Els fons de comerç tenen l’origen, principalment, en les adquisicions de Banca Cívica en l’exercici 2012, i en la del negoci bancari de Bankpime i del negoci a Espanya de Morgan Stanley en exercicis anteriors. Cada una d’aquestes operacions ha implicat la incorporació de diferents activitats bancàries que han incrementat la capacitat econòmica del Grup en diferents àmbits del negoci bancari. El fons de comerç sorgit en aquestes operacions s’ha adscrit a la unitat generadora d’efectiu (d’ara endavant, «UGE») del Negoci Bancari retail a Espanya, els fluxos d’efectiu de la qual són independents d’altres activitats com assegurances o participacions, i reflecteix la forma en què la Direcció monitoritza els negocis de l’Entitat. La UGE del Negoci Bancari, que és la més significativa del Grup, aglutina més de la meitat dels actius nets operatius –entre altres, inversions cre- ditícies, instruments de renda fixa adscrits al negoci bancari, actiu intangible, immobilitzat material d’ús propi–, disminuïts pel finançament atribuïble als mateixos. El test de deteriorament les hipòtesis del qual es descriuen a continuació suporta el valor d’aquesta UGE en el seu conjunt.
En el tancament dels exercicis 2012 i 2011 s’han dut a terme les corresponents proves de deteriorament sobre els fons de comerç adscrits a la UGE Negoci Bancari, sobre la base de l’estimació dels dividends esperats per als propers 8 exercicis (6 en l’exercici anterior), període que recolliria l’estabilització de l’activitat bancària a Espanya. Les hipòtesis principals d’aquesta previsió s’han basat en estimacions de les principals variables macroeconòmi- ques aplicades a l’activitat del Grup, i preveuen un marge d’interessos que oscil·la entre l’1,28 i l’1,85% sobre actius totals mitjans, un cost de risc de crèdit que varia entre el 0,97 i el 0,63% de la cartera creditícia bruta i una taxa de creixement normalitzada per a la determinació del valor terminal del 2% (similar a la utilitzada en l’exercici anterior), en línia amb un creixement potencial real de l’economia. La taxa de descompte aplicada en les projeccions ha estat de l’11% (10% en l’exercici anterior), calculada sobre el tipus d’interès lliure de risc més una prima de risc associada al risc país (Espanya), al risc de mercat i al risc idiosincràtic de la institució. De manera complementària a l’escenari central, s’han calculat variacions possibles en les principals hipòtesis del model i s’ha dut a terme una anàlisi de sensibilitat sobre les variables més significatives: taxa de descompte: –1%, +1%; taxa de creixement: –0,5%, +0,5%; Marge d’interès: –0,10%, +0,10%; i risc de crèdit: –0,10% +0,10%.
El resultat de les proves realitzades, incloses hipòtesis adverses en les anàlisis de sensibilitat, no ha posat de manifest la necessitat de fer dotacions en l’exercici 2012 als fons de comerç assignats a la UGE de Negoci Bancari.
Respecte al fons de comerç generat i als actius intangibles registrats en les operacions de presa de control del negoci assegurador, s’han calculat els fluxos de caixa esperats en els propers 5 exercicis de les carteres de vida (5 exercicis en l’exercici anterior), tot assumint una taxa de creixement posterior del 2%, tendent a recollir els efec- tes de la inflació. Aquests fluxos esperats s’han descomptat a una taxa del 9,4% (9,9% en l’exercici anterior).
Les taxes de descompte aplicades en les projeccions s’han calculat sobre el tipus d’interès del bo espanyol a 10 anys més una prima de risc associada a cada negoci.
De les anàlisis efectuades no es desprèn la necessitat de registrar deterioraments pels fons de comerç i els actius intangibles registrats, fins i tot en els escenaris més adversos calculats mitjançant variacions en les hipòtesis sobre les variables més significatives del model.
20. Resta d’actius i passius
Aquests capítols dels balanços de situació adjunts inclouen les existències i altres actius i passius relacionats amb l’operativa habitual dels mercats financers i amb els clients.
La composició del saldo d’aquests capítols dels balanços de situació és la següent:
(Milers d’euros) 2012 2011
Existències 2.398.784 2.008.435
Dividends renda variable meritats no cobrats 248.209 223.924
Altres periodificadores 812.261 435.401
de les quals: Despeses pagades no meritades 221.531 293.188
Altres actius 271.937 246.440
dels quals: Operacions en camí 40.182 156.485
Total resta d’actius 3.731.191 2.914.200
Altres periodificadores 1.003.316 726.607
de les quals: Despeses generals meritades 215.451 202.799 de les quals: Ingressos per marge comercial en derivats 204.921 197.846
Altres passius 1.118.978 849.337
dels quals: Operacions en camí 390.555 264.879
dels quals: Comptes transitoris per vendes d’immobles 430.641 273.961
Total resta de passius 2.122.294 1.575.944
En l’exercici 2012 s’han registrat 313.818 milers d’euros en concepte de la derrama del Fons de Garantia de Dipòsits a liquidar en els propers 10 anys en els epígrafs «Altres periodificadores» dels capítols «Resta d’actius» i «Resta de passius» (vegeu Nota 1).
Les existències que, bàsicament, corresponen a terrenys i immobles en curs de construcció es valoren per l’im- port menor entre el seu cost, incloses les despeses de finançament, i el seu valor de realització, entès com el preu estimat de venda net dels costos estimats de producció i comercialització.
La composició del saldo del capítol «Existències» dels balanços de situació adjunts és la següent:
(Milers d’euros) 2012 2011 ACtIuS PROCEDEntS DE REGulARItzACIOnS CREDItíCIES AltRES ACtIuS ACtIuS PROCEDEntS DE REGulARItzACIOnS CREDItíCIES AltRES ACtIuS Terrenys i edificis 3.863.839 508.316 2.330.203 548.847 Altres 426.061 10.781 Menys: Fons de deteriorament (2.265.461) (133.971) (869.849) (11.547) Existències 1.598.378 800.406 1.460.354 548.081
A continuació es facilita el moviment del capítol «Existències» dels exercicis 2012 i 2011:
Moviment d’existències
(Milers d’euros) 2012 2011 ACtIuS PROCEDEntS DE REGulARItzACIOnS CREDItíCIES AltRES ACtIuS ACtIuS PROCEDEntS DE REGulARItzACIOnS CREDItíCIES AltRES ACtIuSSaldo a l’inici de l’exercici 2.330.203 559.628 1.875.110 520.214 Més:
Alta per integració Banca Cívica 2.186.873 375.559
Adquisicions 730.171 19.816 499.988 60.780 Traspassos i altres 132.526 Menys: Cost de vendes(1) (74.972) (7.048) (42.745) (2.870) Traspassos i altres (1.308.436) (146.104) (2.150) (18.496) Subtotal 3.863.839 934.377 2.330.203 559.628 Fons de deteriorament (2.265.461) (133.971) (869.849) (11.547) Saldo al tancament de l’exercici 1.598.378 800.406 1.460.354 548.081 (1) Inclou els costos imputables a les vendes de béns i a la prestació de serveis no financers.
Els «Traspassos i altres» de l’exercici 2012 es corresponen bàsicament amb reclassificacions des d’aquest epí- graf als epígrafs d’«Actius no corrents en venda» i «Inversions immobiliàries» (vegeu Notes 15 i 18). Aquestes reclassificacions s’han produït una vegada incorporats els actius de Banca Cívica, d’acord amb els criteris de classificació del Grup.
El moviment del fons de deteriorament del capítol «Existències» durant els exercicis 2012 i 2011 ha estat el següent (vegeu Nota 38):