Aplicación del análisis financiero para el diagnóstico y planeamiento como alternativa de la empresa Construcciones y Servicios Metálicos S A C

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(1)GUARNIZ NARRO FELICITA BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS. APLICACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO PARA EL DIAGNÓSTICO Y PLANEAMIENTO COMO ALTERNATIVA DE LA EMPRESA CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS METÁLICOS SAC. TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE: CONTADOR PÚBLICO. II PROMOCIÓN: “FRANCISCO ASMAT VALDIVIA” ASESOR: CPC. JAIME MONTENEGRO RÍOS. UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS TRUJILLO - PERÚ 2012 i.

(2) DEDICATORIAS A DIOS: Por iluminarme y darme su protección y haberme encaminado hacia lo correcto para lograr mis metas personales y Profesionales.. A Mis padres: Purificación Guarniz Saldaña y Rosa Narro Sánchez Quienes. me. brindaron. todo. su apoyo, amor y comprensión incondicional para alcanzar este objetivo profesional.. ii.

(3) AGRADECIMIENTO.  Expreso. mi. más. sincero. agradecimiento. a todos mis. Profesores, que con su valioso apoyo desinteresado y permanente enseñanza y orientación, contribuyeron en mi formación académico profesional; así como al Asesor de la presente tesis, que hizo posible la culminación de este trabajo.. La Autora,. iii.

(4) PRESENTACION. Señores Miembros del Jurado:. Dando cumplimiento a las normas vigentes de Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas; Escuela Académico Profesional de Contabilidad y Finanzas, me es grato dirigirme a ustedes para poner a vuestra consideración y criterio el presente trabajo de investigación intitulado:” Aplicación del Análisis Financiero para el Diagnóstico y Planeamiento como alternativa de la Empresa Construcciones y Servicios Metálicos S.A.C.” con el propósito de obtener el Título de Contador Público. El presente trabajo de investigación ha sido desarrollado teniendo en cuenta los objetivos y lineamientos propuestos para el Informe de Tesis o Informe de Investigación, tomando como base los Conocimientos. adquiridos en. mi. formación profesional, consultas a diversos autores sobre la materia y la investigación de campo.. Trujillo, Setiembre del 2012. Br. Felicita Guarniz Narro.. iv.

(5) v.

(6) vi.

(7) SUMARIO DEDICATORIA ................................................................................................ ii AGRADECIMIENTO ........................................................................................ iii PRESENTACIÓN ........................................................................................... iv RES.DECANATO DE APROBAC. PROYECTO DE TESIS ............................ v SUMARIO. ..................................................................................................... vii. RESUMEN ...................................................................................................... x ABSTRACT ..................................................................................................... xi. I INTRODUCCION .......................................................................................... 1 1. ANTECEDENTES, REALIDAD PROBLEMÁTICA Y JUSTIFICACION ....... 1 1.1 ANTECEDENTES ............................................................................ 1 1.1.1 Antecedentes .......................................................................... 1 1.2 JUSTIFICACIÓN .............................................................................. 9 1.3 PROBLEMA ..................................................................................... 10 1.4 HIPÓTESIS ...................................................................................... 10 1.5. OBJETIVOS .................................................................................... 11 1.5.1. Objetivo General .................................................................... 11 1.5.2. Objetivo Específico ................................................................. 11. 1.6. MARCO REFERENCIAL CIENTÍFICO .............................................. 11 1.7. ALCANCES Y LIMITACIONES ........................................................ 12 1.7.1. Alcances ................................................................................ 12. 1.7.2 Limitaciones .......................................................................... 12 1. 8. MARCO TEÓRICO ........................................................................... 13 1.8.1 Estados Financieros ............................................................... 13 1.8.2. Análisis Económico Financiero: Importancia para la Toma de Decisiones .............................................................................. 25. 1.8.3 Estructura Empresarial ........................................................... 32 1.8.4 Administración del Recurso Humano ....................................... 34 1.8.5 Estrategia y Planeamiento ..................................................... 39 1.9. Marco Conceptual .............................................................................. 53 1.9.1 Estados Financieros ................................................................ 53 1.9.2 Estados Financieros Básicos ................................................... 53 vii.

(8) 1.9.3 Situación Financiera ................................................................ 54 1.9.4 Situación Económica ............................................................... 54 1.9.5 Análisis e interpretación de Estados Financieros .................... 54 1.9.6 Estados Financieros Básicos ................................................... 54 1.9.7 Presentación de Los Estados Financieros ............................. 54 1.9.8 Clasificación del Estado de Situación ...................................... 55 1.9.9 Análisis de las corrientes de fondos efectivo ........................... 55 1.9.10 El Estado de flujos de Efectivo .............................................. 55 1.9.11Sistema Financiero ................................................................ 56 1.9.12 Razones Financieras .............................................................. 56. II. MATERIAL Y METODOS ........................................................................... 57 2.1. Materiales de estudio ........................................................................... 57 2.1.1 Población ................................................................................. 57 2.1.2 Muestra .................................................................................... 57 2.1.3 Métodos y Técnicas ................................................................. 57 2.1.4 Diseño de Investigación ........................................................... 57 2.1.5 Método ..................................................................................... 58 2.1.6 Técnicas de Investigación ....................................................... 58. III. RESULTADOS ......................................................................................... 59 3.Marco Institucional ................................................................................... 59 3.1 Constitución de la Empresa ............................................................ 91 3.2 Clasificación en el CIIU de Empresa de Fabricación de Carrocerías ................................................................................ 91 3.3 Misión ............................................................................................. 91 3.4 Visión .............................................................................................. 91 3.5 Determinación de los Estados Financieros- Económicos de los Años 2010 y 2011 .......................................................................... 91 A. COMENTARIO DEL BALANCE: ACTIVO .................................. 93 B. COMENTARIO DEL BALANCE: PASIVO .................................. 96 C. COMENTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS .................... 98 3.6 Análisis mediante la Técnica de Ratios Financieros y Económicos ................................................................................. 100 viii.

(9) A. RATIOS DE LIQUIDEZ ........................................................... 101 B. RATIOS DE ESTRUCTURA ................................................... 102 C. RATIO DE APALANCAMIENTO .............................................. 104 D. RATIO ECONOMICOS ........................................................... 105 3.7 Resultado del Diagnostico de la Situación Financiera y Económica ........................................................................................ 106 3.8 Resultados de la . Auditoria Subjetiva .............................................. 107 3.8.1 Misión .................................................................................... 107. IV. DISCUSIÓN ........................................................................................... 101 4.1 De la Constitución y Organización de la Empresa CONSERMET SAC .................................................................................................. 109 4.2 De la Aplicación de Encuestas en las Cuatro Áreas del Proceso Productivo ............................................................................ 110 4.3 Del Análisis Financiero y Económico ................................................ 111 4.4 De la encuesta Subjetiva .................................................................. 112 4.5 Del Planeamiento Estratégico ........................................................... 112. V.. CONCLUSIÓN ....................................................................................... 114. VI. RECOMENDACIONES .......................................................................... 115 VII. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ....................................................... 117. ANEXOS. ix.

(10) RESUMEN Este proyecto de investigación tiene la intención de presentar un estudio mediante la Aplicación. del Análisis Financiero para el Diagnostico y. Planeamiento como alternativa de. la Empresa Construcciones y Servicios. Metálicos S.A.C. Ya que es una empresa Trujillana que ha sabido mantenerse en el mercado local, regional. Los Objetivos Generales y Específicos de investigación: Determinar la situación financiera o capacidad de pago de CONSERMET S.A.C respecto a sus obligaciones ante terceros de corto, mediano y largo plazo es importante medirlo; así como la situación económica o capacidad de esta empresa para generar ganancia, pérdida o tener una rentabilidad positiva o negativa; para lograr con el diagnostico hacer las correcciones mediante una adecuada alternativa de solución como es medidas de reflotamiento; estableciéndose como resultado de la presente investigación una mala situación financiera y una situación económica insignificamente positiva determinándose que la empresa estando en un nivel empresarial regular si no se toman las medidas correspondientes, su situación pasara a ser mala.. Una de las medidas inmediatas es recuperar el Capital de Trabajo como medida financiera, como medida económica debe buscar que la actividad principal de la empresa se recupere mediante políticas de planeamiento, observando el mercado y la competencia en este sector,. También tomar medidas o políticas empresariales para mejorar la estructura organizativa- administrativa estableciendo nuevos objetivos de corto, mediano y largo plazo.. Palabras Clave: Análisis Financiero, Diagnóstico, y Planeamiento. x.

(11) ABSTRACT. This project of investigation has the intensity to present/display a study by means of the Application of Financial Analysis for Diagnostico and Planeamiento of the Company Metallic Construcciones and Servicios S.A.C. since it is a Trujillana company that has known to stay in the local market, regional. According to the General missions and Specific of investigation: To determine the financial situation or capacity of CONSERMET payment before its obligations before third of short, medium and long term is important to measure it; as well as the economic situation or capacity of this company to generate gain, loss or to have a positive or negative yield; in order to obtain with I diagnose to correct by means of a suitable prognosis or measures of reflotamiento; settling down as resulting from the present investigation a bad financial situation and footling positive an economic situation determining that the company being in a regular enterprise level but tomn the corresponding measures its situation went to bad.. One of the immediate measures is to recover the Capital of Work like financial measurement, like economic measurement must look for that the activity main of the company recovers by means of planning policies observing the market and the competition in this sector.. Also to take enterprise measures or policies to improve the administrative organizational structure establishing new objectives of short, medium and long term.. Key words: Financial Analysis, I diagnose, and Planning. xi.

(12) CAPITULO I INTRODUCCIÓN 1. ANTECEDENTES, REALIDAD PROBLEMÁTICA Y JUSTIFICACIÓN 1.1 ANTECEDENTES: 1.1.1 Antecedentes El crecimiento de la industria de fabricación de carrocerías en el Perú data desde 1936 donde la carrocería para camiones se hicieron de madera con la participación de artesanos carpinteros y herreros que hacían los ángulos y pernerías de metal; esta situación se mantuvo hasta los años 1970 y en esta década se instalan en el parque automotriz de Lima en primer lugar y luego en las ciudades de Trujillo, Arequipa empresas de fabricación de cabinas para buses y carrocerías para camiones y tráiler metálicos.. En Lima se menciona a: Camena Carrocerias Thomas, Carrocerías Lima Traylers S.A.C. Merik Incmena Industrias Metálicas Bullon Conversiones San José Canei SAC Fm Castillo. 1.

(13) Esyco SAC Constituciones Pre Fabricadas Busa Rmb Sateci Carrocerias Integradas S.A. Caisa Ceisa SAC Famedi SAC Facami SAC Inavam Construcciones Metálicas Tarma Fabrica de Carrocerias La Industrial SAC En Trujillo mencionamos a: Fameca SAC Alfaro Multiservicios Center Consermet SAC L & S Nassi E.IR.L Carrocerías Axebus SAC Y la famosa Carrocerías Morillas SAC Dedicadas a la Fabricación y Reparación de semirremolques, remolques y carrocerías en general. Se conoce que el parque automotor del Perú y de Lima es relativamente pequeño, pero es el más mortal de la región. Mientras que en México DF existen aproximadamente 750 vehículos por cada mil habitantes, en Buenos Aires 335 y en Santiago 172, en Lima hay 108.. 2.

(14) También en Ecuador y Bolivia la tasa de motorización es más alta que en nuestro país, según el Centro de Investigación y de Asesoría del Transporte Terrestre (Cidatt). Sí, con más de un millón 400 mil vehículos, el parque automotor peruano tiene, en teoría, campo de sobra para expandirse. La pregunta es cómo queremos que sea en el futuro, porque lo que vemos ahora es una flota vieja y en mal estado, por mencionar solo dos de sus principales características. De acuerdo con la Asociación Automotriz del Perú (AAP) y la Asociación de Representantes Automotrices del Perú (Araper), los vehículos que circulan por nuestras pistas tienen, en promedio, 17 años de antigüedad. El viceministro de Energía, Pedro Gamio, afirma que en el Perú hay 130 mil automóviles (vehículos ligeros) fabricados hace más de 10 años. Si en algo coinciden los especialistas es que esta situación se explica, en gran medida, por el continuo ingreso de autos de segunda mano al país. Desde 1991, año en que el gobierno de Alberto Fujimori abrió las puertas a la importación de carros usados, y hasta el año 2007 han entrado 653.742 vehículos de segunda, de los cuales 476.695 eran automóviles y camionetas station wagon. La importación de vehículos nuevos va en aumento. El 2007 se vendieron en el país alrededor de 51 mil unidades, cifra que representa un alza de 55% respecto del año anterior. Armando Negri, presidente de la AAP, estima que este año se colocarán, al menos, 80 mil vehículos nuevos. No obstante, cada mes, la importación de vehículos ligeros de segunda continúa superando la de los nuevos. Y los esfuerzos del Gobierno por. 3.

(15) impulsar la renovación del parque automotor, como el "bono de chatarreo", aunque importantes, son aún insuficientes, advierte Armando Negri porqué día a día más carros aparecen en nuestras calles, sin que los más antiguos, aquellos que están en peores condiciones, salgan de circulación. Para muestra, un botón. Al comparar la tasa de motorización de México, Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Bolivia y Perú, nuestro país se ubica en la cola. En cambio, al revisar los accidentes de tránsito fatales, la relación se invierte. El Perú pasa al primer puesto con una tasa de 25 fallecidos por cada 10 mil vehículos.. El Transporte de Carga Interprovincial del País: Es el sector de transporte que por esfuerzo del sector privado tanto en transporte como en la fabricación de carrocerías y autopartes para carga pesada han mantenido un regular estándar de servicio en el País; sin embargo aun no se. a cubierto la demanda de fletes de transporte. terrestre; lo que otorga que las empresas de fabricación de carrocerías de tráiler. pueden. aun. crecer. mediante. políticas. de. reinversión. promocionadas por el Gobierno. (DEL CONSULTOR: TOMÁS UNGER. Investigador) Con un parque automotor de 1,4 millones de vehículos, 20 habitantes por vehículo, somos el país menos motorizado de Sudamérica. Además de chico, nuestro parque es viejo, lo que explica en parte el altísimo índice de accidentes.. 4.

(16) Para comparación, Ecuador con 14 millones de habitantes importó 90 mil y Chile con 16 millones importó 210 mil. Debido a la falta de una política de transporte, a través de los años hemos ido empeorando. Tenemos un déficit acumulado, resultado de muchas décadas sin una política de transporte coherente. Es urgente la renovación masiva del parque automotor, comenzando con el transporte público, que requiere parar el ingreso de chatarra y cifras de importación mayores a los 55 mil vehículos nuevos del año pasado. Además habrá que tomar en cuenta los cambios que se producen a nivel global. (Fuente: Centro de Investigación y Asesoría del Transporte Terrestre – CIDATT). El desarrollo de la industria fabricación de carrocerías en el Perú ha estado. acorde. con. los. requerimientos de. la. construcción.. Las. ampliaciones se han efectuado progresivamente, de manera de no recargar el endeudamiento externo, manteniendo la productividad y minimizando la capacidad ociosa, factores que cautelan la economía nacional y de las propias empresas. Desarrollando estructuras de diferentes tipos para todas las necesidades de nuestros País en el caso específico del Norte Peruano, muchas veces personalizando los diseños. En el caso de la empresa materia de la presente investigación Consermet SAC, cuenta además con un selecto staff de profesionales especializados en cada una de sus especialidades.. 5.

(17) Su slogan es Eficiencia, calidad y cordiabilidad Fabricación, reparación y mantenimiento remolques, carrocerías, plataformas, etc. Remolques y semiremolques como: ·Plataformas ·Corte y doblado ·Canastas cañeras ·Cama baja ·Furgón, portacontainers ·Tanques cisternas ·Tolvas roqueras, semiroqueras, mineras ·Palletes para carga de bebidas gaseosas ·Tanques para el transporte de cemento a granel ·Obras de ingeniería civil, etc.. Además realiza los siguientes servicios: -Reparación de remolques y semiremolques -Enderezado y reforzado de chasis -Instalación de eje retráctil con tecnología propia -Conversión de tracto a camión y viceversa -Alargado de chasis, mantenimiento y reparación en general. Direcciones y Teléfonos:. Consermet Sac: Avenida 2 De Mayo, 1024 - Buenos Aires Sur - Trujillo - La Libertad Nextel.839*4255 RPM.#302734 Tlf.(044)28-8111. 6.

(18) NOMBRE DE LA EMPRESA: CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS METÁLICOS, S.A.C RUC. 20481405999 ACTIVIDAD. FABRICACIÓN DE CARROCERÍAS PARA EL TRANSPORTE PESADO. GERENTE, CARLA MARÍA NASSI CHAVEZ. Dentro de los estudios anteriores relacionado al análisis financiero que confirman el párrafo anterior podemos mencionar a continuación:  Edgar Michael Lecca Gamboa, realizó el estudio de “aplicación de las Técnicas de Análisis Financiero para el Diagnostico y Planeamiento de la Empresa Cementos Pacasmayo SAA ” en el año 2011; se llego a la conclusión de que el patrimonio de la empresa está comprendido en un 90% con las deudas de la empresa, debido a la continua expansión de la actividad comercial que genera una mayor necesidad de financiamiento por innovación de sus productos ,desarrollo y penetración de mercado  Juan. Fernando. Flores. denominado “El Análisis. Salaverry, Económico. realizó. un. estudio. Financiero. de las. empresas del sector Construcción en la Provincia de Trujillo “ en el año 2006;en el presente proyecto se llego a las siguientes conclusiones :El sector Construcción actualmente es el sector que más ha crecido a la vez incide en el desarrollo económico del país .  Carlos Augusto Martín Ramírez Sánchez, realizó el estudio de “Análisis Financiero “ en el año 2006;y se llego a la siguiente. 7.

(19) conclusión: Malos resultados en los cobros de deudas, debido a una equivocada política de créditos trayendo consigo dificultad para obtener el pago puntual de los clientes a pesar de los esfuerzos de cobro, porque la mayoría de clientes se encuentran en dificultades financiera y también una mala evaluación en el otorgamiento de créditos .  Carrasco Jaramillo Nancy Paola, realizó el estudio de “Análisis de los Estados Financieros en año 2010, se llego a la siguiente conclusión :La empresa de estudio “ Empresa Constructora SERCOLL INGENIEROS SAC, es una empresa reciente en el mercado con apenas 3 años de haberse creado tiene muchas expectativas de crecimiento como cualquier empresa, si. bien. como pudimos observar en los análisis respectivos en los años 2007y 2008 no ha tenido un gran crecimiento contrariamente a eso ha ido disminuyendo su rentabilidad, esto debido a muchos factores que influyen en esta situación .  María del Rosario rebaza Alva ,realizo el estudio de “ Análisis Financiero de una Empresa Comercializadora de útiles de oficina para Evitar Escenario de riesgo Financiero” en el año 2011, se llego a la siguiente conclusión : la crisis financiera es una constante que no puede ser explicada por factores gerenciales, es necesario diseñar una estructura organizacional para absorber la turbulencia que puede ser ignorado por mas que se trate de hablar de éxito de las empresas.. 8.

(20) REALIDAD PROBLEMÁTICA. En la ciudad de Trujillo y a nivel del país existen empresas dedicas a brindar el servicio de transporte de carga pesada , ante esa situación es que la empresa Construcciones y Servicios Metálicos SAC, combina una fuente de servicio que lo conforma la fabricación de estructuras metálicas como son : Semirremolque plataforma, semirremolque furgón, semirremolque baranda, tolva granelera, tolva roquera, cañeras, entre otros productos pesados y el mantenimiento de las mismos . Es por esta razón es que hemos elegido este tema como objeto investigación que. de. ya que es de mucha importancia para las empresas. se dedican. a la actividad de transporte de carga pesada y. estimulado por el buen servicio que presta la empresa con respecto a otras empresas de la competencia . La principal decisión en torno a la financiación de una empresa radica en brindar el mejor servicio es decir manejar y evaluar la estructura financiera y con el adecuado uso de las fuentes de financiamiento busca obtener. rentabilidad positiva y. crecimiento. de la. se. empresa. Construcciones y Servicios Metálicos SAC . En este sentido la situación de la empresa se evidencia en el Balance General mediante el análisis. financiero.. 1.2 JUSTIFICACIÓN: La empresa fue fundada el 01 de Setiembre del 2006; inició sus operaciones bajo el nombre de CONSERMET SAC. El objeto social de la empresa fue, en todo momento, la fabricación de carrocerías y productos. 9.

(21) afines y brindar servicio en el mismo sector, incluida su comercialización y venta, en todo el país. Por lo que la justificación de la presente investigación. se remite a. evaluar la estructura financiera la empresa Construcciones y Servicios Metálicos SAC determinando la situación financiera y económica de y el nivel de costo de capital. 1.3 PROBLEMA ¿Con la aplicación del, Análisis Financiero será una alternativa para el diagnostico y planeamiento de la empresa Construcciones y Servicios Metálicos S.A.C.?. 1.4. HIPÓTESIS: Al aplicar el Análisis. a la empresa Construcciones. y Servicios. Metálicos S.A.C, permitirá lograr un diagnostico y planeamiento de la empresa Construcciones y Servicios Metálicos S.A.C.. VARIABLE INDEPENDIENTE: Análisis Financiero.. VARIABLE DEPENDIENTE: Diagnóstico y Planeamiento de la Empresa Construcciones y Servicios Metálicos S.A.C.. 10.

(22) 1.5. OBJETIVOS: 1.5.1. Objetivo General Demostrar que la aplicación del análisis. financiero incide. significativamente en el diagnostico y planeación para la toma de decisiones de la empresa Construcciones y Servicios Metálicos SAC 1.5.2 Objetivos Específicos: 1. Analizar la situación económica y financiera de la empresa Construcciones Y Servicios Metálicos S.A.C. 2. Determinar. el. análisis. financiero. de. la. empresa. Construcciones y Servicios Metálicas S.A.C. 3. Determinar el diagnostico financiero en que se encuentra la empresa Construcciones y Servicios Metálicos S.A.C. 1.6. MARCO REFERENCIAL CIENTÍFICO Para obtener la información necesaria para la elaboración del presente Trabajo de investigación sobre aplicación del Análisis Financiero a los Estados Financieros es una. alternativa. para. el. diagnóstico. y. planeamiento de la empresa Construcciones y Servicios Metálicos S.A.C. Se consultó en la Escuela de Post Grado de Ciencias Económicas y en la Biblioteca de la Facultad de Ciencias Económicas. de nuestra. Universidad, así como de otras facultades, y en ninguna de ellas ha sido posible encontrar una tesis sobre el tema que se viene investigando y que sea para el sector metal mecánico.. 11.

(23) No existen otras investigaciones que lo hayan tratado; así también se consultó otras escuelas de otras Universidades de Trujillo, donde se vió que el tema antes referido no ha sido ejecutado por otro estudiante a este nivel, por lo cual considero, que el estudio se está. realizando,. reúne las condiciones metodológicas y temáticas suficientes para ser considerado como una investigación inédita.. 1.7 ALCANCES Y LIMITACIONES 1.7.1. Alcances:. El nivel máximo alcanzado de eficiencia y competitividad, en el manejo empresarial; económico y financiero de la Empresa Construcciones y Servicios Metálicos SAC permitirá a sus propietarios y trabajadores, contar con una mejor opción y más viable para mejorar la situación financiera y económica de la empresa, en lo referente al crecimiento y desarrollo sostenible.. 1.7.3 Limitaciones Al. obtener. la. información. real. directamente. de. la. Empresa. Construcciones y Servicios Metálicos SAC se encontró limitaciones para contar con la información por cuanto no existe un área de administración contable de análisis económico, financiero por lo que la misma de autora tuvo que hacer los respectivos cálculos de análisis financiero económico para establecer un diagnostico de la empresa. .. 12.

(24) 1. 8. MARCO TEÓRICO 1.8.3 Estados Financieros Son documentos que muestran la situación financiera y económica de la empresa en un periodo determinado y según Res. CONASEV Nª de 103-99-EF/94.10 del 26.Nov.99. En su Art. 10ª, indica que estos estados financieros son. Balance General. Estado de Ganancias y Pérdidas. Estado de Flujo de Efectivo. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. La NIC 1 “Presentación de estados Financieros”, indica que estados financieros constituye una representación financiera estructurada, de la situación financiera y de las transacciones. efectuadas por la. empresa. El objetivo de los Estados financieros para propósitos generales es proporcionar información sobre la situación financiera, resultado de operaciones y flujos de efectivo, la cual es útil para la amplia gama de usuarios en la toma de decisiones económicas. Los Estados financieros muestran también los resultados de la dedicación y el cuidado de la gerencia sobre los recursos que han sido confiados.. Para. alcanzar. objetivos,. los. estados. financieros. proporcionan información a la empresa respecto a sus:(1). 1. http://rs.wikipedia.org/wiki/Estados_financieros. 13.

(25) Activos Pasivos Patrimonio Neto Ingresos y gastos, incluyendo ganancias y pérdidas Flujos de efectivos Esta información, junto. con aquella contenida en las notas a los. estados financieros, sirve de ayuda a los usuarios para predecir los futuros flujos de efectivo de la empresa y en particular la oportunidad y certeza sobre el origen del efectivo y equivalentes de efectivo.. Estados Financieros Comparativos Los Estados Financieros deben analizarse aplicando la técnica de estados comparativos; para ello se requiere de dos estados financieros, uno del período anterior y el otro del período siguiente, de tal manera que se permitan hacer comparaciones a nivel de cifras absolutas y relativas, donde según el año base elegido se establezcan los cambios experimentados por la empresa; igual exigencia es aplicable a la información descriptiva y narrativa, cuando estas últimas sean relevantes para una adecuada interpretación de los Estados Financieros del período corriente. La medición y revelación de los efectos financieros de las transacciones y otros eventos, deben ser registrados de una manera consistente en toda la empresa y a través del tiempo. 14.

(26) Cuando en el período corriente se modifique la presentación o clasificación. de. partidas,. debe. reclasificarse. la. información. correspondiente de los estados financieros del período anterior, a fin de. permitir. la. comparación. de. la. información,. revelándose. necesariamente la naturaleza de la reclasificación, el motivo y sus efectos correspondientes. Si no fuera posible reclasificar las partidas comparativas del período anterior, debe revelarse el motivo de ello y la naturaleza de los cambios que se habrían producido si se hubiera efectuado la reclasificación.. Análisis De Estados Financieros a. Análisis Financiero Es el instrumento de diagnostico empresarial, que consiste en relacionar las diversas cuentas que integran los estados financieros, valiéndose principalmente de los "ratios" (conocidos también como razones,. coeficientes,. índices. financieros. o. proporciones),. permitiendo evaluar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de la empresa en el pasado, presente o el futuro. Los estados financieros que sirven de base para el análisis mediante razones o ratios son: El Balance General y el Estado de Resultados. El análisis de los estados financieros es un estudio de las relaciones que existen entre los diversos elementos financieros de un negocio, manifestados por un conjunto de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y de las tendencias. 15.

(27) de esos elementos, mostradas en una serie de estados financieros correspondientes o varios períodos sucesivos. El proceso de análisis de Estados Financieros consiste en la aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros, con el fin de obtener de ellos medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. Se puede utilizar como herramienta de previsión de situaciones y resultados financieros futuros. Se puede utilizar como proceso de diagnostico de áreas con problemas de gestión, de producción o de otro tipo. Puede servir como herramienta en la evaluación de la gestión. Los Objetivos del Análisis de Estados Financieros.-El análisis de los Estados Financieros tiene como objetivo enseñar los instrumentos y procedimientos para: Conocer la situación (patrimonial, económica y financiera) de una empresa, Determinar las causas que han motivado la actual situación. Establecer la situación de equilibrio, Aconsejar. actuaciones. concretas. tendentes. a. corregir. situaciones de desequilibrio. Determinar cuál es la situación financiera actual de la empresa, y cuáles son los factores que posiblemente incidan en la misma en un futuro inmediato. Determinar cuál es la estructura de capital de la empresa, y que riesgos y ventajas presenta para el inversionista.2. 2. Apaza Meza, Mario. “Análisis e Interpretación Avanzada de los Estados Financieros”. Edi. 2000.. 16.

(28) Determinar cuál es la situación de la empresa, según los anteriores factores en relación a otras empresas del sector. El objetivo del análisis de la información financiera es la obtención de elementos de juicio para evaluar la situación financiera y los resultados de operación de una empresa, así como su evolución del tiempo y las tendencias que revela. Para determinar las causas que han producido los cambios de la situación financiera y los resultados de operación, es necesario hacer comparaciones, las cuales son de tres tipos: Comparaciones entre los diversos elementos, componentes de los estados financieros de una empresa que tengan una relación de dependencia (razones). Comparaciones de cifras y razones correspondientes a estados financieros de varias fechas o períodos. Comparaciones de cifras y razones con las obtenidas de otros negocios similares.. b. Preparación de la Información para su análisis: Los estados financieros suministran los datos fundamentales que, junto. con. datos. de. otras. fuentes,. necesitan. simplificarse,. reclasificarse, compararse y medirse con el fin de facilitar la información requerida para proceder al análisis e interpretación de la información. Siempre. que. se. pretenda. analizar. los. estados. financieros,. previamente debe hacerse la simplificación de la expresión tanto de. 17.

(29) las cifras como del valor numérico representativo de la relación existente entre las cifras, puesto que facilita el entendimiento de su significado. El analizador primero simplifica y organiza sus datos y después analiza e interpreta los mismos con el fin de hacerlos más significativos. Cuando las cifras rebasan miles o incluso millones de nuevos soles es práctico simplificar su expresión presentando solamente los números que representan los millones y miles, eliminando el resto.- Otro caso de simplificación consiste, en agrupar las cifras de varios conceptos similares en un solo concepto, por ejemplo "Cuentas por Cobrar a funcionarios y empleados", "deudores diversos" y "Otras Cuentas por Cobrar"; podrían ser agrupadas en un solo concepto con la denominación más representativa. c. Métodos para analizar los Estados Financieros Los métodos de análisis proporcionan indicios y ponen de manifiesto hechos o tendencias que sin la aplicación de tales métodos quedarían ocultos. "El valor dé los métodos de análisis radica en la información que suministran para ayudar a hacer correctas y definidas decisiones, que no se hacen sin aquella; en su estímulo para provocar preguntas referentes a los diversos aspectos de los negocios, así como de la orientación hacia la determinación de las causas o de las relaciones de dependencia de los hechos y tendencias". 18.

(30) El objetivo del análisis financiero es simplificar las cifras y sus relaciones y hacer factible las comparaciones para facilitar su interpretación. Y se entiende por interpretación a dar un significado a los estados financieros y determinar las causas de hechos y tendencias favorables o desfavorables reveladas por el análisis de dichos estados, con la finalidad de eliminar los efectos negativos para el negocio y promover aquellos que le sean positivos. Método de Análisis Vertical o Estructural. Se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de Estados Financieros, utilizándose dos métodos: Reducción de los Estados a por ciento: Ejemplo: Porcentaje del activo fijo con relación al total activo de la empresa que representa el 100% : Sí el activo total fuera S/, 1,000 y sí el activo fijo es de S/.400,000 entonces este viene hacer el 40% del activo total. Método de razones o coeficientes: Se constituye mediante aplicación de las razones o coeficientes, también llamados cocientes o índices (Liquidez, Gestión, Solvencia, Rentabilidad, etc.). Métodos de Análisis Horizontal o Evolutivo: Son los que estudian la relación entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados financieros, de fechas sucesivas, empleándose tres métodos Método de generalmente. aumentos en. los. y. disminuciones.. denominados. Son aplicables. estados. financieros. 19.

(31) comparativos, siendo los principales: Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas.- Se hace con el fin de estudiar los cambios sufridos en la empresa en el transcurso del tiempo, para lo cual sirve de gran ayuda la comparación lográndose con ello, por un lado presentar los principales cambios sufridos en cifras homogéneas y por otro, la solución, para posteriores estudios, de los cambios que a juicio del análisis son significativos. Se determinan las variaciones entre las partidas tanto de valores absolutos y relativos Método de Tendencia.-Debe efectuarse teniendo presente los siguientes factores: o Los cambios constantes en la empresa. o Las fluctuaciones de los precios. Debe calcularse las tendencias de elementos significativos que tengan relación, debe presentar tanto las cifras absolutas, como las relativas a evitar la abundancia en un sólo análisis. Es importante el estudio del movimiento de las tendencias en varios años, base que justificadamente nos permitirá emitir opinión sobre el futuro de una empresa El método de las tendencias es un método horizontal de análisis; se procede a seleccionar un año base y se le asigna el 100% a todas las partidas de ese año base; luego se procede a determinar los porcentajes de tendencias para los demás años y con relación al año base. Se dividirá el saldo de la partida en el año de que se trate entre el año base para encontrar el. 20.

(32) porcentaje de tendencias. Un porcentaje de tendencia superior a 100 significará que ha habido un aumento en el saldo de la partida con respecto al año base. Método de Análisis Factorial: Esto se refiere a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de un negocio. En análisis factorial se concibe la operación de un negocio como el resultado de la ponderada combinación de sus componentes, unos internos y otros externos a los que se les denomina "factores de operación" y que a continuación se enuncian: Medio ambiente, Dirección, Productos y procesos, Función financiera, Facilidades de producción .Mano de Obra, Materias Primas, Producción, Mercadotecnia, Contabilidad y Estadística El fin del análisis factorial. aplicado. a los negocios. es. de. cuantificar la contribución de cada factor en el resultado de las operaciones que aquellos realicen, es por tanto un medio de control. d. Aspectos. fundamentales. del. Análisis. de. los. Estados. Financieros: Independientemente del tipo de análisis de Estados Financieros que el analista adopte y de los métodos por él utilizados, siempre tendrá que examinar algunos o varios aspectos importantes de la situación financiera de la empresa y de sus resultados de explotación. Estos aspectos, con excepción quizá de alguno muy específico, se encuentran en alguna de estas seis categorías:. 21.

(33) o Liquidez a corto plazo o Flujo de Fondos o Estructura de capital y solvencia a largo plazo o Rendimiento de la Inversión o Resultados de Explotación o Utilización del activo. De esta manera, el análisis financiero que pueda exigir determinado conjunto de objetivos, puede estructurarse examinando alguna o todas las áreas anteriormente relacionadas en el orden y con la importancia relativa exigidos por la circunstancias del caso. Estas seis áreas de investigación y análisis pueden considerarse, pues como parte fundamental del análisis de estados financieros.. e. Elementos que se consideran para interpretar los Estados Financieros Se debe considerar los siguientes elementos para interpretar los Estados Financieros: o Estructura.o. liquidez.- Este elemento indica la capacidad de pago a corto plazo de la empresa y se calcula considerando las cuentas que forman parte del activo y pasivo corriente; la liquidez nos permite conocer los recursos disponibles con que cuenta la empresa para cumplir con los compromisos conforme se vayan venciendo.3. 3. Boren Vidal Máximo. El Ejecutivo Moderno: Dirección Financiera”. Madrid Cultura Edic. 1998.. 22.

(34) o Calidad de Activos y suficiencia de capital o Rentabilidad.- Es la capacidad que tiene una empresa para producir ganancias con los recursos propios invertidos en una empresa o Estructura. financiera.-. Este. elemento. nos. muestra. la. proporcionalidad entre el patrimonio y el pasivo de la empresa, el giro de la empresa nos definirá con mayor precisión la proporcionalidad que deba existir entre el patrimonio y el pasivo. o Productividad.-. este. elemento. nos. muestra. la. tendencia. favorable, desfavorable o constante, de los resultados periódicos de una empresa.. f. Interpretación correcta del Análisis de los Estados Financieros: El factor fundamental de todo análisis financiero correcto es el conocimiento exacto de los objetivos a alcanzar y del objeto a que se va a aplicar. Este conocimiento permite una economía de esfuerzos y la aplicación del análisis a los puntos a esclarecer y a las estimaciones y previsiones necesarias. En el análisis se deben distinguir claramente las interpretaciones y conclusiones de los hechos y datos en que se basa. El análisis no sólo debe distinguir los hechos de las opiniones y estimaciones, sino que también debe permitir al lector seguir la exposición razonada de las conclusiones del analista y permitirle. 23.

(35) modificarlas según su criterio; para ello, el análisis deberá contener secciones independientes dedicadas a: o Información general de la empresa a objeto de análisis del sector al que pertenece, y del marco económico en que opera. o Datos financieros y datos varios utilizados en el análisis, así como ratios, tendencias, y otras medidas de análisis obtenidas en base a los mismos. o Presunciones en cuanto al marco económico general y otras condiciones en las que se basan las estimaciones y previsiones. o Relación de factores positivos y negativos, y de factores cuantitativos y cualitativos, por principales áreas de análisis. o Previsiones,. estimaciones,. interpretaciones. y. conclusiones. basadas en los datos anteriormente mencionados. (En algunos análisis sólo se relacionan los factores positivos y negativos obtenidos, dejando posteriormente la interpretación al lector). El Análisis debería comenzar con un apartado. de “Resumen y. Conclusiones” y un índice de materias que ayudarán al lector escaso de tiempo a determinar las partes del informe que quiera leer y las partes en que le interesa concretarse. El redactor del informe deberá procurar no caer en el defecto demasiado extendido, de excluir en el mismo aspecto irrelevante. Por Ejemplo el lector no necesita conocer los humildes orígenes centenarios de la empresa objeto de análisis de las vicisitudes por lo que el analista tuvo que pasar para y separar lo importante de lo no importante. 24.

(36) Las. ambigüedades. y. equívocos. utilizados. para. eludir. la. responsabilidad o para evadir las conclusiones no beben tener cabida en un informe responsable. Los redactores deben tener en cuenta, por último que todos somos juzgados por los pequeños detalles. 1.8.2 Análisis Económico Financiero: Importancia para la Toma de Decisiones. Concepción del Análisis Económico-Financiero: Analizar es separar un conjunto en sus partes, con el objeto de llegar a conocer cada elemento componente y sus relaciones. El análisis es un proceso crucial ya que para poder explicar la apariencia mostrada por un fenómeno, es necesario determinar su esencia, o sea lo que determina y produce esa apariencia, lo que sólo se logra conociendo las características de cada uno de los elementos que componen el fenómeno. A continuación se presentan varias definiciones del Análisis Económico -Financiero de diferentes autores: “El análisis de los Estados Financieros consiste en el estudio de las relaciones entre los diversos elementos financieros de una entidad o un negocio, tal como los muestra una sola serie de Estados de fechas Sucesivas”. “El análisis financiero es una ciencia y un arte, el valor de éste radica en que se pueden utilizar ciertas relaciones cuantitativas para diagnosticar los aspectos fuertes y débiles del desempeño de una empresa. No basta analizar desempeño operativo, el. 25.

(37) análisis financiero debe considerar las tendencias estratégicas y económicas que la empresa debe conocer para lograr éxito a largo plazo. Cada frente o cada analista emplean distintas listas o combinaciones de razones para el análisis. No existe un conjunto de razones que pueda utilizarse siempre, tan solo aquellas razones que se sugieren para la decisión inmediata”. Objetivos del Análisis Económico Financiero: Objetivamente, se analizan con la finalidad de encontrar respuestas a gran variedad de preguntas importantes y de orden práctico, que pueden ser: Cual es la capacidad de pago a corto plazo y largo plazo que tiene la empresa, es excesiva la inversión en los inventarios, están los gastos sujetos a control, está la empresa suficientemente capitalizada, es excesivo el nivel de endeudamiento, será la empresa capaz de generar flujos de efectivos positivos, por qué se incremento el capital de trabajo y cómo podemos considerar que la empresa está en expansión. El Análisis Económico - Financiero y la Toma de Decisiones: El análisis económico financiero constituye un conjunto de técnicas aplicadas a diferentes estados que se confeccionan a partir de la información contable para diagnosticar la situación económica- financiera de la empresa y a partir de esa investigación, tomar decisiones encaminadas a resolver los puntos débiles detectados, mantener aspectos positivos y. 26.

(38) proyectar la marcha de la empresa. El texto Contabilidad de costo, de Polimeni, refiere acerca del tema lo siguiente: La Toma de Decisión, ya sea a corto plazo, puede definirse en los términos más simples, como el proceso de selección entre dos o más alternativas de curso de acción, la toma de decisión comienza con una etapa de detección del problema y pasado por diferentes etapas en la evaluación”. AREAS. PRINCIPALES. DE. INTERES. EN. EL. ANALISIS. FINANCIERO: Tal como veremos a continuación, el análisis de los estados financieros debe examinar diversos aspectos importantes de la situación financiera de una empresa, así como de los resultados de sus operaciones. Para organizar de algún modo este análisis, podemos señalar cinco áreas principales de interés: 2.1. La estructura patrimonial de la empresa 2.2. El fondo de maniobra y la liquidez a corto plazo 2.3. El flujo de fondos 2.4. El resultado económico de las operaciones 2.5. Rendimiento y rentabilidad.. Crédito: Término utilizado en el comercio y finanzas para referirse a las transacciones que implican una transferencia de dinero que debe devolverse transcurrido cierto tiempo. Por tanto, el que transfiere el dinero se convierte en acreedor y el que lo recibe en deudor; los términos crédito y deuda reflejan pues una misma transacción. 27.

(39) desde dos puntos de vista contrapuestos. Finalmente, el crédito implica el cambio de riqueza presente por riqueza futura.. Clases de crédito. Según el origen: a. Créditos comerciales, son aquellos que los fabricantes conceden a otros para financiar la producción y distribución de bienes; créditos a la inversión, demandados por las empresas para financiar la adquisición de bienes de equipo, las cuales también pueden financiar estas inversiones emitiendo bonos, pagarés de empresas y otros instrumentos financieros que, por lo tanto, constituyen un crédito que recibe la empresa;. b. Créditos bancarios Son los concedidos por los bancos como préstamos, créditos al consumo o créditos personales, que permiten a los individuos adquirir bienes y pagarlos a plazos;. c. Créditos hipotecarios. Concedidos por los bancos y entidades financieras autorizadas, contra garantía del bien inmueble adquirido;. d. Créditos contra emisión de deuda pública . Que reciben los gobiernos centrales, regionales o locales al emitir deuda pública;. 28.

(40) e. Créditos internacionales, Son los que concede un gobierno a otro, o una institución internacional a un gobierno, como es el caso de los créditos que concede el Banco Mundial. Según el destino: De producción: Crédito aplicado a la agricultura, ganadería, pesca, comercios, industrias y transporte de las distintas actividades económicas. De consumo: Para facilitar la adquisición de bienes personales. Hipotecarios, destinados a la compra de bienes inmuebles. Según el plazo: A corto y mediano plazo: Otorgados por Bancos a proveedores de materia prima para la, producción y consumo. A largo plazo: Para viviendas familiares e inmuebles, equipamientos, maquinarias, etc.. Según la garantía: Personal. Créditos a sola firma sobre sus antecedentes personales y comerciales. Real (hipotecas). Prendarias cuando el acreedor puede garantizar sobre un objeto que afecta en, beneficio del acreedor.. 29.

(41) ¿Cómo está dividido y cuál es la finalidad de una cartera de créditos? La cartera de créditos está dividida en: créditos comerciales, créditos a micro empresas, créditos de consumo y créditos hipotecarios para vivienda. Los créditos comerciales y de micro empresas son otorgados a personas naturales o personas jurídicas y los créditos de consumo y créditos hipotecarios para vivienda son sólo destinados a personas naturales. Por lo demás los créditos comerciales, de micro empresas y de consumo, incluyen los créditos otorgados a las personas jurídicas a través de tarjetas de créditos, operaciones de arrendamiento financiero o cualquier otra forma de financiamiento que tuvieran fines similares a los de estas clases de créditos. a) Créditos comerciales: Son aquellos que tienen por finalidad financiar la producción y comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases. b) Créditos a las Micro Empresas: Son aquellos créditos destinados al financiamiento de actividades de producción, comercio o prestación de servicios siempre que reúnan estas dos, características:-. Toma de decisiones: La unidad para la toma de decisiones es una persona o una organización pública o privada a través de sus autoridades y gerentes respectivamente. En el mundo real, las situaciones por. 30.

(42) resolver son múltiples y variadas y para solucionarlos los recursos son escasos. Las disciplinas que ayudan a tomar decisiones son la Economía y la Administración. Entre varias alternativas de solución obviamente optaremos por la mejor de ellas. La unidad para la toma de decisiones es una persona u organización pública o privada a través de sus autoridades y gerentes respectivamente. Por lo general todo problema tiene los siguientes elementos: la unidad que toma la decisión, las variables controlables (internas o endógenas), las variables no controlables (del entorno). Análisis de inversiones: En un sentido amplio inversión, es el flujo de dinero orientada a la creación o mantenimiento de bienes de capital y a la realización de proyectos supuestamente rentables. Conocemos al análisis de inversiones. también. como. Matemáticas. Financieras,. Administración de Inversiones o Ingeniería Económica. El análisis de inversiones emplea como concepto fundamental la tasa de interés, con el que obtenemos elementos para efectuar infinidad de análisis de tipo económico-financiero, principalmente para: 1. Establecer el exacto costo de la alternativa de financiación o verdadera rentabilidad de la inversión. 2. Organizar planes de financiamiento en negocios de venta a crédito o a plazos. 3. Elegir planes más adecuados para la liquidación de obligaciones, según los criterios de liquidez y rentabilidad.. 31.

(43) 4. Determinar el costo de capital 5. Elegir las alternativas de inversión más apropiadas a corto y largo plazo. 6. Elegir entre alternativas de costos. 1.8.3 Estructura Empresarial La estructura de una empresa son los Recursos Humanos y Recursos Materiales (Tangibles e Intangibles) que se constituye en su. esqueleto en el que se apoyan todas las decisiones y. actividades que tienen lugar en ella. En toda empresa la estructura se suele adaptar a las características de los individuos que la componen, al desarrollo de la empresa y al giro del negocio. Cada Empresa deberá determinar el tipo de estructura que le resulte más conveniente en relación con su nivel de desarrollo, actividad, composición interna y objetivos. Esta estructura organizacional irá cambiando en función de la evolución de cada empresa específica, según en el tiempo o circunstancia según factores internos o externos. El diseño de una estructura apropiada es el primer paso de la organización empresarial. Este consiste básicamente en:  Asignar a cada empleado tareas individuales.  Establecer o definir las relaciones entre las diferentes personas que deben realizar las tareas establecidas.. 32.

(44) Según Barragán (2002) existen cuatro estructuras organizativas básicas: La estructura simple, La estructura funcional, La estructura divisional y La estructura matricial, Cada una se adapta a un tamaño y complejidad de los procesos de las empresas empezando por la estructura simple hasta llegar a la matricial.. A continuación se describen los principales aspectos de cada una de ellas: Estructura simple: Es aquella en la que la empresa se rige por el control individual de una persona. En este caso el Gerente propietario controla todas las actividades y toma todas las decisiones referentes al funcionamiento de la empresa. Es la más común en las pequeñas empresas, así mismo suele tener actividades como asesoría legal o contable que es proveída por una tercera persona fuera de la empresa (subcontratación). Sin embargo, si la empresa crece el control por una sola persona se hace más difícil. Sus principales características son:  La realización de las tareas es supervisada directamente por el propietario.  El sistema de coordinación, evaluación y recompensa es altamente informal.. 33.

(45)  La toma de decisiones se centraliza en una sola persona, por lo general el propietario de la empresa.  Poca especialización en las tareas internas.. 1.8.4 Administración del Recurso Humano La planeación respecto a los recursos humanos es la actividad para identificar las necesidades actuales y futuras de recursos humanos de la Empresa, su incremento y capacitación, así como el bienestar de quienes laboran en una empresa. La compensación y capacitación de los recursos humanos son partes. esenciales. para. la. supervivencia,. competitividad. y. funcionamiento de las Empresas. Más aun si se tiene en cuenta que en una pequeña empresa los recursos humanos representan por lo general el mayor componente de los costos totales de operación, a diferencia de las grandes empresas, en las que las maquinarias y equipos son generalmente más importantes La compensación es la retribución monetaria y no monetaria por un determinado trabajo. La remuneración puede ser directa (salario base, bonos e incentivos) o indirecta (vacaciones, servicios y otras prestaciones de la empresa). El reto más importante consiste en cómo organizar estructuras de pago que permitan un alto rendimiento del trabajador. La pregunta que los propietarios de las MYPEs suelen hacer es: ¿cómo se define el pago de los trabajadores? Existen tres. 34.

(46) factores que ayudan a definir el salario de los trabajadores: el legal, las políticas internas de la Empresa y la equidad:. 1) El factor legal: Se refiere a las normas laborales vigentes en el país. 2) Las políticas internas: Alude a la escala salarial que la MYPE ha definido con sus trabajadores. 3) La equidad: Es de dos tipos:  La interna, cuando se comparan los salarios que se pagan en la empresa y se encuentra que son justos, según el criterio «a igual trabajo, igual salario».  La externa, cuando se los compara con los salarios pagados por otras Empresas y se opta por pagar más, lo mismo o menos que ellas. Es importante que los empresarios tengan en cuenta algunas características del trabajador, como el conocimiento y las habilidades adquiridas gracias a una educación continuada y el comportamiento profesional y personal dentro de la empresa. Asimismo, los incentivos deben manejarse en conjunto.. 1. CAPACITACION, ASISTENCIA TECNICA Y MOTIVACION. DEL. PERSONAL: Son pocas las actividades o recursos que destina la empresa para mantener a los trabajadores motivados, a pesar de que siempre se ha dicho que el capital humano es el recurso más importante que tiene. 35.

(47) una organización, más aun cuando se encuentra en un franco crecimiento. Es necesario que las empresas inviertan en mejorar la motivación del capital humano. La mejor metodología para capacitar a los empleados es la de «aprender haciendo». Esto supone introducir el aprendizaje por error o por experiencia, sea esta última la propia o la de otros. Esta metodología admite que se cometan errores y se desarrollen experiencias que no solo nos permiten aprender de ellas sino también identificar actitudes, pensamientos y formas de comportamiento.. a. La capacitación en una Empresa: La capacitación puede ser definida como cualquier inversión en capital humano que aumenta la productividad del trabajador. Se refiere por lo general al entrenamiento ofrecido por la empresa que hace posible un incremento de la capacidad laboral de un trabajador y que, por tanto, reporta también una mayor utilidad a la empresa. Se tiene así, por ejemplo, programas de capacitación para elevar las destrezas. básicas. para. la. comunicación. verbal. y. escrita,. entrenamiento en la utilización de maquinaria en la industria, adiestramiento en el uso de computadoras, entre otros. La capacitación de su personal es uno de los desafíos más importantes que enfrentan las MYPEs, pues la globalización impone un ritmo acelerado de cambios que exigen un aprendizaje continuo. Mientras esta capacitación busca desarrollar una competencia en el capacitado, es decir, actúa sobre la persona, los programas de. 36.

(48) asistencia técnica lo hacen sobre los procesos (productivos, comerciales, contables, financieros, de recurso humano, etc.), que por lo general involucran a más de una persona. Es preciso que todo programa de capacitación empiece con un diagnóstico, que debe incluir:  Las necesidades percibidas por el empresario como carencias que deben ser subsanadas con la capacitación; y  Las necesidades observadas por el capacitador. Es este diagnóstico el que nos permitirá diseñar el programa de capacitación, que debe contemplar los objetivos de aprendizaje, los contenidos, las metodologías y las estrategias.. b. La asistencia técnica: Los servicios de asistencia técnica consisten en un proceso de diagnóstico y ayudan a definir las opciones o cursos de acción por seguir para la toma de decisiones y la solución de problemas concretos en la organización. La asistencia técnica es el acompañamiento constante de expertos que proponen soluciones a los problemas de la empresa. La asistencia técnica debe empezar por un diagnóstico que nos permita establecer en qué función o proceso específico se debe aplicar la asistencia requerida. Por lo general va acompañada de un proceso de capacitación.. 37.

(49) Los servicios más solicitados por la pequeña empresa son los relacionados con. tributación,. mercados, comercio. exterior,. productividad, reducción de costos, entre otros.. c. La motivación: La motivación es la voluntad de llevar a cabo grandes esfuerzos para alcanzar las metas organizacionales. La búsqueda por satisfacer una necesidad conlleva un esfuerzo y este, a su vez, responde a una motivación. Según la Teoría de la Jerarquía de Necesidades de Maslow, existen cinco necesidades que todo ser humano busca cubrir:  Fisiológicas: Hambre, sed, abrigo, etc.  De seguridad: Seguridad y protección del daño físico y emocional.  Sociales: Afecto, sensación de pertenencia, aceptación y amistad.  Estima: Involucra factores internos de estima, como respeto a uno mismo, autoestima, logros, y factores externos, como estatus, reconocimiento y atención.  Autorrealización: El impulso que nos lleva a convertirnos en lo que somos capaces de ser. Incluye el crecimiento, el logro del potencial individual, el hacer eficaz la satisfacción plena con uno mismo.. 38.

(50) En la medida en que se satisface cada necesidad, la siguiente se vuelve dominante. Esta teoría señala además que, aunque ninguna necesidad se satisface siempre, una que ha quedado en gran parte satisfecha ya no motiva. Para que las MYPE’S logren un alto rendimiento de sus trabajadores, es importante que el plan de compensación motive y que el pago responda a la justicia organizacional y la equidad. La productividad de la fuerza laboral se aumenta motivando a los trabajadores por medio de un pago justo y haciéndoles saber que tienen un papel importante en la empresa. Estas. reglas. básicas. para. la. creación. de. planes. de. compensación implican que si no se le paga al trabajador de acuerdo con su rendimiento, entonces la empresa enfrentará problemas de rotación, poca productividad y disconformidad con la Gerencia. Un ejemplo típico de ello es la discriminación salarial contra la mujer, que ocurre cuando, por un mismo trabajo, a un hombre se le paga más que a una mujer.. 1.2.1 Estrategia y Planeamiento: El término estrategia se ha convertido hoy en una herramienta imprescindible de la actividad gerencial. La mayor parte de la bibliografía. define. estrategia. como. «Planeamiento. de. los. dirigentes para obtener resultados coherentes con la gestión y los objetivos de la organización».. 39.

(51) La empresa y su entorno Para definir la estrategia es necesario conocer tanto a la empresa como el entorno que la rodea. El análisis externo de la empresa se centra en estudiar el entorno que la rodea. El término entorno se refiere a todos aquellos factores externos que la empresa no puede controlar y que afectan la actividad empresarial. En el análisis del entorno se pueden distinguir dos niveles:. Entorno general Está compuesto por todos los factores que afectan la estrategia de una empresa. El análisis del entorno general consiste en identificar estos factores con la finalidad de llevar a cabo un diagnóstico acertado de la empresa. El entorno general se divide en seis segmentos: demográfico, sociocultural, político-legal, tecnológico, económico y global. Análisis PETS: factores del entorno que afecta a la organización Políticos – legales:. Socioculturales:.  Legislación monopolios . Legislación. protección.  Distribución de la renta. medio ambiente  Política impositiva Regulación comercio exterior  Normativa laboral.  Demografía.  Movilidad social del.  Cambios en el estilo de vida  Actitudes respecto al trabajo y al ocio  Consumismo. 40.

(52)  Niveles educativos.  Estabilidad política Económicos:. Tecnológicos:.  Ciclos económicos  Tendencias del PNB.  Gastos gubernamentales.  Tipos de interés.  Interés. del.  Oferta monetaria. industria.  Inflación. ,tecnológico.  Desempleo  Renta disponible . Disponibilidad y coste de la energía.  Nuevos. gobierno. en. el. y. la. esfuerzo. descubrimientos. /. desarrollos  Velocidad. de. transferencia. tecnológica  Tasas de obsolescencia. a. Entorno Competitivo: las cinco fuerzas de porter: El modelo de las cinco fuerzas desarrollado por Michael Porter ha sido la herramienta más utilizada para analizar el entorno competitivo de una empresa. Este modelo proporciona a los directivos una herramienta eficiente para decidir si su empresa debería salir o no del sector, tener bases racionales para incrementar o disminuir una actividad y evaluar cómo mejorar la posición competitiva de su empresa con respecto a cada una de las fuerzas.. 41.

(53) Fuerzas de Porter Para determinar estas ventajas competitivas y decidir por la estrategia que más conviene a la empresa, es necesario establecer las fuerzas competitivas que afectan la rentabilidad en una industria. Michael Porter definió cinco fuerzas básicas:. 1. Rivalidad entre competidores existentes: El grado con que la competencia está creando nuevos productos, bajando precios e incrementando su publicidad tiene un impacto significativo en la rentabilidad de la industria. Si la rivalidad dentro de ella es muy intensa, el potencial de rentabilidad es bajo. 2. Amenaza de productos o servicios sustitutos: Este es un desafío que no proviene de un competidor conocido. Sino de una empresa que produce otro producto que tiene la misma función. 3. Amenaza de nuevos competidores: Si nuevas empresas pueden entrar fácilmente a competir en una industria, la rentabilidad se verá perjudicada. 4.. Poder de los clientes:. Si un cliente tiene un gran poder de compra, puede hacer bajar los precios y eliminar la rentabilidad de un negocio. 5. Poder de negociación de los proveedores: Un proveedor influyente puede aumentar los precios y hacer desaparecer el potencial de lucro de una actividad.. 42.

(54) COMPETIDORES POTENCIALES. PROVEEDORES. RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES. CLIENTES. PRODUCTOS SUSTITUTOS. Una vez evaluadas las fuerzas se podrán identificar los puntos fuertes y débiles de la empresa, para luego optar por un plan de acción que incluya:  Posicionar a la empresa de manera de permitirle una mejor defensa contra la fuerza competitiva.  Influir en el equilibrio de las fuerzas por medio de maniobras estratégicas que tomen la ofensiva, diseñadas no para adaptarse sino para alterar sus causas.  Anticiparse a los cambios en los factores fundamentales. La clave del crecimiento y aun para la supervivencia consiste en discernir una posición que sea menos vulnerable al ataque directo de los contrarios.. 43.

(55) La cadena de valor de Porter El análisis de la cadena de valor, creado por Michael Porter en 1987, es el instrumento más utilizado para el estudio y diagnóstico de la empresa. Hace referencia a la separación de la empresa en las actividades básicas que desarrolla para vender un producto o servicio. Con este instrumento se pretende identificar las diferentes actividades de la empresa y determinar el valor de cada una de ellas. En términos competitivos, el valor es la cantidad que los compradores están dispuestos a pagar por los productos elaborados por una empresa. Por lo tanto, el valor se mide por los ingresos totales que genera cada producto, y estos ingresos están determinados por el precio del producto y por cuántos de ellos se venden (la cantidad). La empresa desarrolla su acción a través de actividades: el procesamiento de compras, la fuerza de ventas, la transformación de un insumo, etc. Las organizaciones son grupos de actividades y la cadena de valor representa las actividades tradicionales dentro de una compañía. La ventaja competitiva solo puede ser entendida observando y analizando esas actividades. Toda empresa debe ser capaz de identificar dónde se encuentran sus ventajas y dónde sus desventajas. Para ello es necesario analizar qué actividades específicas proporcionan una ventaja competitiva en cuanto a los costos o a la diferenciación. Tanto para llegar a tener costos menores cuanto para diferenciarse, las empresas deben hacer. 44.

(56) otra elección en términos del campo de acción o «nicho de mercado».. El objetivo de la cadena de valor es identificar las partes de la empresa que generan mayor valor, es decir, determinar las fuentes de las ventajas competitivas.. Los elementos que constituyen la cadena de valor y que deben ser analizados para identificar las ventajas competitivas son:  Las actividades de la cadena de valor.  Las interrelaciones entre actividades.  Las interrelaciones con el sistema de valor.. Actividades de la cadena de valor: 1. Actividades primarias: Se trata de aquellas relacionadas directamente con la creación física del producto, su venta y sus servicios posteriores. Destacan entre ellas: La logística interna o de entrada de factores: Se asocia a la recepción, almacenamiento y la distribución de las materias primas necesarias para producir los bienes y servicios de la empresa. Incluye el control de las existencias, el control de los almacenes, el transporte, etc. Las operaciones o producción propiamente dicha: Hacen referencia a todas las actividades asociadas a la transformación de. 45.