Presencia Internacional
62 (1) Total de colaboradores en el exterior.
Itaú Unibanco Holding S.A. Análisis Gerencial de la Operación
2ºT/13 1ºT/13 2ºT/13 1ºT/13 2ºT/13 1ºT/13 2ºT/13 1ºT/13
Producto Bancario 196 170 298 293 153 122 236 152
Margen Financiero 134 118 213 194 114 88 133 60
Ingresos por Prestación de Servicios y Ingresos por Tarifas Bancarias 61 50 60 67 39 35 102 92
Ingresos por Primas de Capitalización, Seguros y Pensión antes de gastos con Siniestros y de Gastos de Comercialización - - 18 21 - - - -
Otros Ingresos Operativos 0 2 5 9 0 0 1 0
Resultado No Operativo 0 0 1 2 (0) (1) 0 0
Gastos con Créditos y Siniestros (16) (10) (51) (62) (8) (8) (9) (7)
Margen Operativo 180 160 247 231 145 114 227 145
Otros Gastos Operativos (147) (136) (165) (151) (56) (52) (107) (104)
Gastos Administrativos y Tributarios (147) (136) (165) (150) (56) (52) (107) (104)
Gastos por ventas de Seguros - - (0) (1) - - - -
Resultado antes de la Tributación y Participaciones 33 24 81 81 90 62 119 42
Impuesto a las Rentas y Contribución Social (15) (12) (29) (19) (6) (5) (15) (16)
Participaciones en las Ganancias (2) (2) - - - - (7) (6)
Beneficio Neto Recurrente 15 10 52 61 83 57 98 19
ROE Medio (%a.a.) 13,1% 9,0% 6,5% 8,4% 45,4% 30,8% 58,2% 13,2%
ROA Medio (% a.a.) 1,3% 0,9% 0,8% 1,0% 6,2% 4,5% 5,5% 1,2%
Índice de Eficiencia 75,0% 79,8% 55,5% 51,5% 36,2% 42,6% 45,6% 68,0%
Paraguay Uruguay
Argentina Chile
por tarifas de mantenimiento de cuentas y tarjetas de crédito en operaciones minoristas y comisiones en el segmento corporate, y Uruguay, por incremento en las comisiones con tarjetas de crédito y foreign exchange, por volatilidad del cambio.
Las provisiones para créditos de liquidación dudosa estuvieron en línea comparadas con el trimestre anterior, con una reducción de 1,9% (o 2,5% en moneda corriente1).
Con relación a los gastos administrativos y tributarios, hubo aumento de 7,6% (o 7,2% en moneda corriente1) principalmente
en Chile, por gastos asociados al pago de la licitación para crédito estudiantil y al aumento de gastos con instalaciones, telecomunicación y propaganda y, en Argentina, por mayores servicios de terceros, costo de envío de tarjetas, gastos de personal y marketing.
Principales Operaciones en Latinoamérica
R$ millones
63
Estado de Resultados Cono Sur
El resultado del segundo trimestre de 2013 fue 68,4% (o 66,9% en moneda corriente1) superior al resultado del primer trimestre de
2013. El margen financiero creció 29,5% (o 28,8% en moneda
corriente1), con destaque para el aumento en el margen
financiero de Uruguay y Paraguay, que crecieron 123,4% (o
119,5% en moneda corriente1) y 29,9% (o 30,1% en moneda
corriente1
) respectivamente. Se destaca también el aumento del margen financiero de Chile, de 10,0% (o 9,0% en moneda corriente1) por mayor resultado en cambio y derivados (aumento
de las tasas internacionales), además de mayores spreads en préstamos, aumento de revolving en tarjetas de crédito y aumento de préstamos al comercio exterior. En Argentina, el margen financiero aumentó 14,0% (o 14,9% en moneda corriente1), en función del mayor volumen de tarjetas de crédito
y mejores resultados en depósitos a la vista y cheque especial (sobregiro) en el segmento corporate. Con relación a los ingresos por servicios, se observó aumento de 7,2% (o 6,6% en moneda corriente1), principalmente debido al crecimiento en Argentina,
Nuestras operaciones en Latinoamérica tienen enfoque principal en banca comercial y están concentradas en el Cono Sur (Argentina, Chile, Paraguay y Uruguay), incluyendo también a Colombia, Perú y México. Nuestra prioridad es crecer en forma sostenible manteniendo los fuertes vínculos con el mercado local minorista y mayorista. Siguiendo esa estrategia, firmamos en junio de este año, un acuerdo con la empresa minorista Cencosud, por medio del cual se selló una alianza estratégica por 15 años. La operación tiene como objetivo impulsar el negocio de tarjetas de crédito, favoreciendo más de 3 millones de clientes que accederán nuevos productos y servicios financieros en Chile y Argentina. En virtud de este acuerdo, un valor de US$ 307 millones será pagado a Cencosud.
Adicionalmente, en Uruguay, donde fuimos reconocidos como el mejor banco del país por Euromoney, el 28 de junio firmamos un contrato para la compra de la operación minorista de Citibank en ese país, asumiendo así una cartera de más de 15 mil titulares de cuentas corrientes. Los activos adquiridos comprenden principalmente las operaciones de tarjeta de crédito que Citibank desarrolla en Uruguay, bajo las filiaciones Visa, Mastercard y Diners, las cuales representaron, en 2012, un poco más del 6% del
market share uruguayo. La concreción de esa operación está
sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes.
En Colombia, destacamos que el día 4 de julio de este año, Itaú BBA Colombia recibió el rating AAA por la agencia Fitch. En ese país, nuestra meta es figurar entre los tres principales bancos de inversión y mayorista en los próximos cinco años. Los sectores considerados más atrayentes, están los de minería, energía, petróleo, gas y áreas vinculadas a infraestructura.
En Perú poseemos una oficina de representación y estamos estudiando ampliar nuestras actividades en corporate y banco de inversiones, en la misma línea de los negocios de Colombia, aprovechando el fuerte crecimiento que este país viene presentando. En México, tenemos Itaucard México, con enfoque en el mercado de tarjetas de crédito.
Además de presentar un nivel de crecimiento superior al promedio mundial, Latinoamérica es nuestra prioridad en expansión internacional debido a la proximidad geográfica y cultural de sus países con Brasil. Nuestro propósito es ser reconocido como el “banco de Latinoamérica”, una referencia en la región para todos los tipos de servicios financieros prestados a la persona físicas o jurídicas.
(1) Moneda corriente de 30/06/13. La eliminación del efecto de la variación cambiaria se obtuvo a través de la aplicación de la tasa (PTAX) de cambio del 06/13 para los períodos analizados.
Itaú Unibanco Holding S.A. Análisis Gerencial de la Operación
28,6 30,6 35,2 37,5 39,0 41,6 45,7 33,3 35,1 38,1 38,8 39,7 42,4 45,7
dic/11 mar/12 jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13
Total de Ativos Total de Ativos (Moeda Corrente(1))
65,0% 66,7% 68,1% 18,3% 18,6% 17,6% 12,3% 10,0% 9,7% 3,4% 3,0%1,4% 1,3% Jun/12 Mar/13 Jun/13
Cartera de Crédito (incluye Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa) Disponibilidade, Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez y Relaciones Interfinanceras e Interdependencias
Títulos y Valores Mobiliarios e Instr.Financ.Derivados Otros
Permanente
30/jun/13 31/mar/13 30/jun/13 31/mar/13 30/jun/13 31/mar/13 30/jun/13 31/mar/13 Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo 5.121 4.506 27.028 24.575 5.406 5.242 7.535 6.703
Disponible 147 157 939 635 391 363 833 959
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez 321 379 543 1.182 123 36 945 1.126 Títulos y Valores Mobiliarios e Inst. Finan. Derivativos 213 279 3.017 2.625 619 765 567 478
Relaciones Interfinancieras e Interdependencias 794 651 647 357 786 697 1.585 1.188 Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos 3.553 2.970 21.270 19.217 3.332 3.180 3.602 2.959 (Provisión para Creditos de Liquidación Dudosa) (79) (67) (390) (361) (61) (62) (121) (112)
Otros Activos 172 135 1.001 919 217 264 123 105
Cartera de Cambio 0 10 561 493 147 192 1 2
Otros Activos 172 125 440 427 69 72 122 103
Permanente 108 97 376 356 42 46 34 34
Total del Activo 5.229 4.603 27.404 24.931 5.448 5.287 7.569 6.738 Pasivo Circulante y Exigible a Largo Plazo 4.733 4.144 24.017 21.905 4.757 4.507 6.844 6.116 Depósitos 3.846 3.332 16.620 14.966 4.035 3.811 5.888 5.310 Captaciones en el Mercado Abierto 145 230 319 262 84 - - -
Recursos de Aceptaciones y Emisión de Títulos 317 201 2.724 2.491 - - - -
Relaciones Interfinancieras e Interdependencias - - 21 8 119 107 83 34
Obligaciones por Préstamos y Tranferencias 62 81 2.039 2.238 230 263 73 51
Instrumientos Financieros Derivativos 1 0 423 241 - - 0 5
Cartera de Cambio - 10 560 493 149 181 1 2
Otras Obligaciones 362 290 1.270 1.167 139 145 798 714
Provisiones Técnicas de Seguros, Pensión y Capitalización - - 40 39 - - - -
Resultados de Ejercicios Futuros - - - - 1 1 1 1
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias 9 9 0 0 - - - -
Patrimonio Neto 487 450 3.387 3.026 690 780 724 621 Total del Pasivo 5.229 4.603 27.404 24.931 5.448 5.287 7.569 6.738
Uruguay
Argentina Chile Paraguay
R$ mil millones
Estado de Situación Patrimonial del Cono Sur
Activos
Cartera de Crédito
El saldo de la cartera de crédito aumentó 12,1% (también 9,9%, en moneda corriente1
) con relación a marzo de 2013, y 35,9% (o 26,3% en moneda corriente1) con relación a junio de 2012,
alcanzando R$ 31,8 mil millones. Este aumento se explica principalmente por un crecimiento de la cartera de Chile, que corresponde a 67,0% de nuestra cartera de crédito en la región y que tuvo un aumento de 10,7% (o 8,1% en moneda corriente1)
en el trimestre y de 36,4% (o 25,5% en moneda corriente1) en el
año, debido a un aumento de los préstamos comerciales y para consumo.
En Uruguay, el aumento fue de 21,7% en el trimestre (o 19,8%, en moneda corriente1). En el año, la evolución fue de 49,7% (o
28,8%, en moneda corriente1
) debido principalmente al crecimiento en los préstamos en moneda extranjera para el sector agroindustrial y préstamos al sector de servicios y comercio en el segmento empresas, además de un crecimiento en el financiamiento y ventas de tarjetas de crédito.
La cartera de crédito de Argentina presentó un crecimiento trimestral de 19,6% (o 14,4% en moneda corriente1) y anual de
29,8% (o 40,9%, en moneda corriente1), debido a un aumento de
préstamos en moneda local y el descuento de títulos en el segmento corporate y tarjetas de crédito y préstamo personal en el segmento minorista. Ya la cartera de crédito de Paraguay creció 4,8% (o 6,9% en moneda corriente1). En el año, la evolución
fue de 27,3% (o 15,5%, en moneda corriente1) en función del
crédito personal y tarjetas de crédito.
R$ millones
64
Composición de los Activos
Evolución de los Activos
Nuestros activos en las principales operaciones en Latinoamérica, en junio de 2013, alcanzaron R$ 45,6 mil millones, un aumento de 9,8% (o 7,8% en moneda corriente1) con relación a marzo de
2013 y 29,7% (o 19,9% en moneda corriente1) con relación a junio
de 2012. De este total de activos, 60,0% están imputados a Chile, que presentó una variación de 9,9% en el trimestre (o 7,4%, en
moneda corriente1) y 29,0% en el año (o 18,7%, en moneda
corriente1), fundamentalmente debido a un aumento en las
operaciones de crédito, que representan 77,6% de los activos en el país.
En Uruguay, la variación en el total de activos de junio de 2013, comparado con marzo de 2013, fue de 12,3% (o 10,6%, en moneda corriente1), y en el año, el total de activos varió 38,2% (o
14,3% en moneda corriente1
), por aumento en las operaciones de crédito y relaciones interfinancieras.
En Argentina, hubo una variación de 13,6% en el trimestre (o 8,6%, en moneda corriente1) y 30,6% en el año (o 41,9%, en
moneda corriente1) en función del aumento en las operaciones
de crédito y relaciones interfinancieras.
En Paraguay, los activos aumentaron 3,0% (o 5,1%, en moneda
corriente1) en el trimestre, debido principalmente a las
operaciones de crédito. En la comparación anual, el aumento fue
de 28,6% (o 16,7%, en moneda corriente1), debido
principalmente al aumento de operaciones de crédito y títulos y valores mobiliarios.
(1) Moneda corriente de 30/06/13. La eliminación del efecto de la variación cambiaria se obtuvo a través de la aplicación de la tasa (PTAX) de cambio del 06/13 para los períodos analizados.
Itaú Unibanco Holding S.A. Análisis Gerencial de la Operación
66,8% 67,8% 67,0% 11,2% 11,2% 10,5% 10,3% 10,4% 11,3% 11,7% 10,5% 11,2% Jun/12 Mar/13 Jun/13
Chile Paraguay Uruguay Argentina
6% 8%
10%
76%
Chile Uruguay Paraguay Argentina
27%
17%
7%
49%
Crédito Inmobiliário Préstamos Tarjetas de Crédito Otros
25 25 25 25 24 23 23
216 216 217 219 214 214 214
241 241 242 244 238 237 237
dic/11 mar/12 jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13
Postos de Atendimento Bancário (PABs) Agências
2.334 2.381 2.403 2.424 2.451 2.502 2.487 1.566 1.610 1.629 1.654 1.650 1.680 1.670 1.099 1.082 1.102 1.121 1.127 1.120 1.134 650 667 677 688 701 714 720 6.011 6.016 5.929 5.887 5.811 5.740 5.649
dic/11 mar/12 jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13
Argentina Uruguay Paraguay Chile
19,3 20,3 23,4 25,6 27,1 28,3 31,8 22,5 23,3 25,2 26,3 27,7 28,9 31,8
dic/11 mar/12 jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13
Carteira de Crédito Carteira de Crédito (Moeda Corrente(1))
Nuestras operaciones de persona física en el Cono Sur están más concentradas en Chile, con 76% de nuestra cartera de crédito en la región. Se destaca el producto de crédito inmobiliario, que representa 62% de la cartera de persona física de Chile y 49% del Cono Sur. En Uruguay, Paraguay y Argentina destacamos el producto de tarjetas de crédito que representa 43%, 54% y 45%, respectivamente, en la composición de las carteras de crédito de persona física de sus países.
Colaboradores: 720
Nuestro equipo en Latinoamérica cuenta con 6.011 colaboradores. Al final de este trimestre, el aumento fue de 3,4% en el año.
Red de Atención por País
Paraguay ATMs: 264 Uruguay Sucursales y PABs: 24 ATMs: 41 Colaboradores: 1.134 Chile Sucursales: 91 ATMs: 73 Colaboradores: 2.487 Argentina Sucursales y PABs: 92 ATMs: 189 Colaboradores: 1.670
Colaboradores Cono Sur Red de Atención Cono Sur
Puntos de atención OCA: 38
R$ mil millones
Composición de la Cartera de Crédito Cono Sur Evolución de la Cartera de Crédito
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