Al 31 de diciembre de 2014 el total de activos del Banco fue de USD 144,00 millones, los cuales presentaron un crecimiento de 10,19% con respecto al año 2013 (USD 130,68 millones), fundamentado en la colocación de cartera de crédito neta, que es el principal activo productivo y que representó el 64,63% del activo total, seguido por otros activos (14,57%) y fondos disponibles (10,24%).
Al 31 de diciembre de 2015 el activo mostró un decrecimiento, ubicándose en USD 142,28 millones disminuyendo en 1,19% con relación a su similar período del año 2014, debido principalmente a la disminución de la cartera de créditos, pero que se contrarresta con el incremento de los fondos disponibles. Con respecto a su estructura, la cartera de crédito neta representó el 51,13% de los activos, seguido por fondos disponibles (16,51%) y otros activos (13,64%). Cabe señalar en este punto que, la disminución de la cartera de créditos, según menciona la entidad, corresponde a la disminución en la colocación de cartera en el cuarto trimestre del año 2015, según directrices de la administración. Adicionalmente, menciona que la reducción también se refleja por el cambio en el registro contable, puesto que parte de la cartera del banco fue destinada a la titularización aprobada en 2015, por USD 20 millones, y que se refleja en el incremento dentro de la cuenta de otros activos para el mes de junio de 2016.
Al 30 de septiembre de 2016 el activo mostró un crecimiento, ubicándose en USD 154,77 millones aumentando en 6,30% con relación a su similar período del año 2015 (USD 145,60 millones), principalmente gracias al incremento de las inversiones, pese a la reducción de cartera registrada. Con respecto a su estructura, cambió ligeramente con respecto a diciembre de 2015, la cartera de crédito neta representó el 46,47% de los activos, seguido por inversiones (21,52%) y fondos disponibles (19,37%).
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CUADRO 22: ESTRUCTURA DE ACTIVOS (Miles USD)
ITEM 2013 2014 sep-15 2015 mar-16 jun-16 sep-16
FONDOS DISPONIBLES 17.535 14.746 14.151 23.493 24.804 25.168 29.971 INVERSIONES 9.381 7.753 11.398 19.118 31.924 29.466 33.310 CARTERA DE CREDITOS 74.098 93.071 79.975 72.744 66.245 66.785 71.924 OTROS ACTIVOS 22.665 20.981 32.986 19.407 20.711 19.868 12.324
Total 130.681 143.997 145.596 142.277 151.047 148.596 154.768
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating
A continuación se muestra el comportamiento de la cartera, fondos disponibles, otros activos e inversiones que han sido los rubros más representativos durante el período analizado:
GRAFICO 4: COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS NETA, FONDOS DISPONIBLES, INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS
0 20 40 60 80 100 1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim. Este Oeste Norte
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating
Al 31 de diciembre de 2015 la cartera bruta totalizó USD 76,83 millones decreciendo un 20,44% con respecto a su al año 2014 (USD 96,58 millones). En cuanto a su estructura se observó que la cartera de consumo prioritario es la que tuvo una mayor participación 55,91%, seguida por la cartera comercial prioritario (35,65%), consumo ordinario (5,85%) e inmobiliario (1,44%).
Al 30 de septiembre de 2016 la cartera bruta totalizó USD 76,54 millones decreciendo un -8,84% con respecto a su similar período del año 2015 (USD 83,96 millones). En cuanto a su estructura se observó que la cartera de consumo prioritario es la que tuvo una mayor participación 40,33%, seguida por la cartera comercial prioritario (38,71%), consumo ordinario (18,30%) e inmobiliario (1,58%).
CUADRO 23: COMPOSICIÓN DE LA CARTERA
Tipo Cartera 2013 2014 sep-15 2015 mar-16 jun-16 sep-16
Comercial 29,06% 30,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Consumo 69,75% 68,50% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Vivienda 0,69% 0,76% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Microempresa 0,50% 0,38% 0,79% 0,80% 0,67% 0,72% 0,63% CARTERA BRUTA COMERCIAL PRIORITARIO 0,00% 0,00% 35,74% 35,65% 35,77% 34,89% 38,71% CARTERA BRUTA CONSUMO PRIORITARIO 0,00% 0,00% 56,27% 55,91% 52,30% 47,07% 40,33% CARTERA BRUTA INMOBILIARIO 0,00% 0,00% 1,19% 1,44% 1,60% 1,78% 1,58% CARTERA BRUTA COMERCIAL ORDINARIO 0,00% 0,00% 0,46% 0,34% 0,53% 0,53% 0,45% CARTERA BRUTA CONSUMO ORDINARIO 0,00% 0,00% 5,54% 5,85% 9,12% 15,01% 18,30%
Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating
Durante el período analizado entre 2013 al 2015, los fondos disponibles mostraron un comportamiento descendente, puesto que de USD 17,54 millones registrados en 2013, pasaron a USD 14,75 millones en el año
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2014, reflejándose un decremento de 15,91%. Para 2015 existió un aumento de los fondos disponibles, de forma significativa, reflejando un incremento de 59,32%, mismo que se ubicó en USD 23,49 millones.
Con respecto a su estructura, a diciembre de 2015, los fondos disponibles estuvieron conformados principalmente por depósitos para encaje (USD 15,27 millones). En segundo lugar, se encuentran bancos y otras instituciones financieras con USD 6,40 millones (que principalmente componen bancos locales con USD 6,36 millones), y el restante USD 1,83 millones, están constituidos por los efectos de cobro inmediato y caja. Se debe mencionar que los depósitos en bancos y otras instituciones financieras poseen calificaciones entre A y AAA- , lo cual se encuentra alineado con el objetivo del Banco de mantener fondos disponibles en instituciones que permitan generar una rentabilidad favorable para la entidad.
En septiembre de 2016, los fondos disponibles sumaron USD 29,97 millones, creciendo en un 111,79% a los registrados en su similar período del año 2015 (USD 14,15 millones). Al comparar con diciembre de 2015, los fondos disponibles se aumentaron en 27,57%.
Los otros activos mostraron un comportamiento descendente durante el período analizado (2013-2015), que para diciembre de 2013 fueron de USD 22,67 millones; para 2014 descienden, ubicándose en USD 20,98 millones, debido a la disminución en el rubro de derechos fiduciarios en inversiones, ocasionado por la reducción del saldo de la séptima titularización de cartera automotriz.27
Al 31 de diciembre de 2015, los otros activos sumaron un valor de USD 19,41 millones, una cifra menor en 7,50% con respecto al año 2014.
Con respecto a la estructura de otros activos, al 31 de diciembre de 2015, se encuentra constituida principalmente por el rubro de derechos fiduciarios sumaron un valor de USD 19,41 millones (98,98% de los otros activos), la cual se encuentra compuesta por inversiones y patrimonios autónomos de los fideicomisos de titularización (66,13% del total de otros activos), aportes de fondo de liquidez (16,37% del total de derechos fiduciarios) y fideicomiso en garantía del fondo de liquidez CFN (14,96% del total de otros activos). Se debe mencionar que en los rubros de derechos fiduciarios de inversiones, cartera de crédito por vencer, cartera de crédito vencida y cartera de crédito reestructurada que no devenga intereses, se registraron los patrimonios de los fideicomisos de titularización de cartera de crédito en los que la entidad participó como beneficiario y/o constituyente.
Al 30 de septiembre de 2016, los otros activos sumaron un valor de USD 12,32 millones, cifra inferior en -62,64% con respecto a su similar período en el año 2015 (USD 32,99 millones). Al comparar con diciembre de 2015, los otros activos se disminuyeron en -36,50%, manteniendo la tendencia de decrecimiento histórica.
Con respecto a la estructura de inversiones, a diciembre de 2014, el 71,30% del portafolio se concentró en papeles disponible para la venta de entidades del sector privado mientras que el 30,98% se concentró en papeles disponibles para la venta del sector público. De acuerdo al tipo de instrumento, el 56,09% del portafolio se concentró en certificados de depósitos, el 22,69% en procesos de titularizaciones y el restante 21,22% se agrupa en fondo de inversiones, emisión de obligaciones y papel comercial. De acuerdo al monto invertido, el 76,94% del portafolio de inversiones se concentró en tres emisores. Adicionalmente, el Banco realizó inversiones en los procesos de titularización de cartera donde es originador, con la finalidad de minimizar el riesgo de pérdida.
Al 31 de diciembre de 2015 las inversiones totalizaron USD 19,12 millones, un 146,58% mayor a lo reflejado en 2014. Con respecto a su estructura, a diciembre de 2015, el 32,75% del portafolio se concentró en papeles disponible para la venta de entidades del sector privado, el 28,84% se concentró en papeles disponibles para la venta del sector público, 39,47% mantenidos hasta el vencimiento sector público; el 0,55% restante
27 En el informe de auditoría externa de 2014, se explica que en la cuenta de derechos fiduciarios en inversiones se registra los patrimonios de los fideicomisos de titularización de cartera de crédito en los que la entidad participa como beneficiario y/o constituyente.
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corresponde a inversiones de disponibilidad restringida. De acuerdo al plazo, se concentraron principalmente entre 1 a 30 días (26,52% del total de inversiones), inversiones de 31 a 90 días (22,26% del total de inversiones), inversiones de 91 a 180 días (46,70% del total de inversiones), inversiones de 181 a 360 días (0,67% del total de inversiones) y de inversiones de un plazo mayor de 360 días (4,92% del total de inversiones).
Al 30 de septiembre de 2016 las inversiones totalizaron USD 33,31 millones, un 192,25% mayor a su similar período en el año 2015 (USD 11,40 millones). Al comparar con diciembre de 2015, las inversiones presentaron un crecimiento de 74,23%.
Al 31 de diciembre de 2015, la relación de activos productivos sobre el total de activos fue de 81,25% menor al que presentó en diciembre de 2014; en consecuencia del crecimiento de activos improductivos. Al contrastar este indicador con el de su segmento comparable se observó que el banco tuvo un indicador inferior con relación al sistema, ya que este alcanzó el 87,03%.
Al 30 de septiembre de 2016, la relación de activos productivos sobre el total de activos fue de 81,54% menor al que presentó en septiembre de 2015 (85,62%); en consecuencia de la disminución de sus activos productivos. Al contrastar este indicador con el de su segmento comparable se observó que la entidad tuvo un indicador inferior con relación al sistema, puesto que éste alcanzó el 85,07%.
Al 31 de diciembre de 2015, los activos productivos sobre los pasivos con costos, se situaron en 120,67%, siendo inferior con relación al año 2014, ya que los pasivos con costo incrementaron en los rubros de depósitos a plazo. A pesar de ello, se sigue manteniendo por encima del segmento de bancos pequeños (113,98%), pero inferior que el sistema de bancos privados (134,54%).
Al 30 de septiembre de 2016, los activos productivos sobre los pasivos con costos, se situaron en 121,90%, siendo inferior con relación a su similar período del año 2015 (128,33%), puesto que los activos productivos disminuyeron en relación al año anterior. A pesar de ello, se sigue manteniendo por encima del segmento de bancos pequeños (112,30%), pero inferior que el sistema de bancos privados (126,67%).