Valor en libros
Flujos de efectivo
esperados 12 meses o menos 1-2 años 2-5 años Más de 5 años Pasivo largo plazo
Titulos valores por pagar ¢ 1.118.305 1.118.305 757 38.222 488.877 590.449 Efectos por pagar 683.983 683.983 68.952 155.777 216.938 242.316 Cuentas por pagar 27.777 27.777 18.668 6.879 2.230 - Total pasivo a largo plazo 1.830.065 1.830.065 88.377 200.878 708.045 832.765 Circulante
Efectos por pagar 197.811 197.811 197.811 - - - Cuentas por pagar 145.243 145.243 145.243 - - - Total pasivo a corto plazo 343.054 343.054 343.054 - - - Total Grupo ICE ¢ 2.173.119 2.173.119 431.431 200.878 708.045 832.765
(Continúa)
La siguiente tabla indica los períodos en los que se producen los flujos de efectivo asociados con instrumentos financieros derivados, para los flujos de efectivo esperados se consideran las estimaciones proyectadas de los flujos de cada derivado:
Valor en libros
Flujos de efectivo
esperados 6 meses o menos 6-12 meses 1-2 años 2-5 años Más de 5 años
Cross currency swap
Pasivos ¢ (5.416) 11.339 874 830 1.569 3.881 4.184 Swap
Pasivos (23) 23 6 6 8 3 - Forward staring swap
Pasivos (3.901) (9.043) (142) (273) (996) (4.283) (3.349) Plain vanilla swap
Pasivos (4.637) 4.347 1.223 1.062 1.338 725 - Non delivery currency swap 3 años
Pasivos 1.098 805 805 - - - -
Non delivery currency swap 7 años
Pasivos 459 7.555 1.067 1.061 2.007 3.420 - Non delivery currency swap 3 años
Pasivos 1.890 5.819 954 983 1.936 1.946 - Non delivery currency swap 3 años
Pasivos 458 1.810 394 385 713 318 - En millones de colones
(Continúa)
A continuación se presentan el detalle de las líneas de crédito con instituciones financieras utilizadas para capital de trabajo, adquiridas durante el periodo terminado al 31 de marzo del 2014:
US$ Libor (1m) + 2.10% = 2.26735% 13/12/2013** 30/12/2013 - 30/12/2013 14
US$ Libor (2m) + 2.10% = 2.3128% 30/12/2013** 13/02/2014 13/02/2014 - 14
US$ Libor (1m) + 1.13% = 1.2985% 13/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 5
US$ Tasa fija 1.295% 30/12/2013** 13/02/2014 - 13/02/2014 31
US$ Tasa fija 1.2973% 27/12/2013** 10/02/2014 - 10/02/2014 5
US$ Tasa fija 1.40% 13/02/2014** 13/06/2014 - - 31
US$ Tasa fija 1.40% 10/02/2014** 10/06/2014 - - 5
US$ Tasa fija 1.40% 14/02/2014** 13-06-2014 - - 24
US$ Tasa fija 1.40% 31/01/2014 30/05/2014 - - 33
US$ Libor (1m) + 0.95% = 1.1185% 08/11/2013 27/12/2013 - 27-12-2013 13
US$ Libor (1m) + 0.95% = 1.1185% 13/11/2013 27/12/2013 - 27-12-2013 10
US$ Tasa fija 1.1185% 27/12/2013** 10/02/2014 - 10/02/2014 23
US$ Libor (1m) + 1.00% = 1.1670% 25/11/2013 30-12-2013 - 30-12-2013 38
US$ Libor (1m) + 1.00% = 1.1675% 06/12/2013 30-12-2013 - 30-12-2013 32
US$ Libor (1m) + 1.00% = 1.1675% 13/12/2013 30-12-2013 - 30-12-2013 7
US$ Tasa fija 1.1675% 30/12/2013** 13-02-2014 - 13-02-2014 77
US$ Tasa fija 1.41823% 10/02/2014** 10-06-2014 - - 23
US$ Tasa fija 1.41823% 13/02/2014** 13-06-2014 - - 77
US$ Tasa fija 1.25% 13/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 10
US$ Tasa fija 1.75% 30/12/2013** 13/02/2014 13-02-2014 - 10
US$ Tasa fija 1.10% 08/11/2013 27/12/2013 - 27-12-2013 5
US$ Tasa fija 1.14% 27/12/2013** 10/02/2014 10-02-2014 - 5
US$ Tasa fija 1.125% 09/12/2013 30/12/2013 - 30-12-2013 20
US$ Tasa fija 1.14% 30/12/2013** 13/02/2014 13-02-2014 - 20
US$ Tasa fija 1.30% 11/02/2014** 10/06/2014 - - 5
US$ Tasa fija 1.14% 14/02/2014** 13/02/2014 - - 20
US$ Tasa fija 1.30% 31/01/2014 30/05/2014 - - 5
Nota: **Corresponden a montos de desembolsos efectuados en el año 2013, los cuales fueron trasladados de un año presupuestario a otro, debido a que se utilizaron a modo de "préstamo puente", esto mientras los recursos de largo plazo que subsanaban el faltante, habían de ingresar. Mercantil commerce
bank
Capital de trabajo, apertura y financiamiento de cartas de
crédito Scotiabank
Apertura y refinanciamiento cartas de crédito, capital de trabajo, emisión de garantías
de cumplimiento
60
Bladex Apertura y refinanciamiento cartas de crédito y capital de
trabajo 100
Global bank
30 Citibank Capital de trabajo, apertura y refinanciamiento cartas de
crédito 50
Entidad bancaria Propósito Moneda
Características global de la línea de crédito Condiciones de desembolsos efectuados
Fecha vencimiento Fecha cancelación Fecha renovación Monto desembolso (en miles de US dólares, según indicación)
Capital de trabajo 20
Tasa de interés Monto aprobado de línea Fecha de desembolso
(Continúa)
Líneas de Crédito para el 31 de diciembre de 2013
US$ Libor (1m) + 1,35% = 1,5497% 17/04/2013 17/05/2013 17/05/2013 - 12
US$ Libor (1m) + 1,33% = 1,5292% 24/04/2013 24/05/2013 24/05/2013 - 3
US$ Libor (1m) + 2,10% = 2,26735% 13/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 14
US$ Libor (2m) + 2,10% = 2,3128% 30/12/2013 ** 13/02/2014 - - 14
Colones Tasa fija 9,35% 14/12/2012* 14/03/2013 * - 14/03/2013 7.500
Colones Tasa fija 7,65% 14/03/2013* 12/06/2013 * 12/06/2013 - 7.500
US$ Libor (3m) + 1,48% = 1,789% 19/12/2012* 19/03/2013 * - 19/03/2013 20 US$ Libor (3m) + 1,48% = 1,76% 19/03/2013 17/06/2013 17/06/2013 - 20 US$ Libor (1m) + 1,29% = 1,4882% 08/05/2013 07/06/2013 07/06/2013 - 3 US$ Libor (3m) + 1,25% = 1,5231% 03/07/2013 24/09/2013 24/09/2013 - 11 US$ Libor (2m) + 1,13% = 1,35889% 29/07/2013 30/09/2013 30/09/2013 - 8 US$ Libor (2m) + 1,05% = 1,2682% 27/09/2013 26/11/2013 26/11/2013 - 3 US$ Libor (1m) + 0,93% = 1,0985% 07/11//2013 16/12/2013 - - 11 US$ Libor (1m) + 0,93% = 1,0985% 08/11/2013 23/12/2013 - - 20 US$ Libor (1m) + 1,13% = 1,2985% 13/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 5
US$ Tasa fija 1,295% 30/12/2013** 13/02/2014 - - 5
US$ Tasa fija 1,2973% 27/12/2013** 13/02/2014 - - 31
US$ Libor (6m) +1,55% = 2,0156% 14/02/2013 13/08/2013 13/08/2013 - 18 US$ Libor (3m) +1,48% = 1,76660% 28/02/2013 29/05/2013 29/05/2013 - 25 US$ Libor (3m) + 1,48% = 1,7601% 18/03/2013 17/06/2013 17/06/2013 - 13 US$ Libor (1m) + 1,30% = 1,4992% 24/04/2013 24/05/2013 24/05/2013 - 9 US$ Libor (1m) + 1,30% = 1,4982% 30/04/2013 30/05/2013 30/05/2013 - 16 US$ Libor (1m) + 1,30% = 1,4982% 08/05/2013 07/06/2013 07/06/2013 - 7 US$ Libor (1m) + 1,30% = 1,4982% 10/05/2013 10/06/2013 10/06/2013 - 12 US$ Libor (3m) + 1,20% = 1,46760% 18/07/2013 30/09/2013 30/09/2013 - 8 US$ Libor (3m) + 0,95% = 1,2164% 12/08/2013 12/11/2013 12/11/2013 - 48 US$ Libor (1m) + 0,95% = 1,1185% 08/11/2013 27/12/2013 - 27/12/2013 13 US$ Libor (1m) + 0,95% = 1,1185% 13/11/2013 27/12/2013 - 27/12/2013 10
US$ Tasa fija 1,1185% 27/12/2013** 10/02/2014 - - 23
US$ Libor (1m) + 1,00% = 1,1670% 25/11/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 38
US$ Libor (1m) + 1,00% = 1,1675% 06/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 32
US$ Libor (1m) + 1,00% = 1,1675% 13/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 7
US$ Tasa fija 1,1675% 30/12/2013** 13/02/2014 - - 77
US$ Tasa fija 1,25% 13/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 10
US$ Tasa fija 1,75% 30/12/2013 ** 13/02/2014 - - 10
US$ Libor (3m) + 1,50% = 1,8090% 19/12/2012 * 19/03/2013 * 19/03/2013 - 13 US$ Libor (6m) +1,53 = 1,9959% 14/02/2013 13/08/2013 13/08/2013 - 17 US$ Libor (1m) + 1,34% = 1,5397% 17/04/2013 17/05/2013 17/05/2013 - 13 US$ Libor (2m) + 1,05% = 1,27789% 06/08/2013 30/09/2013 30/09/2013 - 10 US$ Libor (2m) + 1,00% = 1,2180% 27/09/2013 26/11/2013 26/11/2013 - 20 US$ Libor (2m) + 1,00% = 1,2145% 18/10/2013 16/12/2013 - - 5
US$ Tasa fija 1,10% 08/11/2013 27/12/2013 - 27/12/2013 5
US$ Tasa fija 1,14% 27/12/2013 ** 10/02/2014 - - 5
US$ Tasa fija 1,125% 09/12/2013 30/12/2013 - 30/12/2013 20
US$ Tasa fija 1,14% 30/12/2013 ** 13/02/2014 - - 20
Nota 1: * Corresponden a desembolsos efectuados en el año 2012, los cuales fueron pasados de un año presupuestario a otro, debido a que se utilizaron a modo de "préstamo puente", esto mientras los recursos de largo plazo que subsanaban el faltante habían de ingresar.
Nota: 2 **Corresponden a desembolsos efectuados en el año 2013, los cuales fueron pasados de un año presupuestario a otro, debido a que se utilizaron a modo de "préstamo puente", esto mientras los recursos de largo plazo que subsanaban el faltante habían de ingresar.
Global bank 20
Mercantil
commerce bank financiamiento de cartas de créditoCapital de trabajo, apertura y 30 Scotiabank de crédito, capital de trabajo, emisión Apertura y refinanciamiento cartas
de garantías de cumplimiento 60
Bladex Apertura y refinanciamiento cartas de crédito y capital de trabajo 100
Capital de trabajo
Fecha vencimiento Fecha cancelación Fecha renovación Monto desembolso (en miles de US dólares, según indicación) Fecha de desembolso
Citibank refinanciamiento cartas de créditoCapital de trabajo. Apertura y 50
Entidad bancaria Propósito Moneda Tasa de interés Monto aprobado de línea
Características global de la línea de crédito Condiciones de desembolsos efectuados
(Continúa) Riesgo de mercado
Exposición al Riesgo de Moneda
La exposición del Grupo ICE a riesgos en moneda extranjera al 31 de marzo de 2014, es la siguiente:
Marzo 2014 Diciembre 2013 Marzo 2014 Diciembre 2013 Marzo 2014 Diciembre 2013 ICE
Material en transito para inversión 73 96 6 7 76 83
Inversiones a largo plazo 2 3 - - - - Efectos por cobrar 36 37 30 3 1 1 Bancos e inversiones transitorias 177 108 - - - - Fondos de uso restringido 2 2 - - - - Cuentas por cobrar por servicios prestados 13 13 - - - - Cuentas por cobrar no comerciales 6 2 - - - - Garantías recibidas en valores 1 1 - - - - Material en transito para operación 42 32 0 - 0 - Valoración de instrumentos financieros derivados 2 0 - - - - Total activo en moneda extranjera ICE 354 294 36 10 77 84 CNFL
Bancos e inversiones transitorias 33 33 - - - - Cuentas y documentos por cobrar 3 3 - - - - Garantías de compromisos ambientales 0 0 - - - - Total activos en moneda extranjera CNFL 36 36 - - - - RACSA
Bancos e inversiones transitorias 1 1 - - - - Cuentas por cobrar 1 2 - - - - Total activos en moneda extranjera RACSA 2 2 - - - - Cabke Visión
Bancos e inversiones transitorias 529 992 - - - - Total activos en moneda extranjera CABLE VISIÓN 529 992 - - - - Total activos en moneda extranjera Grupo ICE 921 1.325 36 10 77 84 Pasivo
ICE
Títulos valores por pagar 1.588 1.734 - - - - Efectos por pagar largo plazo y corto plazo 1.117 885 6.230 12.824 0 - Obligaciones contra empréstitos - 2 - - - - Depósitos recibidos en garantía 1 1 - - - -
Cuentas por pagar 5.366 127 28 5 59 60
Gastos financieros acumulados por pagar 50 47 - - - - Ingresos recibidos por adelantado - - - - - - Depósitos de particulares 2 2 - - - - Provisiones 1 1 - - - - Valoración de instrumentos financieros derivados 29 47 - - - - Total pasivo en moneda extranjera ICE 8.154 2.846 6.258 12.829 59 60
Exceso de activos sobre pasivos 18 24
Exceso de pasivos sobre activos 7.800 2.552 6.222 12.819 CNFL
Efectos por pagar largo plazo y corto plazo 160 143 - - - - Gastos financieros acumulados por pagar 1 1 - - - - Total pasivo por moneda 161 144 - - - - Exceso de pasivos sobre activos 125 108 - - - - RACSA
Efectos por pagar largo plazo y corto plazo 40 39 - - - - Depósitos recibidos en garantía 1 1 - - - - Cuentas por pagar 4 2 - - - - Gastos financieros acumulados por pagar - 1 - - - - Total pasivo por moneda 45 43 - - - - Exceso de pasivos sobre activos 43 41 - - - - Cabke Visión
Cuentas por pagar 1.835 1.725 - - - - Total activos en moneda extranjera Cable Visión 1.835 1.725 - - - - Exceso de pasivos sobre activos 1.306 733
Total pasivos en moneda extranjera Grupo ICE 10.195 4.758 6.258 12.829 59 60 Exceso de pasivos sobre activos Grupo ICE 9.274 3.433 6.222 12.819 (18) (24)
US$ Yenes Euros
Activo
(Continúa)
Las partidas en US$ se actualizaron al tipo de cambio de venta establecido por el Banco Central de Costa Rica para las operaciones con el Sector Público no bancario del colón con respecto al dólar, que al 31 de marzo de 2014, se estableció en ¢550,25 (¢502,47 al 31 de diciembre de 2013).
Las principales tasas de cambio utilizadas se detallan como sigue:
El Grupo ICE actúa de conformidad con lo dispuesto en la Ley 7558 del 27 de noviembre de 1995, Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica (BCCR) para operaciones con divisas. El artículo 89 de esa ley menciona lo siguiente “Las instituciones del sector público no bancario efectuarán sus transacciones de compra y venta de divisas por medio del BCCR o de los bancos comerciales del Estado (…)”.
Al 31 de marzo Al 31 de diciembre