SISTEMA FINANCIERO INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

El análisis estudia el término sistema financiero a partir de los bancos, compañías de financiamiento y cooperativas vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia que reportan información a la CIFIN23.

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Como se ha venido observando durante la investigación, la actividad del comercio y los servicios en el departamento de Risaralda han jugado un papel importante dentro de la economía, siendo la intermediación financiera la más participativa en este caso, dejando entre ver que la actividad agrícola, en relación a la producción y comercialización del café ha dejado su protagonismo dentro del departamento.

A continuación, se representa la dinámica de la intermediación financiera en Risaralda para los años 2013 y 2014.

Gráfica 30. Total de Captaciones y Colocaciones Risaralda 2013-2014 en miles de millones de pesos

Fuente: Elaboración propia con datos proyectados al año 2014 – Dinámica sectorial Risaralda 2012 – 2013

Como se muestra en la gráfica anterior, las captaciones en Risaralda para el año 2014, totalizaron 10 billones de pesos, 1.3 billones más que el registrado para el año 2013, incremento que se ha dado por las mayores captaciones de dinero de los ahorradores, situación que se debe a las estrategias implementadas por las entidades financieras, entre ellas tasas de interés, rentabilidad, etc. Por otro lado, las colocaciones registraron un incremento de 1.8 billones totalizando 16 billones para el año 2014.

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Las colocaciones registraron una mayor actividad en comparación con el año inmediatamente anterior, y siempre han venido presentando una mayor dinámica en comparación con las captaciones en los períodos analizados, la anterior situación, se deriva de las diversas modalidades de captación. Este panorama económico, también se explica por los altos índices de endeudamiento por parte de la población del departamento, a través de las diversas modalidades de créditos ofrecidos por el sistema financiero, puesto que el pago de los intereses de las deudas contraídas limitan las posibilidades por parte de los hogares de destinar el dinero al ahorro y la inversión.

Durante el período analizado, la cartera de créditos de los establecimientos registró un crecimiento real anual de 11,04 por ciento impulsada por los créditos de vivienda y comerciales. Situación que ha conllevado al crecimiento estable actual que mantiene la cartera de créditos del sistema.

Gráfica 31. Variación porcentual total Capitaciones y Total Colocaciones del sistema financiero Risaralda 2013 I – 2014 IV (Millones de pesos)

Fuente: Elaboración propia con datos proyectados al año 2014 – Dinámica sectorial Risaralda 2012 – 2013

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En la gráfica 31, se observa que las captaciones durante los tres primeros trimestres mostraron un buen comportamiento hasta el tercer trimestre del año 2013, con tasas de crecimiento del orden 8%, 4% y 3% respectivamente; lo cual indica que hasta el momento las estrategias para atraer más ahorradores por parte del sistema financiero estaban dando resultados, por lo tanto, se fijó reducir el costo de los servicios financieros.

Finalizando tanto el 2013 como el 2014, el sistema financiero empezó a estancarse en parte por la política monetaria contractiva aplicada a través de la tasa de intervención, reduciendo la oferta de dinero y disminuyendo los créditos, ya que estos se encarecen.

Las políticas contractivas pueden provocar que los bancos eleven las tasas de largo plazo para los créditos de consumo y de negocios, lo que hace más difícil que los individuos y las empresas financien la compra de viviendas, vehículos y bienes de capital24.

Cuando la tasa comenzó a ser reducida, siendo ajustada, el abaratamiento de los créditos, propició una favorable dinámica para las colocaciones, las cuales crecieron a tasas a 5,04% pero después cayendo de nuevo a 0,90% durante los dos primeros períodos del año 2014. En general, tanto las captaciones como las colocaciones en el sistema financiero ha venido presentando fluctuaciones muy variadas, con ascensos y descensos muy profundos muy cortos períodos de tiempo, situación que refleja las políticas adoptadas por el banco central en los últimos años.

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EHOW EN ESPAÑOL. ¿Cuál es la política monetaria contractiva?. Disponible en: http://www.ehowenespanol.com/politica-monetaria-contractiva-sobre_353460/

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3.5.1. Perspectiva de crecimiento de las colocaciones y captaciones.

Figura 25. Tasa de crecimiento de las Colocaciones del departamento de

Risaralda

Fuente: Elaboración propia

Figura 26. Tasa de crecimiento de las captaciones del departamento de

Risaralda

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De acuerdo a los datos trimestrales históricos del banco de la república, las captaciones en Risaralda presentaron una situación estable con una tasa de variación nula, en tanto las colocaciones descendieron en -2,2%, totalizando 4.369.769 para el primer trimestre del año 2015.

El sistema financiero ha venido creciendo debido a las diferentes modalidades de crédito y tasas de interés atractivas para la población, al igual que también las medidas desarrolladas en materia económica por el gobierno para estimular el ahorro, pero para el año 2015 se evidencia una desaceleración en la modalidad de colocaciones que puede deberse a un encarecimiento de los créditos, limitando así el acceso a ellos por parte de los agentes económicos.

De acuerdo a lo anterior, se puede concluir que el sistema financiero continúa con la buena dinámica que trae de períodos anteriores, se espera que esto se traduzca de igual forma en un mejor ajuste de las tasas de interés y una mayor demanda de crédito.