Mercados principales

Los resultados por segmentos de CAIXABANK se presentan de acuerdo con dos negocios diferenciados:

• Por un lado el negocio bancario y de seguros, desarrollado principalmente en España, el núcleo principal que incluye todos los ingresos bancarios (banca minorista, banca corporativa, tesorería y mercados) y los derivados de las actividades de seguros, así como la gestión de liquidez y ALCO, y los ingresos por la financiación al negocio participaciones.

• Por otro lado, el negocio participaciones recoge los ingresos por dividendos y/o método de la participación de las participaciones bancarias internacionales y participaciones de servicios del Grupo CAIXABANK entre las que se incluyen Repsol y Telefónica, netas del coste de financiación.

• Asimismo, se realiza una asignación de fondos propios a los negocios, con una doble visión, en base a los modelos internos de capital económico del Grupo y de acuerdo con los criterios definidos por la normativa vigente de capital regulatorio.

Los gastos de explotación de cada segmento de negocio recogen tanto los directos como los indirectos, asignados según criterios internos de imputación.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Grupo CAIXABANK por segmentos de negocio (*)

2012 2011 _{en %}Var. 2012 2011 _{en %}Var. 2012 2011 _{en %}Var.

Margen de intereses 4.228 3.540 19,5 (356) (370) (3,7) 3.872 3.170 22,2

Dividendos y resultados por puesta en equivalencia 92 53 75,3 717 606 18,2 809 659 22,8

Comisiones netas 1.701 1.562 8,9 1.701 1.562 8,9

ROF y otros productos y cargas de explotación 355 1.120 (68,2) 355 1.120 (68,2)

Margen Bruto 6.376 6.275 1,6 361 236 52,5 6.737 6.511 3,5

Total gastos de explotación (3.563) (3.328) 7,0 (3) (14) (78,3) (3.566) (3.342) 6,7

Margen de explotación 2.813 2.947 (4,5) 358 222 60,4 3.171 3.169 0,1

Pérdidas por deterioro activos financieros y otros (3.942) (2.557) 54,2 (3.942) (2.557) 54,2

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 709 571 24,2 (24) 709 547 29,7

Resultado antes de impuestos (420) 961 358 198 79,9 (62) 1.159

Impuestos sobre beneficios 189 (232) 102 126 (18,6) 291 (106)

(231) 729 460 324 41,8 229 1.053 (78,3)

Resultado de minoritarios (1) (1)

(230) 729 460 324 41,8 230 1.053 (78,2)

Fondos propios medios (12 meses) 15.459 14.113 9,5 6.625 6.049 9,5 22.084 20.162 9,5

ROE (12 meses) (1,5%) 5,2% (6,7) 7,0% 5,4% 1,6 1,0% 5,2% (4,2)

(208) 732 438 321 36,0 230 1.053 (78,2)

Fondos propios medios (12 meses) 15.857 14.395 10,2 6.227 5.767 8,0 22.084 20.162 9,5

ROE (12 meses) (1,3%) 5,1% (6,4) 7,0% 5,6% 1,4 1,0% 5,2% (4,2) Negocio bancario

y de seguros Participaciones Total Grupo CaixaBank

Resultado atribuido al Grupo

Enero - Diciembre Enero - Diciembre

Resultado después de impuestos

Resultado atribuido al Grupo

Pro-Memoria: Fondos propios distribuidos en base al capital regulatorio de cada Negocio

Enero - Diciembre

29

(*) Véase mayor detalle de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Gestión correspondiente al ejercicio 2012 en el apartado 9.2 del presente documento.

Negocio bancario y de seguros

El margen de intereses del negocio bancario y de seguros, que incluye la financiación al negocio de participaciones, ha alcanzado los 4.228 millones de euros, un 19,5% más que en el mismo periodo de 2011.

Los ingresos por comisiones alcanzan los 1.701 millones de euros, con un aumento del 8,9%, gracias a la intensa actividad comercial y especialización por segmentos.

La evolución del epígrafe ROF y otros productos y cargas de explotación se explica por el incremento de la aportación al Fondo de Garantía de Depósitos, por la salida del perímetro de consolidación de SegurCaixa Adeslas desde junio de 2011 y por la disponibilidad de 320 millones de euros en 2011 de los fondos constituidos para operaciones de seguros.

Las pérdidas por deterioro de activos financieros y otros ascienden a 3.942 millones de euros, un +54,2%. Las dotaciones totales para insolvencias ascienden a 5.606 millones de euros e incluyen la totalidad de las provisiones exigidas del RDL 2/2012 por 2.436 millones de euros y 1.200 millones del impacto del RDL 18/2012. Adicionalmente, se ha registrado la disposición del fondo genérico de 1.807 millones de euros constituido a 31 de diciembre de 2011.

El epígrafe ganancias/pérdidas en baja de activos y otros incluye en 2012, entre otros, las plusvalías de las operaciones singulares formalizadas en el ejercicio (sale and lease back de sucursales bancarias, acuerdo de reaseguro sobre la cartera de vida-riesgo individual de VidaCaixa a 31 de diciembre de 2012 y las plusvalías por el traspaso del negocio de depositaría). En el 2011, se incluían las plusvalías por la venta del 50% de SegurCaixa Adeslas a Mútua Madrileña.

Como consecuencia del esfuerzo extraordinario de saneamientos, el resultado del negocio bancario y de seguros presenta un saldo negativo del año de 230 millones de euros.

El Activo total del ‘Negocio bancario y de seguros’ es de 337.237 millones de euros a 31 de diciembre de 2012, de los que 5.274 millones de euros corresponden a Activos no corrientes en venta. El Pasivo total de este negocio asciende a 321.282 millones de euros. Los Fondos propios se sitúan en los 15.955 millones de euros.

Negocio de participaciones

El resultado atribuido al Grupo del negocio de las participaciones recoge los resultados de las inversiones de la cartera de participadas bancarias internacionales (G.F. Inbursa, The Bank of East Asia, Erste Bank, Banco BPI y Boursorama), sociedades asociadas – detallado en el apartado

30

6.1.1.), en Repsol-YPF, SA (sociedad asociada) y Telefónica, SA (disponible para la venta) netos del coste de financiación.

El resultado neto del Negocio de participaciones en 2012 alcanza los 460 millones de euros, un 41,8% más que en el mismo periodo de 2011. Incluye los ingresos por dividendos y puesta en equivalencia con un crecimiento del 18,2%.

El Activo total del ‘Negocio Participaciones’ alcanza los 11.057 millones de euros a 31 de diciembre de 2012, de los que 8.482 millones corresponden a las participaciones en las compañías integradas por el método de la participación, que aportan unos ingresos de 511 millones de euros. Los Fondos propios asignados son de 6.838 millones de euros.

Para las participaciones que se integran por el método de la participación se utiliza la mejor estimación disponible de su valor teórico contable en el momento de formular las cuentas anuales. Para las sociedades cotizadas en bolsa se indican los datos públicos más recientes. Para el resto, la información corresponde a los últimos datos disponibles reales o estimados en el momento de redactar la Memoria del Grupo CAIXABANK.

El Grupo CAIXABANK tiene establecida una metodología para la evaluación trimestral de indicadores que señalan la aparición de indicios de deterioro en el valor registrado de estas sociedades. Concretamente, se evalúa la evolución del negocio para las participadas no cotizadas y, en su caso, la cotización de la sociedad a lo largo del período considerado, así como los precios objetivos publicados por analistas independientes de reconocido prestigio. A partir de estos datos, el Grupo determina el valor razonable asociado a la participación y, en caso de que supere el valor registrado de estas sociedades, se considera que no existen indicios de deterioro.

A continuación se facilita el inventario de las principales sociedades cotizadas a 31 de diciembre de 2012 y 2011 clasificadas en el epígrafe de ‘Sociedades Asociadas o Participaciones’:

(Miles de euros)

31.12.2012 31.12.2011

Ba nca ri a s cotiza da s 5.745.456 4.884.807

Valor teórico contable 4.050.785 3.219.964

Fondo de comercio 1.694.671 1.664.843

Res to cotiza da s 3.472.246 3.336.622

Valor teórico contable 3.472.246 3.336.622

Fondo de comercio

No cotiza da s 1.456.485 1.161.897

Valor teórico contable 958.367 699.617

Fondo de comercio 498.118 462.280

Subtotal 10.674.187 9.383.326

Menos :

Fondo de deteri oro (*) (736.016) (501.000)

Total 9.938.171 8.882.326

31

A continuación se facilita el inventario con detalle del porcentaje de participación y del valor de mercado de las principales sociedades cotizadas, clasificadas como instrumentos de capital disponibles para la venta al considerarse que el Grupo CAIXABANK no ejerce influencia significativa en ellas.

Diversificación geográfica

A continuación se presenta información sobre los ingresos del Grupo CAIXABANK por segmentos de negocio y área geográfica de los ejercicios de 2012 y 2011:

A continuación se adjunta detalle de la distribución de la red operativa de CAIXABANK integrada por 6.342 oficinas (incluye las oficinas de Banca Cívica):

RED DE OFICINAS NÚMERO DE OFICINAS

Comunidad Autónoma 31/12/2012 31/12/2011 Cataluña 1.581 1.702 Andalucía 1.276 637 Madrid 752 719 Comunidad valenciana 454 456 Castilla y León 377 241 (Miles de euros)

% Part. Valor mercado % Part. Valor mercado

Reps ol , SA 12,46% 2.400.072 12,82% 3.714.752

Grupo Fi na nci ero Inburs a 20,00% 3.042.441 20,00% 1.895.452

The Ba nk of Ea s t As i a , LTD 16,38% 1.057.572 17,00% 1.032.320 Ers te Group Ba nk, AG 9,93% 941.680 9,77% 518.890 Ba nco BPI, SA 46,22% 605.842 30,10% 143.333 Bours ora ma , SA 20,70% 90.858 20,73% 100.873 Valor de mercado 8.138.465 7.405.620 31.12.2011 31.12.2012 (Miles de euros)

Soci edades % Part. Valor mercado % Part. Valor mercado

Tel efóni ca, SA (1) 5,55% 2.574.853 5,36% 3.275.507

Bol s as y Mercados Es pañol es SHMSF, SA 5,01% 77.290 5,01% 87.134

Valor de mercado 2.652.143 3.362.641

31.12.2011 31.12.2012

(1) En 2011 un 0,5% de participación no tenía riesgo de mercado por estar cubierta con derivados financieros.

Información geográfica: distribución de los ingresos ordinarios (*)

(Millones de euros)

2012 2011 2012 2011 2012 2011

Es pa ña 12.141 11.500 464 638 12.605 12.138

Res to de pa ís es 19 23 253 (32) 272 (9)

Total ingresos ordinarios 12.160 11.523 717 606 12.877 12.129

Negocio bancario y de

seguros Participaciones

TOTAL GRUPO CAIXABANK

(*) Corresponden a los siguientes epígrafes de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Pública del Grupo CaixaBank: 1.Intereses y rendimientos asimilados, 4.Rendimiento de instrumentos de capital, 5.Resultados de las entidades valoradas por el método de la participación, 6.Comisiones percibidas , 8.Resultados de operaciones financieras (neto) y 10.Otros productos de explotación.

32

RED DE OFICINAS NÚMERO DE OFICINAS

Canarias 362 155

Baleares 242 243

Castilla -La Mancha 214 130

Galicia 198 197 País vasco 198 182 Navarra 186 55 Murcia 131 130 Extremadura 99 84 Aragón 93 93 Asturias 75 75 Cantabria 52 49 La Rioja 30 28 Ceuta 4 4 Melilla 2 2

Total oficinas en España 6.326 5.182

Oficinas internacionales (1)

Oficinas de representación 13 11

Sucursales operativas 3 3

Total oficinas 6.342 5.196

(1) A 31.12.12 CAIXABANK mantiene 16 oficinas en el extranjero: 3 sucursales en Varsovia, Bucarest y Casablanca y 13 de representación. Estas últimas son en Frankfurt, Londres, Milán, Paris, Stuttgart, Pekín, Dubai, Estambul, Nueva Delhi, Shanghai, Singapur, El Cairo y Santiago de Chile.

Al cierre del ejercicio de 2012, Banco de Valencia tiene una red de oficinas de 356, siendo una de las entidades bancarias con mayor presencia en la Comunidad Valenciana y Murcia. Adicionalmente, tiene presencia en otras ocho comunidades autónomas (Aragón, Baleares, Cataluña, La Rioja, Madrid, Navarra, Andalucía y Castilla La Mancha). Durante el ejercicio 2012 se procedió al cierre de setenta y una oficinas.

6.3. Cuando la información dada de conformidad con los puntos 6.1. y 6.2. se haya visto influenciada por factores excepcionales, debe mencionarse este hecho

La información facilitada en los apartados 6.1. y 6.2. se ha visto influenciada por la adquisición de Banca Cívica, que en el tercer trimestre de 2012 supuso un crecimiento aproximado del 25% de los activos totales de CAIXABANK antes de la integración e implicó la incorporación de 1.496 oficinas así como de aquellos aspectos de carácter no excepcional que se describen en los apartados 5.1.5. y 20.1 del presente Documento de Registro.

6.4. Si es importante para la actividad empresarial o para la rentabilidad del Emisor,