. 635,792 Ps. 645,376
Negocios conjuntos en proyectos de
infraestructura
A Toda Hora S.A. (negocio conjunto) 25% 5,185 25% 6,140
Concesionaria Ruta del Sol S.A.S. (1) 33% 315,521 33% 258,365
Concesionaria Vial del Pacífico S.A.S. (2) 50% 1,998 50% 1,594
Concesionaria Nueva Vía al Mar S.A.S.
(3) 60% 10,502 60% 9,323
CFC SK El Dorado Latam Management
Company Ltda. (4) 50% 2,227 50% 1,725
CFC SK El Dorado Latam Fund. L.P. (4) 50% 14,645 50% 1,866
Otros (4) Entre 20% y 70% 661 Entre 20% y 70% 3,432
Ps. 350,739 Ps. 282,445
La totalidad de las empresas asociadas y negocios conjuntos se encuentran domiciliados en Colombia, con excepción de Gas de Lima y Callao S.A. - Calidda que se encuentra residenciada en Perú.
A continuación se menciona el objeto social de las principales empresas asociadas de Grupo Aval:
Asociada Objeto Social
1 A.C.H. Colombia S.A. Transacciones financieras
2 Redeban Multicolor S.A. Procesamiento de pagos
3 Aerocali S.A Proyectos de Infraestructura Aeroportuaria
4 Colombiana de Extrusión S.A. - Extrucol Redes e infraestructura 5 Concesionaria Tibitoc S.A. Proyectos de Infraestructura
6 Metrex S.A Fabricación y comercialización de equipo industrial
Asociada Objeto Social
8 C.I. Acepalma S.A. Cultivo de palma de aceite y sus derivados 9 Gases del Caribe S.A. E.S.P. Distribución de Gas
10 Gas Natural de Lima y Callao - Calidda Distribución de Gas 11 Energía Eficiente S.A. Distribución de Gas El siguiente es el detalle del objeto social de los principales negocios conjuntos:
(1) La Concesionaria Ruta del Sol S.A.S. tiene como objeto principal elaborar los diseños, realizar la financiación, obtener las licencias ambientales y demás permisos, adquirir los predios, así como ejecutar las obras para la construcción de la segunda calzada, rehabilitación de la vía existente, mantenimiento y operación del Proyecto Vial Ruta del Sol, entre Puerto Salgar (Cundinamarca) y San Roque (Cesar) en Colombia, en desarrollo del contrato de concesión firmado por el consorcio con el Gobierno Nacional el 14 de enero de 2010 el cual contempla una etapa de construcción que finaliza en 2019 (considerando la transversal Ocaña – Gamarra y los efectos de los eventos eximentes de responsabilidad sobre la troncal, cuyo reconocimiento se encuentra en controversia). El valor estimado de la construcción de acuerdo con el contrato de la concesión es de Ps. 4.1 billones, el cual es financiado con deuda y recursos propios de los socios en el acuerdo conjunto y cuyo valor será recuperado por el consorcio a través de peajes y reembolsos (vigencias futuras) por parte del Gobierno Nacional que serán recibidos entre los años 2011 y 2025 y de manera contingente (de no alcanzar el valor presente del ingreso de recaudo proyecta en los años de control) en los años 2023, 2028 y 2035, y debido a lo anterior para propósitos de IFRIC 12 el contrato de concesión ha sido considerado como un activo financiero. Al 30 de junio de 2016 el consorcio ha venido cumpliendo satisfactoriamente con los términos del acuerdo y en el proceso de finalización de la etapa de construcción se estima que no se requerirán recursos adicionales.
(2) Este acuerdo conjunto está a cargo de la ejecución de un contrato de concesión para la construcción y operación del Proyecto Autopista Conexión Pacífico 1 que se desarrolla en el trayecto Bolombolo - Camilo C - Primavera - Ancón Sur, conectando a Medellín con el Valle del Río del Cauca en Colombia.
El contrato de concesión firmado por el consorcio con el Gobierno Nacional el 3 de junio de 2014 contempla una etapa de construcción que finaliza en 5 años. El valor estimado de la construcción de acuerdo con el contrato de obra es de Ps.2.3 billones, el cual es financiado con deuda y recursos propios de los socios en el acuerdo conjunto y cuyo valor será recuperado por el consorcio a través de peajes y reembolsos por parte del Gobierno Nacional que serán recibidos entre los años 2018 y 2034, y debido a lo anterior para propósitos de IFRIC 12 el contrato de concesión ha sido considerado como un activo financiero. Al 30 de junio de 2016 el consorcio ha venido cumpliendo satisfactoriamente con los términos del acuerdo y en el proceso de finalización de la etapa de construcción se estima que se requerirán recursos de deuda por un valor aproximado de Ps.2.45 billones, ya sea del Grupo o de terceros a la mejor conveniencia.
Actualmente el Proyecto desarrolla su fase de pre-construcción que consiste en la formulación de estudios y diseños para lo que será la puesta en operación de la vía.
(3) El acuerdo conjunto tiene como objeto un desarrollo vial en el Departamento del Valle del Cauca, mediante contrato de concesión firmado por el consorcio con el Gobierno Nacional el 3 de junio de 2014, y contempla una etapa de construcción que finaliza en 5 años. El valor estimado de la construcción de acuerdo con el contrato de la concesión es de Ps.1.74 billones, el cual es financiado con deuda y recursos propios de los socios en el acuerdo conjunto y cuyo valor será recuperado por el consorcio a través de peajes y reembolsos por parte del Gobierno Nacional que serán recibidos entre los años 2016 y 2032, y debido a lo anterior para propósitos de IFRIC 12 el contrato de concesión ha sido considerado como un activo financiero. Al 30 de junio de 2016 el consorcio ha venido cumpliendo satisfactoriamente con los términos del acuerdo y en el proceso de finalización de la etapa de construcción se estima que se requerirán recursos de deuda por un valor aproximado de Ps. 1.5 billones, ya sea del Grupo o de terceros a la mejor conveniencia.
Actualmente el Proyecto desarrolla su fase de pre-construcción que consiste en la formulación de estudios y diseños para lo que será la puesta en operación de la vía.
(4) Diferentes negocios conjuntos firmados por subordinadas del Grupo para la administración de portafolios de inversión de destinaciones específicas, en los cuales el negocio conjunto sólo asume responsabilidades de medio y no de resultados y en los cuales no se requieren recursos de capital importantes.
Al 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015 Grupo Aval no tenía activos contingentes por concepto de ingresos por recibir que se hayan originado por alguna diferencia contractual con alguna concesión, diferentes a cualquier reconocimiento tarifario. Tampoco se tenían pasivos contingentes por concepto de multas o sanciones impuestas por el Gobierno en el desarrollo de contratos de concesión por posibles incumplimientos contractuales.
El movimiento de las inversiones en empresas asociadas y negocios conjuntos se presenta a continuación por los semestres terminados al 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015:
Compañías asociadas
30 de junio de 2016
31 de diciembre de 2015
Saldo al inicio del período Ps. 645,376 Ps. 559,371
Valor razonable de activos y pasivos adquiridos (4,746) (3,769)
Participación en los resultados del semestre 89,490 71,170
Participación en otros resultados integrales (31,535) 26,503
Dividendos recibidos (59,735) (1,376)
Deterioro de inversiones (3,058)
Reclasificaciones - (6,523)
Saldo al final del período Ps. 635,792 Ps. 645,376
Negocios conjuntos
30 de junio de 2016
31 de diciembre de 2015
Saldo al inicio del período Ps. 282,445 Ps. 221,019
Valor razonable de activos y pasivos adquiridos 17,651 263
Participación en los resultados del período 58,594 59,626
Participación en otros resultados integrales (2,417) 1,537
Reclasificaciones (5,534) -
Saldo al final del período Ps. 350,739 Ps. 282,445
La información financiera condensada de las inversiones en empresas asociadas y negocios conjuntos registradas con base en el método de participación patrimonial es la siguiente:
Compañías Asociadas 30 de junio de 2016
Activo Pasivo Patrimonio Ingresos Gastos Resultado
A.C.H. Colombia S.A. Ps. 43,147 Ps. 18,303 Ps. 24,843 Ps. 31,974 Ps. 21,141 Ps. 10,833
Redeban Multicolor S.A. 151 61 89 84 77 7
Aerocali S.A. 157,532 98,984 58,549 63,602 51,137 12,465
Colombiana de Extrusión S.A. Extrucol 62,693 26,506 36,187 36,596 32,657 3,939
Concesionaria Tibitoc S.A. 85,838 25,527 60,312 27,424 12,659 14,765
Metrex S.A. 27,546 16,961 10,585 19,809 18,635 1,174
C. I. Acepalma 243,027 205,293 37,734 352,610 342,712 9,898
Gases del Caribe S.A. 2,107,123 1,373,252 733,872 771,434 671,634 99,800
Calidda S.A. 2,169,162 1,379,558 789,604 812,321 716,575 95,746
31 de diciembre de 2015
Activo Pasivo Patrimonio Ingresos Gastos Resultado
A.C.H. Colombia S.A. Ps. 40,143 Ps. 10,736 Ps. 29,407 Ps. 51,039 Ps. 37,098 Ps. 8,668
Redeban Multicolor S.A. 137 49 88 139 123 8
Aerocali S.A. 103,377 57,047 46,330 105,514 71,928 33,588 Colombiana de Extrusión S.A. Extrucol 57,785 18,920 38,865 83,543 78,991 4,552 Concesionaria Tibitoc S.A. 89,675 32,340 57,336 42,390 21,817 20,574
Metrex S.A. 33,162 20,249 12,913 49,554 45,933 3,621
C. I. Acepalma 197,151 154,523 42,629 577,741 566,063 11,678 Gases del Caribe S.A. 2,023,845 1,289,907 733,938 583,899 487,947 95,953 Calidda S.A. 2,314,330 1,443,974 870,356 767,193 727,982 39,211 Energía Eficiente S.A. 54,479 38,621 15,858 163,750 157,114 6,636
Negocios Conjuntos 30 de junio de 2016
Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Resultados
A Toda Hora S.A. 109,703 90,366 19,337 188,287 177,786 7,320
Concesionaria Ruta del Sol S.A.S. 3,338,289 2,382,166 956,123 740,336 502,509 237,827 Concesionaria Vial del Pacífico S.A.S. 177,052 173,047 4,005 31,312 30,068 1,244 Concesionaria Nueva Vía al Mar S.A.S. 87,973 70,470 17,504 11,251 8,882 2,368 CFC SK El Dorado Latam Advisory Company S.A.S 622 307 315 1,413 1,091 322
CFC SK El Dorado Latam Capital Partners Ltda. 1,031 26 1,005 2 79 (77)
CFC SK El Dorado Latam Management Company Ltda. 4,501 48 4,454 1,414 204 1,209
CFC SK El Dorado Latam Fund L.P. 29,572 48 29,524 - 3,250 (3,250)
31 de diciembre de 2015
Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Resultados
A Toda Hora S.A. 36,369 29,040 7,330 10,312 10,147 77
Concesionaria Ruta del Sol S.A.S. 3,189,078 2,344,326 844,752 868,929 868,929 - Concesionaria Vial del Pacifico S.A.S. 109,214 106,019 3,195 3,780 3,780 - Concesionaria Nueva Vía al Mar S.A.S. 58,195 42,656 15,539 3,019 3,019 - CFC SK Eldorado Latam Advisory Company S.A.S 538 339 199 1.330 1.332 197
CFC SK El Dorado Latam Capital Partners Ltda. 117 11 106 13 92 79
CFC SK El Dorado Latam Management Company Ltda. 3,488 36 3,452 3,495 169 3,327
CFC SK El Dorado Latam Fund L.P. 787 166 621 3 6,692 6,689