Estas tasas son las que cobran los bancos e instituciones que se mueven dentro del sistema financiero. Hay una diferencia enorme entre uno y otro concepto, a continuación definiremos cada una de ellas.
6.1. tasa de interés pasiva
A los pagos que efectúan u ofrecen las empresas financieras a las captaciones de fondos que ésta realiza al público, se les conoce como tasa pasiva, porque son obligaciones que tienen las entidades financieras y son registradas en el pasivo del balance.
Las tasas pasivas aplicadas por las instituciones del sistema financiero a los usuarios finales se expresan generalmente en términos nominales y con una frecuencia de capitalización determinada; por ejemplo., los ahorros capitalizan mensualmente, mientras los depósitos a plazo capitalizan a diario.
Las operaciones pasivas que efectúan estas empresas son: a) Cuentas corrientes b) Depósitos de ahorros c) Depósitos a plazos d) Depósitos de CTS ejemplo
tasa de interés pasiva
La señorita Livni Vidal, tiene una cuenta de ahorros en el BBVA, cuyo monto es de $3.000, los cuales permanecen por un espacio de tres años, a una TNA del 6% con capitalización mensual. ¿Cuál es el monto que retirará Livni una vez cumplido el plazo?
solución:
Los datos son: S = ?
P = $3.000 i = 6% n = 3 años
Utilizando la ecuación (7.) del capítulo de interés compuesto se tiene:
S= + = $ .3 000 1 0 06, $ . , 12 3 590 04 36
En este caso, como es una cuenta de ahorros, el banco capitaliza los intereses mensualmente. Por tanto, Livni recibirá al final de los tres años, la suma de $3.590,04.
6.2. tasa de interés activa
Tasas de interés aplicadas para fondos disponibles a colocaciones, inversiones y otros tipos de operaciones que por su naturaleza son registradas en los distintos rubros del activo del balance. Son pues, las tasas que cobran las empresas del sistema financiero, cuando efectúan colocaciones (préstamos).
Las operaciones activas que efectúan estas empresas son: a) Préstamos
b) Descuentos c) Sobregiros, etc.
ejemplo
tasa de interés activa
El BCP ha prestado a la empresa Los Amigos S.A.C., debidamente representada por su Gerente General, el señor Marco Bonilla, la suma de $3.000 a una TEA de 20% a pagar en 3 años. ¿Cuál es el monto que pagará la empresa una vez cumplido el plazo?
solución:
Los datos son: S = ?
P = $3.000 i = 20% n = 3 años
Utilizando la ecuación (7.) del capítulo de interés compuesto se tiene:
S=$ .3 000 1 0 20
(
+ ,)
3 =$ .5 184Podemos observar que la suma original de $3.000 se ha incrementado notablemente. De esta manera, la empresa Los Amigos S.A.C., tendrá que pagar al final de los tres años, la suma de $5.184.
Se puede ver que para un mismo importe y un mismo periodo de tiempo –$3.000 y 3 años–, el BCP pagó de intereses (tasa pasiva) en tres años a la señorita Vidal, la suma de $590,04 y cobró de intereses (tasa activa) por un préstamo a la empresa Los Amigos S.A.C., la suma de $2.184. Sin duda un gran negocio del BCP.
7. tasa coMPensatoria Y Moratoria
Una tasa de interés es compensatoria cuando constituye la contraprestación por el uso del dinero o de cualquier otro bien. En operaciones bancarias, la tasa de interés convencional compensatoria, está representada por la tasa activa para las colocaciones y la tasa pasiva para las captaciones que cobran o pagan respectivamente las instituciones del sistema financiero, en el proceso de intermediación del crédito.
Una tasa de interés importante es la moratoria que constituye la indemnización por incumplimiento del deudor en el reembolso del capital y del interés compensatorio en las fechas convenidas. El interés moratorio se calcula sobre el monto de la deuda correspondiente al capital, adicionalmente a la tasa de interés convencional compensatoria o a la tasa de interés legal, cuando se haya pactado.
El deudor incurre en mora a partir del día siguiente de la fecha de vencimiento de una cuota si ésta no se cancela. Una deuda en mora afecta a una tasa efectiva de interés compensatorio y paralelamente a una tasa efectiva de interés moratorio.
7.1. aplicación de tasa compensatoria y moratoria en pagarés
Un pagaré es un documento mediante el cual una persona natural o jurídica se obliga a pagar a una institución financiera una cantidad determinada de dinero, con interés o sin él, en una fecha dada. La persona que hace la promesa de pagar es el deudor u otorgante, y la persona que cobra el pagaré es el beneficiario o tenedor.
En todo pagaré interviene los siguientes conceptos: a) Fecha: es la fecha en la que se extiende el pagaré.
b) Fecha de vencimiento: es la fecha en la cual debe ser pagada la deuda.
c) Plazo: es el tiempo que transcurre entre la fecha en que se extiende el pagaré y la fecha de vencimiento.
d) Valor nominal: es la cantidad marcada en el pagaré. Si en el pagaré se indica que el valor nominal causará intereses a determinada tasa, entonces el valor nominal es el capital obtenido en préstamo; en cambio, si en el pagaré se indica que el valor nominal incluye intereses a determinada tasa, entonces el valor nominal es el monto a pagar en la fecha de vencimiento.
e) Valor de vencimiento: es la cantidad que debe ser pagada en la fecha de vencimiento. Esto es, el capital más los intereses, si los hubiera.
El siguiente documento reúne las características mínimas de todo pagaré.
Documento no. Por $7.500,00
Por este PaGaré me (nos) obligo (amos) a pagar incondicionalmente a la
orden de: Banco de crédito del Perú – BcP en la ciudad de Lima, el día 27
de noviembre de 2005 la cantidad de siete mil quinientos dólares. Valor
recibido a mi (nuestra) entera satisfacción. La suma incluye intereses a la TEM de 4% hasta la fecha de su vencimiento, y si no es pagada al vencimiento causará intereses moratorios a una TEM de 2%.
Lugar y fecha: lima, 13 de febrero de 2005
Nombre: Kamila romero angeles
Domicilio: av. los alamos 480, surco _________________
Ciudad: lima acepto (amos)
A continuación, explicaremos las características de este pagaré:
a) Kamila Romero Angeles es el deudor (persona que hace la promesa). b) Banco de Crédito del Perú es el beneficiario (Banco que cobra el pagaré). c) $7..500,00 es el valor nominal del pagaré.
d) 13 de febrero de 2005 es la fecha en que fue expedido el pagaré. e) 27. de noviembre de 2005 es la fecha de vencimiento del pagaré. f) 287. días es el plazo del pagaré.
ejemplo
cálculo del interés compensatorio y moratorio
Supóngase que el pagaré anterior se canceló el 03 de diciembre. Calcule el importe del interés compensatorio, del interés moratorio y la cantidad total a pagar.
solución:
El importe del interés compensatorio se calcula como sigue:
ic =
(
+)
−
=
7 500 1 0 04. , 306 1 $ ,59 06
El importe del interés moratorio se calcula como sigue:
im =
(
+)
−
=
7 500 1 0 02. , 306 1 $ ,29 76
La cantidad total a pagar el 05 de diciembre se calcula como sigue:
S=7 500 59 06 29 76. + , + , =$ .7 588 82,
Kamila deberá pagar el 05 de diciembre la suma de $7..588,82.