a) Segmentos operativos -
La Gerencia ha concluido que la Compañía actualmente se desempeña en un único segmento de negocios. La venta de productos derivados del hierro representa el 100% del total de las ventas al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no se considera relevante designar segmentos operativos separados por los productos.
En consecuencia, tal información no es requerida para un adecuado entendimiento de las operaciones y el desempeño de la Compañía.
b) Fecha de inicio de etapa de desarrollo de mina -
La Compañía continuamente evalúa la situación de cada uno de los proyectos de exploración en sus unidades mineras con el propósito de determinar la fecha efectiva en la que se iniciará la etapa de desarrollo. Uno de los criterios más relevantes que es utilizado por la Gerencia para evaluar la fecha de inicio de desarrollo es cuándo la Compañía determina que la propiedad puede ser
económicamente viable; es decir cuando se aprueba el estudio de factibilidad. c) Fecha de inicio de la etapa de producción -
La Compañía continuamente evalúa la situación de cada una de sus minas en desarrollo con el propósito de determinar la fecha efectiva en la que se iniciará la etapa de producción. Los criterios que son utilizados por la Gerencia para evaluar la fecha de inicio de la etapa de producción son determinados de acuerdo con la naturaleza particular de cada uno de los proyectos mineros, tal como la complejidad del proyecto y/o su ubicación geográfica. La Compañía toma en consideración diferentes criterios relevantes con el propósito de determinar la fecha efectiva en la que ha sido iniciada la etapa de producción.
Algunos de estos criterios incluyen, pero no se limitan a:
- El nivel de los desembolsos de capital en comparación con los costos de construcción originalmente estimados.
- La culminación de un periodo razonable de pruebas de la planta y de los equipos de la mina.
- La capacidad de producción de mineral en forma comercializable (dentro de las especificaciones).
Cuando un proyecto de desarrollo o construcción de una mina pasa a la etapa de producción, cesa la capitalización de ciertos costos de desarrollo y construcción, y dichos costos pasan a formar parte del costo de producción de los inventarios o se registran como gastos, excepto en el caso de aquellos costos que califican para su capitalización y se refieren a adiciones o mejoras de activos. También es en este momento en que se comienza la depreciación y la amortización de los activos de larga duración.
Como se explica en la Nota 1-c, la Compañía ejecutó la ampliación de la unidad de producción de Marcona, la misma que incluyó dos etapas diferenciadas, pero que sin embargo estaba diseñada para que opere cuando esté totalmente terminada (una sola planta) y tenga la capacidad de producir todos los productos que actualmente comercializa, tal como lo ha previsto la Gerencia. En ese sentido, la Compañía inició la depreciación de la ampliación al término de la segunda etapa, que fue el 1 de mayo 2019.
5 INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA
La clasificación de los instrumentos financieros por categoría es como sigue:
Al 31 de diciembre de
2020 2019
S/000 S/000
Activos según estado de situación financiera
Activos medidos a costo amortizado:
- Efectivo y equivalente de efectivo 1,472,525 699,335
- Cuentas por cobrar comerciales 2,693 2,282
- Cuentas por cobrar relacionadas 705,576 202,262
- Otras cuentas por cobrar (*) 36,562 9,641
2,217,356 913,520
Pasivos según estado de situación financiera
Otros pasivos financieros medidos al costo amortizado:
- Obligaciones financieras 227,117 258,177
- Cuentas por pagar comerciales 194,797 196,442
- Cuentas por pagar a relacionadas 199,425 254,485
- Otras cuentas por pagar 47,750 54,422
669,089 763,526
No corrientes:
- Obligaciones financieras 885,521 1,349,836
- Cuentas por pagar a relacionadas 3,420,736 1,974,753
- Otras cuentas por pagar 945 977
4,307.202 3,325,566 (*) No incluye impuestos por recuperar ni anticipos.
Calidad crediticia de los activos financieros -
La calidad crediticia de los activos financieros que no están ni vencidos ni deteriorados puede ser evaluada con referencia a calificaciones de riesgo externas (si existen) o sobre la base de información histórica sobre los índices de incumplimiento de sus contrapartes:
La calidad crediticia del efectivo y equivalente de efectivo (excluyendo caja y fondos fijos) se presenta a continuación:
Al 31 de diciembre de
2020 2019
S/000 S/000
Efectivo y equivalente de efectivo
ICBC Perú Bank (A) 1,408,285 569,881
Banco Scotiabank (A+) 2,522 118,528
Banco Internacional del Perú - Interbank (A) 27,378 5,672
Banco de Crédito del Perú (A+) 8,780 3,948
Banco Santander (A+) 23,261 552
BBVA Banco Continental (A+) 180 373
Banco GNB Perú (A) 187 175
Banco de la Nación (A) 1,312 69
Banco Citibank (A+) - 37
1,471,905 699,235 (*) La diferencia con el saldo del efectivo y equivalente de efectivo corresponde al saldo de caja y
fondo fijo, así como el fondo sujeto a restricción.
La clasificación de riesgo de los bancos antes señalada es en base a la clasificación dada por la clasificadora de riesgo Equilibrium.
La calidad crediticia de los clientes se evalúa en dos categorías (calificación interna): A: clientes/partes relacionadas nuevos (menores a 6 meses),
B: clientes existentes/partes relacionadas (con más de 6 meses de vínculo comercial) sin incumplimientos en el pasado.
C: clientes existentes/partes relacionadas (con más de 6 meses de vínculo comercial) con incumplimientos en el pasado.
Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la totalidad de la cartera de la Compañía se ubica en la categoría “B”.
6 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
2020 2019
S/000 S/000
Caja y fondo fijo 620 100
Cuentas corrientes (a) 125,606 133,054
Depósitos a plazos (b) 1,346,299 566,181
1,472,525 699,335 (a) Los saldos en cuentas corrientes se mantienen en bancos locales y extranjeros, están
denominados en soles (S/14,882,000 y S/7,878,000 al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente), dólares estadounidenses (US$30,525,000 equivalente a S/110,439,000 y US$37,806,000 equivalente a S/125,176,000 al 31 de diciembre de 2020 y 2019,
respectivamente) y yuanes (CN¥516,000 equivalente a S/285,000 al 31 de diciembre 2020), son de libre disponibilidad y no generan intereses.
(b) Son depósitos a plazo con vencimientos de corto plazo menores a tres meses, se mantienen en bancos locales y del exterior, están denominados en dólares estadounidenses por
US$371,500,000 equivalente a S/1,344,087,000 y en yuanes por CN¥4,000,000 equivalente a S/2,212,000 al 31 de diciembre de 2020 (US$171,000,000 equivalente a S/566,181,000 al 31 de diciembre de 2019) y devengan intereses a una tasa anual promedio de 0.43% en dólares estadounidenses en el año 2020 (2.03% en dólares estadounidenses en el año 2019) y de 1.25% en yuanes en el año 2020.
7 ENTIDADES RELACIONADAS
a) Al 31 de diciembre los saldos de cuentas por cobrar con entidades relacionadas comprenden:
2020 2019
S/000 S/000
Comerciales:
Ningbo Free Trade Zone Shoumei Trade Co. Ltd. 601,745 138,038
Ningbo Free Trade Zone Shoude Trade Co. Ltd. 81,003 57,823
Shougang International (Singapore) Pte. Ltd. 4,502 -
China Shougang Int Trade & Engineering Corp. 33 31
687,283 195,892
No comerciales:
Consorcio Empresarial AGNAV S.A. 15,001 5,117
Minera Shouxin Perú S.A. 1,347 548
Agentes de Aduana San Nicolás S.A. 1,008 139
Shougang Generación Eléctrica S.A.A. 748 443
PMG Shoukan S.R.L. 189 123
18,293 6,370
705,576 202,262
Comerciales -
Las cuentas por cobrar a Ningbo Free Trade Zone Shoumei Trade Co. Ltd. y Ningbo Free Trade Zone Shoude Trade Co. Ltd., corresponden a la venta de mineral. Las ventas a estas
relacionadas representan el 95.6% y 95.4% del total de ventas de los años 2020 y 2019, respectivamente.
Debido a que no existe un historial de pérdidas crediticias y las cuentas por cobrar
sustancialmente no tienen una antigüedad mayor a tres meses, se ha determinado que la tasa de pérdida esperada es 0% y por lo tanto, en opinión de la Gerencia de la Compañía, no es
necesario determinar una provisión para cuentas de cobranza dudosa ya que no existe riesgo de crédito de estas partidas.
No comerciales -
La cuenta por cobrar a Consorcio Empresarial AGNAV S.A. corresponden a servicios portuarios. Las cuentas por cobrar corresponden principalmente a venta de equipos, materiales, suministros diversos, alquiler de local administrativo, alquiler de casas para hospedaje, refacturación de servicios de limpieza, servicios públicos, entre otros.
Los saldos por cobrar a entidades relacionadas no generan intereses, son de vencimiento corriente y no tienen garantías específicas.
b) Al 31 de diciembre los saldos de cuentas por pagar con entidades relacionadas comprenden:
2020 2019
S/000 S/000
Comerciales:
Shougang Generación Eléctrica S.A.A. 33,852 29,304
Minera Shouxin Perú S.A. 18,853 12,472
Ningbo Free Trade Zone Shoumei Trade Co. Ltd. 23,548 10,187
Ningbo Free Trade Zone Shoude Trade Co. Ltd. 11,691 8,765
Consorcio Empresarial AGNAV S.A. 4,044 6,360
China Shougang Int Trade & Engineering Corp. 3,148 4,919
Shougang International (Singapore) Pte Ltd. 2,031 1,859
Mine Branch of China Shougang 1,610 1,473
Jindi Prospección Geológica S.C.R.L. 1,048 960
Agentes de Aduana San Nicolás S.A. 729 855
Shougang Miami Inc. 13 12
100,567 77,166
No comerciales:
Shougang Corporation 2,659,696 1,278,183
China Shougang Int Trade & Engineering Corp. 859,898 873,889 3,519,594 2,152,072 3,620,161 2,229,238 Clasificación de los saldos -
Corto plazo 199,425 254,485
Largo plazo 3,420,736 1,974,753
3,620,161 2,229,238
Comerciales -
Las cuentas por pagar comerciales corresponden a compra de energía eléctrica (Shougang Generación Eléctrica S.A.A.), compra de mineral (Minera Shouxin Perú S.A.) penalidades por demora en el despacho del mineral (Ningbo Free Trade Zone Shoumei Trade Co. Ltd., Ningbo Free Trade Zone Shoude Trade Co. Ltd. y Shougang International (Singapore) Pte Ltd.), servicios de agenciamiento portuario y practicaje (Consorcio Empresarial AGNAV S.A.), y compra de suministros (China Shougang Int Trade & Engineering Corp.).
No Comerciales -
Las cuentas por pagar a Shougang Corporation corresponden a dividendos por pagar de años anteriores y son de obligación no corriente.
Las cuentas por pagar a China Shougang Int Trade & Engineering Corp. corresponden al saldo de préstamos recibidos en los años 2017 y 2016 por US$210,000,000. Estos préstamos son de vencimiento no corriente y no devengan intereses. Asimismo, el saldo incluye cuentas por pagar por el servicio de agenciamiento y compra de equipos para la nueva planta de producción. Los saldos por pagar no comerciales a entidades relacionadas del exterior no generan intereses, son de vencimiento corriente y no corriente y no tienen garantías específicas.
c) Transacciones con entidades relacionadas
Las principales transacciones efectuadas con entidades relacionadas que devienen en saldos por cobrar y por pagar, que se encuentran a valores de mercado, comprenden:
2020 2019
S/000 S/000
Ingresos relacionados al giro del negocio:
Venta de mineral 3,858,905 2,886,928
Venta de mineral - etapa de prueba - 288,180
Préstamos, intereses y dividendos:
Dividendos declarados 1,477,324 107,376
Dividendos recibidos (Nota 21) 30,371 37,005
Préstamos pagados - 58,185
Intereses compensatorios (Nota 21) - 3,506
Intereses por préstamos (Nota 21) - 1,308
Otros Ingresos:
Venta de relave (Nota 20) 4,248 5,472
Cesión uso de vivienda 572 525
Servicios y otros 1,747 2,364
Gastos:
Consumo de energía 79,775 93,929
Compra de concentrado de hierro 77,708 90,206
Servicios de reparaciones y otros 5,620 10,658
Demora en despacho de mineral 14,110 10,469
Consumo de suministros 12,990 8,219
Servicio de transporte 1,054 7,427
Comisión por venta de mineral - 4,941
Almacenamiento y custodia 438 603
d) Compensación de la Gerencia clave (*) -
2020 2019
S/000 S/000
Remuneraciones y otros servicios a corto plazo 14,799 12,369
Subsidio por retiro 9 9
(*) La Compañía incluye en este concepto a los miembros del Directorio y las Gerencias funcionales.
La Compañía no tiene vínculos comerciales con empresas relacionadas de los miembros del Directorio y de la Gerencia.