Precios sociales y precios privados

Una de las principales diferencias entre la evaluación privada y socioeconómica, es que la primera utiliza precios de mercado (precios privados) y la segunda utiliza precios sociales, estos último también conocidos como precios sombra, precios de cuenta o precios verdaderos. Se considera que regularmente los precios de mercado no representan el verdadero costo que realmente tienen para la sociedad o el país debido a las imperfecciones que existen en éste.

Los precios sociales por lo tanto, son aquellos que reflejan el costo real de la producción o utilización de un determinado bien o servicio y que pueden diferir de los precios de mercado, como es el caso del precio social de la mano de obra, de la divisa y del capital. Se trata de los verdaderos valores que se calculan a partir de los precios de mercado, a los cuales se les aplica una serie de ajustes con la finalidad de eliminar las distorsiones o imperfecciones existentes en el mismo; como son los impuestos, subsidios, tipos de cambio, poder de mercado, monopolios, precios controlados y externalidades.

El método más sencillo para determinar los precios sociales es el de las distorsiones. Para ello se toma como base el precio de mercado del bien, se analizan las distorsiones, se cuantifican y valoran, y se corrigen (CEPEP, 2008).

a) Precio de mano de obra

Es necesario ajustar los costos de un determinado proyecto por el tipo de mano de obra a utilizar en la ejecución del mismo, la cual se divide en calificada, semi-calificada y no calificada, con factores de corrección de 1.0, 0.8 y 0.7, respectivamente. Dichos factores reflejan el beneficio adicional que representa crear nuevas fuentes de trabajo. Por ejemplo, utilizar mano de obra no calificada costaría socialmente 0.7 veces lo que a precios de mercado cuesta ese empleo, ya que se refleja un beneficio social por evitar el desempleo de ese tipo de trabajadores. Lo anterior quiere decir que en la mano de obra semi-calificada y no calificada se refleja un beneficio por evitar el desempleo de este tipo de trabajadores, equivalente a un 20 y 30% respectivamente del costo de su trabajo, por lo que el costo social es menor al costo privado (es la valoración del ocio).

En lo que respecta a la mano de obra calificada no existe un beneficio adicional ya que teóricamente se encuentra en el libre mercado y está en posibilidades de ser empleada todo el tiempo. El costo social es igual al costo privado (CEPEP, 2008).

b) Precio de materiales

Los bienes inherentes a la ejecución de un proyecto los podemos dividir en comerciables y no comerciables. Los primeros son susceptibles de ser importados o exportados, es decir que tienen un costo de oportunidad en el país y por lo tanto tienen que ajustarse de acuerdo a un factor arancelario y un costo de oportunidad de la divisa. En este caso son materiales como la tubería, el cemento y equipos electromecánicos, mientras que los no comerciables son arena, grava y materiales pétreos, por lo que en las obras habrá que revisar el componente o porcentaje de materiales comerciables (CONAGUA, 2008).

Los valores del arancel promedio y costo de oportunidad de la divisa se obtienen del estudio realizado por el CEPEP, “El costo de oportunidad social de la divisa”, en donde los factores del año 2003 hasta el 2008 son iguales y vigentes. Ver Cuadro 2.1.

Cuadro 2.1. Proyección del costo de oportunidad social de la divisa 2003-2008

Año Arancel promedio Costo de oportunidad

2003-2008 4.316 1.04

Fuente: “El costo de oportunidad social de la divisa”. CEPEP, 2008

Para obtener el costo social de los bienes comerciables se aplica un factor de 0.99697, mientras que los bienes no comerciables no tienen ajuste alguno, exceptuando impuestos. El Factor de Corrección (FC) de los bienes comerciables se obtiene de la operación aritmética siguiente:

………...(1)

Es decir, _{1 0.0 1} 1 1.0

c) Precio social del capital o tasa social de descuento (TSD)

La realización de un proyecto significa la necesidad de utilizar recursos para su ejecución y operación, es decir, se debe tomar en cuenta el costo de oportunidad que representa para el país utilizar dichos recursos. Este costo lo representa la tasa social de descuento (TSD), que refleja en qué medida, desde el punto de vista de una sociedad, un beneficio presente es más valioso que el mismo beneficio obtenido en el futuro (Correa, 2006).

Su cálculo se basa en dos principios teóricos de descuento social, la tasa de preferencia temporal de la sociedad y el costo de oportunidad social del capital:

1. La tasa de preferencia temporal de la sociedad, considera la tasa social de descuento como aquella que resume las preferencias del conjunto de la sociedad por el consumo presente frente al futuro.

2. Coste de oportunidad social del capital, considera que la tasa social de descuento

debe reflejar la rentabilidad de los fondos necesarios para el financiamiento de un proyecto público en la mejor inversión alternativa

En México la TDS se calculó con base al principio de tasa de preferencia temporal de la sociedad de acuerdo a Cervini, 2001. Lo recursos para su cálculo provienen de las siguientes fuentes: del ahorro interno y externo y lo correspondiente a su tasa descuento social y privada, así como a su elasticidad; a los costos de oportunidad social de los fondos públicos;

del estimación del acervo del capital físico de la economía; del ingreso del capital (productivo, en vivienda y operativo) y su tasa de rendimiento; de los ingresos por institución y sus tasas de rendimiento privada y social; de la elasticidad de la demanda de inversión; y por el costo marginal de los recursos externos, tasa marginal de interés pagada por el país. Por lo tanto, depende de la tasa de preferencia intertemporal del consumo.

La TSD utilizada para el cálculo de los indicadores de rentabilidad en proyectos de inversión pública en México es del 12%, y no se ha modificado en el tiempo desde su publicación oficial por parte de la SHCP, además de que es idéntica para todos los agentes económicos del país. En el siguiente cuadro se observa la TSD de México y de otras economías con el propósito de compararlas.

Cuadro 2.2. Tasa de descuento social en diferentes economías

País TDS Referencias

Argentina 12% Resolución N° 110/96 de la Secretaría de Programación Económica (1996)

Bolivia 12,07% Ministerio de Hacienda, Resolución No. 684, 2002

Chile 10% Precios Sociales para la evaluación de los proyectos, pág.5 (2003) Colombia* 12% Preguntas frecuentes, Nº 15 en el sitio del Departamento Nacional de _{Planeación (2012)} España 4.8 y > 20% Tasas de descuento para la evaluación de inversiones públicas:

estimaciones para España, Guadalupe Souto Nieves, (2003) EUA* 7% El sector público en Estados Unidos. Joseph Eugene Stiglitz (2000) México* 12% Lineamientos para la elaboración de análisis costo - beneficio de para

proyectos de inversión pública, emitidos por la SHCP (2012) Perú 14% La Tasa Social de Descuento, Informe Final (2000)

Uruguay 12% Los Parámetros Nacionales de Cuenta en el Uruguay, Presidencia de la República, Oficina de Planeamiento y Presupuesto (1986)

Fuente: CEPAL, 2003

Nota: Los países con el asterisco no se obtuvieron de la CEPAL, se agregaron al cuadro y se consiguieron de la fuente que viene en la referencia.