La balanza comercial total (BC) ecuatoriana durante el periodo 2013-2017, presenta un claro cambio de ritmo de cuando cayeron las exportaciones petroleras y cuando cayeron las importaciones. Pues, históricamente el resultado comercial depende en gran medida de los precios de las materias primas (particularmente el del petróleo crudo).
Cuando los precios del petróleo son buenos, las exportaciones petroleras mitigan el déficit que de modo estructural presenta la balanza no petrolera (BCNP), es decir, el balance sin tener en cuenta las ventas del petróleo.
En el año 2013 el saldo comercial total fue negativo, pero quizás no preocupante, pues debido al impulso de las exportaciones petroleras y no petroleras (por sus buenos precios y la expansión de la demanda mundial), hicieron más caros las importaciones de derivados (la
3.157.133 3.165.498 2.606.277 2.173.759 2.591.907 3% 0,26% -17,67% -16,60% 19,24% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000 3.500.000 2013 2014 2015 2016 2017 P o rce n ta jes M il es d e d ó la res F OB
cantidad que no produce el país) y de los insumos, equipos y maquinarias (necesarios para el sector exportador); por ello quizás era justificado este déficit.
Al año 2014, las exportaciones (FOB) alcanzaban los US$ 25.724,4 millones (3,9% más que el año anterior), mientras que las exportaciones (FOB) eran US$ 26.447,6 millones (incrementó 2,4% respecto del 2013), el saldo comercial reducción su déficit, pues registro US$ -723,2 millones (US$ 351,8 millones menos que en 2013).
En 2015 cayeron notoriamente las exportaciones petroleras, debido a que el valor unitario promedio del barril cayó en casi la mitad, pues al iniciar el año se transaba en la New York Mercantile Exchange en US$ 54,12 el barril y cerrando el año en diciembre ya era solo US$ 37,65 por barril.
No obstante, se preveía el incremento del déficit del balance; y por ello, para disminuir las importaciones se aplicaron desde marzo medidas de salvaguardias por balanza de pagos (al 32% de las importaciones, 2800 partidas arancelarias desde 5% al 45% de sobretasas).
El resultado de estos dos principales sucesos fue la caída de las exportaciones (-28,7%) y la caída de las importaciones (-22,6%) en relación al año anterior. El saldo de la BC fue US$ -2.129,6 millones, US$ 1.406 millones más que el año anterior, pues las exportaciones petroleras son muy determinantes en el saldo comercial total.
Durante el año 2016, los precios seguían bajos (de las materias primas) por lo que se extendieron las medidas de salvaguardias (que en primera instancia eran para 15 meses, ahora hasta mediados de 2017), y aunque las exportaciones cayeron en -8,36% el resultado fue positivo (US$ 1.247,0) pues las importaciones siguieron cayendo (en -24% del 2015).
Siguiendo con el análisis, ya en el año 2017, las exportaciones e importaciones incrementan aproximadamente en 13,8 y 22,4% respectivamente; el resultado comercial fue US$ 89,2 millones. Las exportaciones crecieron principalmente por la recuperación de los precios del crudo y por la entrada en vigor del Acuerdo Comercial con la UE (que incrementó las exportaciones no petroleras en 334 millones respecto del 2016), mientras que las importaciones se incrementaron, presumiblemente por la finalización de las medidas de salvaguardas arancelarias.
Durante el periodo solo en los años 2016 y 2017 el saldo comercial fue positivo, y precisamente se ve reflejado en el índice de cobertura, que explica el porcentaje de las importaciones que pueden ser cubiertas con las exportaciones, (ver tabla 9).
Tabla 9
Evolución de la balanza comercial total del Ecuador, 2013-2017.
Componentes de la balanza comercial 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones (millones de US$ FOB) 24.750,9 25.724,4 18.330,6 16.797,7 19.122,5 Importaciones (millones de US$ FOB) 25.825,9 26.447,6 20.460,2 15.550,6 19.033,2 Balanza comercial (millones de US$) -1.075,0 -723,2 -2.129,6 1.247,0 89,2 Crecimiento de exportaciones (%) 4,1 3,9 -28,7 -8,4 13,8 Crecimiento de importaciones (%) 6,7 2,4 -22,6 -24,0 22,4
Índice de cobertura 95,8 97,3 89,6 108,0 100,5
Fuente: BCE, 2018.
Las exportaciones ecuatorianas y en general el comercio mundial está dependiendo de la situación adversa que sufre la economía internacional y de cómo se aclare el panorama mundial, tal como recalca Borsic Zlata; Benítez Karol & García Nelson: “las turbulencias financieras, la inminente alza de la tasa de referencia de política monetaria de Estados Unidos, los problemas generados por la transición del crecimiento de China y el reequilibrio de los mercados de materias primas” (2016, pág. 4). Esta situación no ayuda al envió de petróleo, y hace relevante más aun, el fomento y la diversificación de las exportaciones no petroleras y no tradicional del Ecuador.
La Balanza comercial no petrolera (BCNP) durante los últimos cinco años, se mantuvo en déficit; pero, cabe resaltar que se redujo significativamente desde 2013 al 2016, pasó de US$ 9.312,4 a US$ 1.722 millones, resultado de la implementación de medidas arancelarias y a la recuperación de los precios de materias primas.
La tasa de crecimiento promedio anual (TCPA) de las exportaciones no petroleras fue de 4,5% y de las importaciones fue -2,1%. Esto se ve reflejado en la evolución del índice de cobertura que paso del 53,1% en 2013 al 77,1% en 2017, (ver tabla 10).
Al 2017 los principales productos exportados no petroleras fueron: los envíos de Camarón por US$ 3.038 millones (25% del total no petrolero 2017), Banano (24,2%), Elaborados de pescado (9,6%), Flores Naturales (7,2), Cacao (4,8%), Extractos de aceite vegetal (2,2), Otras manufacturas de metales (2,5%) y Otras maderas (2%).
Mientras que las principales importaciones no petroleros al 2017 fueron: Automóviles livianos (5,5%), Medicinas (4,7%), Otras manufacturas de metales (4,3), Maquinaria industrial y sus partes (4,2%), Artículos electrodomésticos (3,6%), Polímeros (2,8%) y Teléfonos y celulares (2,6%).
Tabla 10
Evolución de la balanza comercial no petrolera del Ecuador, 2013-2017.
Componentes de la balanza comercial 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 10.643,5 12.448,6 11.670,3 11.338,5 12.208,9
Importaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 19.956,0 20.088,8 16.556,9 13.060,5 15.833,6
Balanza comercial no petrolera (millones de
US$) -9.312,4 -7.640,2 -4.886,6 -1.722,0 -3.624,7
Crecimiento de exportaciones (%) 6,7 17,0 -6,3 -2,8 7,7
Crecimiento de importaciones (%) 6,4 0,7 -17,6 -21,1 21,2
Índice de cobertura 53,1 62,0 70,5 86,8 77,1
Fuente: BCE, 2018.
Los principales destinos de las exportaciones no petroleras al 2017 fueron: la Unión Europea (UE), (26%), Estados Unidos (UU.EE.), (21,2%), Vietnam (11,9%), Rusia (6,1%), Colombia (6,1%), China (3,5%), Perú (2,5%), Chile (2,3%), Argentina (2,2%) y Japón (1,6%). De estos, los seis primeros mercados destinos representan el 75,7% del total de las ventas no petroleras, y como más adelante se revisará en las importaciones no petroleras, China, la UE, EE.UU. y Colombia son los principales socios comerciales (según el origen de importaciones no petroleras); y de la región latinoamericana Colombia es el principal socio (tanto en exportaciones e importaciones), (ver figura 8).
Figura 10. Exportaciones no petroleras ecuatorianas por destino.
Fuente: BCE, 2018, base de datos del Comercio exterior.
En cuanto a la procedencia de las importaciones no petroleras, los más representativos al 2017 son: China (21,9%), la Unión Europea (13%), Estados Unidos (12,5%), Colombia (9,5%), Brasil (5,3%), México y Perú (4,5%) cada uno, Corea del Sur (3,9%), Japón (3,1%) y finalmente Chile con el 2,9% del total, (ver figura 9).
3173 2591 1458 845 747 430 307 278 270 199 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 Union Europea Estados Unidos
Vietnam Rusia Colombia China Perú Chile Argentina Japón
millo n es d e US $ F OB
Figura 11. Importaciones no petroleras ecuatorianas por origen.
Fuente: BCE, 2018.
No obstantes, la BCNP según los socios comerciales para el 2017 se muestran en la figura 10, donde siguen los primeros cinco socios con los que el país mantiene saldo negativo en las relaciones comerciales; y los cinco primeros con los que mantiene superávit comercial.
El saldo comercial con China sin duda es un capítulo aparte en este análisis, y es que el país asiático como en el lenguaje común se dice “vende de todo” y mientras que mantienen muchas barreras a productos de Ecuador (arroz, camarón, frutas frescas).
Las relaciones bilaterales son muy importantes para el desarrollo productivo y técnico del Ecuador, porque actualmente China es el principal inversor y prestamista del país, y por cada proyecto adjudicado a una empresa China, se incrementan las importaciones insumos, maquinarias y equipos que se vayan a utilizar en algún proyecto de inversión promovido por el Estado mediante financiamiento chino.
El analisis particular será para los socios con los que Ecuador tenga superavit comercial; pues, Vietnam, Estados Unidos, la Union Europea y Rusia, son además los principales destinos de las exportaciones no petroleras, por ello resulta positivo el balance comercial e importante para el desarrollo del tema.
3471 2059 1982 1507 839 710 708 620 498 463 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 China Union Europea Estados Unidos
Colombia Brasil México Perú Corea del Sur Japón Chile m ill o n es d e U S $ FO B
Figura 12. Balanza comercial no petrolero por socio comercial, 2017.
Fuente: BCE, 2018.
Durante el periodo 2013-2017 la BCNP con Vietnam cerró con superávit en todos los años, las exportaciones crecieron a una TCPA de 63,2%, las importaciones crecieron en promedio 21,5% durante el periodo. Al 2017 las exportaciones de camarones representaron el 98% del total exportado a Vietnam (con 33% de crecimiento respecto del 2016), le siguen las de pescado con el 2% aproximadamente, y con menos de un 1% de participación las flores naturales, otras maderas, harina de pescado, entre otras (ver tabla 11).
Las principales importaciones no petroleras de Ecuador desde Vietnam al 2017 fueron: Teléfonos y celulares (31%), Artículos electrodomésticos (19%), Calzado (18%), Maquinaria Industrial y sus partes (6%), y por último, Redes de mallas anudadas de materia textil 2% del total importado.
Tabla 11
Ecuador: Evolución de la balanza comercial no petrolera con Vietnam, 2013-2017.
Componentes de la balanza comercial 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones no petroleras (millones de
US$ FOB) 322 607 785 1116 1458
Importaciones no petroleras (millones de
US$ FOB) 74 92 119 142 158 Balanza comercial 248 515 666 974 1300 Crecimiento de exportaciones (%) 125,2 88,5 29,3 42,2 30,6 Crecimiento de importaciones (%) 23,3 24,3 29,3 19,3 11,3 Índice de cobertura 435,1 659,8 659,7 785,9 922,8 Fuente: BCE, 2018.
Estados Unidos es el mayor socio comercial de Ecuador por la importancia y montos de exportaciones e importaciones (en el último año desplazado por la UE), las exportaciones
1300 1115 694 608 83 -506 -581 -715 -760 -3041 -4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 Vietnam Unión Europea Rusia Estados Unidos Arabia Saudita Corea del Sur México Brasil Colombia China
durante el periodo crecieron al 4,8% TCPA, y las importaciones decrecieron en -6,6% TCPA, (ver tabla 12).
Los principales rubros de exportaciones no petroleras al 2017 son: Camarones (22%), Banano (18%), Flores Naturales (15%), Oro (6%), Enlatados de pescado (5%), Cacao (4%), Pescado (3%), Otras manufacturas de metales (3%), Elaborados de banano (2%), y Plátano con el 2% del total exportado.
Las importaciones no petroleras son: Polímeros (8%), Maquinaria Industrial y sus partes (5%), Teléfonos y celulares (3%), Computadoras (3%), Trigo y morcajo (3%), Residuos del aceite de soya (3%), Otras mercancías (3%), Desperdicios de metales (2%), Artículos electrodomésticos (2%) y Otros químicos con el 2%.
Tabla 12
Ecuador: Evolución de la balanza comercial no petrolera con Estados Unidos, 2013-2017.
Componentes de la balanza comercial 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 2484 3445 3039 2583 2591
Importaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 3326 3234 2475 1781 1982 Balanza comercial -842 211 564 802 609 Crecimiento de exportaciones (%) 11,9 38,7 -11,8 -15,0 0,3 Crecimiento de importaciones (%) 9,9 -2,8 -23,5 -28,0 11,3 Índice de cobertura 74,7 106,5 122,8 145,0 130,7 Fuente: BCE, 2018.
Las relaciones comerciales con la Unión Europea son muy importantes para el Ecuador pues actualmente es principal proveedor y principal destino de las exportaciones no petroleras. El resultado comercial durante el periodo analizado fue positivo para Ecuador, la BCNP fue positiva, las exportaciones crecieron en 5,5% (TCPA), mientras que las importaciones con una TCPA -0,1% decrecieron durante el periodo (ver tabla 13).
Los productos principales exportados hacia la UE en 2017 fueron: Banano (29%), Enlatados de pescado (23%), Camarones (22%), Cacao (6%), Flores Naturales (5%), Café industrializado (2%) y jugos y conservas de frutas (2%).
Las importaciones no petroleras desde la UE al 2017 fueron: Medicinas (9%); Maquinaria Industrial y sus partes (8%); Vacunas, Productos inmunológicos y plasma (5%); instrumentos y aparatos de medicina (3%); otras manufacturas de metales (3%) y termina la lista los Automóviles livianos con el 3% de total. Las importaciones desde la UE son menos concentradas, pues el 60% del total importado son productos cuya participación es 2% o menos, los detallados anteriormente agrupan el 40% restante.
Tabla 13
Ecuador: Evolución de la balanza comercial no petrolera con Unión Europea, 2013-2017.
Componentes de la balanza comercial 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 2723 2947 2773 2832 3173
Importaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 2219 2353 2128 1645 2059 Balanza comercial 504 594 645 1187 1114 Crecimiento de exportaciones (%) 10,9 8,2 -5,9 2,1 12,0 Crecimiento de importaciones (%) 0,8 6,0 -9,6 -22,7 25,2 Índice de cobertura 122,7 125,2 130,3 172,2 154,1 Fuente: BCE, 2018.
El último socio comercial, en este análisis, según el resultado de la balanza comercial (2017) es la Federación Rusa, el saldo de la BCNP durante el periodo fue positiva, y tanto las exportaciones (4,5% TCPA) como las importaciones (3,6% TCPA) mantuvieron tendencias crecientes, ver tabla 14.
Las principales exportaciones no petroleras con destino hacia Rusia (2017) fueron: Banano (76%), Flores naturales (16%), Camarones (3%), Café industrializado (3%), y por último, pescado y elaborados de banano con 1% respectivamente, estos envíos corresponden casi el 99% del total exportado hacia Rusia.
Por su parte, las importaciones (2017) fueron: Abonos (59%), Otras manufacturas de metales (12%), Alambre de metal común (3%), Papel o cartón (3%), Caucho sintético y facticio (3%), Vacunas, productos inmunológicos y plasma (2%), entre las más importantes. Tabla 14
Ecuador: Evolución de la balanza comercial no petrolera con Rusia, 2013-2017.
Componentes de la balanza comercial 2013 2014 2015 2016 2017
Exportaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 813 828 716 769 845
Importaciones no petroleras (millones de US$
FOB) 118 120 174 172 152 Balanza comercial 695 708 542 597 693 Crecimiento de exportaciones (%) 17,0 1,8 -13,5 7,4 9,9 Crecimiento de importaciones (%) -15,7 1,7 45,0 -1,1 -11,6 Índice de cobertura 6,9 6,9 4,1 4,5 5,6 Fuente: BCE, 2018.