4. El proceso de bancarización en la Argentina y la región Centro
4.2. Una primera aproximación desde la perspectiva de las Magnitudes Agregadas
La dimensión ―Magnitudes Agregadas‖ remite al análisis del proceso de bancarización desde el punto de vista de la economía en su conjunto, utilizando para este propósito datos macroeconómicos y permitiendo una visión a nivel global de lo que sucede con el sector financiero. En general, este análisis precede a uno más pormenorizado, este último con datos que facilitan una aproximación a la oferta de servicios bancarios y sus determinantes considerando variables territoriales o de población.
Los datos presentados sumados al hecho de que los bancos representan la fuente más importante de provisión de servicios financieros en el país y en la región Centro en particular, confirman que el
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sistema bancario tenga un gran protagonismo en la vida económica y financiera de la región, resultando relevantes por su estrecha vinculación con el desarrollo local.41
Aunque es innegable el rol vital que cumple el sistema financiero en el desarrollo de la actividad económica de una región, según queda documentado en la literatura revisada (Levine, 2005; Loayza y Ranciere, 2005), la participación del sector de intermediación financiera (3,9% del PBG de la región) aún permanece en niveles bajos en relación a la media nacional (5,6%). Esta situación podría estar asociada tanto a la escasez de infraestructura bancaria (sucursales y cajeros automáticos), como a un diseño ―no del todo adecuado― de un mapa de cobertura y ubicación de tal infraestructura bancaria.
Desde el punto de vista de los servicios financieros, es de destacar que la provincia de Córdoba junto con su par de Santa Fe comparten el segundo lugar en importancia en relación a la cantidad de sucursales bancarias y cajeros automáticos disponibles en el país, luego de la provincia de Buenos Aires y la Ciudad Autónoma homónima consideradas como un todo, ubicándose Entre Ríos en el quinto lugar. En efecto, la Tabla 4.1, con información provista por el BCRA para el año 2014, muestra que el número de sucursales para la región Centro alcanzaba 24% del total de sucursales existentes en el país; aunque esta misma información permite inferir que la distribución de tales sucursales dista de ser uniforme. En relación al número de cajeros automáticos, dicha participación es inferior, alcanzando 21,6% del total de cajeros existentes en el país.
Córdoba Entre Ríos Santa Fe Argentina Sucursales 436 137 453 4.271 Cajeros automáticos 1.618 525 1.927 18.842 Fuente: Eaboración propia en base a datos del BCRA.
Tabla 4.1
Número de Sucursales y Cajeros Automáticos Año 2014
Canal de atención Jurisdicción
En relación a los indicadores del nivel de intermediación financiera, la Tabla 4.2 proporciona algunas relaciones entre Depósitos y Préstamos, y entre estos dos y el PBG provincial para todas las regiones
41Bajo la órbita del BCRA están también otras entidades financieras no bancarias, pero con una importancia relativa menor.
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del país. A efectos de la comparación se divide al país en seis regiones: Centro, Patagonia, Nuevo Cuyo, Noroeste Argentino (NOA), Noreste Argentino (NEA) y Buenos Aires.42
Región (1) Participación Depósitos (%) (2) Participación Préstamos (%) (3) Cobertura Préstamos/Depósitos (%) (4) Participación PBG (%) Centro 13,2 15,4 106,2 18,2 Patagonia 5,5 5,1 83,5 9,3 Nuevo Cuyo 4,0 3,3 74,2 6,5 NOA 3,5 4,8 122,9 6,4 NEA 2,5 3,2 117,5 4,1 Buenos Aires 71,3 68,3 87,4 55,5 Total país 100,0 100,0 91,1 100,0
Fuente: Elaboración propia en base a datos del BCRA y CEPAL (2005). Año 2013
Tabla 4.2
Depósitos, Préstamos y PBG de la Argentina: Algunas Relaciones
La tabla muestra una posición dominante de la región Buenos Aires que concentra 71,3% y 68,3% del total de los Depósitos y Préstamos del sector privado del país respectivamente (columnas (1) y (2)), seguido por la región Centro (13,2% y 15,4% del total de los Depósitos y Préstamos del sector privado del país en ese orden) en un correlato directo con la participación en el PBG (columna (4)). Asimismo, se observa que en Argentina el sector bancario absorbe de la economía, en forma de depósitos, más recursos de los que vuelca como préstamos. Así, 91,1% de los Depósitos del sector privado vuelven en forma de Préstamos (columna (3)).43
Esta última relación, ―Cobertura Préstamos/Depósitos‖ (columna (3)) permite identificar en el país regiones ―captadoras‖ y regiones ―financiadoras‖.44
Dicha relación para la región Centro alcanza 106,2%, es decir se trata de una región de cierto modo captadora de fondos, lo que significa una situación de apalancamiento.
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Cada región está integrada por las siguientes provincias: Patagonia (Chubut, La Pampa, Santa Cruz, Neuquén, Santa Cruz y Tierra del Fuego); Nuevo Cuyo (La Rioja, Mendoza, San Juan y San Luis); NOA (Catamarca, Salta, Jujuy, Tucumán y Santiago del Estero); NEA (Chaco, Formosa, Corrientes y Misiones) y Buenos Aires (provincia de Buenos Aires y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires).
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Si bien se cuenta con datos de depósitos y préstamos a diciembre de 2014, no se consideraron a efectos de la comparación con el PBG, el cual no se encuentra disponible.
44 Una región se considera ―captadora‖ de fondos cuando los préstamos al sector privado superan el importe de los depósitos y se considera ―financiadora‖ cuando los préstamos son inferiores a los depósitos.
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No obstante, resulta pertinente mencionar que al interior de la región, la situación dista de ser homogénea. En efecto, según se observa en la Tabla 4.3, en las provincias de Córdoba y Entre Ríos, 99% y 96,6% de los Depósitos del sector privado en los bancos (columna (3)) vuelven a la economía en forma de Préstamos (a las familias o a la actividad productiva), por lo que puede considerárselas como provincias ―financiadoras‖.45 Santa Fe, en cambio, se trata de una provincia captadora exhibiendo una relación de 115,6%.
Provincia (1) Participación Depósitos (%) (2) Participación Préstamos (%) (3) Cobertura Préstamos/Depósitos (%) (4) (Depósitos + Préstamos)/PBG (%) (5) Participación PBG (%) (6) Depósitos/Nro. Sucursales (en millones de $) Córdoba 44,2 41,2 99,0 32,7 36,8 72,5 Entre Ríos 10,8 9,9 96,6 19,1 15,2 61,3 Santa Fe 45,0 49,0 115,6 27,6 48,0 73,0 Total Región 100,0 100,0 106,2 28,2 100,0 71,3
Fuente: Elaboración propia en base a datos del BCRA y Direcciones de Estadística provinciales.
Depósitos, Préstamos y PBG de la Región Centro: Algunas relaciones
Año 2013
Tabla 4.3
En relación al nivel de participación en los Depósitos y Préstamos del sector privado de la región, Córdoba y Santa Fe concentran casi 90% (columnas (1) y (2)), replicando su contribución en el nivel de actividad de la región. La relación Depósitos más Préstamos al sector privado como porcentaje del PBG asciende al 28,2% para toda la región (columna (4)), por debajo de la media nacional (40,5%).46 Al interior de la región, se destacan las provincias de Córdoba y Santa Fe, con un sector financiero con una participación ligeramente superior (32,7% y 27,6% respectivamente) a la de su par Entre Ríos (19,1%) en términos de actividad económica (columna (4)).
A su vez, el indicador Depósitos por sucursal, para igual período, exhibe similar comportamiento. La provincia de Córdoba y Santa Fe alcanzan 72,5 y 73 millones de pesos por sucursal respectivamente (columna (6)), superior al de Entre Ríos, pero por debajo de la media nacional ($ 128,5 millones).
En suma, lo anterior indica que la región tiene internamente un comportamiento que dista de ser uniforme. Las provincias de Córdoba y Santa Fe se destacan por su mayor infraestructura bancaria
45 La provincia de Córdoba muestra un calce entre depósitos y préstamos.
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(sucursales y cajeros automáticos) en relación a su par Entre Ríos. En la misma dirección lo hacen los indicadores que miden la participación en los Depósitos y Préstamos al sector privado de la región y la contribución del sector financiero en términos de actividad económica. Finalmente, la relación Préstamos/Depósitos permite inferir que Santa Fe resulta una provincia captadora, a diferencia de Entre Ríos que es financiadora; Córdoba en cambio exhibe una posición equilibrada.