Saldos y Transacciones con Accionista y Compañías Relacionadas

La Sociedad es miembro de un grupo de compañías relacionadas y mantiene saldos y efectúa transacciones con miembros de dicho grupo. A continuación se presenta un resumen de los saldos y transacciones más importantes con compañías relacionadas al 31 de diciembre:

2018 2017 (En bolívares constantes al

31 de diciembre de 2018) Por pagar (Nota 13)

AstraZeneca UK Limited 88.867.331 -

AstraZeneca Treasury Limited 30.737.071 -

119.604.402 - La Sociedad compra sus inventarios de mercancías principalmente a AstraZeneca UK Limited y AstraZeneca Dunkerque Production. Estas compras constituyen una porción substancial de los inventarios y del costo de ventas. Durante el 2018 se realizaron compras de inventario a compañías relacionadas por Bs 9.284.433 (Bs 6.344.921 en el 2017), Nota 18.

En junio de 2018 la Sociedad recibió de AstraZeneca UK Limited US$20.000 como préstamo para capital de trabajo y adicionalmente dicha compañía pagó por cuenta de la Sociedad US$21.392 para cubrir pólizas de seguros corporativos (que causaron intereses por US$6.771 de los cuales fueron capitalizados US$5.628). En el 2018 los gastos por intereses fueron de Bs 2.844.725 (Bs 17.559 en el 2017), Nota 20.

En el 2017 la Sociedad recibió de AstraZeneca UK Limited US$250.000 como préstamo para capital de trabajo y adicionalmente dicha compañía pagó por cuenta de la Sociedad US$27.383 para cubrir pólizas de seguros corporativos (que causaron intereses por US$30.034, de los cuales fueron capitalizados US$24.689), los intereses fueron calculados a una tasa del 25,5% por encima de la tasa US$ LIBOR. Estas obligaciones fueron condonadas en octubre de 2017.

En octubre de 2017 la Sociedad recibió una condonación de las cuentas por pagar con partes relacionadas por US$20.965.254, de los cuales US$20.657.659 se encontraban registrados ante el Centro Nacional de Comercio Exterior (CENCOEX), por lo que la Sociedad decidió renunciar al derecho de recibir las liquidaciones de las divisas para el pago de estas obligaciones ante el CENCOEX. Durante el 2017 la Sociedad reconoció un ingreso por condonación de deudas de Bs 2.490.980 (Bs 943 en valores nominales), neto de impuesto establecido en la Ley de Impuesto sobre Sucesiones, Donaciones y demás Ramos Conexos, según tarifa del 55%, equivalente a Bs 3.044.474 (Bs 1.153 en valores nominales), el cual se presenta en el rubro de Otros ingresos en el estado de resultados (Nota 19). Los contratos de condonación de deudas entre las partes relacionadas se encuentran en proceso de registro público.

Las cuentas por pagar a compañías relacionadas no generan intereses y tienen fecha de vencimiento a 30 días.

15. Impuestos

Impuesto sobre la renta

El ejercicio fiscal de la Sociedad finaliza el 31 de diciembre de cada año. Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad tiene pérdidas fiscales por Bs 77.149.693 que podrán ser trasladadas hasta el año a finalizar el 31 de diciembre de 2021.

Las pérdidas fiscales no dieron origen a registro del impuesto sobre la renta diferido activo, ya que la gerencia de la Sociedad no tiene expectativas razonables de generar suficiente renta fiscal para el aprovechamiento de las pérdidas en períodos futuros.

A continuación se presenta el detalle de las pérdidas fiscales trasladables y del gasto de impuesto sobre la renta por los años finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017:

2018 2017

(En bolívares constantes al 31 de diciembre de 2018)

A

Pérdida antes de impuesto sobre la renta (131.480.660) (132.256.769)

Efectos del ajuste por inflación en los estados financieros 21.995.133 134.756.887

(Pérdida) ganancia contable declarada (109.485.527) 2.500.118

Más (menos) partidas no deducibles (partidas no gravables)

Diferencia en cambio 29.651.451 -

Reservas, provisiones apartados y contribuciones 1.405.733 (26.501)

Gastos extraterritoriales no deducibles 1.267.474 210.196

Estimación para obsolescencia de inventarios 7.154 78.513

Impuesto a las grandes transacciones financieras 4.022 99.638

Destrucción de inventario - 156

Gastos no deducibles - (778.300)

Gastos en el exterior y otros - 2.486

Ingresos por condonación de deuda - (1.229.311)

(Pérdida) ganancia (77.149.693) 856.995

Aprovechamiento de pérdidas fiscales de ejercicios anteriores (6.194) (215.689)

(Pérdida) ganancia fiscal (77.155.846) 641.306

Gasto de impuesto sobre la renta - 218.044

Régimen temporal de anticipos de impuesto sobre la renta

El 21 de agosto de 2018 fue publicado, en Gaceta Oficial Extraordinaria, un Decreto Constituyente que establece un régimen temporal de pago de anticipos de impuesto sobre la renta para sujetos pasivos calificados como especiales.

Impuesto sobre la renta diferido

Al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad calculó un activo por impuesto sobre la renta diferido que no fue reconocido en sus estados financieros de Bs 26.661.380 (Bs 2.797.585 en el 2017), correspondiente principalmente a pérdidas fiscales trasladables.

Como se indica en la Nota 2-g, la gerencia de la Sociedad decidió adoptar el tratamiento alternativo permitido en el BA VEN-NIF N° 11. De haberse reconocido el impuesto sobre la renta diferido pasivo proveniente de las diferencias temporarias de los activos no monetarios, el efecto en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017 hubiese sido de un incremento y una disminución del pasivo y del patrimonio, de Bs 48.656 y Bs 3.286.882, respectivamente; como se indica a continuación:

2018 2017

(En bolívares constantes al 31 de diciembre de 2018)

Base fiscal de los activos no monetarios 370.000 2.090.881

Base financiera de los activos no monetarios (513.106) (11.758.182)

Diferencias temporarias (143.106) (9.667.301)

Alícuota legal implícita (%) 34 34

Impuesto al valor agregado (IVA)

Desde abril de 2009 y hasta el 31 de agosto de 2018, la alícuota aplicable de este impuesto fue del 12%. Adicionalmente, aquellos agentes de retención designados por la Administración Tributaria efectuarán la retención del 75% del IVA.

El 17 de agosto de 2018 fue publicado el Decreto N° 3.584 donde se establece que el alícuota impositiva general a aplicarse a partir del 1 de septiembre de 2018 es del 16%.

Régimen temporal de anticipos de IVA

El 21 de agosto de 2018 fue publicado un Decreto Constituyente que establece un régimen temporal de pago de anticipos de IVA para sujetos pasivos calificados como especiales.

Precios de transferencia

Los contribuyentes sujetos al impuesto sobre la renta, que celebren operaciones con partes vinculadas domiciliadas en el exterior, están obligados a determinar sus ingresos, costos y deducciones, aplicando la metodología establecida en la Ley de Impuesto sobre la Renta. La Sociedad efectúa operaciones importantes con partes vinculadas domiciliadas en el exterior. Para los ejercicios fiscales finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, la gerencia de la Sociedad realizó la actualización del estudio necesario para la determinación del efecto que sobre la renta gravable pudiera tener el cálculo de los precios de transferencia y los resultados de este estudio permiten concluir que las operaciones con partes vinculadas no generan efectos significativos en la determinación de la renta fiscal durante los ejercicios fiscales finalizados el 31 de diciembre de 2018 y 2017.