3T16 - R$ 673,4 mil millones
ROA Ponderado por el Riesgo
Títulos y Valores Mobiliarios Al por Menor No al por Menor Otras Exposiciones
Consolidado
Prudencial
En el tercer trimestre de 2016, el retorno recurrente anualizado sobre los activos ponderados por el riesgo fue de 3,0%, una reducción de 0,1 punto porcentual con relación al trimestre anterior.
El apalancamiento ponderado por el riesgo fue de 5,3 en el período, una reducción de 0,2 punto porcentual debido al aumento del patrimonio de referencia y a la reducción del RWA.
En R$ millones, al final del período 3T16¹ 2T16² 3T15²
Activos ponderados por el Riesgo de Crédito (RWACPAD) 673.404 690.963 728.976
FPR de 2% 125 161 219 FPR de 20% 8.286 7.121 6.873 FPR de 35% 11.992 11.396 9.667 FPR de 50% 43.785 47.095 49.583 FPR de 75% 140.363 141.482 138.755 FPR de 85% 94.445 116.582 151.295 FPR de 100% 323.270 314.034 304.598 FPR de 250% 27.403 28.267 35.744 FPR de 300% 8.689 7.968 17.918 FPR hasta 1250% ³ 1.707 1.744 2.400
Derivados – ganancia potencial futura y variación de la calidad crediticia de la contraparte 13.339 15.112 11.924
Activos ponderados por el Riesgo Operativo (RWAOPAD) 37.826 43.448 28.623
Activos ponderados por el Riesgo de Mercado (RWAMINT) 24.690 17.709 17.062 Oro, moneda extranjera y operaciones sujetas a las variaciones del cambio 2.798 1.231 3.435 Operaciones sujetas a la variación de tasas de interés 23.968 15.656 11.844 Operaciones sujetas a la variación del precio de commodities 455 510 574 Operaciones sujetas a la variación del precio de acciones 212 312 1.209 Beneficio de Capital Modelos Internos (2.743) - -
Exposición Total Ponderada por el Riesgo (RWA) [RWACPAD+ RWAOPAD+RWAMINT] 735.921 752.120 774.662 Nota: FPR – Factor de Ponderación de Riesgo. ¹ Activos ponderados de riesgo de mercado calculados a partir de modelos internos. ² Activos ponderados de riesgo de mercado calculados a partir de modelos estandarizados. ³ Considerando la aplicación del factor “F” requerida por el artículo 29º de la Circular nº 3.644/13.
Nota: Los activos ponderados de riesgo de mercado antes de sept./16 fueron calculados a partir de modelos estandarizados. A partir de septiembre de 2016, la necesidad de capital calculada para el componente de riesgo de mercado se obtiene a través del máximo entre modelos internos (RWAMINT) y 90% del modelo estandarizado (RWAMPAD).
Análisis Gerencial de Operación Gestión de Riesgos
Riesgo de Liquidez Riesgo Operativo Riesgo de Crédito
El VaR Consolidado de Itaú Unibanco es calculado a través de la metodología por Simulación Histórica, que revisa los precios
integralmente de todas sus posiciones en base a la serie histórica de los precios de los activos. .
A partir del tercer trimestre de 2016, pasamos a calcular el VaR de la cartera regulatoria en base a modelos internos aprobados por el Banco Central do Brasil. De esta forma, la apertura de los factores de riesgo fue estandarizada para cumplir con la circular BACEN 3.646.
Manteniendo nuestra gestión conservadora y la diversificación de la cartera, seguimos con nuestra política de operar dentro de límites reducidos con relación a capital en el período.
VaR por Grupo de Factores de Riesgo (1)
149 193 222 225 316 204 175 231 296 200 228 237 227 341 328 209 238 322 162 176 204 196 214 214 174 206 257 59 131 179 161 152 171 155 168 200
sep/14 dic/14 mar/15 jun/15 sep/15 dic/15 mar/16 jun/16 sep/16
Total Total Máximo Total Médio Total Mínimo
Evolución del VaR do Itaú Unibanco VaR do Itaú Unibanco Holding
Principios Corporativos de Gestión de Riesgos y Capital
Nuestra administración del riesgo de crédito tiene como objetivo mantener la calidad de la cartera de crédito en niveles coherentes con nuestro apetito por el riesgo para cada segmento de mercado en que operamos.
Nuestro control centralizado de riesgo de crédito es realizado por un área ejecutiva independiente de las unidades de negocio y responsable por el control de riesgos. Entre las principales atribuciones se destacan: verificar y controlar el desempeño de las carteras de crédito y administrar el proceso de elaboración, revisión y aprobación de políticas institucionales de riesgo de crédito.
La gestión de riesgos y capital es considerada un instrumento esencial para optimizar el uso de recursos y seleccionar las mejores
oportunidades de negocios, para maximizar la creación de valor para los accionistas.
Los procesos de gestión de riesgo se transmiten a toda la institución y están alineados a las directrices del Consejo de Administración y de los Ejecutivos que, por medio de órganos colegiados, definen los objetivos globales, expresados en metas y límites para las unidades de negocio gestoras de riesgo. Las unidades de control y gestión de capital, a su vez, apoyan a la administración de Itaú Unibanco a través de los procesos de monitoreo y análisis de riesgo de capital.
Con el objetivo de reforzar nuestros valores y alinear el
comportamiento de los colaboradores a las directrices establecidas en nuestra gestión de riesgos, disponemos de diversas iniciativas para estimular la cultura de riesgos. Además de políticas, procedimientos y procesos, la cultura de riesgos fortalece la responsabilidad individual y colectiva de los colaboradores en la gestión de riesgos inherentes a las actividades ejecutadas individualmente, respetando la forma ética de administrar nuestro negocio.
Adoptamos una postura prospectiva en la administración de nuestro capital y, a través del proceso de Evaluación Interna de Adecuación de Capital (ICAAP) evaluamos la suficiencia de capital para cubrir nuestros riesgos, representados por el capital regulatorio para los riesgos de crédito, mercado y operativo y al capital necesario para la cobertura de los demás riesgos. El proceso de ICAAP comprende las siguientes etapas: identificación de los riesgos materiales; definición de la necesidad de capital adicional para los riesgos materiales y de metodologías internas de cuantificación de capital; elaboración del plan de capital, tanto en situaciones de normalidad como de stress, y de la estructuración del plan de contingencia de capital. El resultado del último ICAAP – realizado con fecha base diciembre de 2015 – indicó que disponemos, además de capital para cubrir todos los riesgos materiales, un significativo margen de capital, garantizando de esta forma la solidez patrimonial de la Institución.
Más informaciones sobre la estructura de la gestión de riesgos y capital pueden ser encontradas en el sitio de Relaciones con Inversores (https://www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas) en la página web Gobierno Corporativo >> Gestión de Riesgos y Capital – Pilar 3.
La administración del riesgo operativo está compuesta por las actividades de gestión y control de riesgos operativos, cuyo objetivo es respaldar a la organización en la toma de decisiones, buscando siempre la correcta identificación y valuación de los riesgos, la creación de valor para los accionistas, como también la protección de nuestros activos e imagen.
La medición del riesgo de liquidez comprende todas las operaciones financieras de nuestras empresas, como también posibles exposiciones contingentes o inesperadas, tales como las que provienen de servicios de liquidación, prestación de avales y garantías, y líneas de crédito contratadas y no utilizadas.
Efectuamos diariamente la gestión y el control del riesgo de liquidez a través del gobierno aprobado en comités superiores que prevé, entre
(1) Valores reportados consideran 1 día como horizonte de tiempo y 99% de nivel de confianza. (2) El VaR por Grupo de Factores de Riesgo considera las informaciones de las unidades externas.
Riesgo de Mercado
En R$ millones, al final del periodo 3T16(2) 2T16(2) Tasas de Interés 587,2 488,6 Monedas 18,1 16,3 Acciones 47,5 63,3 Commodities 1,0 2,2 Efecto de Diversificación (339,2)(357,5) VaR Total 296,3 231,2
VaR Total Máximo del Trimestre 321,8 237,5 VaR Total Promedio del Trimestre 256,8 205,9 VaR Total Mínimo del Trimestre 199,6 167,9
Ita ú Uni b a n c o
otras actividades, la adopción de límites mínimos de liquidez suficientes para absorber posibles pérdidas de caja en escenarios de stress, medidos a través de metodologías internas y también por metodología regulatoria.
A partir del segundo trimestre de 2016, pasamos a informar nuestro índice de liquidez de corto plazo (LCR –del inglés “Liquidity Coverage
Ratio”), cuyo cálculo sigue la metodología establecida por la Circular
BACEN 3.749, alineada a las directrices internacionales. Para 2016, el índice mínimo exigido por el Banco es de 70%. El índice medio del tercer trimestre fue 213,6%. .
Nuestro control de riesgo de mercado es realizado por un área independiente de las unidades de negocio que es responsable por ejecutar las actividades diarias de (i) medición y valuación de riesgo, (ii) monitoreo de escenarios de stress, límites y avisos, (iii) aplicación, análisis y pruebas de escenarios de stress, (iv) informe de resultados de riesgo para los responsables individuales dentro de las unidades de negocios de acuerdo con nuestro gobierno corporativo, (v) monitoreo de acciones necesarias para el reajuste de posiciones y/o nivel de riesgo, cuando sea necesario, y (vi) apoyar el lanzamiento de nuevos productos financieros con seguridad. Para ello, contamos con un proceso estructurado de comunicación y un flujo de informaciones que proporciona asistencia en el seguimiento de los órganos colegiados y en la atención a los órganos reguladores en Brasil y agentes
regulatorios en el exterior.
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