sucursales bancarias además de que existe un escaso desarrollo de organismos de la banca social, mientras que la banca de desarrollo se enfoca a tender a aquellos estratos más desarrollados del campo y que representan un mayor potencial y rentabilidad. Dentro de los mercados financieros se ubican dos tipos de fuentes de financiamiento que son las formales y no formales o informales (a las que generalmente acude la población que no puede cubrir los requisitos de la banca formal).
Para Agénor, Haque y Montiel (1993) el término informal define las diversas formas de actividad económica que se encuentran fuera de la regulación y la formalidad del sistema económico así como del control de las instituciones oficiales.
Para la FAO el sector 'informal' se entiende o comprende por lo regular a personas privadas o a prestamistas profesionales, comerciantes, terratenientes, amigos y familiares que prestan dinero fuera de su propia actividad y no son regulados o
supervisados por las autoridades monetarias nacionales60.
De tal forma que los mercados de crédito informales, abarcan todas aquellas transacciones que involucran préstamos que no están regulados, controlados ni registrados por los órganos gubernamentales, ya que involucra a diversos tipos de individuos o intermediarios, que otorgan y reciben prestamos, como por ejemplo,
tandas, prestamistas, comerciantes, parientes y amigos61.
Las relaciones financieras informales se dan generalmente en un ambiente de relaciones ya existentes entre los involucrados (ya que generalmente estos se conocen y ya existe algún tipo de relación) y a la vez son muy heterogéneos ya que puede incluir desde los parientes, los amigos o incluso los comerciantes o transportistas de la
60 FAO. Servicios Financieros Rurales. http://www.fao.org/docrep/005/y2006s/y2006s0c.htm
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zona. Esta heterogeneidad de prestamistas propicia las condiciones necesarias para acceder a una amplia gama de opciones en cuanto a los créditos que otorgan, lo que hace pensar que esta situación a su vez va a generar diversos segmentos del mercado de crédito rural dependiendo de quién sea la fuente que otorgue el crédito. Sobre esta segmentación del mercado informal de créditos, algunos autores como Hoff y Stiglitz (1993) enfocaron sus trabajos a la existencia de segmentación por regiones, mientras autores como Feder (1993) se enfocan a estudiar la segmentación por fuentes.
Aunado a lo anterior se debe diferenciar entre ambos sectores. Para el caso de esta investigación se va a entender por sector 'formal', a aquel que está integrado por instituciones bancarias y no bancarias, que proporciona servicios de intermediación entre los depositantes (o el gobierno) y los prestatarios; puesto que deben cumplir la
legislación bancaria y que están debidamente reguladas y supervisadas62.
Por otro lado, cuando se habla del sector financiero informal, generalmente se piensa que existe o surge como resultado de la incapacidad o desinterés del sector formal por satisfacer la demanda de sectores como el rural al no representar un mercado
redituable o atractivo. Sin embargo, Woodruff (2001) afirma que la “…existencia de dos
sectores o fuentes de financiamiento se debe a que los individuos promueven el desarrollo de las instituciones informales cuando las formales son inexistentes o ineficientes”.
Sin embargo, lo que resulta evidente según Mansell (1995) es que desde el punto de vista de los pobres existen dos sistemas financieros: formal e informal. Donde la existencia de ambos sectores no significa que estén trabajando por separado e independientemente cada uno, y así lo explican los estudios de Schrader (1996) don de manifiesta que “…el sector informal no suministra prestamos solo a aquellos que no pueden acceder al mercado formal, sino que en muchos casos la gente utiliza ambas fuentes de financiamiento de manera paralela, de tal forma que ambos sectores se
complementan entre sí”. Las ideas de Schrader se complementan o coinciden de
62 Ibídem
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alguna forma con Alvarado (2001), ya que él hace mención a que muchos de los prestamistas informales consiguen parte de sus fondos de fuentes formales, por lo que, se complementan o en su caso se sustituyen ambos sectores (formal e informal).
No obstante, Olivares (2004) argumenta que el financiamiento informal es el resultado de la alta demanda que existe por acceder a los servicios financieros por parte de los sectores de bajos ingresos (pequeños productores agrícolas), aún no satisfecho formalmente; y de la presencia de imperfecciones en los mercados, como es la asimetría de la información (se profundizara en esta teoría más adelante).
Otras diferencias importantes entre ambos sectores están referidas a los requisitos y los montos. Así, de un lado, los prestamistas formales suelen exigir una gran cantidad de requisitos para otorgar un crédito, pero también suelen entregar montos bastante mayores que los informales; no sólo por su mayor disponibilidad de recursos, sino también por su menor riesgo, dados los exigentes requisitos y el hecho de contar, en casi todos los casos, con garantías reales que protegen sus recursos. Por su parte, los prestamistas informales tienden a ser mucho más flexibles en la exigencia de garantías y basan su evaluación y decisión acerca del cliente en función de la información que tienen, información que es mas confiable y segura ya que existen vínculos que facilitan el acceso y confiabilidad por la estrecha relación que existe entre los prospectos de cliente y el prestamista que generalmente es una persona de la misma comunidad (el manejo de información sobre sus clientes es uno de sus mayores activos, como puede verse en Trivelli 1999).