IMPLANTACIÓN Y MONITORIZACIÓN DE SISTEMAS
DE CULTIVO ECOLÓGICOS
Máster Executive en Dirección de Empresas Industriales
Índice
1. Condiciones e Hipótesis Financieras 2. Plan de Inversiones 3. Estados Financieros 3.1. Cuenta de Resultados 3.1.1.1. Ingresos 3.1.1.2. Gastos 3.2. Balance 3.2.1.1. Activo 3.2.1.2. Pasivo 4. Ratios 4.1. Ratios de rentabilidad 4.2. Ratios de eficiencia 4.3. Ratios financieros
4.4. Otros ratios: VAN, TIR y PAYBACK 5. Análisis de Sensibilidad
6. Escenarios
6.1. Variables de entrada y de salida del modelo 6.2. Definición de cada escenario
6.3. Análisis de los resultados de cada escenario 7. Plan de Contingencia
PLAN FINANCIERO
Para desarrollar el Plan Económico Financiero de eCooltive tendremos en cuenta todas las partidas de gastos e ingresos ya presupuestadas en los Planes de Operaciones, Marketing y Recursos Humanos, así como la financiación y nivel de tesorería que serán necesarios para hacer viable el proyecto.
1.
Condiciones e Hipótesis Financieras
eCooltive se constituirá en el año 2.009. En ese primer año nos centraremos en la captación de clientes con nuestro Plan de Marketing para el lanzamiento de los servicios ofertados. Ese será el primer año de actividad productiva de la empresa.
Dada la inversión inicial que requiere el proyecto que nos ocupa, los estados financieros y la cuenta de resultados se han proyectado a 5 años, que es el periodo que consideramos favorable para la maduración del proyecto, como quedará demostrado más adelante con los ratios de rentabilidad.
A continuación se presenta una tabla con las principales hipótesis utilizadas en el modelo:
HIPOTESIS
Hipótesis
2009 2010 2011 2012 2013 Indice de precios 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% Tipos de interés (préstamos) 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0%Periodo medio de cobro 90 90 90 90 90
Periodo medio de pago 60 60 60 60 60
Tipo del IVA 16% 16% 16% 16% 16%
Pago trimestral de iva 25% 25% 25% 25% 25% Tipo impuesto sociedades 32,50% 32,50% 32,50% 32,50% 32,50% Coste SS por trabajador
35%
35%
35%
35%
35%
Aplicación a reservas voluntarias
100%
Capital social 500.000 0 0 0 0
• Índice de precios: Consideramos un IPC del 5% constante a lo largo de los 5 años. El valor del IPC se aplicará a las compras a proveedores e incrementos salariales.
• Coste del capital solicitado en préstamos a LP: Se considera un coste del dinero del 7% constante durante los 5 años.
• Tipo del IVA: Por el tipo de producto que se vende y se compra se considera un tipo del 16% de IVA, tanto el soportado como el repercutido.
• Tipo impuesto sociedades: Se considera un 32,5% para los 5 años.
• Coste SS por trabajador: Como coste medio para todos los trabajadores se considera un tipo del 35%.
• Aplicación a reservas voluntarias: Se aplicará a reservas voluntarias el 100% de los beneficios en los primeros años, una vez se haya completado el mínimo legal que se debe aplicar a la reserva legal.
• Periodo medio de cobro: Se cobrará a 90 días de todos los clientes en media.
• Periodo medio de pago: Se pagará a 60 días a los proveedores en media.
• Pago trimestral de iva: Por el tamaño de la empresa se pagará el IVA trimestralmente.
2.
Plan de Inversiones
Reflejaremos en este punto el destino que le daremos a unos fondos financieros para obtener los recursos necesarios para que eCooltive sea rentable y resulte atractivo invertir en ella.
- Inversiones en Activos Fijos:
Incluiremos en este apartado la inversión a largo plazo que realizaremos.
o Inmovilizado Material
Nuestro principal activo fijo tangible es la compra del Terreno I+D+i, valorado en 183.000 €. Hemos decidido realizar esta fuerte inversión inicial ya que lo consideramos factor clave para el desempeño de nuestro negocio.
Uno de nuestros valores diferenciadores es la capacidad de innovación, y teniendo esta superficie de 4.300 m2 en la Subzona vinícola de Arganda del Rey, podremos realizar nuestros propios desarrollos, nuestras propias investigaciones y poder convencer al cliente con hechos probados, no con simple teoría.
La parcela se encuentra cerca de nuestro mercado objetivo, está bien equipada, las vías de comunicación son excelentes (A-3) y en previsión de futuras ampliaciones del negocio hemos decidido contar con suficiente espacio para trasladar nuestras oficinas técnicas a la parcela cultivable.
Otro inmovilizado material a tener en cuenta serán los material de oficina y equipos informáticos y de procesamiento de la información. Esta partida requiere 18.200 € de inversión inicial.
La sala showroom de las oficinas estará completamente equipada con todos los equipos que instalaremos en el cliente, sensores, estación meteorológica, emisión de datos y demás equipos que componen el hardware de nuestra instalación.
Todas estas inversiones tendrán un periodo superior a un año, y su deterioro ó contribución al proceso productivo se materializará a través de las amortizaciones anuales (exceptuando el terreno), ya que son bienes inmuebles tangibles que no se destinarán a la venta ni a su transformación.
o Inmovilizado Inmaterial
Incluiremos las inversiones intangibles que tendrá eCooltive con carácter estable y que serán susceptibles de ser valorados económicamente.
Por ejemplo, el software informático: Green Seeker y Software Map, en total, 6.200 €.
Inversiones Inversión Plazo Amort. Anual
Terreno I+D+i 183.000 1 183.000
Equipos y sensores AÑO 1 5.800 5 1.160
Equipos y sensores AÑO 2 4.500 5 900
Equipos y sensores AÑO 3 5.000 5 1.000
Equipos y sensores AÑO 4 5.500 5 1.100
Equipos y sensores AÑO 5 6.000 5 1.200
Mejora Terreno I+D+i AÑO 1 12.000 5 2.400 Material de oficina y equipos informáticos AÑO 1 18.200 5 3.640 Material de oficina y equipos informáticos AÑO 3 3.000 5 600 Software de gestión AÑO 1 6.200 3 2.067
Dotación anual a las amortizaciones 2009 2010 2011 2012 2013
Equipos, sensores AÑO 1 1.160 1.160 1.160 1.160 1.160
Equipos, sensores AÑO 2 900 900 900 900
Equipos, sensores AÑO 3 1.000 1.000 1.000
Equipos, sensores AÑO 4 1.100 1.100
Equipos, sensores AÑO 5 1.200
Mejora Terreno I+D+i AÑO 1 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 Material de oficina y equipos informáticos AÑO 1 3.640 3.640 3.640 3.640 3.640 Material de oficina y equipos informáticos AÑO 3 600 600 600 Software de gestión AÑO 1 2.067 2.067 2.067
Dotación anual 9.267 10.167 11.767 10.800 12.000
Valor Neto Contable de los activos al final de cada año 2009 2010 2011 2012 2013
Coste de adquisición 225.200 229.700 237.700 243.200 249.200 Amortización acumulada 9.267 19.433 31.200 42.000 54.000
Valor Neto Contable 215.933 210.267 206.500 201.200 195.200
Salida de caja asociadas a las inversiones (CAPEX) 2009 2010 2011 2012 2013
Salidas de caja 225.200 4.500 8.000 5.500 6.000