Tema 3.1. Patrimonio neto recursos propios

(1)

1

Tema 3.1.: Patrimonio Neto.

Recursos propios

Análisis de Estados

Financieros 1º curso 2º

(2)

Objetivos de Aprendizaje

Conocer las características de las

empresas en función de la

responsabilidad de sus propietarios

Distinguir entre capital nominal o suscrito

y patrimonio neto, y sus integrantes

Entender y contabilizar las principales

operaciones que afectan al Patrimonio

Neto de las sociedades anónimas

(3)

3

ÍNDICE

1.

1. Concepto de Patrimonio Neto

Concepto de Patrimonio Neto

2.

2. Tipos de empresa

_{Tipos de empresa}

3.

3. Contabilización de las aportaciones

_{Contabilización de las aportaciones}

4.

4. Patrimonio neto aportado

Patrimonio neto aportado

5.

5. Patrimonio neto ganado

_{Patrimonio neto ganado}

6.

(4)

1. Concepto de Patrimonio Neto

A = P + PN

PN = A - P

Parte residual de los activos de la empresa, una vez

deducidos todos sus pasivos (

deducidos todos sus pasivos (Marco Conceptual del Marco Conceptual del PGC2007 (I Parte) en “4º Elementos de las cuentas PGC2007 (I Parte) en “4º Elementos de las cuentas anuales”)

anuales”)

Incluye:

– Aportaciones de sus socios o propietarios, que no tengan la Aportaciones de sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos (capital)

consideración de pasivos (capital)

– Los resultados acumulados (reservas),_{Los resultados acumulados (reservas),} – El resultado del periodo, y_{El resultado del periodo, y}

– Otras variaciones que le afecten (subvenciones y donaciones _{Otras variaciones que le afecten (subvenciones y donaciones}

de capital, ajustes por cambios de valor incorporados al

(5)

5

2. Tipos de sociedades

Empresa individual (empresario)

– Propiedad de una única persona física_{Propiedad de una única persona física}

– Responde de deudas con su patrimonio personal_{Responde de deudas con su patrimonio personal} – Capital = Activo – Pasivo; incluye todo_{Capital = Activo – Pasivo; incluye todo}

Empresario social

– Sociedades personalistas_{Sociedades personalistas}

Socios responden de deudas subsidiaria e ilimitadamente

Ejemplos: colectiva, comanditaria simple

Ejemplos: colectiva, comanditaria simple – Sociedades capitalistas_{Sociedades capitalistas}

Socios responden hasta su aportación

Ejemplos: comanditaria por acciones, sociedades de

responsabilidad limitada (SL), y sociedad anónima (SA)

(6)

3. Contabilización de aportaciones

realizadas por los socios o accionistas (I)

Existen cuatro pasos o fases :

– Emisión_Emisión (sólo para socied. limitadas y anónimas) (1ª) (sólo para socied. limitadas y anónimas) (1ª)

Se emiten las participaciones (limitada), acciones (anónima)

– Suscripción_Suscripción (2ª) (2ª)

Los accionistas o socios suscriben las participaciones o

acciones

Acciones/Participaciones emitidas (-PN)

Capital emitido pendiente de inscripción (+PN)

XXX

Accionistas o socios por desembolsos no

exigidos ó exigidos (-PN) o por aportaciones no

dinerarias pendientes (-PN)

XXX

(7)

7 3. Contabilización de aportaciones realizadas por los

3. Contabilización de aportaciones realizadas por los

socios o accionistas (II)

Existen cuatro pasos o fases (continúa) :

– Desembolso o aportación en efectivo: (3ª a): (3ª a)

– Realización de aportaciones no dinerarias_{Realización de aportaciones no dinerarias}: (3ª b): (3ª b)

– Inscripción en el Registro Mercantil de la escritura pública de constitución: (4ª): (4ª)

Tesorería – Caja o Bancos c.c. (AC)

Accionistas o socios por desembolsos no exigidos

ó exigidos (-PN)

XXX

Accionistas o socios por aportaciones no

dinerarias pendientes (-PN)

Activos (+A)

Pasivos (+P)

Pasivos (+P) XXX

XXX

Capital emitido pendiente de inscripción (-PN)

Capital social (+PN)

XXX

(8)

3. Contabilización de aportaciones

realizadas por los socios o accionistas (III)

BALANCE SITUACIÓN X S.A. 07-07-2X12

Activo no corr.

Inmovilizado material

Activo corrte.

Tesorería

70

40

Patrimonio Neto

.Capital social

. Accionistas por

desembolsos no

exigidos(-)

Pasivo

80

100 - 20

30

(9)

9

4. Patrimonio Neto Aportado (I)

Requisitos para Sociedades Anónimas

– Capital dividido en acciones, transmisibles_{Capital dividido en acciones, transmisibles}

– Capital no inferior a €60.100,85 (€3.005,04 para S.L.)_{Capital no inferior a €60.100,85 (€3.005,04 para S.L.)} – Suscripción del 100%_{Suscripción del 100%}

– Desembolso mínimo: 25% valor nominal; 100% prima _{Desembolso mínimo: 25% valor nominal; 100% prima}

emisión

– Aportaciones en dinero o en especie (no dinerarias) _{Aportaciones en dinero o en especie (no dinerarias)}

(se exige valoración pericial e independiente)

(se exige valoración pericial e independiente) – Capital Social = Nº acciones x Valor Nominal_{Capital Social = Nº acciones x Valor Nominal}

Aportaciones:

– Inicial (creación sociedad)_{Inicial (creación sociedad)}

(10)

4. Patrimonio Neto Aportado (II)

Procedimiento o modos en la constitución de la S.A.:

Simultáneo

Sucesivo

Las fases o pasos: emisión de

acciones (1ª), suscripción de acciones

(2ª) y aportaciones (3ª) se realizan en

el mismo momento o en un solo acto

Cuando existe un desfase temporal en

cada una o en algunas de la fases o

pasos: emisión de acciones (1ª),

suscripción de acciones (2ª) y

aportaciones (3ª)

(11)

11

4. Patrimonio Neto Aportado (III)

Los gastos de constitución y de emisión de

instrumentos de patrimonio neto

PGC2007:

NRV 9ª. 4.

NRV 9ª. 4. 

menos valor del

patrimonio neto,

reservas negativas

Se deben a gastos notariales, honorarios de abogados,

intervención de peritos, gastos de inscripción en

el Registro Mercantil

(12)

4. Patrimonio Neto Aportado (IV) caso

• _{En 26-02-2X10, tres socios constituyen una SA, en un solo acto ante}_{En 26-02-2X10, tres socios constituyen una SA, en un solo acto ante}

Notariado, con un capital social de 70.000 €, en efectivo, ingresado

en una c.c. bancaria.

• _{Se inscribe la escritura pública de constitución en el R. Mercantil de}_{Se inscribe la escritura pública de constitución en el R. Mercantil de}

Colmenar Viejo; fecha 07-03-2X10.

• _{Los gastos de constitución y de emisión de instrumentos de}_{Los gastos de constitución y de emisión de instrumentos de}

patrimonio neto, satisfechos en 08-03-2X10, 4.000 €.

26-02-2X10:

Tesorería – Bancos c.c. (+AC)

Capital emitido pendiente de inscripción (+PN) Capital emitido pendiente de inscripción (+PN)

70.000

07-03-2X10:

Capital emitido pendiente de inscripción (-PN) Capital emitido pendiente de inscripción (-PN)

Capital social

Capital social (+PN)(+PN) 70.00070.000 _70.000_70.000

08-03-2X10:

(13)

13

4. Patrimonio Neto Aportado (V)

BALANCE SITUACIÓN X S.A.

BALANCE SITUACIÓN X S.A. 08-03-2X1008-03-2X10 Activo corriente Activo corriente Tesorería 66.000 66.000 66.000 Patrimonio Neto Patrimonio Neto .Capital social .Capital social

. Gastos de emisión de

instrumentos de PN

66.000

70.000

- 4.000

BALANCE SITUACIÓN X S.A. 31-12-2X1031-12-2X10 Activo corriente Activo corriente Tesorería 90.000 90.000 90.000 Patrimonio Neto Patrimonio Neto .Capital social .Capital social

. Gastos de emisión

de instrumentos de

PN

.

.Resultado neto (PyG)Resultado neto (PyG)

90.000 90.000 70.000 -4.000 24.000 04-04-2X11: 04-04-2X11:

Resultado neto ó Pérdidas y Ganancias (-PN) Resultado neto ó Pérdidas y Ganancias (-PN) Reserva legal

Reserva legal ((art. 214. TRLSA (búsqueda)art. 214. TRLSA (búsqueda)))

Gastos de emisión de instrumentos de PN (-PN) Gastos de emisión de instrumentos de PN (-PN)

Dividendos a pagar

(14)

4. Patrimonio Neto Aportado (VI)

APORTACIONES POSTERIORES realizados por los socios o

accionistas:

– Ampliaciones de capital:_{Ampliaciones de capital:} Aumentar el capital implica modificar Aumentar el capital implica modificar los estatutos

los estatutos  Inscripción en Registro Mercantil (que supone Inscripción en Registro Mercantil (que supone otros

otros gastos de emisión de instrumentos de patrimonio netogastos de emisión de instrumentos de patrimonio neto) )

– Simples aportaciones de socios, sin recibir instrumentos de _{Simples aportaciones de socios, sin recibir instrumentos de}

patrimonio neto; no conllevan gastos de emisión; ej.: recepción de

aportaciones para compensar pérdidas:

BALANCE SITUACIÓN X S.A. 30-04-2X1130-04-2X11 Activo

Activo 120120 Patrimonio NetoPatrimonio Neto

.Capital social

. Resultados negativos

ejercicios anteriores

Pasivo

90

90 100

- 10

30

Tesorería – Bancos (+AC) Tesorería – Bancos (+AC) Aportaciones de socios (PN) Aportaciones de socios (PN)

10

(15)

15

4

4 . Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(VII)

. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(VII)

Ampliaciones de capital



emisión de nuevas

acciones o participaciones.

Existencia de diversos valores sobre la

acción

:

1.

1. Valor Nominal (VN)_{Valor Nominal (VN)}: el escriturado en el título-valor _{: el escriturado en el título-valor}

acción (representa una porción alícuota del Capital

Social).

Social). 2.

2. Valor Efectivo de Emisión (VEE)Valor Efectivo de Emisión (VEE), importe a desembolsar , importe a desembolsar o

o a aportar por la nueva acción en ampliaciones de a aportar por la nueva acción en ampliaciones de capital objeto de suscripción por el inversor-accionista.

capital objeto de suscripción por el inversor-accionista. 3.

3. Valor teórico-contable_{Valor teórico-contable} o valor de la acción en _{o valor de la acción en}

“libros”(VTC)

“libros”(VTC), , lo que resulta del cociente: PN / número lo que resulta del cociente: PN / número de acciones en circulación.

de acciones en circulación.

4.

4. Cotización (Valor en Bolsa (VB)Cotización (Valor en Bolsa (VB), , valor de mercado en la valor de mercado en la Bolsa; está basado en expectativas de dividendos y

Bolsa; está basado en expectativas de dividendos y

ganancias futuras.

(16)

Las ampliaciones de capital, pueden ser:

A la par: Valor o precio de emisión = Valor Nominal.

Sobre la par: Valor o precio de emisión > Valor Nominal (

Sobre la par: Valor o precio de emisión > Valor Nominal (

existencia de

existencia de PRIMA DE EMISIÓNPRIMA DE EMISIÓN).).

La

La prima de emisiónprima de emisión, aportación suplementaria que realiza el accionista suscriptor  se incrementa el Patrimonio Neto.

El proceso de las ampliaciones de capital, se

desarrolla a través de las 4 etapas, fases o pasos,

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(VIII)

(17)

17

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)

(IX)

Ejemplos:

– Ampliación Ampliación a la para la par (sin prima): (sin prima):

Se emiten 10 acciones de €1 de VN; suscripción total; desembolsadas todas e

inscrita la escritura pública de la ampliación en el RM:

– ampliación _ampliaciónsobre la parsobre la par (con prima) (con prima)

Se emiten 10 acciones de €1 VN a €1,5 de precio de emisión (150%);

suscripción total; desembolso 50% del nominal y la totalidad de la prima de

emisión e inscrita la escritura pública de la ampliación de capital:

Desembolso 50%

Desembolso 50%  sólo se refiere al valor nominal; la prima de emisión debe sólo se refiere al valor nominal; la prima de emisión debe desembolsarse

desembolsarse siempresiempre al 100% al 100%

Prima emisión por acción= Pr. emisión – V/N = 1,5 - 1 =

Prima emisión por acción= Pr. emisión – V/N = 1,5 - 1 = 0,50,5

Capital (VN): €1 x 10 acciones x 50% = €5

Prima emisión: €0,5 x 10 acciones x 100% = €5

Prima emisión: €0,5 x 10 acciones x 100% = €5 Tesorería - Bancos (AC)

Tesorería - Bancos (AC)

Socios o accionistas por desembolsos no exigidos (-PN)

Capital social (PN)

Prima emisión de acciones (PN)

10 10 5 5 10 10 5 5 €10

Tesorería - Bancos (AC)

Tesorería - Bancos (AC) Capital social (PN)

Capital social (PN)

10

(18)

Aportaciones posteriores (ampliaciones)

– Valor teórico contable = Patrimonio Neto / Nº acciones en Valor teórico contable = Patrimonio Neto / Nº acciones en circulación

circulación

VTC = 200 €/ 100 acc. = €2/acc.

BALANCE SITUACIÓN X S.A. 30-04-2X1130-04-2X11 Activo

Activo 230230 Patrimonio NetoPatrimonio Neto

.Capital social (100 acc * €1 VN)

. Prima de emisión

.Reservas o rdos. acumulados

.Otros

Pasivo

200

200 100 60 30 10

30

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(X)

(19)

19

Aportaciones posteriores (ampliaciones)

– Relación del Valor nominal (VN), Valor efectivo de _{Relación del Valor nominal (VN), Valor efectivo de}

emisión o Precio de emisión (VEE), y Valor

teórico-contable (VTC) en una ampliación

contable (VTC) en una ampliación

Si en la ampliación de capital

se cumple lo siguiente:

…

… después de la después de la ampliación

ampliación

VEEacción nueva =

VTCacción antes

VTCacc.después =

VTCacc.antes

VEEacción nueva <

VTCacción antes

VTCacc.después <

VTCacc.antes

VEEacción nueva >

VTCacción antes

VTCacc.después >

VTCacc.antes

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XI)

(20)

Aportaciones posteriores (ampliaciones)

–

Enunciado:

_Enunciado:

Capital (

Capital (antesantes): 1.000 acc x €1 VN): 1.000 acc x €1 VN Patrimonio Neto (

Patrimonio Neto (antesantes) = €3.000 (VTC = €3)) = €3.000 (VTC = €3) Ampliación: emisión de 500 acciones (1x2) (

Ampliación: emisión de 500 acciones (1x2) (1 1 acción nueva por cada 2 antiguas

acción nueva por cada 2 antiguas))

–

Casos:

_Casos:

(1) Precio de Emisión ó Valor Efectivo de Emisión

= €3

(2) PE ó VEE = €2

(3) PE ó VEE = €4

–

Se pide:

_{Se pide:}

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XII)

(21)

21

Aportaciones posteriores (ampliaciones)

Caso (1)

VEE = €3

Caso (2)

VEE = €2

Caso (3)

VEE = €4

Patrimonio Neto Antes (

Patrimonio Neto Antes (Nº acciones Nº acciones antes: 1.000

antes: 1.000))

€

€3.0003.000 €€3.0003.000 €€3.0003.000

Valor Teórico Contable acción Antes

=(PN antes/Nº acc antes)

€

€33 €€33 €€33

Aportación: (

Aportación: (∆ PN)∆ PN)

∆∆Capital 500 acc x €1 VNCapital 500 acc x €1 VN

∆∆Prima Emisión: 500 acc x €(VEE-VN)Prima Emisión: 500 acc x €(VEE-VN)

TOTALTOTAL

€

€500500 €1.000

€1.000

€1.500

€

€500500 €500

€500

€1.000

€

€500500 €1.500

€1.500

€2.000

Patrimonio Neto Después (

Patrimonio Neto Después (Número de Número de acciones después: 1.500

acciones después: 1.500))

€

€4.5004.500 €€4.0004.000 €€5.0005.000

Valor Teórico Contable acción Después

o Postampliación (PN después/Nº acc

después)

€

€33 €€2,672,67 €€3,333,33

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XIII)

(22)

Aportaciones posteriores (ampliaciones)

–

Efecto dilución:

_{Efecto dilución:}

Sucede cuando en una ampliación de capital, el PE

ó VEE< VTCantes y por tanto el VTCdespués

disminuye.

Los nuevos accionistas, aportan menos de lo que

‘tenían’ los antiguos

Caso 2 anterior

– VTCa = €3; Ampliación con PE ó VEE = €2; VTCd = €2,67_{VTCa = €3; Ampliación con PE ó VEE = €2; VTCd = €2,67} – Efecto dilución = VTCd – VTCa = - €0,33; pérdida de VTC _{Efecto dilución = VTCd – VTCa = - €0,33; pérdida de VTC}

que sufren los antiguos accionistas

– Para resarcirles, se les concede un _{Para resarcirles, se les concede un}Derecho de Derecho de

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XIV)

(23)

23

Aportaciones posteriores (ampliaciones)

– Otras ampliaciones_{Otras ampliaciones}

Conversión de deudas en capital

Conversión de Reservas (ampliación totalmente liberada)

Deudas con entidades de crédito (- PnC, PC)

Deudas con entidades de crédito (- PnC, PC) Capital social (+PN)

Capital social (+PN)

100

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XV)

Reservas (-PN)

Capital social (+PN)

100

(24)

Reducciones de capital

–

Tipos o causas:

_{Tipos o causas:}

Devolución de aportaciones (

Devolución de aportaciones (▼▼ el PN) el PN) Condonación de Dividendos pasivos Condonación de Dividendos pasivos

Constitución de Reservas Constitución de Reservas

Absorción de Pérdidas Absorción de Pérdidas

–

Es obligatoria (art. 163 TRLSA

_{Es obligatoria (art. 163 TRLSA}

(búsqueda)

si

hay pérdidas y el

PN ≤ 2/3 Capital Social

)

–

Si se reduce el Capital Social 

_{Si se reduce el Capital Social}



implica

_implica

reducción del VN o anulación de acciones

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XVI)

(25)

25

Desdoble de acciones o “stock split”:

– Consiste en dividir el valor nominal de las acciones y _{Consiste en dividir el valor nominal de las acciones y}

multiplicar por el mismo factor el número de acciones

– No supone un cambio en la cifra de Capital ni en el _{No supone un cambio en la cifra de Capital ni en el}

Patrimonio Neto

– No se hace ningún asiento contable_{No se hace ningún asiento contable} – Ejemplo:_Ejemplo:

Una entidad cuyo capital es de 100 acciones de €1 VN, lleva

a cabo un split de 2, pasando a tener 200 acciones de €0,50

V/N.

Se hace cuando el valor bursátil o cotización de

la acción es muy alto.

4. Patrimonio Neto Aportado (ampliaciones)(XV)

(26)

5. Patrimonio Neto Generado (I)

Autofinanciación

– Aumentos de PN distintas a aportaciones_{Aumentos de PN distintas a aportaciones}

– Corresponden con Beneficios generados en ejercicios _{Corresponden con Beneficios generados en ejercicios}

anteriores

anteriores  RESERVASRESERVAS

Destino del beneficio del ejercicio X

– Tras su cálculo, al cierre del ejercicio (ej: BNeto = 100_{Tras su cálculo, al cierre del ejercicio (}ej: BNeto = 100))

– Dividendos (activo) remuneración accionistas_{Dividendos (activo) remuneración accionistas}

– Reservas (Resultados Acumulados) (autofinanciación)_{Reservas (Resultados Acumulados) (autofinanciación)}

Resultado Ejercicio X (-PN) Resultado Ejercicio X (-PN)

Dividendo activo a pagar (+PC)

Dividendo activo a pagar (+PC) Reservas (+PN)

Reservas (+PN)

100

40

60

Dividendo activo a pagar (-PC)

Dividendo activo a pagar (-PC) 4040

(27)

27

5. Patrimonio Neto Generado (II)

Dividendo “a cuenta”:

–Dividendo entregado antes_{Dividendo entregado}antes del cierre ejercicio X: del cierre ejercicio X:

Ejercicio X+1

Ejercicio X+1: Al repartir el BNeto de “X” (supongamos, en : Al repartir el BNeto de “X” (supongamos, en 90) y aprobado el dividendo total (sea, este último, 40):

90) y aprobado el dividendo total (sea, este último, 40):

Dividendo a cuenta (-PN) Dividendo a cuenta (-PN)

Hacienda Pública acreedor por retenciones practicadas (PC)

Bancos (-A) Bancos (-A) 15 15 2,7 2,7 12,3 12,3

Resultado Ejercicio (-PN) Resultado Ejercicio (-PN)

Reservas (+PN) Reservas (+PN)

Dividendo a cuenta (PN) Dividendo a cuenta (PN)

Dividendo a pagar (+PC)

90 90 40 40 15 15 25 25

Dividendo activo a pagar (-PC)

Hacienda Pública acreedor por retenciones practicadas

Bancos (-A) Bancos (-A) 25 25 4,5 4,5 20,5 20,5

tipo retención, 18%

(28)

5. Patrimonio Neto Generado (III)

Dividendo en acciones

–

Se entregan acciones como dividendo en

_{Se entregan acciones como dividendo en}

lugar de dinero

–

Es una ampliación de capital liberada o con

_{Es una ampliación de capital liberada o con}

cargo al resultado, similar a la ampliación de

capital con cargo a reservas.

(29)

29

5. Patrimonio Neto Generado (IV)

Limitaciones legales al reparto de

dividendos

–

TRLSA (art. 213, (

_{TRLSA (art. 213, (}

búsqueda)

modificado por la

Ley 16/2007, de 4 de julio, de Reforma

mercantil en materia contable

)

Patrimonio Neto ≥ Capital tras el reparto

No repartir partidas imputadas directamente a PN

Si hay pérdidas anteriores, a compensarlas

No repartir si Reservas disponibles ≤ Gastos I+D

activados (inmovilizado intangible)

Cubrir el Fondo de Comercio: Dotar mínimo del 5%

del beneficio o aplicar reservas voluntarias o libres

(30)

6. Acciones Propias (I)

La entidades adquieren sus acciones para:

– Reducir capital_{Reducir capital}

– Especular con éllas_{Especular con éllas}

– Retribución a empleados: Planes de opciones sobre _{Retribución a empleados: Planes de opciones sobre}

acciones

Se registran en el PN (restando)

Se valoran por su Valor de Adquisición.

– Posteriormente no se registrarán los cambios de su _{Posteriormente no se registrarán los cambios de su}

valor

– No se registrará resultado alguno en la enajenación; si _{No se registrará resultado alguno en la enajenación; si}

existieran diferencias entre el valor de venta y de

(31)

31

6. Acciones Propias (II)

Ejemplo:

–

Una entidad adquiere 10 acciones propias por

_{Una entidad adquiere 10 acciones propias por}

€3 cada una. Los gastos son de €1

–

Posteriormente las vende por €4 cada una

_{Posteriormente las vende por €4 cada una}

con unos gastos de €1

Acciones Propias (-PN) Acciones Propias (-PN)

Bancos (-AC)

31

Bancos (+AC)

Acciones Propias (+PN) Acciones Propias (+PN)

Reservas voluntarias (+PN) Reservas voluntarias (+PN)

39

31

8