Emisión de Obligaciones HUMANA S.A. Mayo 2015
41 reintegrado en cada período de renovación del contrato. Determinando así que este tipo de contratos se ven afectados por la frecuencia y severidad de los siniestros, que podrían variar por factores como el costo de los servicios médicos o el incremento en la incidencia de ciertas enfermedades; para manejar este tipo de riesgos, la compañía ha diseñados rigurosos sistemas de control de reembolsos, que se llevan a cabo por médicos especialistas para asegurar que las prestaciones sean debidamente cubiertas, además se han firmado convenios con varios hospitales y médicos con el fin de que no existan variaciones significativas en cuanto a los precios de los servicios prestados.
La compañía está expuesta a los riesgos cubiertos por los diferentes tipos de contratos, incluso aquellos que no son conocidos inmediatamente; ya que los reembolsos pueden ser conocidos y registrados en plazos que van desde semanas a meses después de la ocurrencia del evento; debido a esto, la compañía realiza una provisión para siniestros incurridos y no reportados; para cuyo calculo toma en cuenta el período real de diferimiento histórico de los pagos y el costo promedio de los siniestros. Además se efectúan análisis de sensibilidad para poder evaluar el impacto que podrían tener cambios en las principales asunciones empleadas para medir el riesgo asociado con este tipo de contratos, para lo cual se simulan variables como el crecimiento por inflación de los costos o el incremento en los plazos de demora en el aviso de siniestros.
Contratos de cobertura de largo plazo
Compensan a los asegurados ante la ocurrencia de un evento (cáncer) que no se defina como patología congénita, con excepción de tratamientos o estudios experimentales, epidemias o pandemias. Este tipo de contratos pueden compensar a sus afiliados hasta por un monto de USD 500.000 en toda la vida, deducibles hasta USD 5.000 anuales y coberturas de 90% y 100% de los gastos incurridos en el tratamiento. Este tipo de contratos están expuestos, a los mismos riesgos que los contratos a corto plazo en cuanto a cambios en frecuencia y severidad de los siniestros, para lo cual se llevan a cabo los procesos antes mencionados.
Se considera que este tipo de contratos son de largo plazo ya que una vez que se genera el evento, la patología y el tratamiento duran varios años, y pueden haber casos de reincidencias por lo que la compañía lleva a cabo una estimación de una reserva de riesgos no expirados que mida la evolución de la siniestralidad esperada, calculada en función de la proyección actuarial del costo último que se debe reconocer por reembolsos y siniestros de los contratos vigente al cierre de cada ejercicio, en función de la tasa media de afectación de la población ecuatoriana y el costo medio de los reembolsos y siniestros de este tipo de productos, para poder establecer esta variable, se efectúa un promedio entre la tasa propia de la compañía y la tasa de mercado determinada en estudios de casos en el Ecuador. Adicionalmente este tipo de contratos están también expuestos a un efecto de la tasa de interés sobre los flujos futuros que representan este tipo de contratos. Por otro lado, La compañía se encuentra también expuesta a riesgos de naturaleza financiera tales como el riesgo del mercado (se refiere al riesgo de precios, de tasa de interés y flujos de efectivo), riesgo de crédito, y riesgo de liquidez, sin embargo para mitigar dichos eventos la compañía ha desarrollado un programa de administración de riesgos que es llevada a cabo por los departamentos de crédito, tesorería y gestión de recursos; mismas que son ejecutadas de acuerdo a políticas definidas por el Directorio o la Gerencia General. La compañía se encuentra expuesta también al riesgo de pérdidas, como consecuencia de la inobservancia en el cumplimiento de obligaciones adquiridas por parte de los clientes que mantienen suscritos contratos de seguro, para mitigar este riesgo la compañía ha implementado una gestión adecuada y oportuna del área de cobranzas; es así que cuando un cliente se encuentra en mora por más de 3 meses, se le suspende el servicio y se deja de reconocer los ingresos correspondientes a dichas cuentas.
En cuanto al riesgo de liquidez, para administrar la liquidez a corto plazo la compañía se basa en flujos de caja proyectados a 12 meses que consideran los vencimientos de los activos y pasivos financieros y planes de financiamiento futuros. Los excedentes de efectivo así como los saldos por encima de lo requerido para la administración del capital de trabajo son invertidos en depósitos de ahorro que devengan tasas de interés de mercado y mantienen vencimientos apropiados según las necesidades proyectadas de efectivo.
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42 En cuanto al riesgo relacionado a su relación con los prestadores de servicios médicos y centros hospitalarios, la empresa mantiene suscritos convenios de prestación de servicios con hospitales y médicos, los cuales le permiten a MEDICINA PARA EL ECUADOR MEDIECUADOR HUMANA S.A. fijar condiciones favorables frente a los precios de mercado; considerando descuentos por volumen. La compañía mantiene un portafolio diversificado de proveedores y prestadores médicos; a la fecha mantiene suscritos convenios aproximadamente con 91 clínicas y hospitales, 1.456 médicos y 554 farmacias a nivel nacional, por lo que no tiene riesgos de concentración.
Adicionalmente para aminorar los riesgos relacionados con sus instalaciones y vehículos (incendio, robo, responsabilidad civil, fidelidad, etc.); la empresa mantiene varias pólizas de seguro, las mismas que se encuentran vigentes hasta el 31 de enero de 2016. Adicionalmente MEDICINA PARA EL ECUADOR MEDIECUADOR HUMANA S.A. cuenta con una póliza de reaseguro para todos aquellos siniestros incurridos mayores a USD 25.000 el cual estuvo vigente hasta el 24 de abril de 2015, y que, según lo reportado por la administración de la compañía, este se encuentra en proceso de renovación.
Dada la importancia que tiene la información para la compañía; esta cuenta con una política de respaldo y recuperación de la información bien definida. Para lo cual se realizan respaldos diarios, mensuales y anuales de las bases de datos; siendo estas almacenadas en cintas, que una vez son etiquetadas y guardadas en una caja fuerte; el encargado de llevar a cabo este proceso es el Ingeniero de Soporte.