Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de incumplimiento crediticio (continuación)

pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

370.000 Pizzaexpress Financing 1 PLC, secured note, segundo gravamen, Reg S,

8,625%, 01/08/22, dic. 2021 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra EUR 9.204 3.263 350.000 Potash Corp. of Saskatchewan Inc.,

pagaré preferente, 6,50%, 15/05/19,

dic. 2021 1,00 JPMorgan Chase Bank Compra USD 3.365 (621)

175.000 Rallye SA, pagaré preferente, Reg S,

7,625%, 04/11/16, dic. 2019 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra EUR 4.818 (643) 3.330.000 Sharp Corp., pagaré preferente, 1,604%,

13/09/19, dic. 2018 1,00 JPMorgan Chase Bank Compra JPY 297 (230) 65.000 Tesco PLC, bono preferente, 6,00%,

14/12/29, dic. 2021 1,00 JPMorgan Chase Bank Compra EUR 3.152 82 100.000 United Rentals North America Inc.,

bono preferente, 6,125%, 15/06/23,

dic. 2021 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra USD (14.775) 505

1.750.000 CDX.NA.HY.27 Version 1, dic. 2021 5,00 Morgan Stanley Compra USD (110.910) (505) 230.000 Transocean Inc., bono preferente,

7,375%, 15/04/18, dic. 2021 1,00 Morgan Stanley Compra USD 40.522 2.552 500.000 Gobierno de Rusia, bono preferente,

Reg S, 7,50%, 31/03/30, dic. 2021 1,00 JPMorgan Chase Bank Venta USD (18.302) 7.103 (105.781) 10.445

Franklin Real Return Fund

Nominal Descripción Porcentaje de interés Contraparte Protección Divisa de Valor de Plusvalía/ pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

169.200 LCDX.NA.19, dic. 2017 2,50 Barclays Bank Venta USD 2.354 (32)

192.000 LCDX.NA.20, jun. 2018 2,50 Credit Suisse International Venta USD 3.092 (2.427) 5.446 (2.459)

Franklin Strategic Income Fund

Nominal Descripción Porcentaje de interés Contraparte Protección Divisa de Valor de Plusvalía/ pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

30.000.000 CDX.NA.HY.27, dic. 2021 5,00 Deutsche Bank Compra USD (1.857.648) (865.848) 925.000 The Royal Bank of Scotland PLC,

bonos tras cancelar todas las deudas,

4,35%, 23/01/17, jun. 2021 1,00 JPMorgan Chase Bank Compra EUR 70.339 (43.690) 9.964.000 LCDX.NA.19, dic. 2017 2,50 Barclays Bank Venta USD 138.609 117.614 4.800.000 LCDX.NA.20, jun. 2018 2,50 Barclays Bank Venta USD 77.312 (102.688) 8.725.000 MCDX.NA.27, dic. 2021 1,00 Citibank Venta USD 131.183 40.359

960.000 LCDX.NA.20, jun. 2018 2,50 Credit Suisse International Venta USD 15.462 (9.738) 66.640.000 LCDX.NA.21, dic. 2018 2,50 Credit Suisse International Venta USD 1.226.503 (1.845.797) 9.870.000 LCDX.NA.19, dic. 2017 2,50 Deutsche Bank Venta USD 137.302 116.504

(60.938) (2.593.284)

Franklin U.S. Low Duration Fund

Nominal Descripción Porcentaje de interés Contraparte Protección Divisa de Valor de Plusvalía/ pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

7.000.000 Hospitality Properties Trust,

pagaré preferente, 5,125%, 15/02/15,

mar. 2017 5,00 Bank of America Compra USD (71.893) 857.564

3.500.000 Reynolds Group Holdings Inc., pagaré preferente, 8,125%, 15/06/17,

jun. 2017 5,00 Barclays Bank Compra USD (78.632) 152.374

1.000.000 Beazer Homes USA Inc., pagaré preferente,

9,125%, 15/05/19, jun. 2019 5,00 Citibank Compra USD (73.946) (22.072) 6.000.000 Owens-Illinois Inc., pagaré preferente,

7,80%, 15/05/18, jun. 2018 5,00 Citibank Compra USD (424.694) 204.327 3.000.000 Bank of America Corp., pagaré preferente,

5,65%, 01/05/18, sep. 2017 1,00 Credit Suisse International Compra USD (15.947) (22.694) 5.000.000 Beazer Homes USA Inc., pagaré preferente,

9,125%, 15/05/19, jun. 2019 5,00 Credit Suisse International Compra USD (369.731) (141.706) 800.000 Constellation Brands Inc., pagaré preferente,

A, 7,25%, 01/09/16, jun. 2017 5,00 Deutsche Bank Compra USD (18.581) 87.011 4.200.000 Toys R Us Inc., bono preferente,

Notas relativas a los estados financieros

A 31 de diciembre de 2016 (continuación)

Franklin U.S. Low Duration Fund (continuación)

Nominal Descripción Porcentaje de interés Contraparte Protección Divisa de Valor de Plusvalía/ pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

4.800.000 Avon Products Inc., pagaré preferente,

6,50%, 01/03/19, mar. 2020 5,00 Goldman Sachs Compra USD (241.232) (837.107) 2.000.000 Beazer Homes USA Inc., pagaré preferente,

9,125%, 15/05/19, jun. 2019 5,00 Goldman Sachs Compra USD (147.892) (48.025) 5.000.000 CSC Holdings LLC, bono preferente,

7,625%, 15/07/18, mar. 2019 5,00 Goldman Sachs Compra USD (416.187) (191.809) 4.000.000 International Lease Finance Corp.,

pagaré preferente, 8,25%, 15/12/20,

mar. 2017 5,00 Goldman Sachs Compra USD (40.894) 253.159

1.600.000 Olin Corp., bono preferente, 5,50%,

15/08/22, jun. 2021 1,00 Goldman Sachs Compra USD 72.195 (54.227) 3.100.000 Toys R Us Inc., bono preferente,

7,375%, 15/10/18, dic. 2018 5,00 Goldman Sachs Compra USD 124.000 (751.750) 4.000.000 Rite Aid Corp., bono preferente,

7,70%, 15/02/27, dic. 2020 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra USD (662.276) 78.260 3.500.000 The AES Corp., pagaré preferente, FRN,

3,93067%, 01/06/19, jun. 2021 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra USD (426.800) (26.122) 1.650.000 iHeartCommunications Inc., bono preferente,

6,875%, 15/06/18, jun. 2018 5,00 Barclays Bank Venta USD (924.216) (552.966) 5.088.000 LCDX.NA.20, jun. 2018 2,50 Barclays Bank Venta USD 81.951 (121.569) 3.500.000 Tenet Healthcare Corp., pagaré preferente,

6,875%, 15/11/31, dic. 2018 5,00 Barclays Bank Venta USD 98.053 (138.638) 1.600.000 Gobierno de México, bono preferente,

5,95%, 19/03/19, jun. 2020 1,00 Citibank Venta USD (6.696) 13.337 3.000.000 Bank of America Corp., pagaré preferente,

5,65%, 01/05/18, sep. 2017 1,00 Credit Suisse International Venta USD 15.947 22.693 3.100.000 American Tower Corp., pagaré preferente,

4,50%, 15/01/18, mar. 2021 1,00 Goldman Sachs Venta USD (49.405) 4.105 3.500.000 Calpine Corp., pagaré preferente,

5,375%, 15/01/23, jun. 2021 5,00 JPMorgan Chase Bank Venta USD 286.076 81.457 300.000 Enterprise Products Operating LLC,

pagaré preferente, 5,20%, 01/09/20,

dic. 2019 1,00 Morgan Stanley Venta USD 830 2.314

(3.121.970) (2.165.459)

Franklin U.S. Total Return Fund

Nominal Descripción Porcentaje de interés Contraparte Protección Divisa de Valor de Plusvalía/ pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

150.000 Rite Aid Corp., bono preferente,

7,70%, 15/02/27, jun. 2021 5,00 Citibank Compra USD (26.393) (3.050) 500.000 Bank of America Corp., pagaré preferente,

5,65%, 01/05/18, sep. 2017 1,00 Credit Suisse International Compra USD (2.658) (8.038) 500.000 Lennar Corp., pagaré preferente, 4,75%,

15/12/17, sep. 2019 5,00 Credit Suisse International Compra USD (53.419) 17.871 800.000 Constellation Brands Inc., pagaré preferente,

A, 7,25%, 01/09/16, jun. 2017 5,00 Deutsche Bank Compra USD (18.581) 87.011 1.000.000 Toys R Us Inc., bono preferente,

7,375%, 15/10/18, dic. 2018 5,00 Deutsche Bank Compra USD 40.000 (241.500) 500.000 Avon Products Inc., pagaré preferente,

6,50%, 01/03/19, mar. 2020 5,00 Goldman Sachs Compra USD (25.128) (88.878) 500.000 Canadian Natural Resources Ltd.,

pagaré preferente, 5,70%, 15/05/17,

jun. 2017 5,00 Goldman Sachs Compra USD (11.389) 14.714

500.000 CSC Holdings LLC, bono preferente,

7,625%, 15/07/18, sep. 2018 5,00 Goldman Sachs Compra USD (35.392) (6.154) 500.000 CSC Holdings LLC, bono preferente,

7,625%, 15/07/18, mar. 2019 5,00 Goldman Sachs Compra USD (41.619) (14.125) 500.000 International Lease Finance Corp.,

pagaré preferente, 8,25%, 15/12/20,

mar. 2017 5,00 Goldman Sachs Compra USD (5.112) 31.645

300.000 Olin Corp., bono preferente, 5,50%,

15/08/22, jun. 2021 1,00 Goldman Sachs Compra USD 13.537 (9.669) 700.000 Springleaf Finance Corp., pagaré preferente,

J, 6,90%, 15/12/17, jun. 2020 5,00 Goldman Sachs Compra USD (27.082) 10.564 500.000 Tenet Healthcare Corp., pagaré preferente,

6,875%, 15/11/31, mar. 2019 5,00 Goldman Sachs Compra USD (8.383) 44.113 200.000 Intesa Sanpaolo Spa, FRN,

3,92%, 24/02/16, jun. 2021 1,00 JPMorgan Chase Bank Compra EUR 16.618 (8.965) 200.000 Rite Aid Corp., bono preferente,

7,70%, 15/02/27, dic. 2020 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra USD (33.114) 3.913

Nota 11 — Posiciones abiertas sobre contratos de swaps de incumplimiento crediticio (continuación)

pagado/recibido compra/venta transacciones mercado (Minusvalía) latente

% USD USD

550.000 The AES Corp., pagaré preferente, FRN,

3,93067%, 01/06/19, jun. 2021 5,00 JPMorgan Chase Bank Compra USD (67.069) (3.891) 25.000 The Royal Bank of Scotland PLC,

bonos tras cancelar todas las deudas,

4,35%, 23/01/17, jun. 2021 1,00 JPMorgan Chase Bank Compra EUR 1.901 (1.181) 150.000 iHeartCommunications Inc., bono preferente,

6,875%, 15/06/18, jun. 2018 5,00 Barclays Bank Venta USD (84.020) (50.270) 1.598.000 LCDX.NA.19, dic. 2017 2,50 Barclays Bank Venta USD 22.230 (302)

200.000 Tenet Healthcare Corp., pagaré preferente,

6,875%, 15/11/31, dic. 2018 5,00 Barclays Bank Venta USD 5.603 (7.922) 300.000 Gobierno de México, bono preferente,

5,95%, 19/03/19, jun. 2020 1,00 Citibank Venta USD (1.255) 2.501

195.000 MCDX.NA.27, dic. 2021 1,00 Citibank Venta USD 2.932 902

500.000 Bank of America Corp., pagaré preferente,

5,65%, 01/05/18, sep. 2017 1,00 Credit Suisse International Venta USD 2.658 8.038 750.000 CDX.NA.IG.24, jun. 2025 1,00 Deutsche Bank Venta USD (5.881) (4.080) 500.000 Freeport-McMoRan Inc., pagaré preferente,

3,55%, 01/03/22, mar. 2023 1,00 Deutsche Bank Venta USD (83.803) (50.599) 550.000 Calpine Corp., pagaré preferente,

5,375%, 15/01/23, jun. 2021 5,00 JPMorgan Chase Bank Venta USD 44.954 12.864 (379.865) (264.488)