Itaú Unibanco Holding S.A.
Al 30 de junio de 2013, el total de activos de las operaciones bancarias alcanzó R$ 952.874 millones, representando un
aumento de 3,1% con relación al período anterior.
Los pasivos presentaron un crecimiento en el período e debido, principalmente a un aumento de los instrumentos financieros derivados, de la cartera de cambio y de los depósitos a la vista, compensados por una disminuición de las captaciones en el mercado abierto. 33,3 36,0 34,6 34,0 33,4 67,7 71,8 66,1 67,6 65,3 32,9 34,2 35,3 26,6 31,6 33,2 37,1 32,2 37,8 37,7 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Índice de Eficiencia Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo ROE das Operaciones de Seguros Índice de Sinistralidade (%)
El índice de eficiencia de operaciones de seguros alcanzó 33,4% en el segundo trimestre de 2013, presentando reducción de 0,6 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior. Esa mejora se debió al crecimiento de las primas ganadas y al aumento de las contribuciones de pensión y de los ingresos de capitalización en el período.
El índice de eficiencia ajustado al riesgo del segundo trimestre de 2013, alcanzó 65,3% en el período, con reducción de 2,3 puntos porcentuales comparado con el trimestre anterior, y el índice de siniestralidad alcanzó 33,2%, con reducción de 3,9 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior.
El retorno recurrente anualizado de operaciones de seguros alcanzó 35,3% en el período, presentando un crecimiento de 2,4 puntos porcentuales con relación al trimestre
anterior. %
Índice de Eficiencia, Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo y ROE
Activo R$ millones
Pasivo R$ millones
(1) Incluye Resultados de Ejercicios Futuros.
Los activos totales de las operaciones de seguros alcanzaron R$ 110.518 millones al 30 de junio de 2013, con un crecimiento de 0,7% con relación al período anterior, debido, principalmente, a un aumento de un 0,9% de las aplicaciones vinculadas a provisiones técnicas de pensión, totalizando R$ 99.939 millones en el período.
%
Estado de Situación Patrimonial
El índice de eficiencia de operaciones bancarias alcanzó un 52,2% en el segundo trimestre de 2013, representando un aumento de 1,5 puntos porcentuales con relación al período anterior. Esa variación se debió a un aumento en los gastos administrativos y tributarios (4,5% con relación al trimestre anterior) superior al verificado en el producto bancario (1,8% en el mismo período), debido a una disminución en los ingresos de operaciones con el mercado.
El índice de eficiencia ajustado al riesgo del período alcanzó 75,4%, una disminución de 0,2 puntos porcentuales comparado con el trimestre anterior. Esta mejora se debió a nuestra estrategia de aumentar la participación en mercados de bajo riesgo, que resultó en una reducción de los gastos de provisión para créditos de liquidación dudosa netos de recuperación.
54
Nota: el índice de siniestralidad no considera la empresa Itauseg Saúde y nuestra participación de 30% en Porto Seguro.
46,9 46,8 48,9 50,7 52,2
76,7 77,7 76,3 75,6 75,4
19,6 18,9 19,0 20,0 20,4
2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Índice de Eficiencia Índice de Eficiencia Ajustado al Riesgo ROE das Operaciones Bancarias
Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Circulante y Realizable a Largo Plazo 1.049.659 939.140 110.518 1.021.024 911.275 109.749
Títulos y Valores Mobiliarios e Instr.Financ.Derivativos 275.408 173.057 102.351 263.908 162.105 101.803 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos 379.213 379.213 - 371.348 371.348 - (Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) (26.399) (26.399) - (27.188) (27.188) - Otros Activos 421.436 413.268 8.167 412.956 405.010 7.946 Permanente 12.431 13.734 - 12.090 13.378 - Total del Activo 1.062.089 952.874 110.518 1.033.114 924.653 109.749
31-mar-13 30-jun-13 Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Consolidado Operaciones Bancarias Operaciones de Seguros Circulante y Exigible a Largo Plazo 984.295 880.449 103.846 956.755 853.741 103.014
Captaciones en el Mercado Abierto 289.269 289.269 - 296.103 296.103 - Obligaciones por Préstamos y Trasferencias 69.139 69.139 - 62.890 62.890 - Provisiones Técnicas de Seg., Cap. y Planes de Pensión 99.939 - 99.939 99.083 - 99.083 Otras Obligaciones (1)
525.948
522.041 3.907 498.679 494.748 3.931 Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias 1.796 1.796 - 1.697 1.697 - Patrimonio Neto 75.998 70.629 6.673 74.662 69.215 6.735 Total del Pasivo 1.062.089 952.874 110.518 1.033.114 924.653 109.749
31-mar-13 30-jun-13
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da Operação
Nota: El ítem Gastos Administrativos y Tributarios está compuesto por Gastos de Personal, Otros Gastos Administrativos y Otros Gastos Operativos. Estado de Resultados Recurrente Pro Forma del Segmento de Seguros, Pensión y Capitalización
2ºT/13
Los estados contables Pro Forma a continuación fueron elaborados utilizando informaciones internas del modelo gerencial de Itaú Unibanco y tienen como objetivo presentar el desempeño de los negocios vinculados al área. Los números presentados en este capítulo incluyen nuestra participación de un 30% en Porto Seguro.
R$ millones
55
Beneficio Neto Recurrente
R$ millones
En la composición del beneficio neto recurrente, destacamos el subsegmento de Seguros, que representa 53,8% del resultado. Durante este trimestre, la participación de los subsegmentos de Seguros y Capitalización en el beneficio neto presentaró un crecimiento de 0,1 y 0,8 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior, respectivamente.
Composición del Beneficio Neto Recurrente del Segmento de Seguros, Previsión y Capitalización
9,3% 36,9% 53,8% 1erT/13 53,7% 37,8% 8,5%
En el segundo trimestre de 2013, el beneficio neto recurrente de Seguros, Pensión y Capitalización fue de R$ 591 millones, un crecimiento del 8,8% con relación al trimestre anterior. El retorno sobre el capital asignado alcanzó un 35,3% en el período, un aumento de 2,4 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior.
Comparado con el trimestre anterior, los principales componentes que impactaron el resultado fueron, un aumento en las primas ganadas y en el resultado de pensión y capitalización de los siniestros retenidos. El aumento de los ingresos por prestación de servicios también contribuyó a la
2ºT/13 1erT/13
Primas Ganadas 2.196 2.146 50 2,3% Resultado de Pen. y Capitalización 202 184 18 10,0% Siniestros Retenidos (933) (958) 26 -2,7% Gastos de Comercialización (401) (390) (11) 2,9% Otros Ingresos/(Gastos) Operacionales con Seguros (29) (28) (1) 4,1% Margen de Underwriting 833 770 63 8,2% Resultado de Operaciones con Seg., Pen. e Cap. 1.035 953 82 8,6%
Margen Financiero Gerencial 297 288 8 2,9%
Ingresos de Servicios 385 362 24 6,5%
Gastos Administrativos y Tributarios (574) (582) 7 -1,3%
Gastos Tributarios del ISS, PIS y Cofins y otros (109) (106) (3) 3,1%
Outras Receitas/ (Despesas) Operacionais (22) 7 (29) - Resultado antes de IR y CS 1.012 923 89 9,6%
Impuesto de Renta/ Contribuición Social (421) (380) (41) 10,8% Beneficio Neto Recurrente 591 543 48 8,8%
(RAROC) – Retorno sobre el Capital Asignado Nível I Medio 35,3% 32,9% 2,4 p.p.
Índice de Eficiencia (IE) 33,4% 34,0% -0,6 p.p.
Variación 2ºT/13 - 1erT/13 265 207 327 292 173 179 181 205 218 63 53 57 46 55 318 501 440 565 543 591 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13 Seguros Pensión Capitalización
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da Operação
33,9 32,4 34,7 28,2 32,3 35,7 31,9 34,4 31,5 33,6 34,6 36,0 33,4 33,3 34,0 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13 Índice de eficiencia Siniestros/Ingresos
Resultado antes de la Tributación sobre el Beneficio y Participaciones
Resultado antes de Tributación y Participaciones Índice de Eficiencia I.E. Resultado de Seguros, Pensión y Capitalización (*) I.E.A.R. 2ºT/13 65,3%
Estado de Situación Patrimonial de Seguros, Pensión y Capitalización
R$ millones El índice de eficiencia del segundo trimestre, como un concepto
completo (que incluye todos los gastos), alcanzó un 33,4%, representando una reducción de 0,6 punto porcentual con relación al trimestre anterior, debido principalmente por un aumento en las primas ganadas y del resultado de pensión y capitalización.
El índice de eficiencia ajustado al riesgo, que agrega al cálculo los impactos de los componentes de riesgo asociados a las operaciones de Seguros fue de 65,3% en el segundo trimestre , representando una disminuición de 2,3 puntos porcentuales con relación al primer trimestre de 2013.
A continuación, presentamos el Estado de Situación Patrimonial de las operaciones de Seguros, Pensión y Capitalización. El activo total al 30 de junio de 2013 alcanzó R$ 110,5 mil millones, un aumento de R$ 770 millones con respecto de saldo del primer trimestre de 2013.
Las provisiones técnicas alcanzaron R$ 99,9 mil millones, un aumento de un 0,9% con relación al trimestre anterior, debido principalmente por un crecimiento en las provisiones técnicas del producto VGBL.
56
%
(*) Neto de Gastos Tributarios de ISS, PIS, Cofins y Otros.
Seguro Pensión Capitalización Total Seguro Pensión Capitalización Total
Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo
Títulos y Valores Mobiliarios 8.077 91.143 3.131 102.351 8.195 90.473 3.135 101.803 548 0,5% Otros Activos (principalmente cuentas a cobrar de seguros) 8.167 - - 8.167 7.946 - - 7.946 222 2,8% Total del Activo 16.245 91.143 3.131 110.518 16.141 90.473 3.135 109.749 770 0,7%
Pasivo
Circulante y Exigible a Largo Plazo 13.856 87.003 2.987 103.846 13.742 86.280 2.992 103.014 832 0,8% Provisiones Técnicas – Seguros 11.285 - - 11.285 11.179 - - 11.179 106 1,0% Provisiones Técnicas – Pensión y VGBL 492 85.229 - 85.721 486 84.483 - 84.969 752 0,9% Provisión Técnicas – Capitalización 8 - 2.925 2.933 5 - 2.930 2.935 (2) -0,1% Otras Obligaciones 2.071 1.774 62 3.907 2.073 1.797 62 3.931 (24) -0,6% Capital Asignado Nível I 2.389 4.140 144 6.673 2.398 4.193 144 6.735 (62) -0,9% Total del Pasivo 16.245 91.143 3.131 110.518 16.141 90.473 3.135 109.749 770 0,7%
30/jun/13 - 31/mar/13
Total
30-jun-13 31-mar-13
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da Operação
2,5% 2,5% 2,4% 2,5% 25,1% 24,7% 23,8% 22,4% 23,2% 10,8% 11,6% 10,1% 55,1% 59,2% 54,7% 60,5% 55,4% 2,6% 11,3% 10,8% 3,2% 10,5% 3,0% 6,2% 6,1% 2.186 2.201 2.171 2.172 2.215 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Vida y Accidentes Personales Riesgo Patrimonial
Garantia Extendida Grandes Riesgos
DPVAT y Otros Asegurados de Vida y Accidentes Personales (miles)
292 327 207 265 318 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13 R$ millones Estado de Resultados Recurrente Pro Forma del Segmento de Seguros
57
En el mercado de seguros nos centralizamos en la simplificación de la cartera y de los procesos y buscamos explorar las diversas oportunidades en los canales de venta, como parte fundamental de nuestra estrategia de crecimiento sustentable y para atender las reales necesidades de los clientes, a través de la oferta del producto adecuado para cada perfil.
En el segundo trimestre de 2013, la aplicación de esta estrategia se materializó a través del lanzamiento de dos productos de Accidentes Personales en asociación con una gran red minorista para la venta en estanterías, creando de esta forma la proximidad y oportunidad de ofrecer el producto dentro del ambiente y realidad del cliente. Los productos, uno con asistencia a la educación y el otro con asistencia al mercado, tienen precios accesibles y pueden ser adquiridos por titulares y no titulares de cuentas corrientes con pago por medio de tarjeta de crédito. Implementamos también un recurso que posibilita la confirmación de la propuesta de contratación de seguros de vida y accidentes personales por medio de canales remotos. La herramienta tiene como objetivo perfeccionar aún más la calidad de la venta y la transparencia en el proceso, además de aumentar la retención.
Durante el segundo trimestre, se realizaron campañas online de Seguro de Viaje con presentación de banners en los principales portales de Viajes y blogs relacionados. En este ramo Itaú Unibanco posee el liderazgo del mercado en primas ganadas, según datos puestos a disposición por SUSEP en el acumulado del año.
Nuestra participación en el mercado alcanzó 12,8% de acuerdo con las informaciones puestas a disposición por la SUSEP (órgano que regula todos los ramos de seguros, excepto el de Seguro de Salud regulado por la ANS), con relación al acumulado de enero a mayo de 2013 alcanzamos R$ 3.520 millones en primas ganadas de seguros considerando la participación del 30% en Porto Seguro.
En el segundo trimestre de 2013, el beneficio neto recurrente de Seguros alcanzó R$ 318 millones, un crecimiento de un 8,9% con relación al trimestre anterior, debido principalmente a un aumento del margen underwriting, en función del crecimiento de las primas ganadas y a la disminuición de los siniestros retenidos y por un aumento de los ingresos por prestación de servicios, además de la reducción en los gastos administrativos y tributarios.
Evolución del Beneficio Neto
Durante el segundo trimestre de 2013, las primas ganadas alcanzaron R$ 1.419 millones, desconsiderando el efecto de nuestra participación de un 30% en Porto Seguro, representando una disminución de un 0,8% con relación al trimestre anterior. Considerando nuestra participación de un 30% en Porto Seguro, las primas ganadas totalizaron R$ 2.196 millones, un aumento del 2,3% con relación al primer trimestre de 2013.
La cantidad de asegurados de Vida y Accidentes Personales alcanzó 2,2 millones en el segundo trimestre de 2013, un crecimiento de 2,0% con relación al trimestre anterior.
Evolución de la composición de las Primas Ganadas
Nota: el gráfico no considera la empresa Itauseg Saúde y nuestra participación de 30% en Porto Seguro.
Los números presentados en este capítulo corresponden las operaciones de seguros de Itaú Unibanco e incluyen proporcionalmente los resultados de la asociación con Porto Seguro.
%
2ºT/13 1erT/13
Primas Ganadas 2.196 2.146 50 2,3% Siniestros Retenidos (924) (953) 29 -3,0% Despesas de Comercialización (400) (388) (12) 3,0% Otros Ingresos/(Gastos) Operacionales con Seguros (29) (28) (1) 4,1% Margen de Underwriting 842 777 66 8,5%
Margen Financiero Gerencial 135 137 (1) -1,1%
Ingresos de Servicios y Tarifas Bancarias 108 96 11 11,6%
Gastos Administrativos y Tributarios (423) (431) 9 -2,0%
Gastos Tributarios del ISS, PIS y Cofins y otros (84) (82) (2) 2,5%
Otros Ingresos / (Gastos) Operacionales (22) 7 (29) - Resultado antes de IR y CS 557 504 53 10,5%
Impuesto a la Renta/Contribuición Social (239) (212) (27) 12,7% Beneficio Neto Recurrente 318 292 26 8,9%
(RAROC) – Retorno sobre el Capital Asignado Nível I Medio 53,1% 48,7% 4,4 p.p.
Índice de Eficiencia (IE) 35,7% 36,0% -0,3 p.p.
Variación
2ºT/13 - 1erT/13
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da Operação
589 648 711 111 121 133 2ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Vida y Accidentes Personales Prestamista
0,7% 1,1% 2,5% 2,8% 20,7% 23,0% 18,8% 15,9% 17,3% 11,2% 11,5% 11,4% 10,9% 12,6% 44,8% 38,3% 50,8% 35,7% 42,5% 2,8% 20,2% 22,5% 32,5% 16,5% 32,9% 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Vida y Accidentes Personales Riesgo Patrimonial DPVAT y Otros Grandes Riesgos Garantia Extendida
R$ millones
Nota: el combined ratio es la suma de los siniestros retenidos (+) gastos de comercialización (+) gastos administrativos (+) otros ingresos gastos operativos dividido por las primas ganadas (+) margen financiero gerencial (+) ingresos por prestación de servicios.
Nota: el gráfico no considera la empresa Itauseg Saúde y nuestra participación de un 30% en Porto Seguro.
Combined Ratio Ampliado
Provisiones Técnicas de Seguros
R$ millones
58
El margen de underwriting consolidado alcanzó R$ 666 millones en el segundo trimestre de 2013, eliminando el efecto de nuestra participación de un 30% en Porto Seguro representó un aumento del 6,7% con relación al trimestre anterior. Desconsiderando el efecto del ramo de salud (en proceso de discontinuidad debido a
Al 30 de junio de 2013, las provisiones técnicas de seguros alcanzaron R$ 9.293 millones, representando un aumento de 0,9% con relación al trimestre anterior y de 12,2% comparadas con el mismo período del año anterior.
Nota: el gráfico no considera nuestra participación de 30% en Porto Seguro. En el segundo trimestre de 2013, los siniestros retenidos
alcanzaron R$ 506 millones, desconsiderando el efecto de nuestra participación de un 30% en Porto Seguro, representando una disminución del 9,9% con relación al trimestre anterior, debido principalmente por la característica estacional del aumento del DPVAT observado en el trimestre anterior.
Evolución de la composición de los Siniestros Retenidos
Nota: el gráfico no considera la empresa Itauseg Saúde y nuestra participación de un 30% en Porto Seguro.
Combined Ratio
El combined ratio ampliado, que indica la eficiencia de los gastos provenientes de la operación con relación al ingreso por primas ganadas y los ingresos del margen financiero gerencial y de servicios alcanzó un 68,8% en el segundo trimestre de 2013, representando una mejora de 2,9 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior, debido a un aumento por el crecimiento de los ingresos de prestación de servicios, en adición a los mismos factores que impactaron el combined ratio.
una decisión estratégica ), el margen de underwriting alcanzó R$ 683 millones.
El índice de la relación entre el margen underwriting y las primas ganadas alcanza un 49,0%, representando un aumento de 4,1 puntos porcentuales con relación al período anterior.
El combined ratio, que indica la eficiencia de los gastos provenientes de la operación con relación al ingreso de primas ganadas, alcanzó un 73,8% en el período, presentando una disminución de 4,2 puntos porcentuales con relación al trimestre anterior, debido principalmente a un aumento del margem
underwriting y por reducción de los gastos administrativos y
tributarios.
Composición de las Primas Ganadas de Vida
%
%
Nota: el gráfico no considera nuestra participación de un 30% en Porto Seguro. % 37,7% 37,8% 32,2% 37,1% 33,2% 25,1% 20,2% 23,2% 19,2% 20,9% 20,7% 17,7% 17,8% 22,1% 22,8% 79,0% 83,8% 73,8% 78,0% 73,1% 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Gastos por Comercialización/Primas Ganadas Gastos Administrativos y Otras/Primas Ganadas Índice de Siniestralidad 68,8% 71,7% 67,4% 78,5% 72,7% 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Nota: el combined ratio es la suma de los siniestros retenidos (+) gastos de comercialización (+) gastos administrativos (+) otros ingresos gastos operativos dividido por las primas ganadas (+) margen financiero gerencial (+) ingresos por prestación de servicios.
Nota: el gráfico no considera la empresa Itauseg Saúde y nuestra participación de un 30% en Porto Seguro.
8.284 8.541
9.120 9.211 9.293
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da Operação
R$ millones
R$ millones
Estado Detallado del Resultado Recurrente Pro Forma del Segmento de Pensión
59
Evolución de la Composición de la Captación Total
R$ millones
Durante el segundo trimestre de 2013, la captación total de los planes de pensión de la persona física presentó una disminución de 12,9% con relación al trimestre anterior, afectada por un aumento en la volatilidad en el mercado de largo plazo, como se mencionó anteriormente. La captación total de los planes de previsión de persona física alcanzó R$ 4.167 millones, una disminución de 15,2% con relación al primer trimestre de 2013. La captación total de los planes de persona jurídica alcanzó R$ 420 millones en el período, representando un aumento de 20,2% en el período.
. La captación total de los planes de pensión en el segundo trimestre de 2013 alcanzó R$4.587 millones, una reducción de 12,9% con relación al período anterior. La captación neta, que
representa la captación total neta de rescates y portabilidades externas, alcanzó R$ 1.282 millones en el período, representando una disminución de un 60,2% comparada con el primer trimestre de 2013. Estas variaciones se deben al impacto del aumento de las tasas de intereses futuras, que elevó la volatilidad de los títulos de renta fija a largo plazo y, consequentemente, de los fondos del mercado de pensión.
Considerando la captación neta de rescates, en el acumulado de enero a mayo (según datos puestos a disposición por SUSEP), nuestra participación de mercado alcanzó un 26,9% en el período. 2ºT/13 1erT/13 Resultado de Pensión 72 69 3 4,3% Siniestros Retenidos (8) (6) (3) 48,4% Despesas de Comercialización (1) (1) 0 -33,8% Margen de Underwriting (9) (7) (2) 33,7% Resultado de Operaciones con Pensión 63 62 1 1,1%
Margen Financiero Gerencial 130 123 7 5,9%
Ingresos de Servicios y Tarifas Bancarias 278 265 12 4,7%
Gastos Administrativos y Tributarios (88) (90) 1 -1,6%
Gastos Tributarios del ISS, PIS y Cofins y otros (19) (18) (1) 3,6% Resultado antes de IR y CS 363 342 21 6,2%
Impuesto a la Renta/Contribuición Social (145) (137) (8) 6,0% Beneficio Neto Recurrente 218 205 13 6,3%
(RAROC) – Retorno sobre el Capital Asignado Nível I Medio 20,9% 20,2% 0,7 p.p.
Índice de Eficiencia (IE) 19,3% 20,7% -1,4 p.p.
Variación 2ºT/13 - 1erT/13 4.201 4.191 5.039 4.768 3.996 466 718 411 498 540 116 114 85 93 133 4.874 4.772 5.872 5.264 4.587 3.278 3.052 4.052 3.222 1.282 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13 VGBL PGBL Tradicionales y Otros Captaciones Netas
4.393 4.368 5.311 4.914 4.167 481 420 349 561 380 4.874 4.749 5.872 5.264 4.587 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13 Personas Físicas Personas Jurídicas
Evolución de la Captación Total y Neta de Pensión
La innovación de productos ha sido importante para el crecimiento sostenible de las operaciones de pensión. Para persona física, se destacan los productos multimercado y multiestrategia, que permiten la aplicación de recursos en el largo plazo en procura de las mejores estrategias de inversión en el corto plazo. En los planes de pensión para persona jurídica, se ofrece un asesoramiento customizado que posibilite el desarrollo de la mejor solución para cada empresa. Establecemos asociaciones a largo plazo con nuestros clientes corporativos, manteniendo una relación cercana con el área de Recursos Humanos y adoptando una estrategia de comunicación volcada para la educación financiera de sus colaboradores.
El beneficio neto recurrente del subsegmento de Pensión alcanzó R$ 218 millones, un aumento de 6,3% con relación al trimestre anterior, debido principalmente a un crecimiento del margen financiero gerencial y de los ingresos por prestación de servicios.
Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da Operação
57.425 61.320 16.829 17.325 18.031 18.227 5.481 5.841 5.742 5.950 5.682 52.673 49.087 60.360 18.173 71.397 75.839 84.483 85.229 81.198 231 251 261 265 278 2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13 VGBL PGBL Tradicionales y Otros Ingresos por Tasa de Administración
Provisiones Técnicas de Capitalización
60
Provisiones Técnicas de Pensión e Ingresos de Administración Al 30 de junio de 2013, las provisiones técnicas de pensión totalizaron R$ 85.229 millones, representando un aumento de 0,9% con relación al saldo del 31 de marzo de 2013 y de 19,4% comparado con el mismo período del año anterior.
Los ingresos por tasa de administración totalizaron R$ 278 millones en el segundo trimestre de 2013, representando un crecimiento de 4,7% con relación al primer trimestre.
R$ millones
Evolución del índice de Rescates
El índice de rescates, que representa la relación entre los rescates y el saldo de las provisiones técnicas de pensión, alcanzó un 3,9%, representando un aumento de 1,5 punto porcentual con relación al trimestre anterior, debido a un aumento en la volatilidad en el mercado de largo plazo, según se mencionó anteriormente. Adicionalmente, dicho aumento también fue impactado por una alteración en el criterio de tributación de ese producto para la persona física.
%
Estado Detallado del Resultado Recurrente Pro Forma del Segmento de Capitalización
Capitalización
R$ millones
El PIC, que fue reformulado en el primer trimestre de 2013 para adecuarse a las necesidades de nuestros clientes con diferentes tickets para cada perfil de clientes, cerró el segundo trimestre de 2013 con más de 13,5 millones de títulos vigentes. Adecuamos los productos para cada segmento en que actuamos, reforzando una relación de largo plazo con nuestros cliente.
En el segmento persona jurídica, el producto PIC Empresas, está presente en 103,6 mil empresas clientes.
En el período de enero a junio de 2013, 2.661 clientes fueron sorteados, distribuyendo un valor total de R$ 22,2 millones en premios.
El beneficio neto recurrente del subsegmento de Capitalización alcanzó R$ 55 millones, un aumento de un 19,2% con relación al trimestre anterior, debido principalmente a un crecimiento en el resultado de capitalización, compensado parcialmente por el aumento de los gastos administrativos y tributarios.
Al 30 de junio de 2013, las provisiones técnicas de capitalización alcanzaron R$ 2.925 millones, representando una leve reducción de 0,2% con relación al primer trimestre de 2013, y un crecimiento de 1,8% comparadas con el mismo período del año anterior se observa.
R$ millones Nota: el gráfico no considera nuestra participación de un 30% en Porto Seguro .
Nota: el gráfico no considera nuestra participación de un 30% en Porto Seguro.
2,6 2,7 2,6
2,4
3,9
2ºT/12 3erT/12 4ºT/12 1erT/13 2ºT/13
Índice de Rescates (Rescates/Saldo de la Provisión de Pensión)
2ºT/13 1erT/13
Resultado de Capitalización 130 115 15 13,4%
Margen Financiero Gerencial 31 29 2 8,6%
Gastos Administrativos y Tributarios (63) (61) (3) 4,3%
Gastos Tributarios del ISS, PIS y Cofins y otros (7) (6) (1) 8,6% Resultado antes de IR y CS 92 77 15 19,2%
Impuesto a la Renta/Contribuición Social (36) (31) (6) 19,3% Beneficio Neto Recurrente 55 46 9 19,2%
(RAROC) – Retorno sobre el Capital Asignado Nível I Medio 153,2% 124,4% 28,8 p.p.
Índice de Eficiencia (IE) 40,9% 44,2% -3,3 p.p.
Variación 2ºT/13 - 1erT/13 2.925 2.930 2.892 2.900 2.872 11,4 11,7 11,8 13,5 13,5
jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13 Provisión Técnicas Capitalización Cantidad de Titulos Existentes (millones)