SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019
CONTENIDO Páginas
Dictamen de los auditores independientes 1 - 2
Estado de situación financiera 3
Estado de resultados integrales 4
Estado de cambios en el patrimonio 5
Estado de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros 7 - 56
S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense CN¥ = Yuan
Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada.
Av. Santo Toribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Perú T: +51 (1) 211 6500, F: +51 (1) 211-6550 www.pwc.pe
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas de
Shougang Hierro Perú S.A.A.
27 de febrero de 2021
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Shougang Hierro Perú S.A.A., que
comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas adjuntas de la 1 a la 26.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board, y del control interno que la Gerencia concluye que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros sobre la base de nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos que se seleccionan dependen del juicio del auditor, los que incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea por fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno de la entidad relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros con el propósito de definir procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de si las políticas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables de la gerencia son razonables, así como la evaluación de la presentación general de los estados
27 de febrero de 2021 Shougang Hierro Perú S.A.A.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada en ofrecer fundamento para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Shougang Hierro Perú S.A.A. al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standards Board.
Refrendado por
---(socio) Rafael Ferrer Tafur
Contador Público Colegiado Certificado Matrícula No.01-23720
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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
Nota 2020 2019 Nota 2020 2019
S/000 S/000 S/000 S/000
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 6 1,472,525 699,335 Obligaciones financieras 12 227,117 258,177 Cuentas por cobrar comerciales 2,693 2,282 Cuentas por pagar comerciales 13 194,797 196,442 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 7 705,576 202,262 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7 199,425 254,485 Otras cuentas por cobrar 8 156,617 232,539 Pasivos por impuesto a la renta 14 385,403 148,846 Inventarios 9 350,295 361,814 Beneficios a los empleados 15 186,662 130,559 Total activo corriente 2,687,706 1,498,232 Otras cuentas por pagar 47,750 54,422 Provisiones 16 15,504 27,390 Total pasivo corriente 1,256,658 1,070,321 Activo no corriente
Inversión en asociada 18,563 14,652 Pasivo no corriente
Propiedades, planta y equipo 10 3,779,692 3,641,181 Obligaciones financieras no corriente 12 885,521 1,349,836 Costos de exploración, desarrollo de mina y costos de desbroce 11 2,204,284 2,129,374 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 7 3,420,736 1,974,753 Total activo no corriente 6,002,539 5,785,207 Otras cuentas por pagar 945 977 Provisiones no corriente 16 683,378 290,362 Pasivo por impuesto diferido 18 637,781 584,606 Total pasivo no corriente 5,628,361 4,200,534 Total pasivo 6,885,019 5,270,855 Patrimonio 17 Capital emitido 446,050 446,050 Reserva legal 89,210 89,210 Resultados acumulados 1,269,966 1,477,324 Total patrimonio 1,805,226 2,012,584 Total activo 8,690,245 7,283,439 Total pasivo y patrimonio 8,690,245 7,283,439
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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por el año terminado el 31 de diciembre de Nota 2020 2019 S/000 S/000 Ingresos de operación Entidades relacionadas 7 3,858,905 2,886,928 Terceros 177,759 137,897 4,036,664 3,024,825 Costo de venta 19 (1,751,396) (1,304,085) Utilidad bruta 2,285,268 1,720,740
Gastos operativos, neto
Gastos de venta 19 (60,552) (75,867)
Gastos de administración 19 (73,278) (79,353)
Otros ingresos operativos 20 50,372 48,450
Otros gastos operativos 20 (63,136) (70,954)
Utilidad operativa 2,138,674 1,543,016
Otros ingresos (gastos), neto
Ingresos financieros 21 33,745 43,252
Gastos financieros 21 (61,772) (78,254)
Diferencia en cambio, neta 3.a.i (128,338) 52,636
Utilidad antes de impuesto a la renta 1,982,309 1,560,650
Gasto por impuesto a la renta 18 (712,343) (499,441)
Utilidad neta y resultados integrales del ejercicio 1,269,966 1,061,209
Utilidad básica por acción común 23 2.85 2.38
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE 2019
Número Capital Resultados
de acciones emitido Reservas acumulados Total
S/000 S/000 S/000 S/000
Saldos al 1 de enero de 2019 446,050 446,050 89,210 530,846 1,066,106
Utilidad neta del ejercicio - - - 1,061,209 1,061,209
Distribución de dividendos - - - (114,731) (114,731)
Saldos al 31 de diciembre de 2019 446,050 446,050 89,210 1,477,324 2,012,584
Utilidad neta del ejercicio - - - 1,269,966 1,269,966
Distribución de dividendos - - - (1,477,324) (1,477,324)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 446,050 446,050 89,210 1,269,966 1,805,226
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado
Nota 2020 2019
S/000 S/000
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Efectivo generado por las operaciones 24 2,458,522 1,886,264
Pago de intereses (57,415) (152,304)
Pago de impuesto a la renta 14 (422,611) (202,616) Efectivo neto generado por las actividades de operación 1,978,496 1,531,344 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de propiedades, planta y equipo 10 (86,012) (55,333) Adquisición costos de exploración, desarrollo de mina y costos de desbroce 11 (475,887) (655,916)
Inversión en asociada (3,911) (5,915)
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (565,810) (717,164) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos pagados a instituciones financieras 12 (622,427) (164,421) Préstamos pagados a entidades relacionadas 7 - (58,185) Pago de arrendamiento financiero 12 (353) (355)
Dividendos pagados (16,716) (1,637)
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (639,496) (224,598) Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 773,190 589,582 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 699,335 109,753 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 1,472,525 699,335
Las notas que se acompañan de la página 7 a la 56 forman parte de los estados financieros.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2019
1 IDENTIFICACION Y ACTIVIDAD ECONOMICA
a) Identificación -
El 30 de diciembre de 1992 Shougang Group, empresa domiciliada en la República Popular China adquiere la empresa estatal Hierro Perú y constituye la empresa Shougang Hierro Perú
S.A.A. (en adelante la Compañía) en la que posee el 98.52% del capital social.
La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El domicilio legal de la Compañía se encuentra ubicado en Av. República de Chile 262, Jesús María, Lima, Perú.
b) Actividad económica -
Las actividades de la Compañía están reguladas por la Ley General de Minería y comprenden la exploración, extracción, concentración y comercialización de hierro. El desarrollo de sus actividades mineras se realiza en la concesión ubicada en San Juan de Marcona, departamento de Ica, Perú. Al 31 de diciembre de 2020, se encuentran en etapa de producción 8 minas y en etapa de exploración el sector llamado Mina Justa y Cerrito.
c) Expansión de operaciones -
En el año 2019, la Compañía aprobó la ejecución del “Proyecto de Construcción del Nuevo Muelle” con capacidad de 300,000 toneladas en la Bahía de San Nicolás. La Compañía estima una inversión de US$350 millones. El proyecto incrementará el transporte de concentrados de mineral, garantizará la estable operatividad a largo plazo y el desarrollo sostenido de la Compañía.
En el año 2013, la Compañía inició la ejecución del “Proyecto de ampliación de operaciones” de su unidad de producción en San Juan de Marcona, la etapa de prueba se llevó a cabo entre setiembre de 2018 y abril de 2019, iniciando la etapa de producción el 1 de mayo de 2019. La inversión total fue de US$1,242.9 millones. Como resultado de esta ampliación, la capacidad de producción anual de hierro se incrementó en aproximadamente 10 millones de toneladas métricas a partir del año 2019, duplicando de esta manera la capacidad de producción.
Para culminar con el desarrollo de la segunda etapa del proyecto de ampliación, la Compañía obtuvo en junio de 2017 un préstamo del ICBC Perú Bank S.A. por US$500 millones (Nota 12-a).
d) Aprobación de los estados financieros -
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2020 fueron aprobados por la Gerencia de la Compañía el 15 de febrero de 2021 y en su opinión, serán aprobados sin modificaciones en la Sesión de Directorio y la Junta General de Accionistas a celebrarse dentro de los plazos establecidos por la ley.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados el 14 de julio de 2020 por la Junta General de Accionistas.
e) Pandemia Global Covid – 19 - i. Precedentes globales
A finales del año 2019, se reportó la aparición de un virus potencialmente peligroso en la ciudad de Wuhan, capital de la provincia de Hubei, y la ciudad más grande de la región central de China. A finales de enero de 2020, la Organización Mundial de la Salud (OMS) denominó a este virus COVID-19 (SARS2 -CoV-2) y declaró una emergencia sanitaria mundial, para la cual ningún país había implementado medidas significativas de prevención. Hasta febrero de 2020, los efectos de la COVID-19 no tuvieron impactos significativos en los mercados mundiales y en los precios de las acciones. Con fecha 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud (OMS) elevó la alerta por la pandemia mundial denominada “COVID-19”, declarando dicho brote como una emergencia de salud pública mundial.
La propagación de la COVID-19 durante el 2020 ha generado incertidumbre económica a raíz de las medidas sociales, económicas y políticas tomadas por los gobiernos para tratar de mitigar la evolución de los contagios.
ii. Situación causada por la pandemia en Perú
En Perú, las implicancias de este virus dieron lugar a la declaratoria del Estado de Emergencia Nacional (EEN), la cual fue impuesta por el gobierno peruano mediante Decreto Supremo N° 044-2020-PCM de fecha 15 de marzo de 2020 y por un periodo inicial de 15 días. Posteriormente, mediante varios decretos supremos, se extendió el EEN hasta el 28 de febrero de 2021 (Decreto Supremo Nº 008-2021-PCM de fecha 26 de enero de 2021).
Desde el inicio del estado de emergencia, el gobierno peruano, a través de diversos dispositivos legales, ha establecido varias acciones en materia de seguridad y salud, laboral, tributaria y económica, con la finalidad de mitigar los impactos de la pandemia en el país.
Las principales acciones tomadas por el gobierno en materia de seguridad, salud y prevención de la proliferación del virus estuvieron dirigidas a disponer el aislamiento social obligatorio (cuarentena), suspendiéndose el ejercicio de derechos constitucionales, limitación al ejercicio del derecho a la libertad de tránsito de las personas, cierre temporal de fronteras, intervención de la Policía Nacional del Perú y de las Fuerzas Armadas, entre otros. Asimismo, se estableció la implementación de protocolos sanitarios en las organizaciones públicas y privadas para prevenir y responder ante el Covid – 19, las cuales debían ser aprobadas por las autoridades correspondientes a fin de solicitar el reinicio de las operaciones.
En materia laboral, las principales acciones del gobierno estuvieron dirigidas inicialmente a garantizar la continuidad de la relación laboral y pago de remuneraciones durante el estado de emergencia (cuarentena de 15 días inicialmente) impidiendo a los empleadores efectuar despidos de manera arbitraria, dando como alternativas la aplicación del trabajo remoto o licencia con goce de remuneraciones. Por otro lado, se estableció una subvención a las empresas para el pago de
remuneraciones con una cobertura del 35% de la remuneración bruta para trabajadores con un sueldo de hasta S/ 1,500 (mil quinientos soles). Posteriormente, a finales del mes de abril, mediante decreto supremo, el gobierno estableció medidas complementarias permitiendo, mediante acuerdo entre las partes, la aplicación del descanso vacacional pendiente de goce, adelanto del periodo vacacional, la reducción de la jornada laboral, la reducción de la remuneración (proporcional a las causas que lo motivan) o la suspensión perfecta de labores (de manera temporal, siempre que se hayan agotado las acciones previas indicadas). La aplicación de la suspensión perfecta de labores deberá ser informada a la Autoridad Administrativa de Trabajo (SUNAFIL), quienes se encargarán de inspeccionar, verificar las condiciones y aprobar la aplicación de esta medida por parte de los empleadores.
Finalmente, en materia económica se estableció la suspensión temporal y excepcional de un mes en el aporte de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP). Por otra parte, mediante DL N° 1455 el Gobierno Peruano creo el Programa REACTIVA PERÚ, el cual tuvo por propósito garantizar préstamos hasta por S/30,000 millones otorgados por las instituciones financieras nacionales a las empresas para reponer su capital de trabajo. Con fecha 13 de abril de 2020, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) promulgo la Resolución Ministerial N° 134-2020-EF/15, que aprueba el Reglamento Operativo del Programa REACTIVA PERÚ.
Al 31 de diciembre de 2020, las medidas implementadas por la Compañía fueron la licencia con goce de haber (cuentas por cobrar al personal por S/29,076) y la implementación de protocolos de
bioseguridad (gastos por S/1,982,000). La Gerencia considera que el efecto de estas medidas
implementadas no impactó significativamente en las operaciones y resultados futuros de la Compañía. iii. Situación de la Compañía
A partir del 16 de marzo de 2020, ante las restricciones impuestas por el gobierno peruano en el marco de la declaratoria del Estado de Emergencia Nacional (EEN), la Compañía detuvo sus operaciones extractivas y de producción de mineral. Todas las actividades mineras se limitaron a aquellas actividades críticas que aseguraron la funcionalidad de los sistemas, suministro de energía, servicios de salud, así como para garantizar el mantenimiento esencial de la planta, la supervisión administrativa, la seguridad y las condiciones de salud del personal, entre otros.
El Gobierno peruano, a través de un decreto supremo, autorizó a los operadores mineros a reiniciar gradualmente las actividades clave, permitiendo a las compañías mineras en el Perú reanudar las operaciones el 11 de mayo de 2020, la cuales se habían reducido drásticamente durante la cuarentena nacional. Durante esta etapa inicial, las empresas estaban obligadas a implementar protocolos estrictos de salud y seguridad aprobados por el Ministerio de Energía y Minas del Perú para prevenir la propagación de infecciones. Las autoridades de salud también llevaron a cabo inspecciones periódicas en las plantas y los sitios mineros para monitorear el cumplimiento. Para cumplir con estas nuevas regulaciones, la Compañía implementó controles sanitarios para cumplir con los protocolos de emergencia sanitaria ante el Covid – 19 y viene realizando actividades
complementarias para mitigar la propagación entre los colaboradores.
La interrupción de las operaciones mineras implicó una disminución del volumen de producción de mineral, el cual representa aproximadamente a 26% de toneladas métricas secas menos de mineral si la Compañía hubiese operado en condiciones normales hasta el 31 de diciembre de 2020, asimismo, el incremento del precio del mineral en el mercado internacional influyó de manera significativa en el resultado financiero de la Compañía, al 31 de diciembre de 2020.
Al 31 de diciembre de 2020, excepto por la disminución en las ventas a nivel de toneladas métricas secas generada (-19%) por la menor producción ocurrida a partir del mes de marzo, en términos generales, la Compañía no ha sido afectada significativamente ya que no se presentaron problemas o interrupciones importantes en la cadena de suministro, sobre stocks de inventarios o incumplimiento de acuerdos, incluyendo los relacionados con las obligaciones financieras.
2 RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación. Estas políticas se han aplicado uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.
2.1 Bases de preparación -
Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF) emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) vigentes a la fecha de los estados financieros.
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, la que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por el IASB.
Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y han sido
preparados sobre la base del costo histórico. Los estados financieros se presentan en miles de soles excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta.
La preparación de estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4.
2.2 Normas, modificaciones e interpretaciones -
2.2.1 Normas nuevas y modificaciones vigentes desde el 1 de enero de 2020 adoptadas por la Compañía -
La Compañía ha aplicado por primera vez las siguientes normas y modificaciones a normas para sus estados financieros anuales que inician el 1 de enero de 2020:
• Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8 - Definición de materialidad
• Definición de negocio - Modificaciones a la NIIF 3, “Combinaciones de negocio”
• Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7 - Reforma de las tasas de interés de referencia • Marco conceptual para la información financiera revisado
Las modificaciones a normas e interpretaciones listadas previamente no han tenido impacto sobre los estados financieros de la Compañía de años previos, ni del año corriente; asimismo, no se espera tengan un impacto relevante en los estados financieros de años futuros.
2.2.2 Nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones que estarán vigentes para los estados financieros de períodos anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2021 y que no han sido adoptadas anticipadamente -
Las siguientes normas, modificaciones a normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación para periodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros y que no han sido adoptadas en forma anticipada por la Compañía: • Modificación de la NIC 1: Clasificación de Pasivos como Corrientes o No corrientes -
Las modificaciones de la NIC 1 Presentación de Estados Financieros aclaran que, los pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes, dependiendo de los derechos que existen al final del período sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los eventos posteriores a la fecha de presentación (por ejemplo, la recepción de una dispensa o el incumplimiento de un compromiso contractual (covenants).
Las modificaciones también aclaran el significado de la referencia de la NIC 1 a lo que es una 'liquidación' de un pasivo.
Las modificaciones podrían afectar la clasificación de los pasivos, particularmente para las entidades que previamente consideraron las intenciones de la gerencia para determinar la clasificación y para algunos pasivos que pueden convertirse en patrimonio.
Las modificaciones deben aplicarse de forma retroactiva de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
Las modificaciones son efectivas por los periodos anuales reportados en o después del 1 de enero del 2023 y deben ser aplicadas retrospectivamente.
La Compañía está actualmente evaluando el impacto que las modificaciones puedan tener en la práctica actual.
• Modificación de la NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo: Ingresos antes del uso -
Esta modificación prohíbe a una entidad deducir del costo de un bien de Propiedad, Planta y Equipo, cualquier ingreso proveniente de la venta de artículos producidos mientras se lleva tal activo a la ubicación y condición necesarias para que pueda operar de la manera prevista por la administración. En su lugar, una entidad debe reconocer cualquier ingreso de la venta de dichos artículos, y los costos de producción asociados a esos artículos, en resultados.
Asimismo, la modificación aclara que cuando la NIC 16 indica que una entidad está “probando si el activo está operando de forma apropiada”, se refiere a la evaluación física y técnica, no siendo relevante el desempeño financiero del activo.
Esta modificación es efectiva desde el 1 de enero de 2022 y debe ser aplicada retrospectivamente.
La Compañía está actualmente evaluando el impacto que las modificaciones puedan tener en la práctica actual.
• Modificaciones a la NIIF 3 – referencia al Marco conceptual -
Se realizaron modificaciones menores a la NIIF 3 Combinaciones de negocios para actualizar las referencias al Marco Conceptual para la Información Financiera y agregar una excepción para el reconocimiento de pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y de la Interpretación CINIIF 21 Gravámenes. Las modificaciones también confirman que los activos contingentes no deben reconocerse en la fecha de adquisición.
La modificación será efectiva por los periodos anuales reportados en o después del 1 de enero del 2022.
La Compañía está actualmente evaluando el impacto que las enmiendas puedan tener en la práctica actual.
• Contratos Onerosos – Costo de cumplir un contrato – Enmiendas a la NIC 37 -
En mayo de 2020, el IASB emitió una enmienda a la NIC 37 para especificar el costo que una entidad debe considerar cuando se evalúa si un contrato es oneroso o genera pérdidas. La modificación a la NIC 37 aclara que los costos directos de cumplimiento de un contrato incluyen tanto los costos incrementales de cumplimiento del contrato como una asignación de otros costos directamente relacionados con el cumplimiento de los contratos. Antes de reconocer una provisión separada para un contrato oneroso, la entidad reconoce cualquier pérdida por deterioro que haya ocurrido en los activos utilizados para cumplir con el contrato.
La modificación es efectiva por los periodos anuales reportados empezando en o después del 1 de enero del 2022.
La Compañía aplicará esta modificación a contratos para los cuales aún no ha cumplido con todas sus obligaciones en el inicio del periodo anual reportado, en el cual sea la primera vez que
La Compañía está actualmente evaluando el impacto que las modificaciones puedan tener en la práctica actual.
• Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2018–2020 -
Como parte de sus mejoras anuales 2018-2020 al proceso estándar de las NIIF en mayo 2020 la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad emitió las siguientes modificaciones:
- NIIF 9 Instrumentos Financieros – aclara las comisiones que se deben incluir en la prueba del 10% para la baja en cuentas de pasivos financieros.
- NIIF 16 Arrendamientos – modificación del ejemplo ilustrativo 13 para eliminar la ilustración de los pagos del arrendador relacionados con las mejoras del arrendamiento, para eliminar cualquier problema de interpretación sobre el tratamiento de los incentivos de arrendamiento. - NIIF 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera –
permite que las entidades que han medido sus activos y pasivos a los valores en libros registrados en los libros de su matriz midan también cualquier diferencia de conversión acumulada utilizando los montos reportados por la matriz. Esta modificación también se aplicará a las asociadas y negocios conjuntos que hayan tomado la misma excepción de la NIIF 1.
Las modificaciones serán efectiva por los periodos anuales reportados empezando en o después del 1 de enero del 2022 y se permite su adopción anticipada.
La Compañía está actualmente evaluando el impacto que las enmiendas puedan tener en la práctica actual.
• Modificación a la NIIF 16 “Arrendamientos” – Concesiones de rentas asociadas a COVID -19 - Como resultado de la pandemia generada por el COVID-19, se han otorgado concesiones de rentas en contratos de arrendamiento. Estas concesiones han adoptado diversas formas como períodos de gracia y aplazamiento de los pagos del arrendamiento. En mayo de 2020, el IASB publicó una modificación a la NIIF 16, ‘Arrendamientos’ que permite a los arrendatarios tener la opción de tratar ciertas concesiones de rentas de la misma manera como si no fueran
modificaciones de arrendamiento. Generalmente, esto dará lugar a contabilizar las concesiones como pagos de arrendamiento variables en el período en el que se otorgan.
Esta modificación fue emitida el 28 de mayo de 2020 y es aplicable para periodos anuales que inicien el 1 de junio de 2020 y alcanza solo a concesiones de rentas que surgen del contexto COVID-19.
La Compañía está actualmente evaluando el impacto que las enmiendas puedan tener en la práctica actual.
No se han identificado otras normas que aún no sean efectivas y por las que se podría esperar un impacto significativo sobre la entidad en los periodos de reporte actuales o futuros, y en
transacciones futuras previsibles.
2.3 Información por segmentos -
La Gerencia ha organizado a la Compañía sobre la base de un solo producto, el hierro. El mineral que extrae, y los productos que produce y comercializa la Compañía resultan de un único proceso productivo, comparten los mismos canales de comercialización, se destinan sustancialmente al mismo mercado geográfico y están afectos a la misma legislación.
La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos
proporcionados a la autoridad que toma las decisiones operativas de la Compañía. La autoridad que toma las decisiones operativas, responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, es la gerencia general.
Las actividades de la Compañía están relacionadas sustancialmente a operaciones mineras que involucran la producción y venta de concentrado de hierro, están sujetas a las variaciones de los precios negociados mensualmente y son vendidos principalmente a sus relacionadas Ningbo Free Trade Zone Shoude Trade Co. Ltd., Ningbo Free Trade Zone Shoumei Trade Co. Ltd. y Shougang International (Singapore) Pte Ltd. En consecuencia, la Compañía ha determinado que posee un único segmento de operación, que es la venta de concentrado de hierro (Nota 4.2.a).
El reporte interno utilizado por la gerencia general para la toma de decisiones y supervisar las operaciones se expresa en forma consistente con las bases contables utilizadas para preparar estos estados financieros.
2.4 Moneda funcional y transacciones en moneda extranjera -
a) Moneda funcional y moneda de presentación -
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentación de la Compañía. b) Transacciones y saldos -
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o la fecha de valuación en el caso de partidas que son revaluadas. Las ganancias y pérdidas que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción de activos y pasivos monetarios en moneda extranjera al tipo de cambio de cierre del año se reconocen en el estado de resultados integrales.
2.5 Activos financieros -
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
- Medidos a valor razonable (sea a través de resultados o de otros resultados integrales), y - Medidos al costo amortizado.
La clasificación depende del modelo de negocio de la Compañía para la administración de los activos financieros y de si los términos contractuales representan únicamente pagos de principal e intereses. Al momento del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden a su valor razonable más, en el caso de un activo financiero que no sea a valor razonable a través de resultados (VR-resultados), costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Los costos de transacción de activos financieros a valor razonable a través de resultados se registran en resultados. Instrumentos de deuda -
La medición subsecuente de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocios de la Compañía para administrar el activo y las características de flujo de efectivo del activo. Hay tres categorías de medición de acuerdo con las cuales la Compañía clasifica sus instrumentos de deuda: a) Activos a costo amortizado (Notas 6, 7, 8) -
Aplicable para activos cuyo modelo de negocio es cobrar los flujos de caja contractuales, siempre que estos flujos de caja solo representen pagos de capital e intereses. Los intereses que generan estos activos financieros se reconocen como ingreso financiero usando el método de interés efectivo. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de este tipo de activo financiero, se reconoce en resultados y se presenta en la partida de ‘Otros ingresos (gastos)’ junto con las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio asociadas. Las pérdidas por deterioro se presentan en una partida del estado de resultados.
La Gerencia de la Compañía ha evaluado qué modelos de negocio se aplican a los activos financieros mantenidos por la Compañía y ha clasificado sus instrumentos de deuda a costo amortizado. Estos incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar a entidades relacionadas y otras cuentas por cobrar.
b) Activos a valor razonable a través de otros resultados integrales (VRORI) -
Aplicable para activos cuyo modelo de negocio es mixto, esto es, que se mantienen tanto para cobrar sus flujos contractuales como para obtener flujos de su venta, siempre que los flujos de caja del activo solo representen pagos de capital e intereses. Los cambios en el valor en libros de estos activos financieros se reconocen en otros resultados integrales (ORI), excepto por pérdidas (o reversión de pérdidas) por deterioro, intereses y ganancias o pérdidas por diferencia en cambio, las que son reconocidos en resultados. Cuando el activo financiero es dado de baja, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en otros resultados integrales es reclasificada del patrimonio a resultados y presentada en la partida de ‘otros ingresos (gastos)’. Los intereses que generan estos activos financieros se reconocen como ingreso financiero usando el método de interés efectivo. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio se reconocen en “Diferencia en cambio, neta” y las pérdidas por deterioro también se reconocidas en resultados y presentadas en una partida separada del estado de resultados.
c) Activos a valor razonable a través de resultados (VRGyP) -
Los activos que no cumplen las condiciones para usar el costo amortizado o el VRORI se miden al valor razonable a través de resultados. Los cambios en el valor razonable de instrumentos de deuda en esta categoría se reconocen como ganancia o pérdida en resultados y presentados de forma neta en la partida de ‘Otros gastos (ingresos)’ en el período en el cual ocurre el cambio. La Compañía reclasifica sus instrumentos de deuda cuando, y sólo cuando, cambia su modelo de negocio para la administración de estos activos.
Los puntos b) y c) no aplican debido a que los activos financieros de la Compañía se miden al costo amortizado.
2.6 Deterioro de activos financieros -
La Compañía evalúa, con una perspectiva de futuro, las pérdidas crediticias esperadas asociadas con instrumentos de deuda medidos a costo amortizado. La metodología aplicada para determinar el deterioro depende de si el riesgo de crédito de un activo ha experimentado un aumento significativo. Para cuentas por cobrar comerciales, la Compañía aplica el enfoque simplificado permitido por la NIIF 9, el cual requiere estimar la pérdida crediticia de la cuenta por la duración total del instrumento y reconocerla desde su registro inicial (ver Nota 3 de Administración de Riesgos Financieros para mayores detalles).
2.7 Compensación de instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el estado de situación financiera cuando existe derecho legalmente exigible para compensar los montos
reconocidos y si existe la intención de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente. El derecho legalmente exigible no debe ser contingente a eventos futuros y debe ser exigible en el curso ordinario del negocio y en algún evento de incumplimiento o insolvencia de la Compañía o de la contraparte.
2.8 Efectivo y equivalente de efectivo -
El efectivo incluye el efectivo disponible y los depósitos a la vista altamente líquidos en instituciones financieras con vencimientos originales de tres meses o menos.
2.9 Cuentas por cobrar comerciales -
Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de mineral en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un año o menos se clasifican como activos corrientes, de lo contrario, se presentan como activos no corrientes. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el valor del descuento es relevante, se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la estimación por deterioro.
2.10 Inventarios -
Los inventarios se valúan al costo de producción o al valor neto realizable, el que sea menor. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para terminar su producción y realizar su venta. Por las reducciones del valor en libros de los inventarios a su valor neto realizable, se constituye una estimación para desvalorización de inventarios con cargo a los resultados del ejercicio en el que ocurren tales reducciones. Las principales partidas de la cuenta Inventarios son las siguientes:
Productos terminados y productos en proceso -
EI saldo de la partida productos terminados corresponde sustancialmente al inventario de concentrado de mineral de hierro. Los productos terminados que resultan de las actividades de producción de la Compañía se valorizan al costo promedio que incorpora los costos incurridos en el proceso productivo incluyendo a los costos metalúrgicos aplicables.
EI costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el costo de los servicios de contratistas, el consumo de materiales y suministros, el costo de la mano de obra directa, otros costos directos y los gastos generales de fabricación que se asignan al costo de los inventarios sobre la base de la capacidad de operación normal de la planta. La capacidad normal de la planta se sustenta en el presupuesto anual de producción. El costo de los inventarios excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en cambio.
El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de producción se basará en la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos, y
teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas de
mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción siempre que se aproxime a la capacidad normal. El importe de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del periodo en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, el importe de costo indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se valoren los inventarios por encima del costo. Los costos indirectos variables se distribuirán a cada unidad de producción sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción. Los costos fijos no distribuidos se presentarán como parte del costo de venta del periodo.
Repuestos, suministros e inventarios por recibir -
Los repuestos y suministros se registran al costo por el método de promedio ponderado o a su valor reposición, el menor. El costo de estas partidas incluye fletes e impuestos aplicables no
reembolsables. Los inventarios por recibir se registran al costo por el método de identificación específica. La estimación por deterioro de estas partidas se estima sobre la base de análisis específicos que realiza la Gerencia sobre su rotación. Si se identifica que el valor en libros de los inventarios de materiales y suministros excede su valor de reposición, la diferencia se carga a resultados en el ejercicio en el que se determina esta situación.
2.11 Inversión en asociada -
Una inversión se clasifica como asociada cuando la Compañía ejerce influencia significativa sobre la entidad en la que se mantiene la inversión, es decir, cuando la Compañía tiene la capacidad de influir en las decisiones sobre políticas financieras y operativas de la inversión sin llegar a ejercer control. Las inversiones en asociadas se muestran en los estados financieros por el método del costo.
2.12 Propiedades, planta y equipo -
La propiedad, planta y equipo se presenta al costo menos su depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere.
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:
• Su precio de adquisición o su costo de construcción, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner el activo en condiciones de operación como lo anticipa la Gerencia. El precio de adquisición o el costo de construcción corresponden al total del importe pagado y el valor razonable de cualquier otra contraprestación que se haya entregado en la adquisición del activo.
• Los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar como lo anticipa la Gerencia. Entre estos costos se incluyen los costos de prueba de que el activo funciona, después de deducir los importes netos de la venta de cualquier elemento producido durante el período de prueba del activo. Asimismo, en el caso de activos calificables, el costo del financiamiento.
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo se generen para la Compañía y el costo de estos activos puede ser medido
razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada es dado de baja. Otros desembolsos por mantenimiento y reparación se cargan al estado de resultados integrales en el período en que se incurren.
Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida o elemento de propiedad, maquinaria y equipo se capitalizan por separado, castigándose el valor en libros del componente que se reemplaza. En el caso de que el componente que se reemplaza no se haya considerado como un componente separado del activo, el valor de reemplazo del componente nuevo se usa para estimar el valor en libros del activo que se reemplaza.
Los activos en etapa de construcción se capitalizan como un componente separado en la cuenta de trabajos en curso. A su culminación, el costo de estos activos se transfiere a su categoría definitiva. Mantenimientos y reparaciones mayores -
Los gastos de mantenimiento mayor comprenden el costo de reemplazo de partes de los activos y los costos de reacondicionamiento que se realizan cada cierto número de años con el objeto de mantener la capacidad operativa del activo de acuerdo con las especificaciones técnicas indicadas por el proveedor del activo. El gasto de mantenimientos mayores se capitaliza al reconocimiento inicial del activo como un componente separado del bien y se deprecia en el estimado del tiempo en que se requerirá el siguiente mantenimiento mayor.
Depreciación -
Los terrenos y los trabajos en curso no se deprecian. La depreciación de los activos se calcula desde la fecha en que se encuentran disponibles para su uso sustancialmente por el método de línea recta y además unidades de producción en el caso del cierre de unidad minera que contempla la vida útil de la mina. El estimado de las vidas útiles económicas es como sigue:
Años
Edificios y otras construcciones 33
Instalaciones Entre 10 y 33
Maquinaria y equipo Entre 2 y 75
Unidades de transporte Entre 3 y 22
Muebles y enseres 10
Equipos diversos Entre 3 y 75
Equipos de cómputo Entre 4 y 5
Activo por remediación y cierre de mina 23 Activo por derecho de uso Entre 6 y 14
Los valores residuales, la vida útil económica de los activos y los métodos de depreciación aplicados se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera. Cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
Las partidas de propiedades, planta y equipo se dan de baja en el momento de su venta o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o de su posterior venta. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos, y se incluyen en el estado de resultados integrales.
2.13 Costos de exploración y desarrollo de mina - Costos de exploración -
Los costos de exploración son reconocidos como activos de acuerdo a lo dispuesto por la NIIF 6, “Exploración y Evaluación de Recursos Minerales”. Esta norma prescribe que las entidades mineras deben establecer una política contable que especifique qué gastos de sus actividades de
exploración y de evaluación serán reconocidos como activo y posteriormente aplicar esta política de manera uniforme. Estos costos incluyen principalmente materiales y combustibles utilizados, costos de levantamientos topográficos, costos de perforación y pagos realizados a los contratistas.
Las actividades de exploración incluyen:
- Búsqueda y análisis de información histórica de exploraciones. - Adquisición de derechos de exploración.
- Estudios topográficos, geológicos, geoquímicos, geofísicos y ambientales. - Incremento de información exploratoria a través de estudios geológicos. - Perforaciones de diamantina y ensayes.
- Determinación y evaluación de los volúmenes y leyes de los recursos. - Realización de estudios financieros y de mercado.
- Actividades de evaluación de la factibilidad técnica y viabilidad económica de la extracción de los recursos minerales.
Costos de desarrollo -
Cuando la Gerencia de la Compañía aprueba la viabilidad del estudio conceptual de un proyecto, los costos incurridos para desarrollar dicha propiedad, incluyendo los costos adicionales para delinear el cuerpo del mineral y remover las impurezas que contiene, son capitalizados como costos de
desarrollo. Los costos de desarrollo y exploración se amortizan al momento de iniciar la producción, siguiendo el método de línea recta en un plazo entre 4 y 10 años.
Las actividades de desarrollo incluyen: - Estudios de ingeniería y metalúrgicos.
- Perforaciones y otros costos necesarios para delinear un cuerpo de mineral.
Los costos de desarrollo que son necesarios para mantener la producción son cargados a resultados según se incurren.
Costos de desbroce -
En operaciones a tajo abierto, es necesario retirar desmonte u otros deshechos para poder acceder al cuerpo mineralizado de la mina; los costos asociados con esta actividad se conocen como costos de desbroce.
La Compañía registra los costos de desbroce incurridos durante la etapa de producción como un costo variable de producción, y son capitalizados en la cuenta costos de desbroce siempre y cuando cumplan con los criterios establecidos en las políticas contables de la Compañía, caso contrario son incluidos en los inventarios producidos durante el período en el que dichos costos se incurren. Los costos de desbroce incurridos en la etapa de desarrollo de la mina (antes que inicie la producción), son capitalizados hasta que la etapa de producción se inicie y son amortizados subsecuentemente utilizando el método de unidades producidas.
2.14 Provisión para remediación y cierre de mina -
Las actividades de minería, procesamiento, exploración y desarrollo de la Compañía son sujetas a varios controles y regulaciones gubernamentales relacionados con la protección del medio ambiente que incluyen requerimientos para el cierre y la remediación de propiedades mineras.
De acuerdo con la política contable para el registro de los costos de cierre y remediación, si un pasivo cumple con la definición de un compromiso de retiro de activo, entonces se registra el pasivo
relacionado. Otros costos de remediación y cierre de mina que no son compromisos de retiro de activo se registran como gasto cuando se incurren.
En la construcción y la operación normal de la propiedad, planta y equipo de la Compañía, surgen compromisos de retiro de activos. La Compañía registra un pasivo para compromisos de retiro de activos cuando: i) se tiene una obligación legal o asumida como resultado de acontecimientos
pasados, ii) es probable que flujos de salida serán requeridos para liquidar la obligación y iii) se puede hacer un cálculo confiable del monto de la obligación.
Cuando el pasivo se registra por primera vez, la Compañía capitaliza el gasto incrementando el costo del activo a largo plazo correspondiente. Con el tiempo, el pasivo se incrementa para reflejar un elemento de interés (gasto de actualización de la provisión para remediación) considerado en la medida inicial al valor razonable y se muestra en los gastos financieros del estado de resultados integrales. El costo capitalizado se amortiza en base a la vida útil del activo relacionado. Al
vencimiento del pasivo, la Compañía registra una ganancia o pérdida si el costo real es diferente del pasivo registrado.
2.15 Deterioro de activos no financieros -
Los activos sujetos a depreciación y amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que su valor en libros podría no recuperarse. Las pérdidas por deterioro se miden como el monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor en uso. Para efectos de la evaluación por deterioro, los activos se agrupan en los niveles más pequeños en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo).
El valor en libros de activos no financieros (distintos de la plusvalía mercantil) que han sido objeto de estimaciones por deterioro se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles variaciones de dichas estimaciones por deterioro.
2.16 Pasivos financieros -
De acuerdo con lo que prescribe la NIIF 9, “Instrumentos Financieros”, los pasivos financieros se clasifican, según corresponda, como: i) pasivos financieros a valor razonable a través de ganancias y pérdidas y ii) otros pasivos financieros. La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.
Los pasivos financieros de la Compañía se han clasificado como Otros pasivos financieros y se incluyen en los siguientes rubros del estado de situación financiera: obligaciones financieras, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar a entidades relacionadas y otras cuentas por pagar. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, cuando el efecto del costo del dinero es importante, se miden a su costo amortizado por el método de tasa de interés efectiva. El costo amortizado incorpora los costos directamente atribuibles a la transacción.
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación relacionada con el pasivo se exonera o se cancela o expira. Las ganancias que resulten de la baja se reconocen en la cuenta ingresos financieros.
Cuando un pasivo financiero existente se sustituye por otro con el mismo prestamista en términos sustancialmente distintos, o los términos de un pasivo existente se modifican sustancialmente, dicha sustitución o modificación se trata como la baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo y la diferencia entre los respectivos valores se reconoce en el estado de resultados integrales.
2.17 Cuentas por pagar comerciales –
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago se debe realizar dentro de un año o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si es mayor), de lo contrario, se presentan como pasivos no corrientes.
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, en el caso que el costo del dinero en el tiempo sea relevante, se remiden al costo amortizado usando el método de interés efectivo; de lo contrario se expresan a su valor nominal.
2.18 Obligaciones financieras -
Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Estas obligaciones se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce en el estado de resultados integrales durante el período del préstamo usando el método de interés efectivo.
Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compañía tenga derecho incondicional de diferir su pago por lo menos 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera.
2.19 Costos de endeudamiento -
Los costos de endeudamiento directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, es decir, activos que necesariamente toman un período de tiempo sustancial para alcanzar su condición de uso o ventas esperados, son agregados al costo de dichos activos hasta que éstos se encuentren sustancialmente listos para su uso o venta esperados.
El ingreso obtenido de inversiones temporales de préstamos específicos que aún no se han invertido en activos calificados, se deduce de los costos de endeudamiento elegibles para capitalización. Todos los demás costos de endeudamiento son reconocidos en resultados en el período en el cual han sido incurridos.
2.20 Beneficios a los empleados -
a) Participación en las utilidades -
La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por la participación legal de los trabajadores en las utilidades de la Compañía, de acuerdo con la NIC 19, “Beneficios a los Empleados”, sobre la base del 8% aplicado a la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación tributaria vigente. El importe calculado de la participación de trabajadores corriente se presenta distribuido entre el costo de ventas, gastos de venta y gastos de administración en función al desempeño y labores que
efectúan los trabajadores. b) Beneficios por cese -
Los beneficios por cese se reconocen en resultados cuando se pagan, esto es, cuando la relación laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro o cuando un empleado acepta
voluntariamente el cese a cambio de estos beneficios. c) Gratificaciones -
La Compañía reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo conforme devengan y se calcula sobre la base de las disposiciones legales vigentes en Perú. El gasto anual por
gratificaciones corresponde a dos remuneraciones que se pagan en julio y diciembre. d) Compensación por tiempo de servicios -
La compensación por tiempo de servicios del personal de la Compañía se reconoce sobre la base del devengado y corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación vigente, la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año. La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente a media remuneración vigente a la fecha de su depósito. La Compañía no tiene
obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa los depósitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
e) Vacaciones -
Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales del personal resultante de servicios prestados por los empleados se reconoce en la fecha del estado de situación financiera.
2.21 Impuesto a la renta -
El gasto por impuesto a la renta del año comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido, más la regalía minera y el impuesto especial a la minería, que se reconocen en el estado de resultados integrales.
El cargo por gasto por impuesto a las ganancias corriente y los impuestos aplicables a la actividad minera se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas a la fecha del estado de situación financiera. La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.
El impuesto a la renta diferido se registra por el método del pasivo, reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus saldos en los estados financieros. El impuesto diferido es determinado usando la tasa impositiva (y legislación) que se espera sean aplicables cuando el gasto por impuesto a la renta diferido se realice o pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales. Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan cuando exista el derecho legal exigible de compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se relacionen con la misma autoridad tributaria.
2.22 Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente, legal o asumida, que resulta de eventos pasados que es probable que requiera la entrega de un flujo de recursos que involucren beneficios económicos para su liquidación y su monto se pueda estimar confiablemente. Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación usando una tasa de interés antes de impuestos, que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce con cargo al estado de resultados integrales como gasto financiero.
2.23 Capital social -
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.
2.24 Distribución de dividendos -
La distribución de dividendos se reconoce como pasivo en los estados financieros en el período en el que ésta es aprobada por los accionistas de la Compañía.
2.25 Reconocimiento de ingresos ordinarios -
Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar y corresponde a la venta de bienes y servicios, neto de descuentos, devoluciones e impuestos a las ventas. La Compañía reconoce sus ingresos cuando se transfiere el control de los bienes y no existen obligaciones de desempeño pendientes de ser satisfechas que pudieran afectar que el cliente acepte el producto, situación que se presenta cuando se cumple lo siguiente:
Venta de hierro -
Los ingresos se reconocen cuando la Compañía transfiere el control del mineral, situación que se da cuando el mineral es entregado en el lugar acordado con el cliente y no existen obligaciones
significativas pendientes de ser satisfechas que pudieran afectar que el cliente acepte el producto. Se considera entregado el producto cuando es enviado a la locación especificada por el cliente, los riesgos de obsolescencia y de pérdida han sido transferidos al cliente y éste acepta los productos de acuerdo con términos contractuales, o las condiciones de aceptación han expirado, o la Compañía tiene evidencia objetiva que todos los criterios de aceptación han sido satisfechos.
La Compañía emite valorizaciones provisionales que posteriormente se ajustan con las valorizaciones finales. Los ajustes definitivos que resultan de valorizaciones finales no corresponden a ajustes de precios si no que se relacionan sustancialmente con diferencias de peso por humedad y ensayes. Estas penalizaciones a las valorizaciones iniciales se registran en el ejercicio en que se definen, algunos meses después del embarque del mineral, generalmente cuando el vendedor y comprador intercambian pesos y contenidos pagables, según condiciones previamente pactadas en los correspondientes contratos de venta. Dichos ajustes posteriores no son significativos.
Se reconoce una cuenta por cobrar cuando los productos son entregados al cliente, debido a que a partir de ese momento la contraprestación es incondicional, ya que los ajustes de precio no son significativos y solo se requiere el paso del tiempo para que se realice el pago.
Componente de financiamiento -
La Compañía no inicia transacciones de ventas con clientes en los que el periodo en que se da la transferencia de los bienes o servicios prometidos y el pago que reciba del cliente exceda a 12 meses. En consecuencia, la Compañía no ajusta los precios de las transacciones por el valor del dinero en el tiempo.
2.26 Reconocimiento de costos y gastos -
El costo de ventas, que corresponde sustancialmente al costo de producción del concentrado de hierro que comercializa la Compañía, se reconoce en resultados en la fecha de su entrega al cliente, simultáneamente con el reconocimiento de los ingresos por su venta.
Los otros costos y gastos se reconocen sobre la base del principio del devengo independientemente del momento en que se paguen y, de ser el caso, en el mismo período en el que se reconocen los ingresos con los que se relacionan.
Los gastos financieros se registran como gasto a medida que se devengan e incluyen los cargos por intereses y otros costos incurridos relacionados con los préstamos.
2.27 Arrendamientos -
La Compañía arrienda instalaciones y equipos diversos. Los contratos de renta se realizan
normalmente por períodos fijos, pero pueden tener opciones de extensión de plazo como se describe más adelante. Los términos de arrendamiento se negocian sobre una base individual y contienen una amplia gama de términos y condiciones diferentes. Los contratos de arrendamiento no imponen ninguna obligación de cumplimiento a parte de la garantía de los activos arrendados que son mantenidos por el arrendador. Los activos arrendados no pueden utilizarse como garantía para fines de préstamo.
Los contratos pueden contener componentes de arrendamiento y no arrendamiento. La Compañía asigna la contraprestación en el contrato a los componentes de arrendamiento y no arrendamiento en función de sus precios independientes relativos. Sin embargo, para los arrendamientos de instalaciones y equipos diversos para los cuales la Compañía es un arrendatario, la Compañía ha optado, tal y como lo permite la solución practica de NIIF 16, por no separar los componentes de arrendamiento y no arrendamiento y, en cambio, los contabiliza como un componente de arrendamiento único.
Los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento correspondiente a la fecha en que el activo arrendado esté disponible para su uso por la Compañía. Los activos y pasivos derivados de un contrato de arrendamiento se miden inicialmente a valor presente. Los activos por derecho de uso se miden a su costo incluyendo lo siguiente:
- El importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento y
- Cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo de arrendamiento recibido.
El activo de derecho de uso generalmente se deprecia en línea recta durante el periodo más corto de la vida útil del activo y el plazo del arrendamiento. Si la Compañía tiene certeza razonablemente de ejercer una opción de compra, el activo por derecho de uso se deprecia durante la vida útil del activo
subyacente.
La NIIF 16 ofrece soluciones prácticas, por lo tanto, los pagos asociados a los arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen bajo el método de línea recta como un gasto en resultados. Los arrendamientos a corto plazo son arrendamientos con un plazo de
arrendamiento de 12 meses o menos. Los activos de bajo valor comprenden equipos de cómputo y telecomunicaciones y pequeños artículos de mobiliario de oficina.
Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor presente neto de los siguientes pagos: - Pagos fijos y
- Pagos de arrendamiento variables que se basan en un índice o una tasa.
Los pagos de arrendamiento que se harán bajo opciones de renovación con certeza razonable de ser ejercidas también se incluyen en la medición del pasivo.
Los pagos del arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de interés implícita en el contrato de arrendamiento, si se puede determinar, o la tasa de interés incremental de la Compañía, que es la tasa de interés que el arrendatario tendría que pagar para pedir prestados los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al derecho de uso del activo en un entorno económico similar con términos, garantías y condiciones similares.
Para determinar la tasa de interés incremental, la Compañía:
- Donde es posible, utiliza el financiamiento reciente de terceros recibido por el arrendatario, como punto de partida, ajustado para reflejar los cambios en las condiciones de financiamiento desde que se recibió el financiamiento de terceros.
- Utiliza otros enfoques donde comienza con una tasa de interés libre de riesgo ajustada por el riesgo de crédito para los arrendamientos mantenidos, para aquellas subsidiarias que no cuentan con financiamiento reciente de terceros, y
- Realiza ajustes específicos al arrendamiento, por ejemplo, plazo, país, moneda y garantías similares.
La Compañía está expuesta a posibles aumentos futuros en los pagos de arrendamientos variables en función de un índice o tasa, los cuales no se incluyen en el pasivo por arrendamiento hasta que surtan efecto. Cuando los ajustes a los pagos de arrendamiento basados en un índice o tasa entran en vigencia, el pasivo por arrendamiento se revalúa y se ajusta al activo por derecho de uso.
Los pagos de arrendamiento se asignan entre el principal y el costo financiero. El costo financiero se carga a resultados durante el periodo de arrendamiento, con el fin de producir una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo para cada periodo.
Al determinar el plazo del arrendamiento, la Gerencia considera todos los hechos y circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de extensión, o no ejercer una opción de
terminación. Las opciones de extensión (o periodos posteriores a la terminación) solo se incluyen en las condiciones del contrato si se considera con certeza razonable que el contrato de arrendamiento será extendido (o no será terminado).
2.28 Pasivos y activos contingentes -
Las obligaciones contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la utilización de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen, y sólo se revelan cuando es probable que la Compañía genere un ingreso de beneficios económicos en el futuro.
3 ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS
3.1 Factores de riesgo financiero -
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de precio y riesgo de tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El problema general de administración de riesgos de la Compañía se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos para la Compañía.
El Directorio aprueba los principios para la administración general de riesgos así como políticas que cubren áreas específicas, tales como el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tasas de interés, el riesgo de crédito.
a) Riesgos de mercado -
i) Riesgo de tipo de cambio -
El endeudamiento con entidades relacionadas y con instituciones financieras en moneda extranjera exponen a la Compañía al riesgo de cambio resultante de la fluctuación del tipo de cambio del Sol con relación al dólar estadounidense, sustancialmente. Al respecto la Compañía ha decidido aceptar este riesgo por lo que no ha suscrito contratos de instrumentos financieros derivados.
