Kardex

En el Sistema de Inventario Permanente se controla el movimiento de las mercaderías a través de las tarjetas Kardex; La tarjeta kardex, es un documento administrativo de control, el cual incluyen los datos generales de materiales o mercadería, que nos permite obtener reportes resumidos acerca del movimiento realizado en la empresa, permiten llevar un registro adecuado de los ingresos y egresos del material o mercadería.

1.2.3.3. Análisis financiero.

“El análisis de los estados financieros comprende un estudio de las relaciones y las tendencias para determinar si la situación financiera y los resultados de operación, así como la evolución económica de la empresa, son satisfactorios o no”. (Zamorano García, 2012, pág. 50)

“La metodología conocida como análisis de los estados financieros, constituye uno de los mejores enfoques metodológicos para reunir información cuantitativa a nivel de la empresa, la cual es una fuente de gran valor para efectuar el análisis competitivo de la entidad. Sin embargo, los criterios financieros cuantitativos, aunque tienen carácter fundamental, sólo constituyen una parte del proceso de evaluación estratégica”. (Blanco Luna Y. , 2012, pág. 423)

El análisis de los estados financieros comprende en la comparación de las cuentas para determinar los estados financieros y la evolución del capital de la empresa, determinar los resultados de las transacciones que realiza la entidad.

1.2.3.3.1. Análisis horizontal.

“La aplicación de esta herramienta ayuda a entender que ha pasado a través del tiempo (meses o años), comparando las tendencias que han tendido las partidas relacionadas entre sí y que sus variaciones deben seguir un patrón ya sea en el mismo sentido o en

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sentido opuesto pero que una dependa de la otra. Así, el analista se forma un juicio al comparar las tendencias, identificar si son favorables o desfavorables, profundizar en las situaciones que así convenga para tomar decisiones en consecuencia”. (Rodríguez Morales, 2012, pág. 142)

El análisis horizontal es la comparación de los estados financieros de un periodo contable con otro, para así poder determinar el grado de crecimiento o decrecimiento que ha tenido la empresa a lo largo del periodo contable.

1.2.3.3.2. Análisis vertical.

“Esta herramienta ayuda a conocer la participación interna de las partidas dentro de los estados financieros. En el balance general permite saber cómo están formados los activos, cuántos son activos circulantes y cuantos son activos fijos, en la otra parte del balance general, como se distribuyen las fuentes de financiamiento, cuanto es de pasivos y cuanto representa el capital. También, dentro de estos rubros, cuáles son las partidas más importantes de acuerdo con sus cantidades monetarias”. (Rodríguez Morales, 2012, pág. 149).

El análisis vertical ayuda para saber el porcentaje de participación de los activos circulantes, activos no circulantes, así como el de participación de los pasivos y patrimonios, para poder determinar las cuentas más importante y relevantes del periodo contable.

1.2.3.4.Indicadores financieros.

Indicadores financieros utilizados en la empresa “Murillo Rodríguez Laura Margoth” son los siguientes.

1.2.3.4.1. Liquidez.

“La liquidez es la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones corrientes. Por lo tanto, los índices de liquidez se refieren al monto y a las relaciones entre el pasivo corriente y el activo corriente que, presumiblemente, proveerán los fondos con que se abonaran las deudas”. (Blanco Luna Y. , 2012).

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Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo.

Tabla 1. Razones de liquidez

Razones de liquidez Concepto Fórmula

Razón corriente o circulante

Verifica disponibilidades y obligaciones de la empresa a corto plazo.

Razón rápida o prueba del ácido

Verifica la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones, sin contar los inventarios.

Razón de efectivo al activo circulante

Son los recursos reales que dispone la empresa para cancelar sus pasivos a corto plazo.

Fuente: Blanco Luna, Auditoria Integral Elaborado por: Jorge Vintimilla

1.2.3.4.2. Índices de eficiencia

Tabla 2 Índice de Eficiencia

Índice de eficiencia Concepto Fórmula

Rotación de cartera Es el tiempo que la empresa requiere

para recuperar su cuenta de clientes.

Rotación de inventarios Evita el almacenamiento de productos

de poco movimiento.

Rotación de activos fijos

Muestra las veces que se han utilizados estos activos para generar ingresos por ventas.

Rotación de activos totales o rotación de la inversión

Indica la productividad financiera de las operaciones.

Rotación de proveedores

Muestra cual es el número de días que requiere la empresa para financiar la Compra de sus productos mediante la cuenta de proveedores.

Período Es el tiempo que le toma convertir en

efectivo los recursos Fuente: Blanco Luna, Auditoria Integral

Elaborado por: Jorge Vintimilla

1.2.3.4.3. Razón de rentabilidad.

𝑅𝐶 =ActivoCorriente PasivoCorriente

28 Tabla 3 Razón de rentabilidad

Razón de rentabilidad Concepto Fórmula

Margen de utilidad bruta

Refleja la capacidad de la empresa en la generación de utilidades antes de los gastos administrativos y ventas.

Margen de utilidad operativa

Indica si el negocio es o no lucrativo independientemente de sus ingresos y gastos generados por actividades no relacionadas al objeto.

Margen de utilidad neta

Mide la rentabilidad de la empresa después de realizar la apropiación de impuestos.

Rendimiento del activo total

Muestra la capacidad del activo en la generación de utilidades

Rendimiento del patrimonio

Muestra la rentabilidad de la inversión.

Fuente: Blanco Luna, Auditoria Integral Elaborado por: Jorge Vintimilla

1.2.3.4.4. Solvencia o endeudamiento.

“Así como la liquidez se refiere a las obligaciones corrientes, la solvencia se refiere a la capacidad de la empresa para cubrir los costos de intereses y el pago de sus obligaciones a largos plazos.” (Blanco Luna Y. , 2012, pág. 428)

Tabla 4 Razones de endeudamiento

Razones de Endeudamiento Concepto Fórmula

Razón de endeudamiento financiero

Es el porcentaje que representan las obligaciones financieras de corto y Largo plazo.|

Razón de endeudamiento a corto plazo

Es el porcentaje total de pasivos presentan vencimiento a corto plazo.

Razón de financiación a largo plazo

Muestra el tanto de activos fijos financiados con recursos de largo plazo internos o externos.

Razón de deuda Es la relación entre pasivo y activo

total. Fuente: Blanco Luna, Auditoria Integral Elaborado por: Jorge Vintimilla

𝑅𝐴𝑇=𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑁𝑒𝑡𝑎 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑋100

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1.3. Valoración crítica de los conceptos principales de las distintas posiciones