a los Folletos completo y simplificado de julio de 2008 (en lo sucesivo, el “Apéndice”)
1. Lanzamiento de nuevos Fondos de la Sociedad
A. Franklin Templeton Investment Funds – Franklin Euroland Core Fund
Objetivos y políticas de inversión
El objetivo de inversión del Fondo es la revalorización del capital, que procura conseguir principalmente a través de una política consistente en invertir en valores de renta variable de emisores constituidos o que ejerzan sus principales actividades en la Zona Euro (es decir, países que hayan adoptado el Euro como moneda de curso legal, es decir, los Estados miembros de la Unión Monetaria Europea). Con el fin de garantizar la idoneidad del Plan d’Epargne en Actions francés (PEA), el Fondo invertirá al menos el 75% de sus activos totales en valores de renta variable emitidos por empresas cuya oficina principal se encuentre en la Unión Europea. Dado que es más probable que se alcance el objetivo de inversión a través de una política de inversión flexible y adaptable, el Fondo podría buscar oportunidades de inversión en otros tipos de valores mobiliarios, tales como obligaciones de deuda de emisores (incluyendo empresas y gobiernos) constituidos o que tengan sus actividades principales en países de la Zona Euro y/o emisores de obligaciones de deudas que no cumplan los requisitos anteriormente mencionados. La divisa base del Fondo es el Euro.
Gestor de inversiones
Franklin Templeton Investment Management Limited será designado como Gestor de inversiones en virtud de un Acuerdo de gestión de inversiones que se celebrará entre la Sociedad y Franklin Templeton Investment Management Limited.
Clases de Acciones
Las Acciones del Fondo son las siguientes:
Nº de Clase
Nombre y Clase del Fondo Divisa del Fondo/Clase
Código ISIN Fecha de lanzamiento
1037 Franklin Euroland Core Fund Class A(acc)EUR EUR LU0390138864 Por determinar*
1038 Franklin Euroland Core Fund Class A(acc)USD USD LU0390138948 Por determinar*
1039 Franklin Euroland Core Fund Class N(acc)EUR EUR LU0390139086 Por determinar*
1040 Franklin Euroland Core Fund Class I(acc)EUR EUR LU0390139169 Por determinar*
1041 Franklin Euroland Core Fund Class I(acc)USD USD LU0390139243 Por determinar*
* Estas Clases de Acciones se lanzarán en una fecha posterior pendiente de confirmación por parte del Consejo de Administración de la Sociedad. La información acerca de la fecha de lanzamiento y del precio de oferta inicial podrá consultarse en la página web: www.franklintempleton.lu, la página web de los distribuidores de acciones de Franklin Templeton o previa solicitud, sin coste alguno, en el domicilio social de la Sociedad.
Se podrá obtener más información sobre dichas Clases de Acciones, así como de las comisiones relativas a las mismas en el apartado “Clases de acciones – Estructura de las comisiones de venta” del folleto completo en vigor de la Sociedad.
En el caso de las Acciones de Clase A, se deducirá y pagará al Distribuidor Principal una comisión de mantenimiento que podrá ser de hasta un 0,50% anual determinado a partir del valor liquidativo medio aplicable, y que tiene por objeto compensar al Distribuidor Principal por cualesquiera gastos que se le hayan podido ocasionar como consecuencia de su relación con los Accionistas y la administración de las Acciones. Esta comisión se acumula diariamente y se deduce y abona mensualmente al
Distribuidor Principal. Esta comisión de mantenimiento abonada al Distribuidor Principal podrá destinarse al pago de ciertos gastos de inversores individuales o de grupos determinados de inversores.
Podrá encontrar información sobre otras comisiones aplicables en el apartado “Clases de acciones – Estructura de las comisiones de venta” del Folleto completo en vigor de la Sociedad.
En la fecha de lanzamiento, las Acciones del Fondo se ofertarán a 10 EUR o 10 USD, en función de la divisa de la Clase pertinente, más una comisión inicial de venta de hasta el 6,5% del importe total de la inversión en el caso de las Acciones de Clase A.
A partir de la fecha de lanzamiento, las Acciones del Fondo se ofertarán al valor liquidativo por acción aplicable, más una comisión inicial de venta de hasta el 6,5% del importe total de la inversión en el caso de las Acciones de Clase A.
Comisiones de gestión y de la Sociedad
El Gestor de Inversiones percibirá de la Sociedad una comisión del 1,00% anual a abonar mensualmente de los activos netos diarios ajustados del Fondo durante el ejercicio correspondiente, excepto en el caso de las Acciones de Clase I.
Para las Acciones de Clase I, el Gestor de Inversiones recibirá de la Sociedad una comisión del 0,70% anual a abonar mensualmente de los activos netos diarios ajustados del Fondo durante el ejercicio correspondiente.
Principales riesgos de invertir en el Fondo
Los principales riesgos de invertir en el Fondo Franklin Templeton Investment Funds – Franklin Euroland Core Fund son los siguientes:
• Riesgo crediticio
• Riesgo de los valores de renta variable • Riesgo cambiario
• Riesgo de las acciones de crecimiento Perfil del Inversor
El Fondo Franklin Templeton Investment Funds – Franklin Euroland Core Fund es apropiado para inversores:
- que deseen obtener una revalorización del capital invirtiendo principalmente en valores de renta variable y de deuda de empresas ubicadas en países miembros de la Unión Monetaria Europea;
- que deseen mantener su inversión de medio a largo plazo. Ratio de Gastos Totales
No disponible en este momento. Rentabilidad pasada
No aplicable.
B. Franklin Templeton Investment Funds – Franklin Mutual Euroland Fund
Objetivos y políticas de inversión
El principal objetivo de inversión del Fondo es conseguir una revalorización del capital, que puede lograrse ocasionalmente a corto plazo. Como objetivo secundario, el Fondo pretende la obtención de rendimientos. El Fondo invertirá fundamentalmente en valores mobiliarios como valores de renta variable y títulos de deuda convertibles o que puedan convertirse en acciones ordinarias o preferentes de empresas constituidas o que ejerzan su principal actividad en países de la Zona Euro (es decir, países que hayan adoptado el Euro como moneda de curso legal, es decir los Estados miembros de la Unión Monetaria Europea). Además, el Fondo podrá invertir en renta variable (acciones ordinarias, acciones preferentes y valores convertibles) o en títulos de deuda de otros emisores que, en opinión del Gestor de Inversiones, estén disponibles a precios menores que su valor real, basado en algunos criterios objetivos o reconocidos (valor intrínseco). A fin de garantizar la idoneidad del Plan d’Epargne en
Actions francés (PEA), el Fondo invertirá al menos el 75% de sus activos totales en valores de renta variable emitidos por
valores de emisores de Europa Occidental. El Fondo invertirá normalmente en valores de al menos cinco países diferentes, aunque, en algún momento, podrá invertir la totalidad de sus activos en un único país. El Fondo también podrá invertir en valores de empresas que participen en fusiones, liquidaciones y reorganizaciones, o en relación con las cuales haya ofertas públicas o de canje, y participar en dichas operaciones. En menor medida, el Fondo podrá adquirir además títulos de deuda y participaciones de deuda, tanto simple como garantizada, de empresas con ocasión de procesos de reorganización o de reestructuración financiera.
El Fondo podrá invertir en instrumentos financieros derivados, que pueden incluir, entre otros, contratos a plazo, opciones, contratos de diferencia, contratos de futuros sobre instrumentos financieros y opciones sobre dichos contratos, permutas financieras como permutas financieras de incumplimiento crediticio, permutas financieras de renta variable sintéticas o permutas financieras de rentabilidad total. El Fondo podrá mantener cubiertas posiciones cortas a través del uso de instrumentos financieros derivados, siempre que las posiciones largas que posea el Fondo sean suficientemente líquidas para cubrir, en cualquier momento, las obligaciones derivadas de las posiciones cortas. Las inversiones en valores de calidad inferior o que no alcancen la categoría de inversión y en instrumentos financieros derivados están sometidas a un grado de riesgo superior, según se describe en el apartado “Consideraciones sobre riesgos”. La divisa base del Fondo es el euro.
Gestor de Inversiones
Franklin Mutual Advisers LLC ha sido designado como Gestor de Inversiones en virtud de un Acuerdo de gestión de inversiones con fecha de 14 octubre de 2008 que se firmará entre la Sociedad y Franklin Mutual Advisers LLC.
Clases de Acciones
Las Acciones del Fondo son las siguientes:
Nº de Clase
Nombre y Clase del Fondo Divisa del Fondo/Clase
Código ISIN Fecha de lanzamiento
1032 Franklin Mutual Euroland Fund Class A(acc)EUR EUR LU0390138278 14 de octubre de 2008 1033 Franklin Mutual Euroland Fund Class A(acc)USD USD LU0390138351 14 de octubre de 2008 1034 Franklin Mutual Euroland Fund Class I(acc)EUR EUR LU0390138518 14 de octubre de 2008 1035 Franklin Mutual Euroland Fund Class I(acc)USD USD LU0390138609 14 de octubre de 2008 1036 Franklin Mutual Euroland Fund Class N(acc)EUR EUR LU0390138781 14 de octubre de 2008 Se podrá obtener más información sobre dichas Clases de Acciones, así como de las comisiones relativas a las mismas en el apartado “Clases de acciones – Estructura de las comisiones de venta” del folleto completo en vigor de la Sociedad.
En el caso de las Acciones de Clase A, se deducirá y pagará al Distribuidor Principal una comisión de mantenimiento que podrá ser de hasta un 0,50% anual determinado a partir del valor liquidativo medio aplicable, y que tiene por objeto compensar al Distribuidor Principal por cualesquiera gastos que se le hayan podido ocasionar como consecuencia de su relación con los Accionistas y la administración de las Acciones. Esta comisión se acumula diariamente y se deduce y abona mensualmente al Distribuidor Principal. Esta comisión de mantenimiento abonada al Distribuidor Principal podrá destinarse al pago de ciertos gastos de inversores individuales o de grupos determinados de inversores.
Podrá encontrar información sobre otras comisiones aplicables en el apartado “Clases de acciones – Estructura de las comisiones de venta” del Folleto completo en vigor de la Sociedad.
El 14 de octubre de 2008, las Acciones del Fondo se ofertarán a 10 EUR o 10 USD, en función de la divisa de la Clase pertinente, más una comisión inicial de venta de hasta el 6,5% del importe total de la inversión en el caso de las Acciones de Clase A.
A partir del 14 de octubre de 2008, las Acciones del Fondo se ofertarán al valor liquidativo por acción aplicable, más una comisión inicial de venta de hasta el 6,5% del importe total de la inversión en el caso de las Acciones de Clase A.
Comisiones de gestión y de la Sociedad
El Gestor de Inversiones percibirá de la Sociedad una comisión del 1,00% anual a abonar mensualmente de los activos netos diarios ajustados del Fondo durante el ejercicio correspondiente, excepto en el caso de las Acciones de Clase I.
Para las Acciones de Clase I, el Gestor de Inversiones recibirá de la Sociedad una comisión del 0,70% anual a abonar mensualmente de los activos netos diarios ajustados del Fondo durante el ejercicio correspondiente.
Principales riesgos de invertir en el Fondo
Los principales riesgos de invertir en el Fondo Franklin Templeton Investment Funds – Franklin Mutual Euroland Fund son los siguientes:
• Riesgo crediticio
• Riesgo de los instrumentos derivados • Riesgo de los valores de renta variable • Riesgo cambiario
• Riesgo de los valores sobre tipos de interés
• Riesgos de las empresas en fase de reestructuración
• Riesgo de los valores que no alcancen la categoría de inversión o que sean de calidad inferior Perfil del Inversor
El Fondo Franklin Templeton Investment Funds – Franklin Mutual Euroland Fund es apropiado para inversores:
- que deseen obtener una revalorización del capital, que puede lograrse ocasionalmente a corto plazo y, en menor medida, ingresos mediante la inversión en empresas infravaloradas ubicadas en países miembros de la Unión Monetaria Europea;
- que deseen mantener su inversión de medio a largo plazo. Ratio de Gastos Totales
No disponible en este momento. Rentabilidad pasada
No aplicable.
C. Franklin Templeton Investment Funds – Franklin World Perspectives Fund
Objetivos y políticas de inversión
El objetivo de inversión del Fondo es la revalorización de capital. El Fondo tratará de alcanzar dicho objetivo invirtiendo en valores de renta variable y valores relacionados con la renta variable de todo el mudo y en instrumentos financieros derivados sobre dichos valores de renta variable o valores mobiliarios relacionados con la renta variable. Los instrumentos financieros derivados podrán incluir, entre otros, permutas financieras, como por ejemplo, permutas de incumplimiento crediticio o permutas de rentabilidad total, contratos a plazo, contratos de futuros, así como opciones sobre dichos contratos que se negocien o bien en un mercado regulado o bien en un mercado extrabursátil. Los Gestores de Inversiones y los Cogestores de Inversiones, ubicados en diferentes países de todo el mundo, construirán carteras de valores locales con el fin de obtener una rentabilidad superior a la del correspondiente mercado de cada región. La exposición del Fondo a varias regiones y mercados podrá variar ocasionalmente en función de la opinión del Gestor de Inversiones acerca de las condiciones existentes y las perspectivas para estos mercados.
A la hora de elegir inversiones de renta variable, el Gestor de Inversiones se centrará en el precio de mercado de las obligaciones societarias en relación con su valoración de los beneficios a largo plazo, el valor de los activos y el potencial del flujo de caja.
El Fondo invertirá en valores de renta variable de mercados desarrollados, emergentes o fronterizos, pertenecientes a todo el espectro de capitalización bursátil, y en empresas que coticen en las bolsas de valores de, entre otros, los siguientes países/regiones: África, Australia, Norteamérica: Estados Unidos, Canadá; América Latina: Brasil; Europa; Asia: Japón, Corea, China, India; y Oriente Medio, beneficiándose del conocimiento del mercado local y de un estilo de inversión orientado al crecimiento. Los países de mercados fronterizos son más pequeños, menos desarrollados y menos accesibles que los países de mercados emergentes, pero cuentan con mercados de renta variable “en los que se puede invertir”, incluidos aquellos definidos como Mercados Fronterizos por la Corporación Financiera Internacional (la IFC, por sus siglas en inglés), así como los incluidos en los índices relacionados con dichos mercados, como por ejemplo Bahréin, Bulgaria, Kazajstán, Nigeria, Pakistán, Vietnam etc. El Fondo también podrá invertir hasta un 10% de sus activos netos en participaciones de OICVM y de otros OIC. Las inversiones en países de Mercados emergentes y en instrumentos financieros derivados están sometidas a un grado de riesgo superior, según se describe en el apartado “Consideraciones sobre riesgos”. La divisa base del Fondo es el dólar estadounidense.
Gestor de Inversiones
Franklin Advisers, Inc. ha sido designado como Gestor de Inversiones en virtud de un Acuerdo de gestión de inversiones de 14 de octubre de 2008 celebrado entre la Sociedad y Franklin Advisers, Inc.
Cogestores de Inversiones
El Fondo tratará de alcanzar sus objetivos de inversión, anteriormente detallados, mediante una cuidadosa selección de dos o más cogestores de inversiones (en lo sucesivo, los “Cogestores de Inversiones”) por parte del Gestor de Inversiones. Dichos Cogestores de inversiones podrán pertenecer o no a Franklin Templeton Investments. Asimismo, el Gestor de Inversiones podrá, cuando lo considere oportuno, tomar parte en la gestión de los activos del fondo.
El Gestor de Inversiones será responsable de la selección y el nombramiento de dos o más Cogestores de Inversiones, por lo que respecta al Fondo, con el fin de delegar la totalidad o parte de sus funciones diarias de servicios de gestión y asesoría de inversiones respecto de la totalidad o parte de los activos del Fondo. El Gestor de Inversiones asignará los activos del Fondo a los Cogestores de Inversiones en la proporción que, a su entera discreción, considere adecuada para lograr el objetivo del Fondo.
El Gestor de Inversiones realizará un seguimiento del cumplimiento de los Cogestores de Inversiones respecto al Fondo con el fin de valorar la necesidad, llegado el caso, de realizar cambios/sustituciones. El Gestor de Inversiones podrá nombra o sustituir a los Cogestores de Inversiones respecto al Fondo en todo momento de acuerdo con cualquier normativa o plazos de notificación aplicables.
El Gestor de Inversiones es responsable de la selección de los Cogestores de Inversiones, del seguimiento del cumplimiento de los mismos y del control del proceso de gestión del riesgo implementado para cada Cogestor de Inversiones. Los Cogestores de Inversiones podrán ser sustituidos sin notificación previa a los accionistas. La lista de los Cogestores de Inversiones que prestaron sus servicios al Fondo durante el periodo analizado figura en los informes anual y semestral de la Sociedad. La lista de los Cogestores de Inversiones que realmente se ocupan de la gestión del Fondo podrá obtenerse, previa solicitud y gratuitamente, en el domicilio social de la Sociedad. Los Cogestores de Inversiones podrán solicitar asesoramiento a otras empresas de asesoría de inversiones vinculadas a Franklin Templeton Investments.
Clases de Acciones
Las Acciones del Fondo son las siguientes:
Nº de Clase
Nombre y Clase del Fondo Divisa del Fondo/Clase
Código ISIN Fecha de lanzamiento
1000 Franklin World Perspectives Fund Class A(acc)USD USD LU0390134368 14 de octubre de 2008
1001 Franklin World Perspectives Fund Class B(acc)USD USD LU0390134442 Por determinar* 1002 Franklin World Perspectives Fund Class C(acc)USD USD LU0390134525 Por determinar* 1003 Franklin World Perspectives Fund Class N(acc)USD USD LU0390134798 14 de octubre de
2008
1004 Franklin World Perspectives Fund Class I(acc)USD USD LU0390134871 14 de octubre de 2008
1005 Franklin World Perspectives Fund Class A(acc)EUR EUR LU0390134954 14 de octubre de 2008
1006 Franklin World Perspectives Fund Class I(acc)EUR EUR LU0390135092 14 de octubre de 2008
1007 Franklin World Perspectives Fund Class A(Ydis)GBP GBP LU0390135175 14 de octubre de 2008
1008 Franklin World Perspectives Fund Class I(Ydis)GBP GBP LU0390135258 14 de octubre de 2008
* Estas Clases de Acciones se lanzarán en una fecha posterior pendiente de confirmación por parte del Consejo de Administración de la Sociedad. La información acerca de la fecha de lanzamiento y del precio de oferta inicial podrá consultarse en la página web: www.franklintempleton.lu, la página web de los distribuidores de acciones de Franklin Templeton o previa solicitud, sin coste alguno, en el domicilio social de la Sociedad.
Se podrá obtener más información sobre dichas Clases de Acciones, así como de las comisiones relativas a las mismas en el apartado “Clases de acciones – Estructura de las comisiones de venta” del folleto completo en vigor de la Sociedad.
En el caso de las Acciones de Clase A, se deducirá y pagará al Distribuidor Principal una comisión de mantenimiento que podrá ser de hasta un 0,50% anual determinado a partir del valor liquidativo medio aplicable, y que tiene por objeto compensar al Distribuidor Principal por cualesquiera gastos que se le hayan podido ocasionar como consecuencia de su relación con los Accionistas y la administración de las Acciones. Esta comisión se acumula diariamente y se deduce y abona mensualmente al Distribuidor Principal. Esta comisión de mantenimiento abonada al Distribuidor Principal podrá destinarse al pago de ciertos gastos de inversores individuales o de grupos determinados de inversores.
Podrá encontrar información sobre otras comisiones aplicables en el apartado “Clases de acciones – Estructura de las comisiones de venta” del Folleto completo en vigor de la Sociedad.
El 14 de octubre de 2008, las Acciones del Fondo se ofertarán a 10 USD, 10 EUR o 10 GBP, en función de la divisa de la Clase pertinente, más una comisión inicial de venta de hasta el 6,5% del importe total de la inversión en el caso de las Acciones de Clase A.
A partir del 14 de octubre de 2008, las Acciones del Fondo se ofertarán al valor liquidativo por acción aplicable, más una comisión inicial de venta de hasta el 6,5% del importe total de la inversión en el caso de las Acciones de Clase A.
Comisiones de gestión y de la Sociedad
El Gestor de Inversiones percibirá de la Sociedad una comisión del 1,00% anual a abonar mensualmente de los activos netos diarios ajustados del Fondo durante el ejercicio correspondiente, excepto en el caso de las Acciones de Clase I.