NIC 41 Agricultura.
Fuente: Zapata, Jorge. Análisis Práctico y Guía de Implementación de NIIF Elaborado por: Nathalia Mera y Katherin Zambrano
Del grupo de NIIF´s mencionadas anteriormente, se analizarán a profundidad aquellas que tienen relación con los estados financieros de los fideicomisos de titularización, ya que éstos son el objeto de la disertación. A continuación se presenta un resumen de éstas normas:
• NIIF 1. Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.- Esta norma tiene como propósito establecer los procedimientos a seguir para la adopción por primera vez de las NIIF´s y de esta forma garantizar que los estados financieros de una organización contenga información de alta calidad, que sea transparente para los usuarios y comparable para todos los periodos presentados.68
Como ya se mencionó en el presente capítulo, la Superintendencia de Compañías determinó la aplicación de las NIIF´s del 1 de Enero del 2009. Es así que presentó un cronograma de aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, estableciendo grupos de adopción de las normas de acuerdo a su posición financiera y sus características. De esta manera se especifica que deben aplicar las NIIF´s desde el 1 de enero del 2010 aquellas compañías y entes sujetos y regulados por la Ley de Mercado de Valores, razón por lo tanto el Fideicomiso de Titularización de Flujos Golosinas Ecuador aplica las normas antes mencionadas desde el 1 de enero del 2010.
68Cfr. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.
• NIIF 7. Instrumentos financieros: Información a revelar.- Esta norma tiene por objetivo prescribir algunas revelaciones y con ello evaluar la importancia para la posición financiera y el desempeño, que los instrumentos financieros tienen en una entidad. Dichas revelaciones sobre la posición financiera incluyen información sobre activos y pasivos financieros, revelaciones especiales cuando se usa el valor razonable, reclasificaciones, promesas de activos, derivados implícitos e incumplimiento de los términos de los acuerdos. Y en las revelaciones sobre el desempeño de la entidad se tratan los ingresos, los gastos, las pérdidas o ganancias reconocidas, ingresos o gastos por intereses, ingresos por honorarios y pérdidas por deterioro. Entre otras revelaciones está la información sobre políticas de contabilidad, contabilidad de cobertura y valor razonable de cada clase activo y pasivo financiero.69
Además se considera la naturaleza, extensión y la forma de cómo administrar los riesgos de dichos instrumentos financieros, en forma cualitativa y cuantitativa.70
Esta NIIF es aplicada al fideicomiso de titularización de flujos “Golosinas Ecuador” ya que el fideicomiso presenta en sus estados financieros inversiones tales como: pólizas de acumulación a plazo fijo (activos financieros) y títulos valores pagaderos a su vencimiento (pasivo financiero).
69 Cfr. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. NIIF 7. Instrumentos financieros: Información a revelar.
También es necesario presentar un resumen de las Normas Internacionales de Contabilidad que se aplican al fideicomiso de titularización:
• NIC 1. Presentación de estados financieros.- Esta norma tiene como objetivo determinar una estructura general y el contenido mínimo que deben tener los estados financieros para su presentación comparativa, es decir, establece los principios fundamentales para la preparación de los estados financieros incluyendo el supuesto de empresa en marcha, consistencia en la clasificación y presentación, base de causación de la contabilidad y materialidad. Entre los estados financieros a presentarse está el estado de posición financiera, el estado de ingresos comprensivos, el estado de cambios en el patrimonio, el estado de flujos de efectivo y las notas, y es importante especificar los elementos de línea mínimos a ser requeridos en cada uno de dichos estados. También establece que los activos y pasivos, así como los ingresos y gastos no se compensan a menos de que una norma NIIF lo requiera. En el estado de posición financiera, la diferenciación corriente y no corriente es utilizada en activos y pasivos a menos que la presentación en base a la liquidez ofrezca información más relevante.71
• NIC 7. Estado de flujos de efectivo.- Este estándar pretende dar información histórica sobre los cambios en el efectivo y los equivalentes de efectivo de la entidad mediante un estado de flujos de efectivo que clasifique los flujos de efectivo del periodo en base a las actividades de
71 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. NIC 1.- Presentación de estados financieros.
operación, inversión y financiación. Los equivalentes de efectivo son las inversiones realizadas a corto plazo, menores a 3 meses a partir de la fecha de adquisición, fácilmente convertibles en efectivo y sujetas a un riesgo insignificante. Se excluyen las inversiones de patrimonio. Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación, inversión y financiación se reportan por separado. Aquellos flujos provenientes de actividades de operación se reportan mediante método directo, preferiblemente, o método indirecto. Los flujos que surgen de ganar impuestos sobre ingresos también son considerados flujos de efectivo de operación a menos que se los relaciones de manera específica con los flujos de inversión o financiación. Además, las transacciones de inversión o financiación que no utilicen efectivo en sus transacciones, se excluyen del estado de flujos de efectivo pero deben ser revelados por separado.72
• NIC 32. Instrumentos financieros: Presentación.- Esta norma se enfoca en establecer los principios para la clasificación y presentación de los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y para la compensación de activos y pasivos financieros.
Dentro de la clasificación del instrumento financiero como pasivo, el emisor puede estar obligado a entregar efectivo u otro activo financiero o el tenedor tiene derecho a exigir su pago en efectivo u otro activo financiero. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas
72 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. NIC 7.- Estado de flujos de efectivo.
con estos instrumentos financieros se clasifican como ingresos o gastos según sea necesario. Y los instrumentos financieros como patrimonio evidencian un interés residual en los activos de la entidad luego de la deducción de los pasivos. El emisor de los instrumentos financieros compuestos clasifica por separado los componentes de deuda y los del patrimonio.
Cuando los activos financieros y los pasivos financieros se compensan, la cantidad neta se reporta únicamente cuando se tenga el derecho legal de hacerlo e intenta liquidarlo en una base neta o simultáneamente.
El costo de acciones de tesorería se deducen del patrimonio neto y su reventa son transacciones del mismo patrimonio. Los costos de emitir o adquirir instrumentos financieros del patrimonio se contabilizan como deducción del patrimonio neto de cualquier beneficio por impuestos a los ingresos relacionados.73
• NIC 39. Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición.- Esta NIC establece los principios fundamentales para realizar una clasificación y una medición adecuada de los instrumentos financieros de la entidad. Todos los activos y pasivos financieros incluyen sus derivados y algunos derivados implícitos, estos inicialmente se mide a valor razonable en la fecha de adquisición o emisión y este valor usualmente es igual al costo pero algunas veces requiere de ajuste, todos
73 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. NIC 32.- Instrumentos financieros: Presentación.
estos instrumentos financieros se reconocen en el estado de posición financiera de la entidad.
El valor razonable es la cantidad por la que se puede intercambiar un activo o liquidar un pasivo, entre las partes interesadas bajo condiciones iguales. Seguidamente, se presenta la jerarquización del valor razonable:
El valor razonable se obtiene mediante el valor cotizado en el mercado activo.
El valor razonable puede ser determinado mediante una técnica de valuación que utiliza inputs del mercado y transacciones recientes bajo condiciones iguales.
Si la entidad realiza compra y venta de valores en el mercado a la fecha de negociación o a la fecha de liquidación, es importante considerar que en este último se requiere el reconocimiento de cambios en el valor entre la fecha de negociación y la fecha de liquidación. Para la medición de los activos financieros luego de su reconocimiento inicial, se los puede clasificar así:
Préstamos y cuentas por cobrar no tenidos para la venta.
Inversiones tenidas hasta su vencimiento, así se presentan los valores de deuda y las acciones preferenciales; si alguna de estas inversiones
es vendida, entonces todas las otras inversiones tenidas hasta su vencimiento se re clasifican como disponibles para la venta durante el periodo actual de presentación de los estados financieros y los siguientes dos periodos.
Posterior al reconocimiento inicial de estos instrumentos financieros, cabe mencionar que los 2 puntos antes mencionados deben ser llevados al costo amortizado, sujetos a prueba por deterioro.
Activos Financieros medidos a valor razonable a través de utilidad o pérdida que incluyen a los tenidos para negociación en el corto plazo y cualquier otro activo financiero que la entidad designe. Los activos derivados están siempre dentro de esta categoría a menos que se los designe en relación de cobertura específica. Luego de su reconocimiento inicial los activos financieros deben llevarse al valor razonable con los cambios reconocidos en utilidad o pérdida
Activos financieros disponibles para la venta, aquí se incluyen todos los instrumentos de patrimonio que no se miden bajo utilidad o pérdida. Además se puede clasificar a cualquier préstamo y cuenta por cobrar como disponible para la venta. Después del reconocimiento inicial de los activos financieros disponibles para la venta, se determina que se deben medir al valor razonable en el Estado de posición financiera con los cambios reconocidos en otros ingresos comprensivos y sujetos a prueba por deterioro. Los intereses son
reconocidos bajo el método de interés efectivo y para los elementos monetarios se usan las ganancias y pérdidas de cambio.
Si por alguna razón no se pueden medir dichos activos financieros entonces el activo se lleva al costo sujeto a deterioro.
El valor razonable aplicado a los instrumentos financieros en el reconocimiento inicial está clasificado así:
El valor razonable elimina las inconsistencias contables que surgen de la medición de los activos o pasivos o la ganancia o pérdida sobre bases diferentes.
Los activos y pasivos financieros que son administrados y evaluados en su desempeño por una administración que usa la base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de administración del riesgo o de inversión.
Los relacionados con derivados implícitos, excepto aquellos que no modifique de manera importante los flujos de efectivo generados o que se prohíbe su separación.
Por otro lado, los pasivos financieros generalmente se miden al costo amortizado. A continuación se presentan pasivos financieros medidos a
valor razonable con los cambios en el valor reconocidos en utilidad o pérdida:
Pasivos derivados.
Pasivos tenidos para la venta en corto plazo.
Cualquier pasivo que la entidad designe en su emisión a valor razonable.74
Es necesario recalcar que las normas que no han sido analizadas en el presente capítulo, no son aplicables a los estados financieros de los fideicomisos de titularización, ya que debido a la naturaleza de sus actividades económicas no son necesarias.
A continuación se presentan las normas excluidas del análisis efectuado, adicionalmente se mencionan las razones por las cueles no fueron tomadas en consideración:
74 NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. NIC 39.- Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición.
CUADRO N° 18
NIC No Aplicadas