Proyección Del Flujo de Tesorería

Para el año 2006 el saldo final de caja acumulado no tiene ningún valor, este mismo representa el saldo inicial de caja del siguiente año. Los ingresos de ventas representan las ventas obtenidas de plántulas a campesinos y semillas de cacao a Casa Luker y los ingresos por servicios prestados, que para el 2007 representan $43.485.200. Para 2011, con las proyecciones hechas, se han incrementado las ventas en un 302,08%, otorgando para este año un ingreso de $174.847.382, los cuales representan las entradas por la operación de la asociación.

Los ingresos por aportes de socios, representan la plata entregada al principio del proyecto para su constitución, solamente son en el año 2006 los $200.000 aportados por los socios. Los ingresos por préstamos, son la plata que el Banco Agrario presto a la asociación, y se cuentan en 2008 como $50.000.000, debido a que esta plata entra a finales del 2008 y se empieza a pagar en el 2009.

Las Inversiones temporales son adquisiones de CDT´s o papeles a corto plazo, que se realizan con el saldo del año que no debe quedar como saldo mínimo de caja, y se recuperan al año siguiente en la cuenta de recuperación de inversiones, generando unos rendimientos basados en la tasa a la que pagan los CDT´s los bancos actualmente, estos rendimientos se contabilizan en la cuenta de intereses recibidos. Teniendo en cuenta que actualmente este rendimiento es del 10%, que el saldo mínimo en efectivo es de $2.000.000, y que el saldo del año es de $45.602.317, para el año 2007 las inversiones temporales son de $43.602.317,

60 dato que entra a la cuenta de Recuperación de inversiones con ese mismo valor para 2008, y que genera intereses recibidos de $4.360.231,67 para 2008. El dato de inversiones temporales aumenta cada anualmente cuando aumenta el saldo del año, y según las proyecciones realizadas, para 2011 seria de $248.614.672. Los ingresos por convenios con Municipios y por convenios con el ICCA que ya fueron registrados y proyectados en el Estado de Resultados, también deben ser registrados y proyectados de la misma manera en el Flujo de Tesorería como ingresos no operacionales.

Teniendo en cuenta que la política de compras a proveedores de ACAMFRUT es de pagar el 70% de las compras de materia prima de contado, los egresos por compra de materia prima (de contado), son la sumatoria anual de los costos totales de cada uno de los insumos comprados para la producción de la plántula calculados anteriormente en la proyección de inventarios de materia prima, multiplicados por el 70%. Los egresos por compra de materias primas (a crédito), son el 30% restante contabilizado al año siguiente de la compra. Para el año 2007 los egresos por compras de materias primas de contado representaron $14.490.000, y los egresos por compras de materias primas a crédito fueron para 2008 $6.210.000.

Los salarios de Mano de Obra directa, anteriormente contabilizados y proyectados en el Estado de Resultados, deben ser de igual manera registrados y proyectados en el Flujo de Tesorería como egresos operacionales. Los egresos de Administración, representan la suma de los gastos en honorarios administrativos, arrendamientos, servicios y seguros registrados en el Estado de Resultados que para 2007 fueron $3.045.583,33. Los egresos por compra de producción a campesinos son exactamente iguales a los registrados como compra de producción a los campesinos en el Estado de Resultados, por lo que se calculan y proyectan de la misma forma. Finalmente, los egresos por adquisición de maquinaria son la plata utilizada por la asociación para comprar en 2007 las maquinas y los equipos de computo y comunicación, que fue $5.583.000.

61 El préstamo del Banco Agrario que ya fue incluido en ingresos por préstamos debe ser pagado a partir del 2009 abonando a capital y pagando intereses, por lo tanto en el Flujo de Tesorería se registra el pago de cuota al banco como un egreso no operacional, este valor representa la suma de intereses pagados y abono a capital que hace la asociación anualmente hasta dejar el saldo final de la deuda en 0 en el 2011.

Los gastos de constitución de la empresa, es el egreso causado por el registro de ACAMAFRUT en cámara de comercio, el acta de constitución de la asociación, y todos los gastos en los que se incurrió para constituir la misma. Fueron en total $200.000 devengados por los socios en 2006. Los otros egresos no operacionales, representan otras salidas de dinero anuales que no tienen que ver directamente con la operación de la empresa, se calcula sumando los gastos de viajes y los gastos diversos, ya registrados y proyectados en el Estado de Resultados, es decir para el 2007, los otros egresos no operacionales serian $12.048.700.

El saldo operativo es el valor anual que queda de descontar los egresos operacionales de los ingresos operacionales. El saldo del año es la plata que resulta anualmente de restar los egresos totales de los ingresos totales, si ese dato es positivo se deben calcular las inversiones temporales que sería el dinero de ese saldo que no va al efectivo (teniendo en cuenta el saldo mínimo de caja) y restárselas al saldo del año dando como resultado el saldo final del año. Si el saldo del año no es positivo sino negativo, ese mismo dinero se debe registrar como préstamos a corto plazo y restárselo al saldo del año para calcular el saldo final del año. Para ACAMAFRUT el saldo del año siempre es positivo, y descontando $2.000.000 de saldo mínimo de caja que queda como saldo final del año, en el 2007, da un valor de inversiones temporales de $43.602.317. A partir del 2008, debido a que ya se tienen $2.000.000 en la cuenta de efectivo del balance general, el mismo saldo del año se usa en inversiones temporales dejando el saldo final del año en cero y el saldo acumulado siempre en $2.000.000.

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