La morosidad y su impacto en la rentabilidad de las Cajas Municipales de la Región La Libertad

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(1)TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS. LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE LA REGIÓN LA LIBERTAD. TESIS PARA OPTAR EL TITULO DE CONTADOR PÚBLICO. ASESOR: MS. WINSTON RUIZ CERDÁN. CORREA ROJAS LILIANA Bachiller en Ciencias Económicas TRUJILLO - PERÚ 2012. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(2) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. DEDICATORIA. A Dios por darme la vida, guiarme por el camino del bien y brindarme la más grande alegría de ayudarme en mi formación profesional Y lo largo de mi vida.. A Mis Padres por su sacrificio, esfuerzo y sinceros consejos para lograr en mi una persona capaz de servir a la sociedad.. ii. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(3) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. AGRADECIMIENTO. A nuestros profesores que a lo largo de la carrera a través de sus enseñanzas, sus conocimientos, han hecho posible tener una sólida formación profesional.. A mi hermano y familiares Y amigos con los cuales hemos compartido muchas experiencias valiosas.. iii. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(4) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. iv. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(5) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. PRESENTACIÓN. Dando cumplimiento a lo establecido en la curricula vigente de la Facultad De Ciencias Económicas, escuela profesional de contabilidad de Contabilidad Y Finanzas De La Universidad Nacional De Trujillo, nos es grato dirigirnos a usted para poner a vuestra consideración y criterio la presente investigación Titulada: La Morosidad Y Su Impacto En La Rentabilidad De Las Cajas Municipales De La Región Libertad teniendo como objetivo determinar el grado de incidencia que tiene este factor en las cajas municipales. Esta investigación es relevante porque permite determinar el efecto que tiene el índice de morosidad y como esta perjudica en el retorno de la inversión de los activos e incluso del patrimonio de la empresa. La calidad de la cartera con que cuenta la empresa, permitiendo desarrollar todos los conocimientos aprendidos en la universidad y aportar un estudio que permitirá conocer la situación financiera de las cajas municipales.. v. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(6) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. SUMARIO ii.. DEDICATORIA. iii.. AGRADECIMIENTO. iv.. RESOLUCION. v.. PRESENTACION. vi.. SUMARIO. ix.. RESUMEN. x.. ABSTRACTS CAPITULO I INTRODUCCION. 1.1 ANTECEDENTES………………………………………………………….....1 1.2 REALIDAD PROBLEMÁTICA………………………………………………..7 1.3 JUSTIFICACION………………………………………………………………9 1.4 PROBLEMA……………………………………………………………….….10 1.5 HIPOTESIS…………………………………………………………………...11 1.6 VARIABLES…………………………………………………………………..11 1.7 OBJETIVOS…………………………………………………………………..11 1.7.1 OBJETIVOS GENERALES…………………….……………………..11 1.7.2OBJETIVOS ESPECIFICOS…………………….…………………….11 1.8. ALCANCES Y LIMITACIONES……………………………………………..12. vi Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(7) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. CAPITULO II MARCO TEORICO 2.1 MARCO TEORICO…………………………………………………………13 2.3 MARCO CONCEPTUAL…………………………………………………..30 2.2 MARCO LEGAL………………………………………………………….....45 2.4MATERIALES Y METODOS…………………….…………………………49 2.4.1MATERIALES DE ESTUDIO………………………………………...49 2.4.1.1POBLACION………………………………………………..49 2.4.1.2 MUESTRA…………………………………………..……..49 2.4.2 METODOS………………………………..…………………………..50 2.4.2.1TIPO DE ESTUDIO………………………………………...50 2.4.2.2DISEÑO DE LA INVESTIGACION……………………….50 2.4.2.3VARIABLES Y OPERATIVIZACION DE LAS VARIABLES………………………………………………….51 2.4.2.4 INSTRUMENTOS DE RECOLECCION DE DATOS…..52 2.4.2.5PROCEDIMIENTO Y ANALISIS DE DATOS…..………..53. vii. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(8) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. CAPITULO III RESULTADOS…………………………………………………………………….54 CAPITULO IV DISCUSIÓN………………………………………………………………………..87. CAPITULO V CONCLUSIONES…………………………………………………………………..89 CAPITULO VI RECOMENDACIONES…………………………………………………….……...90 CAPITULO VIII REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS………………………………………………91 CAPITULO IX ANEXOS…………………………………………………………………………….93. viii. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(9) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Resumen. El presente trabajo de investigación está orientado a determinar el grado de incidencia que tiene el índice de morosidad en la rentabilidad de las cajas municipales, para demostrar cuanto es el beneficio para las cajas municipales. Para el desarrollo de esta investigación nos basaremos en el problema y los objetivos que queremos alcanzar y comprobar los mismos nos basaremos en el método descriptivo, el cual permitirá la evaluación completa de los estados financieros y técnicas necesarias como la recolección de datos otra vez de cuadros estadísticos. Abatiendo resultados que se detallan en. la presente. investigación, con el fin de contrastar y demostrar que la presente investigación sea optima y confiable. Así mismo se comprobó que la influencia del índice de morosidad afecta en los resultados de las cajas municipales debido a que la colocación de créditos si bien cierto existen y crecen, la recuperación de los mismos se hace difícil al existir el incumplimiento de pago por parte de los deudores, originando gastos para la empresa. y costos a la empresa paras poder recuperar el dinero invertido . Finalmente. la presente investigación es un aporte importante a a la. investigación, debido a que no solo se limita a evaluar conceptos teóricos del tema, si no que demuestra mediante el análisis de los estados financieros correspondientes. Palabras claves: índice de morosidad, rentabilidad, cartera de créditos .ratios ix. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(10) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. ABSTRACTS The present investigation aims to determine the degree of incidence of the delinquency rate on the profitability of local banks, to show how much is the benefit to municipal banks. For the development of this research we will build on the problem and the goals we want to achieve and verify the same we will build on the descriptive method, which will allow full evaluation of the financial statements and techniques and data collection of pictures again statistics. Folding down results detailed in this investigation, to verify and demonstrate that this investigation is optimal and reliable. It also found that the influence of delinquency rate affects the results of the municipal savings due to the placement of credits although some exist and grow, their recovery is difficult to be the default by debtors, resulting in costs for the company. and costs to stop the company to recover the money invested. Finally, this research is an important contribution a research, because not only is limited to evaluating theoretical concepts of the topic, but it shows by analyzing the financial statements.. Keywords: delinquency rate, profitability, loan portfolio. Ratios. x. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(11) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. CAPITULO I INTRODUCCION 1. 1. ANTECEDENTES Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC). fueron. creadas en 1980 para llegar a los sectores que el sistema financiero formal no estaba interesado en atender, principalmente al sector de pequeñas y microempresas, buscando a la vez, su énfasis en el apoyo a la microempresa y a su desarrollo masivo. De. esta. manera,. las. cajas. constituyen. empresas. con. personalidad jurídica propia de derecho público, y se organizarán como sociedades anónimas Las cajas municipales representan una importante fuente de financiamiento para el sector PYME en el Perú, puesto que, a pesar de que intermedian un monto mínimo al de la banca comercial,. atienden. a. un. mayor. número. de. clientes. constituyéndose como los intermediarios de mayor gravitación y han alcanzado los logros más significativos en eficiencia y productividad, y el objetivo de presentar una alta rentabilidad y la mejor calidad de cartera. (1). ------------------------------------(1)Giovanna Aguilar Andía y Gonzalo Camargo Cárdenas 2003-“Análisis De La Morosidad En Las Instituciones micro financieras “. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(12) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Los determinantes de la morosidad en la cmacs se confinan en tres causas la deficiente evaluación económica y financiera del sujeto de crédito por parte de la institución financiera, el entorno económico incide en los resultados. obtenidos acerca de la. calidad de la cartera crediticia en las instituciones financieras y la política crediticia. (2) Evidentemente las cajas actúan en un escenario de mayor riesgo ya que existe un mayor riesgo crediticio, el cual es compensando con una tasa superior a la de los bancos, por lo que sus objetivos es un manejo adecuado de la cartera de créditos, haciendo un seguimiento de ellos, optimizando el nivel de ingresos, morosidad, costos operativos para que permita una rentabilidad de acuerdo a las colocaciones y así contribuya a la permanencia de las cajas dentro del sector micro finanzas. (3) La superintendencia de banca y seguros hace referencia en su memoria anual (2009) indicando que la calidad de la calidad de cartera de las Cajas se mantuvo niveles adecuados. Al cierre del 2009, la morosidad alcanzó el 5,0%, mientras que el ratio de cartera de alto riesgo sobre créditos directos se elevó a 6,7%, ambos ratios superiores en más de un punto porcentual a los indicadores registrados al cierre del año anterior.. (4). -------------------(2). Benites Jesús (2000)- “Determinantes de morosidad de la caja Trujillo” Portocarrero, trevilli y Alvarado (2000) “Análisis de microcrédito en el Perú”. (4) súper intendencia de banca y seguro – (2009)-“Memoria anual” (3). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(13) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Las empresas micro financieras tienen como actividad principal la intermediación de recursos financieros, es decir captar fondos de los agentes superavitarios de la economía para colocarlos a los agentes deficitarios. Este rol, por su naturaleza, envuelve una serie de riesgos. En general, los riesgos de la intermediación financiera están vinculados con aspectos macroeconómicos y microeconómicos. En el primer caso está vinculado con el ciclo económico y el del desempeño del país. Al margen de ello, los aspectos micro son más relacionados con el tipo de instituciones y estructura económica. La actividad bancaria envuelve tres tipos de riesgos microeconómicos:. El riesgo del impago de los créditos que otorga,. El riesgo de liquidez que enfrenta la institución cuando no es capaz de hacer frente a sus obligaciones con sus depositantes y. El riesgo de mercado que afecta a su cartera de activos (y pasivos). (5). ----------------------(5). Freixas y Rochetg (1997), “Economía Bancaria”, primera edición, pag 5.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(14) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Son relativamente. comunes. los modelos. sobre los. determinantes macroeconómicos que generan la quiebra de una empresa , se sostiene que. debido a la naturaleza de los. problemas financieros que atraviesa las empresas quiebran , la morosidad es un paso previo a esta ultima situación (6). Asimismo, el Acuerdo de Basilea II considera, además de los riesgos de crédito y de mercado, el riesgo de gestión que tiene que ver con la pérdida resultante de procesos, personal o sistemas. internos. inadecuados. o. ineficientes.. En. esta. investigación, nos centramos en los riesgos microeconómicos; en específico en el primer tipo de riesgo que también es llamado también riesgo crediticio.. -----------------------(6). Jesús saurina (1998): "Determinantes De La Morosidad De Las Cajas De Ahorro Españolas", Investigaciones Económicas, vol. 22(3), 393-426.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(15) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Las cajas municipales están expuestas al problema del riesgo crediticio, es decir expuesta a sufrir el retraso en el pago de los créditos. que han otorgado. y en algunos casos, pueden. enfrentarse al incumplimiento total de pago. Como bien sabemos en las relaciones de crédito se establece un contrato en el que se intercambia dinero por la promesa de pago futuro de dinero que se presta. (7). El comportamiento de. cada entidad financiera es fundamental. para explicar en nivel de morosidad, por ejemplo la política de colocaciones que se sigue el tipo de negocio y el manejo del riesgo, tales como la política crediticia expansiva, puede ir acompañada de relajamiento en los niveles de exigencia de los sujetos de crédito (8). ---------------------------(7). SOLTTILAH,. Y V. VIHRIALA 1994 Finish Bank's Problems Assets: Result of Unfortunate Asset Structure or Too Rapid Growth? Bank of FinlandDiscussion (8) Jesús saurina (1998): "determinantes de la morosidad de las cajas de ahorro españolas", investigaciones económicas, vol. 22(3), 393-426.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(16) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. La estructura de la cartera de colocaciones es otro determinante de importancia que influye en los niveles de morosidad crediticia de una empresa financiera, pues, la institución toma distintos niveles de riesgo mediante las diferentes estructuras de la cartera de inversiones crediticias. Así, de acuerdo con los créditos hipotecarios por su naturaleza, poseen un menor riesgo y consecuentemente menos incumplimiento que los créditos de consumo. (9). De otro lado, los distintos sectores también presentan distintos niveles de riesgo de crédito, por ejemplo, por su naturaleza, el sector agropecuario presentan un elevado riesgo En esta perspectiva, si la entidad financiera concentra sus colocaciones en créditos y sectores de elevado riesgo, es probable que enfrente mayores niveles de morosidad que aquellas que diversifican el riesgo. El problema de una elevada cartera morosa constituye una seria dificultad que compromete la viabilidad de largo plazo de la institución y finalmente la del propio sistema, la fragilidad de una institución financiera. conduce. inicialmente a. un problema de liquidez, que en el largo plazo, si es recurrente y si la institución no se pone líneas de de créditos de contingencia (10). ------------------------------------------(9). KEETONW, Y C. MORRIS 1987 «Why Do Banks Loan Losses Differ? Freixas y rochet. 1997. Economía Bancaria.. (10). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(17) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.2. REALIDAD PROBLEMÁTICA.. En la economía peruana donde el rol de las micro y pequeñas empresas son importantes para el desarrollo del país, debido a que estas representan el 94% del total de las empresas en el Perú y las que aportan el 40% del PBI y en donde el 72% de los peruanos han encontrado un puesto de trabajo (fuente INEI : Comportamiento de la Economía Peruana 2011 ), ha conllevado al Perú a buen crecimiento económico en estos últimos años lográndose la presencia de un gran número de entidades (cajas municipales) de apoyo. para el financiamiento a las pequeñas. empresas, de los micros y pequeños emprendedores de negocios. Sin embargo la existencia de este gran número de entidades ha generado que el acceso al crédito sea más fácil, las políticas de otorgamiento de créditos sean mucho más flexibles, digiriendo a las microempresas al sobreendeudamiento sin poder asumir sus responsabilidades financieras, generando de este modo elevados niveles de morosidad en las entidades financieras. (Cajas municipales). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(18) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. En la región al libertad siento esta una de las que está más concentrada la participación del otorgamiento de crédito por parte de las cajas municipales tales como caja Trujillo entre otras , nos. permitirá. hacer. una. exhaustiva. investigación. del. comportamiento de los factores de alto índice de morosidad y cartera atrasada . La condición de retraso o de no pago constituyen una de las principales causas de la insolvencia y descapitalización por tal motivo atenta contra la rentabilidad y solidez de las cajas municipales de ahorro y crédito en el largo plazo. Considerando que este fenómeno de la morosidad es uno de los problemas que más aquejan a las en cajas municipales resulta interesante estudiar esta problemática y conocer los factores incidentes en los niveles de morosidad, para tomar en cuenta y poder lograr mayores niveles de rentabilidad y contribuir a que las microempresas sujetas de crédito sean mejor orientadas sobre su endeudamiento y permitan realizar inversiones propicias que les ayuden a progresar y no endeudarse indebidamente y hacer el ciclo de vida de su empresa muy corto como es de costumbre en nuestro país. Saliendo beneficiados ambas partes y así mejorar el crecimiento económico en nuestro país. ,. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(19) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.3. JUSTIFICACION.. La presente investigación se justifica, en gran medida debido a que la morosidad se presenta como un problema para las entidades que brindan créditos especialmente las cajas municipales de la región la Libertad que son la unidad de análisis, dado que enfrentan riesgos en cuanto a los retrasos en los pagos, por lo que conocer qué determina ese riesgo les permite estar más alerta a dichos eventos negativos.. Consecuentemente considerando que estas entidades son las principales fuentes de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas, el mejor manejo de los niveles morosidad permitirá el desarrollo de estas últimas y por ende al de la región.. De aquí nace el motivo de la presente investigación en la que se realizará un análisis de los determinantes de la morosidad existente en los créditos que otorgan las cajas municipales y como se ve afectada su rentabilidad, dado que el acceso al crédito, no tiene por qué tener efectos negativos en la economía en general.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(20) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Es por ello que se pretende analizar los factores incidentes de la morosidad en las Cajas Municipales de la región la libertad, identificando los principales factores que influyen perjudicando la rentabilidad de las cmacs.. El presente trabajo de investigación justifica su desarrollo Como un recurso de apoyo. para. los profesionales y alumnos del área. financiera, en el desarrollo de otros Proyectos de Investigación relacionados con el tema. Así también en el área académica como herramienta. de. consulta. bibliográfica. con. relación. a. cursos. relacionados. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(21) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.4 FORMULACION DEL PROBLEMA.. ¿En qué magnitud el índice de morosidad influye en la rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito?. 1.5 HIPOTESIS. El alto índice de Morosidad Influye De Manera Rentabilidad. Negativa En. La. De Las Cajas Municipales De Ahorro Y Crédito.. 1.6. VARIABLES •. Variable Independiente: El Índice Morosidad. . Variable Dependiente: La rentabilidad de las cajas municipales de Ahorro y crédito.. 1 7 OBJETIVOS 1.7.1. OBJETIVO GENERAL: 1. Determinar la morosidad. y el impacto que causa. en la. rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito. 1. 7.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS: . Analizar los indicadores de morosidad y rentabilidad de caja municipal de ahorro y crédito.. . Determinar qué tipo de créditos y lo segmentos donde se concentraría el mayor ratio de morosidad. . Evaluar y medir la calidad de la cartera y asa como los Los plazos en que son otorgados lo créditos.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(22) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 1.8 ALCANCES Y LIMITACIONES. Dentro de los alcances se tomaran en cuenta del sector micro financiero, solo alcanza a la caja municipal de ahorro y crédito de Trujillo S.A, la muestra escogida tiene mayor dominio. de. mercado, así como acceso a la información.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(23) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. CAPITULO II. 2 .1 MARCO TEORICO. “El seguimiento del nivel de. rentabilidad de. las entidades. financieras es importante porque: Una entidad con pérdidas continuas termina siendo insolvente. Y Las pérdidas pueden afectar la confianza de los depositantes”. LA GESTION DE LA EMPRESAS. DEL. SISTEMA. FINANCIERA. (2009). UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO -Autor Lías Mónica “La capacidad gerencial es una pieza fundamental para el desempeño de las Instituciones Financieras. Este aspecto es de vital importancia porque errores en el manejo. de las. instituciones (toma excesiva de riesgos, mala asignación de los recursos, etc.) pueden desencadenar en la insolvencia de las mismas”. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO Y SU INCIDENCIA EN LA MOROSIDAD DE LA COOPERATIVA DE AHORRO. Y. CRÉDITO. PERIODO. (2010)-. CHIQUINQUIRÁ. DURANTE. EL. PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATOLICA. DEL PERU. Autor Huamán Camones, Beliza Rocsana.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(24) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Las IMF se encuentran expuestas al problema del riesgo Crediticio. Los mercados de crédito, en general, son ineficientes debido al problema de información asimétrica que en ellos. Los problemas de morosidad se convierten en problemas de liquidez en el corto plazo y, si no se cuentan con líneas de crédito contingentes, este problema se puede convertir en uno de solvencia en el largo plazo, que determina, ANALISIS DE L FINANCIAMIENTO PARA LAS MYPES EN LA REGION LAMBAYEQUE 2011 - UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO , Autor: Vega Paredes Cintia Carolina. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(25) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. La Caja Trujillo S.A., fue la segunda caja municipal creada en el Perú, después de la de Piura, tuvo su inicio con la resolución Municipal N° 82-82-CPT del 19 de octubre de 1,982 y posteriormente obtiene autorización de la SBS, oficializando su creación al amparo del D.S. N° 23039 y el D.S. N° 451-83-EFC del 12 de octubre de 1,983 que autoriza su funcionamiento, iniciando sus operaciones el 12 de noviembre de 1,984.El 25 de enero de 1,985 obtiene autorización para la captación de ahorro corriente mediante resolución N° 030-85-SBS emitida por la Superintendencia de Banca y Seguros; el 15 de abril de 1,987 recibe la autorización para la captación de depósitos a plazo mediante resolución N° 262-87-SBS; posteriormente le dan la autorización para realizar el primer. plan progresivo de. depósitos mediante resolución N° 1759-88-SBS emitida el 9 de mayo de 1,988. Posteriormente el 1° de marzo de 1,990 obtiene la autorización de puesta en marcha del módulo de crédito a la pequeña empresa por medio del oficio SBS N° 677.Con fecha 02 de julio de 1,993 la Superintendencia de Banca y Seguros autoriza a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. a realizar operaciones en moneda extranjera .Con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y la Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, establece que deberá ser transformada a sociedad anónima,. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(26) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. teniendo como plazo el 10 de octubre del año 1,997.En la actualidad cuenta con catorce agencias distribuidas en lugares estratégicos de la región y en diversos departamentos de nuestro país tales como se muestra en el cuadro adjunto:. ÓRGANOS DE GOBIERNO Los órganos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A. se conforman de la siguiente manera: l Directorio.Es nombrado por el Concejo Provincial de Trujillo, quien elige como miembros a seis personalidades representativas de la región, en la actualidad está conformado por: Sr. Luis Muñoz Díaz (Presidente). Sr. Rosa Salcedo Dávalos (Vice-Presidente) Sr. Alejandro Ramírez Lozano (Director) Sr. Gilberto Dominguez López (Director) Sr. RP. Ricardo Angulo Bazauri(Director) Sr. Lucas Rodríguez Tineo(Director). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(27) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. El Comité Directivo no tiene facultades ejecutivas y ejerce la representación institucional de las Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo S.A.; están encargados de formular y aprobar los lineamientos de política general de la institución, así como supervisar su ejecución y aprobar su Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas Anuales. La Gerencia.Es una gerencia mancomunada integrada actualmente por tres personas, quienes tienen la representación legal y son responsables por la gestión económica, administrativa y financiera de la institución:-Gerencia de Administración: Ing. Martín González Rodríguez.-Gerencia de Créditos: Econ. Enrique Orézzoli Moreno.-Gerencia de Ahorros y Finanzas: Lic. Roberto Guanilo Pulido.. Analizar e interpretar las disposiciones legales tributarias y contables para el cumplimiento oportuno por la Caja Trujillo S.A. de aquellas que le competan. Llevar y controlar la contabilidad general de las operaciones de la Caja Trujillo S.A. Revisar los asientos contables de ajustes que le competen al. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(28) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. VISION “Ser el año 2,015 la primera empresa de sistema financiero dedicada principalmente al desarrollo de la pequeña y microempresa”.. .MISION “Contribuir al desarrollo socioeconómico, principalmente de la pequeña empresa a través deservicios rentables y de calidad, incorporando permanentemente conocimientos e innovaciones y fomentando una cultura de ahorro e inversión; retribuyendo eficientemente a sus accionistas y trabajadores”. PRINCIPALES OPERACIONES DE LA CAJA MUNCIPAL DE AHORRO Y CREDITO TRUJILLO EL CRÉDITO PRENDARIO. Es un servicio financiero rápido que cubre necesidades inmediatas de sectores de bajos recursos, se caracterizan por ser por lo general de cantidades pequeñas, siendo otorgado por numerosos clientes. Las cajas municipales han reforzado este producto a través de campañas de marketing y. en algunas de ellas renovaciones. automáticas.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(29) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Créditos consumo: Son dirigidos a personas que perciben ingresos de renta de quinta categoría, aquí se encuentran los famosos descuentos por planillas y usos diversos. , así como la garantía con plazo fijo. Créditos A Micro Y Pequeña Empresa: La masiva presencia del denominado sector informal de la economía caracteriza el desarrollo de nuestros países y el Perú no es una excepción, por el contrario. nuestra economía se ha visto de un. momento a otro la multiplicación de la micro y pequeña empresa de dicadas. a. diversas. actividades. productivas. de. bienes. ,. tradicionalmente como sabemos el banco no llego a estos sectores pequeños , las cajas municipales han respondido creativamente al desarrollar una tecnología que sustituya la exigencia de las garantías tradicionales por otros elementos que permiten evaluar adecuadamente. la capacidad y la. voluntad de. pago , estos préstamos están destinados a cubrir en lo fundamental , necesidades de capital de trabajo y en menor escala de activos fijos , si bien no exigen garantías reales , se efectúa un análisis detallado. de la solvencia económica. así como se referencia a. cliente , este análisis lo efectúa un asesor de negocios .. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(30) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Créditos Hipotecarios: Donde Concede una línea de financiación un titular de la que éste puede ir disponiendo cantidades, según sus necesidades. Esta es una de las principales diferencias con respecto a un préstamo convencional (donde la cantidad inicial es fija y sólo hay una entrega de dinero por parte de la entidad). El titular debe devolver la cantidad prestada en los plazos y condiciones pactadas entre las partes. En el caso de que el beneficiario incumpla, la entidad puede ejecutar el bien hipotecado ante un juez para saldar la deuda. El crédito se formaliza en escritura pública para poder ser inscrito en el Registro de la Propiedad. PRINCIPALES FUNCIONES QUE SE EFECTÚAN PARA EL OTORGAMIENTO DE UN CRÉDITO: Primera fase: La Promoción Como bien sabemos las cajas municipales se dedican en primer lugar una cultura de realizar promoción de los créditos con ventajas tales como las tasas de interés por campañas, contactando a clientes potenciales.. Las Promociones pueden ser en forma individual con cada cliente Potencial, Grupal con charlas. mediante correo electrónico. entre. otros.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(31) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Segunda Fase: Evaluación. Para esta fase. es Importante. la investigación crediticia,. el. detectar antecedente a través del RRC de manera de previa a la visita del negocio. Consultas. respecto de documentos de garantías a tras ves de. las páginas de SUNARP otorgadas por los clientes para acceder a créditos, así como. diferentes páginas web como SUNAT,. SBS CERTICOM. Dentro de toda cmacs, siempre se ha desarrollado el lema de la evaluación In Situ: El conseguir toda la información. Necesaria para evaluar y analizar la capacidad y voluntad de pago de los clientes. Tercera fase: Entrevista personal Se busca indagar. sobre su probable. capacidad de pago. indicadores acerca de la estabilidad de su negocio ;el monto del préstamos ; Cuota que cliente puede pagar ; Destino de crédito si es para activo fijo o capital de trabajo ., Datos personales de los solicitantes, así como el de los avales de ser el caso. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(32) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Información del negocio Acerca de la información del negocio es importante indagar sobre el tiempo que viene funcionando, como se inicio, de ser el caso el número de trabajadores, referencias comerciales y financieras y personales.. La visita del negocio. constituye. un parte. fundamental de la evaluación financiera del crédito. Y verificar si cumple con los requisitos. implantados en el reglamento de. créditos.. El conocer el negocio permite estrechar vínculos con el cliente, detectar las ventas y que tan importante es el negocio , la Calidad y rotación de los inventarios, así como los problemas que puede presentar el negocio, proyecciones. Cuarta fase: Procesamiento y elaboración de propuesta Elaboración de hojas de trabajo. Elaboración de estados financieros, balance estado flujo de efectivo, informe RCC.. Análisis. de. la. capacidad. de. pago,. análisis. de. e. Estados, del entorno , como el de las garantías.. Evaluación de voluntad de pago: referencias crediticias y personales (proveedores, clientes vecinos). Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(33) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. De La Elaboración De Los Estados Financieros: consiste en. ordenar la información. cuantitativa del. negocio, consolidándola en los estados financieros. Cruzar. la información obtenida. in situ con la. documentación existente. Proyectar el flujo a futuro de acuerdo al tipo de negocio y a la. evaluación observada. Así como en escenarios. pesimista y considerando el índice de inflación. De La Determinación De La Capacidad De Pago La capacidad de pago de deduce del análisis de los estados financieros. y demás formatos. elaborados. consiste en verificar si el negocio.. Sustentación del crédito.. Consiste en presentar la propuesta hecha por el analista de créditos ante la instancia aprobadora, los niveles de aprobación son establecidos de acuerdo a las condiciones de monto. y garantía y depende. de la naturaleza del. crédito.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(34) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. De El comité de créditos Es. la instancia ejecutiva que evalúa, aprueba o. desaprueba las propuesta de crédito ; el filtro donde se va a detectar. riesgos. la. coherencia de. el monto. de. préstamo propuesto, plazo , garantías , la tasa, además donde se darán las recomendaciones u observación. Quinta Fase: Seguimiento De Clientes Esta fase es importante también. porque permitirá la. recuperación oportuna del crédito. El seguimiento de clientes. puntuales, Seguimiento y cobranza de clientes. morosos. Como cualquier intermediario financiero, las CMACS están expuestas al problema del riesgo del crédito, expuestas al retraso en el pago de los créditos en. mayor gravedad a. incumplimiento total del pago. Para efectos del estudio es importante conocer indicadores que permitirán evaluar el alto índice de morosidad para ello es importante el análisis de la cartera y este se da con el indicador de morosidad.. El indicador de cartera atrasada: es el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial. sobre las. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(35) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. colocaciones totales El Índice de Morosidad (IMOR) es la cartera de crédito vencida como. Proporción de la cartera total. Es uno de los indicadores más utilizados como medida de riesgo de una cartera crediticia.. La cartera de crédito se clasifica como vencida cuando los acreditados son declarados en concurso mercantil, o bien,. Cuando el principal, intereses o ambos no han sido liquidados. en. los. términos. pactados. originalmente,. considerando los plazos y condiciones establecidos en la regulación. Para clasificar los créditos como vencidos con pago único de principal,. Se requieren 30 días o más de vencimiento; para el caso de los créditos revolventes, 60 días, y para el de los créditos a la vivienda, 90 días.. De acuerdo con la regulación aplicable, los créditos declarados vencidos que liquiden totalmente los saldos pendientes de pago o que siendo créditos reestructurados o renovados cumplan con el pago sostenido del Crédito, volverán a considerarse cartera vigente .Debido a que este rubro es una salida de cartera vencida, se registra con. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(36) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. signo negativo. Los traspasos netos, son la diferencia entre los traspasos a cartera vencida y los traspasos a cartera vigente.. Parte de la cartera vencida se puede recuperar ejerciendo garantías (Cobranza en efectivo o en especie), reestructurando créditos o liquidando créditos vencidos. El monto recuperado se resta de la cartera vencida inicial.. Las aplicaciones de cartera vencida, también conocidas como castigos, se definen como la cancelación del crédito cuando existe evidencia suficiente de que el crédito no será recuperado.. El banco refleja estas aplicaciones en sus estados financieros utilizándolas reservas previamente constituidas.. No existe un criterio específico sobre cuándo el banco realiza aplicaciones de cartera. La regulación permite que los bancos decidan si el crédito Indicador de cartera pesada es el ratio entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos `perdidas sobre créditos directos y perdidas sobre los créditos directos. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(37) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. CALIDAD DE LA CARTERA La calidad de la cartera es un campo crucial del análisis dado que la mayor fuente de riesgo para cualquier institución financiera reside en su cartera de créditos. La cartera de créditos es, sin duda alguna, el mayor activo de las CMACS Además, la calidad de este activo, y en consecuencia, el riesgo que representa para la institución, pueden resultar muy difíciles de medir Y. cuyos. préstamos no están típicamente respaldados por alguna garantía realizable. La. calidad. de. la. cartera. es. de. crucial. importancia.. Afortunadamente, por lo que es necesario mantener carteras de créditos de muy alta calidad.. También es importante. resaltar. excelente. los. cartera. productividad. son. para la existencias de una. indicadores. de. eficiencia. y. que nos permitirá evaluar el de desempeño que. muestran y la medida en que la institución está haciendo más eficaz sus operaciones. Los indicadores de productividad reflejan el coeficiente de producción por unidad de insumo, mientras que los indicadores de eficiencia también toman en cuenta el costo de los insumos y/o el precio de los productos. Teniendo en cuenta que estos indicadores no pueden manipularse fácilmente por medio de decisiones gerenciales, se los puede comparar mejor. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(38) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. entre. instituciones. que,. por. ejemplo,. los. indicadores. de. rentabilidad tales como los indicadores de retorno sobre patrimonio o activos. Por otro lado, los coeficientes de productividad y eficiencia son indicadores de desempeño que no son tan completos como los de rentabilidad.. Créditos en Cobranza Judicial: Corresponde a los créditos cuya recuperación se encuentra en proceso judicial.. Cartera Atrasada: Es la suma de los créditos vencidos y en cobranza judicial.. Cartera de Alto Riesgo: Es la suma de los créditos reestructurados, refinanciados, vencidos y. en cobranza. judicial.. Cartera Pesada: Es la suma de los créditos directos e indirectos con calificaciones crediticias del deudor de deficiente, dudoso y pérdida.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(39) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Créditos Hipotecarios para Vivienda: Créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción,. remodelación,. ampliación,. mejoramiento. y. subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas. También incluyen los créditos para la adquisición o construcción de vivienda propia que, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de independización o inscripción, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(40) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. 2.2 MARCO CONCEPTUAL PRINCIPALES CONCEPTOS BÁSICOS CAJAS MUNICIPALES. Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro empresas, estas fueron creadas en 1980 (a través del decreto legislativo 23039) con el objetivo de atender segmentos que no tiene acceso a crédito formal.. son. instituciones. micro. financieras. no. bancarias. descentralizadas que se caracterizan , en términos generales , por tener un adecuado manejo de cartera y un eficiente gestión institucional(más adelante se muestran estadísticas que corroboran esto ) Además , han podido incorporar aspectos de la oferta de crédito informal de modo tal que son más flexibles ante situaciones de informalidad y de la falta de información documentada , fenómenos ambos frecuente entre micro y pequeñas empresa. Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana,- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura,- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas,- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco,- Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.. Capital Social: Comprende el capital pagado, el capital suscrito y las suscripciones pendientes de pago menos las acciones de tesorería, los rendimientos devengados de las acciones de tesorería y las provisiones por las acciones de tesorería. El capital pagado constituye. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(41) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. la acumulación de los aportes de los accionistas, incluyendo las reinversiones de utilidades, capitalización de reservas y otras, representado por acciones nominativas debidamente suscritas.. CRÉDITO.-Préstamo concedido por una entidad financiera a un cliente por su prestigio de solvencia. Cambio de una prestación presente por una contraprestación futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un bien o servicio, y el pago correspondiente más los intereses devengados, a un tiempo pactado.. Créditos Directos: Es la suma de los créditos vigentes, reestructurados, refinanciados, vencidos y en cobranza judicial. Los créditos en moneda nacional incluyen también los de valor de actualización constante. Para convertir los créditos en moneda extranjera se utiliza el tipo de cambio contable de fin de periodo.. Créditos. Castigados:. Créditos. clasificados. como. pérdida,. íntegramente provisionados, que han sido retirados de los balances de las empresas. Para castigar un crédito, debe existir evidencia real de su irrecuperabilidad o debe ser por un monto que no justifique iniciar acción judicial o arbitral.. Créditos por Tipo: Los créditos se clasifican en ocho tipos de crédito tomando en consideración los siguientes criterios: nivel de. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(42) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. ventas anuales del deudor, nivel de endeudamiento en el sistema financiero (SF) y destino del crédito.. Créditos Corporativos: Créditos otorgados a personas jurídicas con ventas anuales mayores a S/. 200 millones en los dos últimos años, de acuerdo a los estados financieros anuales auditados más recientes. Adicionalmente, se consideran como corporativos a los créditos soberanos, a los créditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector público (incluyendo gobiernos locales y regionales), a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, a los patrimonios autónomos de seguro de crédito y a fondos de garantía constituidos conforme a Ley.. Créditos a Grandes Empresas: Créditos otorgados a personas jurídicas con ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a S/. 200 millones en los dos últimos años, o a deudores que hayan mantenido en el último año emisiones de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales. Créditos a Medianas Empresas: Créditos otorgados a personas jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) superior a S/. 300 mil en los últimos seis meses y no cumplen con las características para ser considerados como corporativos o grandes empresas. Incluye también los créditos otorgados a personas naturales que tengan un endeudamiento. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(43) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. total en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) superior a S/. 300 mil en los últimos seis meses, siempre que parte de dicho endeudamiento corresponda a pequeñas empresas o a microempresas.. Créditos a Pequeñas Empresas: Créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20 mil pero no mayor a S/. 300 mil en los últimos seis meses.. Créditos a Microempresas: Créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/. 20 mil en los últimos seis meses.. Créditos por Categoría de Riesgo del Deudor: Créditos en Categoría Normal: En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas, corresponde a los créditos de los deudores que presentan una situación financiera líquida, con bajo nivel de endeudamiento patrimonial y adecuada estructura del mismo con relación a su capacidad de generar utilidades; y cumplen puntualmente con el. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(44) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. pago de sus obligaciones. En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo, corresponde a los créditos de los deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 8 días calendario. Para los créditos hipotecarios para vivienda, comprende los créditos de los deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus créditos de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 30 días calendario. Créditos en Categoría CPP (Con Problemas Potenciales): En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas corresponde a los créditos de los deudores que presentan una buena situación financiera y rentabilidad, con moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas por capital e intereses, aunque su flujo de caja podría debilitarse para afrontar los pagos; o registran incumplimientos ocasionales y reducidos en el pago de sus créditos que no exceden los 60 días calendario. En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo, comprende los créditos de los deudores que registran atraso en el pago entre 9 y 30 días calendario. En los créditos hipotecarios para vivienda, corresponde a los créditos de los deudores que muestran atraso entre 31 y 60 días calendario.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(45) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Créditos en Categoría Deficiente: En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas comprende los créditos de los deudores que presentan una situación financiera débil y un flujo de caja que no le permite atender el pago de la totalidad del capital e intereses de las deudas, cuya proyección del flujo de caja no muestra mejoría en el tiempo y presenta alta sensibilidad a cambios en variables significativas, y que muestran una escasa capacidad de generar utilidades; o. Registran atraso en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días calendario. En el caso de los créditos a las pequeñas empresas, a microempresas y de consumo se consideran los créditos a los deudores que registran atraso en el pago entre 31 y 60 días calendario. En los créditos hipotecarios para vivienda, comprende los créditos de los deudores que muestran atraso en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días calendario.. Créditos en Categoría Dudoso: En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas comprende los créditos de los deudores que presentan un flujo de caja insuficiente, no alcanzando a cubrir el pago de capital ni de intereses, y que muestran una situación financiera crítica con un alto nivel de endeudamiento patrimonial; o que registran atrasos mayores entre 121 y 365 días. En el caso de los créditos a. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(46) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. pequeñas empresas, a microempresas y de consumo se consideran los créditos de los deudores que registran atraso en el pago de 61 a 120 días calendario, mientras que en los créditos hipotecarios para vivienda corresponde a los créditos de los deudores que muestran atraso entre 121 y 365 días calendario.. Créditos en Categoría Pérdida: En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas comprende los créditos de los deudores que presentan un flujo de caja que no alcanza a cubrir sus costos, se encuentran en suspensión de pagos, en estado de insolvencia decretada; o registran atrasos mayores a 365 días. En el caso de los créditos a pequeñas empresas, a microempresas y de consumo considera los créditos de los deudores que muestran atraso mayor a 120 días calendario, mientras que en los créditos hipotecarios para vivienda comprende los créditos de los deudores que muestran atraso en el pago de más de 365 días calendario. Créditos según Situación: Créditos Vigentes: Créditos otorgados en sus distintas modalidades, cuyos pagos se encuentran al día, de acuerdo con lo pactado. La transferencia de los créditos no pagados se realiza de acuerdo a lo señalado en la definición de créditos vencidos.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(47) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Créditos Refinanciados: Son los créditos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto respecto al contrato original, las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor.. Créditos Reestructurados: Son los créditos, cualquiera sea su modalidad, sujeto a la reprogramación de pagos aprobada en el proceso de reestructuración, de concurso ordinario o preventivo.. Créditos Vencidos: Son los créditos que no han sido cancelados o amortizados por los obligados en la fecha de vencimiento y que contablemente son registrados como vencidos. En el caso de los créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas, corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor a 15 días. En los créditos a pequeñas empresas y microempresas, corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor a 30 días. En los créditos de consumo, hipotecario para vivienda,. arrendamiento. financiero. y. capitalización. inmobiliaria, corresponde a las cuotas impagas si el atraso es mayor a 30 días y menor a 90 días y al saldo total del crédito si el atraso supera los 90 días. En el caso de sobregiros en cuenta corriente, se considerará como crédito vencido a partir del día 31 de otorgado el sobregiro.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(48) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. MOROSIDAD.-considera como moroso un crédito cuando se ha producido un retraso de tres meses en el pago de las cantidades a entregar (principal y/o intereses) por parte del deudor.. TASA DE MOROSIDAD. El porcentaje de personas que no han pagado y que ya han debido hacerlo... No cuentan las personas que van a corriente en pagos, aunque deban, solo aquellas que ya se atrasaron PLAZO.- Tiempo específico en el que han de realizarse cuantos trámites sean necesarios y exigidos para una actividad en concreto; fuera del cual ello ya no será posible. - El plazo, jurídicamente, es el hecho futuro cierto del que pende el nacimiento o la extinción de un derecho.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(49) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. TIPOS DE INTERÉS En este caso entendido como el porcentaje que se aplica al capital (Importe nominal del préstamo hipotecario, sin incluir los intereses. Una vez iniciada ya la vida del préstamo hipotecario debemos distinguir entre: Capital amortizado: Parte del préstamo o del crédito ya pagado. Capital pendiente: Parte del préstamo o del crédito que resta por pagar.) Pendiente de un préstamo para calcular los intereses que deben abonarse.. RENTABILIDAD. Dentro de las cajas municipales las medidas de rentabilidad, se ven reflejadas en el retorno sobre el patrimonio y el retorno sobre los activos, tienden a sintetizar el rendimiento en todas las áreas de la empresa. Si la calidad de la cartera es deficiente o la eficiencia es baja, esto se verá reflejado en la rentabilidad. Debido a que son un factor agregado entre tantos factores, los indicadores de rentabilidad pueden ser difíciles de interpretar. Lo loable es que toda CMACS tengan un alto índice de retorno sobre su patrimonio poco explica por qué es así.. Todos los indicadores de rendimiento tienden a tener un uso limitado, el análisis también tiene que tomar en cuenta otros indicadores que aclaran el rendimiento operativo de la institución,. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(50) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. Tales como la eficiencia operativa y la calidad de la cartera. El análisis de rentabilidad se complica aún más por el hecho de que un número importante de instituciones micro financieras sigue recibiendo donaciones y créditos subsidiados.. Un sistema de contabilidad creativo puede tener un impacto sorprendente en las utilidades. Normalmente, los auditores externos, las autoridades tributarias y los reguladores bancarios tienden a imponer límites a este tipo de creatividad, pero las micro finanzas no son todavía una industria normal. Los auditores externos han sido, en general, lentos para adaptarse a los micros finanzas, son pocas las CMACS que están sujetas al pago de impuestos, e inclusive son menos aún las que se encuentran bajo la autoridad de la súper intendencia de banca y seguros, Esto significa que se requiere de una atención mayor de la usual para analizar las instituciones micro financieras.. INDICADORES FINANCIEROS. RETONORNO SOBRE LOS ACTIVOS (ROAA) Utilidad Neta Anualizada / Activo Total Promedio (%): Este indicador mide la utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al activo total promedio de los últimos 12 meses. Indica cuán bien la institución financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.

(51) TESIS UNITRU. Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT. RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO (ROAE) Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio (%): Este indicador mide la utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. Este indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades.. RENDIMIENTO DE LA CARTERA; cuantifica los montos que la IMF realmente recibió de sus clientes por el pago de intereses en efectivo durante el período. Una comparación entre el rendimiento de la cartera y la tasa efectiva de crédito promedio brinda una indicación de la eficiencia institucional para cobrar a sus clientes. También brinda una perspectiva general sobre la calidad de la cartera puesto que la mayoría de las IMF contabilizan por el método de efectivo y el rendimiento de las carteras no incluye los ingresos devengados que los préstamos morosos podrían haber generado pero que finalmente no lo hicieron.. Cartera Atrasada / Créditos Directos (%): Porcentaje de los créditos directos que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial.. Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/.