SEP SEIT DGIT
INSTITUTO TECNOLOGICO DE LEON
MATERIAS:
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS ADMINISTRACION FINANCIERA I
ADMINISTRACION FINANCIERA II
CATEDRATICOS:
LIC. LOURDES RODRIGUEZ BUENO C.P. PEDRO GALINDO PEÑA
LIC. JORGE ADOLFO SALAS
PRESENTA:
J. GUADALUPE FELIPE CASILLAS
CARRERA:
LIC. EN ADMINISTRACION INDUSTRIAL
NO. DE CONTROL:
90240371
CONTENIDO
ANALISIS DEL MEDIO AMBIENTE
DESCRIPCION DEL ENTORNO
DETECCION DE NECESIDADES
OBJETIVO GENERAL, PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA E HIPOTESIS
ESTUDIO DE MERCADO
DESCRIPCION DE LOS ENTORNOS DE LA EMPRESA
INVESTIGACIÓN DE MERCADO
DETERMINACION DE PRODUCTOS Y PRECIOS
CONCLUSION DE LA INVESTIGACIÓN DE MERCADO.
ANALISIS DE LA DEMANDA, OFERTA Y PRECIOS
MEZCLA DE MERCADOTECNIA
PRONOSTICO DE DEMANDA
PRONOSTICO PARA DIFERENTES ESCENARIOS
PUBLICIDAD
ESTUDIO TECNICO
OBJETIVO
REQUERIMIENTOS TECNOLOGICOS
CARACTERISTICAS DEL EDIFICIO Y SU LOCALIZACION
TAMAÑO INICIAL DEL PROYECTO
REQUERIMIENTOS MATERIALES Y ECONOMICOS
CALCULO DEL COSTO DE VENTA DIRECTO
INVERSION TOTAL REQUERIDA PARA INICIAR OPERACIONES
INVERSION, PRESUPUESTO Y FINANCIAMIENTO
CALENDARIO DE INVERSIONES
PRONOSTICO GLOBAL DE VENTAS ANUALES
PRONOSTICO GLOBAL DE COSTO DE LO VENDIDO
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS
PRESUPUESTO DE COSTO DE LO VENDIDO
DETERMINACION DE GASTOS VIRTUALES
DETERMINACION DE GASTOS OPERATIVOS ANUALES
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
ESTADO DE FUENTES Y USOS DEL EFECTIVO
PROGRAMA DE AMORTIZACION
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA CON FINANCIAMIENTO
ESTADO DE FUENTES Y USOS DEL EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INICIAL
ESTUDIO JURIDICO ORGANIZACIONAL
VISION, MISION Y OBJETIVO
ORGANIGRAMA
NECESIDADES DE PERSONAL
OFICIO A LA SEC. DE RELACIONES EXTERIORES
ACTA CONSTITUTIVA DE LA SOCIEDAD
FORMULARIO DE REGISTRO A LA SHCP
INSCRIPCION AL SEGURO DE RIESGOS DE TRABAJO (IMSS)
EVALUACION DEL PROYECTO
ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS
DETERMINACION DEL RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO
DETERMINACION DEL VALOR PRESENTE NETO VPN
CALCULO DEL INDICE DE RENTABILIDAD
PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION
CALCULO DE LA TASA INTERNA DE RENDIMIENTO TIR
CALCULO DE LA UTILIDAD POR ACCION
DETERMINACION DEL RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO CON
FINANCIAMIENTO
CALCULO DEL VPN, PERIODO DE RECUPERACION, INDICE DE
RENTABILIDAD Y
TASA INTERNA DE RENDIMIENTO CON FINANCIAMIENTO
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
DESCRIPCION DEL ENTORNO
Matehuala es una ciudad de aproximadamente 80,000 habitantes que se encuentra ubicada al norte del estado de San Luis Potosí (cerca de 200 kms. de la capital del estado), colinda con los municipios de Charcas, Catorce, Vanegas, Cedral, Villa de Guadalupe y con el municipio de Doctor Arroyo del Estado del Nuevo León.
Matehuala se distingue por ser un importante paso obligatorio del transporte tanto de pasajeros como de carga, ya que se encuentra en un punto intermedio entre San Luis Potosí y Monterrey, además de la importante carretera federal numero 57 que comunica al Distrito Federal con la ciudad fronteriza de Piedras Negras Coah.
La ubicación de Matehuala es sobre la meseta del altiplano y es la ciudad más importante de esta región, su actividad es principalmente comercial, debido a que tiene un clima semidesertico, las lluvias son muy escasez por lo que no se puede practicar la agricultura ni la ganadería mayor, en la mayoría de los casos se practica la crianza de ganado caprino, el cual se vende en las principales ciudades del norte del país, en las que es muy acostumbrado el famoso “cabrito”.
La industria empieza a despuntar en Matehuala, hay fábricas de cajeta y obleas, chorizo y embutidos, se cuenta también con maquiladoras de la empresa Mateméxico la cual se dedica a fabricar ropa interior de mujer; Interruptores de México la cual fabrica dispositivos electrónicos. Cerca de Matehuala se encuentra la Villa de la Paz, muy famosa en antaño por su gran riqueza mineral y la cual todavía se encuentra trabajando.
Una buena parte de la población de Matehuala es de origen rural, que han ido dejando sus tierras por la falta de agua para trabajar en las maquiladoras o emigrar a los Estados Unidos de Norteamérica, otra parte es de personas de otras ciudades que se han venido a instalar aquí por razones de trabajo y se han quedado definitivamente.
no católicas, son muy acostumbradas las ceras (peregrinaciones) con sus respectivas danzas y cánticos.
Matehuala se caracteriza por ser un lugar tranquilo, con bajos niveles de delincuencia, escasez de agua, principalmente en época de calor, a la gente le gusta la música norteña y tienen una gran inclinación hacia las tradiciones norteamericanas como el “Halloween y Santa Close” esto debido a la aculturación que sufren las personas que se ven obligadas a ir a trabajar a los Estados Unidos y regresan a pasar las fiestas con sus familias.
DETECCION DE NECESIDADES
Un grupo de personas nos reunimos con la intención de emprender un negocio, y nos dimos cuenta que en la ciudad de Matehuala hay una gran carencia de lugares donde se pueda obtener información académica tales como bibliotecas, hemerotecas, videotecas, etc; por lo que con frecuencia los estudiantes de nivel medio y superior se ven en grandes dificultades para realizar sus tareas escolares y sus trabajos de investigación (solo existen 4 bibliotecas públicas con muy poca bibliografía y con un mal servicio), de la misma forma hemos visto que existen muy pocos lugares que se dedican a rentar computadoras tanto para la elaboración de trabajos escolares, como para accesar a Internet.
Por todo lo anterior surge la idea de iniciar un proyecto para la creación de una empresa que cubra ese espacio abarcando al mismo tiempo la disposición de información de todo el mundo a través de Internet y de enciclopedias y documentales en C.D-ROM, así como la renta de computadoras para la elaboración de trabajos escolares. Como complemento se ofrecerán cursos sobre diferentes tipos de software en varios horarios, para las diferentes necesidades de los usuarios.
OBJETIVO GENERAL DEL PROYECTO
Proporcionar información suficiente, confiable y oportuna para tomar
la decisión de aceptar o rechazar el proyecto de inversión que se
presenta.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
En Matehuala y la región existe una gran carencia de material
bibliográfico y de equipo de computo, tanto en las escuelas públicas y
privadas como en los hogares, esto propicia que los alumnos muchas
de las veces no cumplan con sus trabajos de investigación y escolares,
afectando en gran medida su desempeño escolar.
HIPOTESIS
ESTUDIO DE MERCADO
OBJETIVO:
Determinar la posible demanda, oferta y precios que pudieran tener los productos y servicios que deseamos brindar a la población de Matehuala y la región.
Como primer actividad del estudio de mercado tenemos la selección y análisis de un mercado meta, es decir el conjunto de clientes potenciales hacia los cuales pretendemos dirigir nuestros productos y servicios.
La población estudiantil en Matehuala de nivel medio y superior es de aproximadamente 7,000 estudiantes y de 4,000 aproximadamente en el nivel de educación secundaria, por lo tanto nuestro mercado meta es de cerca de 10,000 estudiantes, distribuidos entre las siguientes escuelas:
INST. TECNOLOGICO DE MATEHUALA
ESC. NORMAL EXPERIMENTAL DE MATEHUALA
UNIVERSIDAD PEDAGOGICA NACIONAL
UNIVERSIDAD DE MATEHUALA S.C.
CBTIS
CBTA
PREPARATORIA DE LA UNIVERSIDAD AUTONOMA DE S.L.P
CONALEP
CECATI
ACADEMIAS COMERCIALES
PREPARATORIAS PRIVADAS
COLEGIO DE BACHILLERES (CEDRAL)
CENTRO RURAL DE EDUCACION NORMAL (CEDRAL)
CENTRO DE ESTUDIOS DE BACHILLERATO (CEDRAL)
ESCUELAS SECUNDARIAS TECNICAS
ESCUELAS SECUNDARIAS GENERALES
ESCUELAS SECUNDARIAS FEDERALES
ENTORNO ECONOMICO
esperamos que por la tendencia que lleva la tecnología computacional dure un gran número de años antes de pasar a las etapas de recesión y depresión.
Considerando la situación económica y política que vive nuestro país se puede prever que habrá un gran impulso a la educación y a la capacitación para el trabajo por lo que tenemos la expectativa de que la computeca tendrá muchas posibilidades de éxito.
ENTORNO COMPETITIVO
En la ciudad de Matehuala no existe ningún negocio que ofrezca todos los servicios que queremos brindar, la estructura de mercado existente es la de competencia pura, no hay restricciones para instalar cualquier tipo de negocio licito y los precios se fijan de acuerdo con la oferta y la demanda.
ENTORNO TECNOLOGICO
En la región son pocos los lugares que se dedican a la comercialización de equipos de computo y por lo tanto no se dispone de muchas opciones para comprarlo, también se carece de centros de servicio técnico especializado, teniendo que llevar en algunas ocasiones los equipos a otras ciudades para su reparación.
ENTORNO SOCIOCULTURAL
La revolución informática apenas esta llegando a nuestra ciudad, en la mayoría de las escuelas y centros de educación media y superior se cuenta con escasos equipos de computo y obsoletos en su mayoría, las oficinas gubernamentales y los bancos fueron los pioneros en la introducción del equipo de computo para el servicio al público, paulatinamente los comercios, notarias y demás instituciones han estado adoptando la tecnología computacional, debido a esto se requiere personal capacitado con las habilidades y preparación suficiente para manipular los equipos.
INVESTIGACION DE MERCADO
Los objetivos de la investigación de mercado son: identificar las tendencias del mercado para nuestros productos y servicios, esbozar el diseño o las características que los clientes esperan que tenga el producto o servicio, identificar la localización óptima del negocio, conocer las necesidades y la programación de publicidad, determinar el pronostico de ventas para el primer año de operaciones.
La investigación de mercados la realizaremos con datos primarios por que no existen datos secundarios disponibles y además son más confiables para nuestro propósito. El método de recolección de los datos será a través de encuestas estructuradas que se realizarán por medio de entrevistas personales individuales, el cuestionario será de 10 preguntas cerradas algunas con respuestas dicotómicas otras de opción múltiple y algunas con escala de valores.
La población o universo de nuestro estudio es de aproximadamente 11,000 estudiantes, de los cuales se escogerá una muestra de 500 estratificada por escuelas y al azar dentro de cada escuela, para que de esta manera la muestra sea representativa de la población estudiantil.
PROCESAMIENTO, ANALISIS Y CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACION DE MERCADO
1.- ¿A que grupo de edad perteneces?
En esta gráfica podemos apreciar que la estratificación de la muestra se hizo correctamente y que la población estudiantil esta correctamente
representada en nuestro estudio. 1 2 a 1 5 1 7 0
1 6 a 1 8 1 8 0 1 9 a 2 4 1 4 4 2 5 o m á s 6
1 7 0 1 8 0
1 4 4
6 0
5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0
1 2 a 1 5 1 6 a 1 8 1 9 a 2 4 2 5 o m á s
2.- ¿Sabes utilizar diferentes tipos de software (paquetes) de computadoras?
Con esta pregunta podemos darnos cuenta que casi 3/5 partes de la población encuestada no sabe utilizar los diferentes tipos de software (procesadores de texto, hojas de calculo, manejadores de bases se datos,
graficadores, de dibujo, de publicidad, etc.) que pueden utilizar para elaborar sus trabajos, esto a pesar de llevar como materias informática o computación,
afirman que muchas de las veces no les alcanza el tiempo para practicar por la falta de equipos en los centros de computo de sus escuelas.
3.- ¿ Te encargan trabajos escolares hechos en computadora?
En esta gráfica podemos ver que a casi la totalidad de los alumnos les encargan por lo menos un trabajo con excelente presentación y aspecto profesional, y esto solo se puede lograr haciéndolo en computadora.
S I 2 1 0 N O 2 9 0
0 5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 S I
N O
F R E C U E N T E M E N T E 2 9 0 A L G U N A S V E C E S 1 1 0
R A R A V E Z 7 0
N U N C A 3 0
2 9 0 1 1 0
4.- ¿ Tienes alguna dificultad para elaborar tus trabajos en computadora?
Podemos ver que la gran mayoría de los estudiantes tienen problemas para poder hacer sus trabajos escolares o para imprimirlos, una pequeña parte de la muestra tiene computadora en su casa o la puede conseguir con amigos o familiares y una mínima parte no hace nada de trabajos.
5.- ¿ Que tipos de problemas tienes para poder elaborar tus trabajos?
El principal problema que tiene la gran mayoría de los encuestados es la falta de equipo para poder elaborar sus trabajos muchos de ellos afirman que aunque no tuvieran conocimiento pero que hubiera equipo lo podrían hacer con la ayuda de algún compañero que si tuviera el conocimiento.
S I 3 6 0 N O 1 2 0 N O H A C E 2 0
3 6 0
1 2 0
2 0
0 5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 4 0 0
1
F a lta d e e q u i p o 3 8 0 c o n o c i m i e n to 1 2 0
0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 F a lt a d e e q u ip o
6.- ¿ Sabes utilizar el INTERNET?
Con esta gráfica podemos darnos cuenta del rezago que hay en cuanto a saber manejar el Internet la mayor parte de los encuestados nunca ha accesado a Internet, solo una pequeña parte tiene conocimientos sobre el Internet.
7.- ¿Requieres entrar a Internet para buscar información?
Un poco más de la mitad de los encuestados tiene necesidad de accesar a Internet para consultar información de diversas dependencias o para buscar temas académicos de sus estudios.
8. ¿ Tienes alguna dificultad para entrar a Internet?
S I 7 0 N O 4 3 0
S I 2 6 0 N O 2 2 0 N O S A B E 2 0
1
S I N O
N O S A B E
0 5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0
S I N O N O S A B E
f a lta d e e q u i p o 3 2 0 c o s to p o r h o r a 1 8 0
0 5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 fa lt a d e e q u ip o
9.- ¿ Existen en la ciudad lugares que te ofrezcan renta de computadoras, Internet e impresión de tus trabajos?
Esta gráfica nos permite confirmar que no hay los suficientes lugares que ofrezcan los servicios que contempla nuestro proyecto, y no hay ninguno que los ofrezca todos juntos.
10.- ¿ Cómo es el servicio que te ofrecen los lugares que rentan Internet o computadoras?
A la mayor parte de los encuestados, el servicio que ofrecen los lugares existentes lo consideran de regular a pésimo, con instalaciones improvisadas e incomodas y con una atención del personal muy deficiente.
E X C E L E N T E 4 5 B U E N O 9 8 R E G U L A R 1 4 2 P E S I M O 2 0 5
0 5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0
E X C E L E N T E B U E N O R E G U L A R P E S IM O
B A S T A N T E S 4 0 M U Y P O C O S 9 0 N I N G U N O 3 7 0
0 5 0 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 4 0 0
PRODUCTOS Y SERVICIOS
Los productos que ofrecerá la empresa y su respectivo precio se muestran a continuación:
ACCESO A INTERNET $20 POR HORA
RENTA DE COMPUTADORAS PARA
ELABORACION DE TRABAJOS $10 POR HORA
CURSOS DE WINDOWS, OFFICE,
COREL DRAW, INTERNET, ETC $400 (20 HRS)
IMPRESIÓN DE HOJAS $1.0 (NEGRO)
$2.5 (COLOR)
RENTA DE ENCICLOPEDIAS Y
DOCUMENTALES EN CD ROM (CONSULTA) $20
VENTA DE DISQUETES NUEVOS $10 C/U
ENGARGOLADOS $10 C/U
ENVIO Y RECEPCION DE FAX $10 P/HOJA
CONCLUSION
ANÁLISIS DE LA DEMANDA
Con base en la investigación de mercados se puede afirmar que
la demanda potencial para nuestros productos y servicios es muy
alta y la tendencia es a incrementarse durante los próximos años
como consecuencia de una posible mejoría de las condiciones
económicas en el país y como consecuencia natural del desarrollo
tecnológico que se presenta en todo el mundo.
ANÁLISIS DE LA OFERTA
La oferta de productos y servicios como los que pretendemos
ofrecer en su conjunto es nula en Matehuala y la región, no existe
una sola empresa que ofrezca todos los servicios juntos, existen tres
lugares que ofrecen cursos, pero en horarios muy inadecuados, hay
cinco lugares que rentan Internet pero sus instalaciones no son muy
adecuadas, hay dos lugares en donde imprimen trabajos, pero se
tardan mucho tiempo por la sobredemanda, no hay ningún que rente
las computadoras para hacer trabajos ni tampoco que renten
enciclopedias en CD ROM, el servicio de fax es muy escaso y
costoso. El lugar que tiene más computadoras cuenta con 15,
muchas de ellas ya obsoletas, otro cuenta con 6, y los demás no
llegan a 4 equipos.
ANÁLISIS DE PRECIOS
MEZCLA DE MERCADOTECNIA
En nuestro estudio se han considerado las variables incontrolables del entorno como las competitivas, las tecnológicas, las socio-culturales, económicas y politicas-legales, del mismo modo también se han contemplado las variables controlables como el producto, precio, promoción y plaza.
PRODUCTO
Tenemos una línea de productos y servicios relacionados con el uso de la tecnología computacional y de las telecomunicaciones, dentro de la era digital, adicionalmente a los productos y servicios se ofrece la asesoría personalizada para quienes lo requieran.
PLAZA
Pretendemos crear la mejor utilidad en lugar y tiempo, con un amplio horario de servicio, para que todos los usuarios puedan elegir la hora que mejor se acomode a sus necesidades y en el lugar de más fácil acceso para todos.
PROMOCION
Se analizaron cuidadosamente los medios de publicidad locales y se opto por la mejor alternativa que es la radio, se tiene contemplado apoyar con publicidad radiofónica permanente durante toda la vida del proyecto, en Matehuala el medio más efectivo es la radio, además se ofrecerán algunas promociones como introducción.
PRECIO
PRONOSTICO DE VENTAS
Con la información obtenida en los lugares que ofrecen alguno
de los servicios que consideramos para nuestro proyecto se elaboro
un pronóstico de ventas para cada producto, en los casos donde no
se dispone de información se estimaron las cantidades que podrían
venderse.
Para calcular el pronóstico de ventas se utilizo de método de
regresión simple y considerando el tamaño de los negocios
existentes y el tamaño inicial que contemplamos para nuestra
empresa el pronóstico obtenido lo duplicaremos y esa será nuestra
base para el primer año de operaciones, para los siguientes años
consideraremos un incremento en la demanda de un 7% anual de
acuerdo con las expectativas que se tienen en el ámbito nacional del
crecimiento de la economía.
PRONOSTICOS DE VENTAS (método de mínimos cuadrados)
ACCESO A INTERNET
RENTA DE ENCICLOPEDIAS Y DOCUMENTALES
año hrs./año precio/hora $ ( Y ) X X2 XY
Estimado de 500 rentas al año ($20)= 10,000
1996 5000 20 100000 0 0 0
1997 7000 20 140000 1 1 140000 VENTA DE DISQUETES DE 3 1/2
1998 8500 20 170000 2 4 340000
Estimado de 1000 discos al año ($10)= 10,000
1999 9200 20 184000 3 9 552000 2000 9800 20 196000 4 16 784000
Engargolados 1000 al año ($10)= 10,000
SUMATORIAS 790000 10 30 1816000 2001 11440 20 228800
RENTA DE COMPUTADORAS PARA HACER TRABAJOS
año hrs./año precio/hora $ ( Y ) X X2 XY
1996 13000 10 130000 0 0 0
1997 14000 10 140000 1 1 140000
1998 14500 10 145000 2 4 290000
1999 16500 10 165000 3 9 495000
2000 18000 10 180000 4 16 720000
760000 10 30 1645000
2001 18950 10 189500
CURSOS DE WINDOWS Y OTROS
año personas/año precio/perso $ ( Y ) X X2 XY
1996 100 400 40000 0 0 0
1997 120 400 48000 1 1 48000
1998 150 400 60000 2 4 120000
1999 200 400 80000 3 9 240000
2000 220 400 88000 4 16 352000
316000 10 30 760000
2001 254 400 101600
IMPRESIÓN DE HOJAS
año hojas/año precio/hoja $ ( Y ) X X2 XY
1996 20000 1 20000 0 0 0
1997 25000 1 25000 1 1 25000
1998 35000 1 35000 2 4 70000
1999 50000 1 50000 3 9 150000
2000 65000 1 65000 4 16 260000
195000 10 30 505000
2001 73500 1 73500
Y=Na+b X Yf=a+bX XY=a X+b X2
790000=5a+10b 790000=5a+10(23600) 1816000=10a+30b 5a=790000-236000 -1580000=-10a-20b a=554000/5
236000=10b a=110800
b=236000/10 Yf=110800+23600(5) b=23600 Yf=228800
760000=5a+10b 760000=5a+10(12500) 1645000=10a+30b 5a=760000-125000 -1520000=-10a-20b a=635000/5
125000=10b a=12700
b=12500 Yf=127000+12500(5) Yf=189500
128000=10b 115000=10b
b=12800 b =11500
5a=316000-128000 5a=195000-115000
a=188000/5 a=80000/5
a=37600 a=16000
Yf=37600+12800(5) Yf=16000+11500(5)
Yf=101600 Yf=73500
PRONÓSTICOS DE VENTAS PARA DIFERENTES ESCENARIOS
PERIODOS
PESIMISTA CON DISMINUCION DEL
15%
NORMAL
OPTIMISTA CON INCREMENTO DEL
15%
2001 $1,076,780.00 $1,266,800.00 $1,456,820.00
2002 $1,243,680.90 $1,463,154.00 $1,682,627.10
2003 $1,436,451.55 $1,689,943.00 $1,943,434.45
2004 $1,659,101.40 $1,951,884.00 $2,244,666.60
2005 $1,916,262.10 $2,254,426.00 $2,592,589.90
2006 $2,213,282.70 $2,603,862.00 $2,994,441.30
2007 $2,556,341.85 $3,007,461.00 $3,458,580.15
2008 $2,952,574.45 $3,473,617.00 $3,994,659.55
2009 $3,410,223.80 $4,012,028.00 $4,613,832.20
PUBLICIDAD
Matehuala cuenta con los siguientes medios publicitarios:
3 radiodifusoras
2 periódicos de circulación estatal 1 periódico local
1 canal de sistema de cable
Analizando los cuatro medios de comunicación se ha seleccionado el radio por ser el medio de mayor impacto entre la población matehualense, el periódico que llega a Matehuala es en una cantidad menor a 500.
El periódico local tiene muy poca circulación, solamente se edita dos veces a la semana
El sistema de cable es muy restringido ya que no llega a todos los rumbos de la ciudad y el número de usuarios que tienen acceso al cable es muy reducido.
Por todo lo anterior se ha preferido la publicidad por radio, ya que es el único medio masivo que llega aun mayor numero de lugares y por su costo. Las tres radiodifusoras que existen en Matehuala son:
XEFF con una potencia de 1,000 wats XEWU con una potencia de 250 wats XEIE con una potencia de 5,000 wats
Como se pretende cubrir la mayor parte posible de la región se opta por la radiodifusora XEIE Stereo 1030.
Se contrataran 10 spots diarios durante todo el año a un costo de $72,000 y se tiene contemplado seguir con la publicidad en los próximos años.
ESTUDIO TECNICO
OBJETIVO
Determinar la factibilidad técnica y tecnológica del proyecto, es decir la posibilidad de elaborar el producto o servicio y disponer de los insumos necesarios, así como del equipo adecuado.
En este estudio determinaremos los requerimientos de recursos materiales, humanos, tecnológicos y financieros indispensables para el proyecto.
Como la parte fundamental de nuestro negocio serán las computadoras e impresoras se consiguieron varias cotizaciones de precios con diferentes proveedores, a continuación se muestran las mejores:
CARACTERISTICAS ALASKA AXT HP PAVILION IBM 660
PROCESADOR INTEL PENTIUM III INTEL PENTIUM III INTEL PENTIUM III
VELOCIDAD 733 MHZ 550 MHZ 660 MHZ
MULTIMEDIA 56 X 40 X 56 X
MEMORIA RAM 64 MB 64 MB 64 MB
TARJETA DE VIDEO 8 MB 8 MB 8 MB
FAX MODEM 56 K TRICOM V90 56 K 56 K
GABINETE MINITORRE MINITORRE MINITORRE
DRIVE FLOPPY DISK 1,44 MB 1.44 MB 1.44 MB
TECLADO ACCESO INTERNET ACCESO INTERNET ACCESO INTERNET
DISCO DURO 17 GB 10.2 10GB
MONITOR SVGA 14’’ SVGA 14’’ SVGA 14’’
SOFTWARE W 98, ANTIVIRUS Y
JUEGOS
W 98, MS-WORKS, MONEY 99, MS-ENCARTA
ESPAÑOL, McAFFE
W 98, MS-OFFICE 2, MS-COREL DRAW, MS-PUBLISHER, PC CILLIN 2000.
ACCESORIOS MICROFONO,
BOCINAS
MICROFONO, BOCINAS
MICROFONO, BOCINAS
PRECIO $9,694 $13,999 $11520
Para las impresoras se tiene las siguientes cotizaciones:
MARCA PRECIO
EPSON STILUS 900 $ 2,758
HP DESKJET 4520 $ 4,500
LEXMARK 5200 $ 4,200
Tomando en cuenta que el trabajo será pesado (12 horas diarias) hemos elegido la marca líder en cada caso, las computadoras serán IBM 660 y las impresoras HP DESKJET 4520 estos equipos tienen garantía por tres años y el proveedor ofrece las mejores condiciones de pago.
Con respecto al personal que requerimos para nuestro proyecto, en la ciudad de Matehuala se puede encontrar, ya que el Instituto Tecnológico de Matehuala tiene las carreras de Ingeniero en Sistemas Computacionales y la Licenciatura en Informática, el Técnico en Informática o en Computación puede ser egresado del Conalep, Cbtis o Cobach, las secretarias pueden ser egresadas del Instituto Comercial Benito Juárez o de la Academia Matehualense, el Contador Público puede ser de cualquier bufete o de la Universidad de Matehuala.
CARACTERISTICAS DEL EDIFICIO
Se tiene necesidad de un edificio con una superficie mínima de 100 m2 con grandes ventanales protegidos para tener suficiente luz natural durante el día, se requiere que tenga los servicios básicos de agua, drenaje y una instalación eléctrica adecuada a la carga que vamos a utilizar y correctamente aterrizada, se requieren cuatro baños y cuatro subdivisiones para los diferentes departamentos de la estructura organizacional.
LOCALIZACION
Se analizaron varios lugares para instalar la computeca, por diferentes rumbos de la ciudad pero se llego a la conclusión de que el mejor lugar para instalarla era en el centro de la ciudad, para que los usuarios de los distintos puntos de la ciudad puedan tener un acceso más fácil y rápido, en la siguiente tabla se muestran los factores analizados por el método cualitativo por puntos.
COL. BUSTAMANTE COL LA FINCA CALLE BETANCOURT factor peso calificació
n
ponderació n
calificación ponderació n
calificación ponderación
FACILIDAD DE ACCESO 0.2 7 1.4 6 1.2 10 2
SERVICIOS PUBLICOS 0.2 8 1.6 7 1.4 10 2
LINEAS TELEFONICAS 0.3 8 2.4 7 2.1 9 2.7
SEGURIDAD PUBLICA 0.1 8 0.8 7 0.7 9 0.9
LUGAR PARA ESTACIONAMIENTO
0.05 9 0.45 9 0.45 8 0.4
TAMAÑO
Se tiene contemplado un tamaño inicial de 20 equipos de computo, se hicieron análisis con un tamaño de 10 equipos y otro con 15 y resulto un mayor beneficio con 20 computadoras y a partir del quinto año se tiene proyectado renovar el equipo, se estima que el equipo depreciado aun estará en condiciones para un trabajo mas ligero, por lo que la capacidad crecerá hasta 40 equipos de computo.
La distribución de la planta será de la siguiente manera:
RECEPCION
ACCESO
WC WC
MUJERES HOMBRES LOCKERS
REQUERIMIENTOS MATERIALES, ECONOMICOS Y TECNOLOGICOS PARA LA INSTALACION DE LA COMPUTECA
CANTI DAD
DESCRIPCION PRECIO IMPORTE
20 COMPUTADORAS PENTIUM III DE
64 MB EN RAM DISCO DURO DE 10 GB, MONITOR COLOR SVGA, 660 MHZ CON KIT MULTIMEDIA
$11,500 $230,000
20 MESAS PARA COMPUTADORA $500 $10,000
3 IMPRESORAS A COLOR DE
INYECCION DE TINTA
$4,500 $13,500
20 LINEAS TELEFONICAS PARA
CONECTAR A INTERNET
$2,081 $41,620
20 SUSCRIPCIONES A ORB $287.50 $5,750
MOBILIARIO $15,500 $15,500
ADQUISICION DEL INMUEBLE $500,000 $500,000
50 PAQUETES DE ENCICLOPEDIAS
VARIOS TEMAS
$1,000 $50,000
1 PINTARRON GRANDE $1,250 $1,250
ARTICULOS DE PAPELERIA Y UTILES DE ESCRITORIO
$5,000 $5,000
INVENTARIOS (PAPEL STOCK Y CINTA) $15,000 $15,000
PUBLICIDAD $72,000 $72,000
CAPITAL DE TRABAJO (CAJA Y BANCOS) $117,387 $117,387
POLIZAS DE SEGURO $5,000 $5,000
GASTOS PREOPERATIVOS $42,000 $42,000
CALCULO DEL COSTO DE VENTA DIRECTO
ACCESO A INTERNET (POR HORA) RENTA DE COMPUTADORAS
RENTA DE INTERNET 5.06 RENTA DEL EDIFICIO 1.00 LLAMADA LOCAL 1.50 ENERGIA ELECTRICA 0.24 RENTA DEL EDIFICIO 1.00 MANTENIMIENTO 1.00 ENERGIA ELECTRICA 0.24 USO DE COMPUTADORA 1.00 MANTENIMIENTO 1.00 ASESORIA 0.60 USO DE COMPUTADORA 1.00 TOTAL 3.84
ASESORIA 0.60
TOTAL 10.40
CURSOS VARIOS (HORA) IMPRESIÓN DE HOJAS (PIEZA)
SUELDO DEL INSTRUCTOR 4.72 USO DE COMPUTADORA 0.03 RENTA DEL EDIFICIO 1.00 USO DE IMPRESORA 0.03 ENERGIA ELECTRICA 0.24 HOJA 0.09 MANTENIMIENTO 1.00 TINTA 0.30 USO DE COMPUTADORA 1.00 SUELDOS 0.04
TOTAL 7.96 GASTOS VARIOS 0.05
TOTAL 0.54
RENTA DE ENCICLOPEDIAS (HORA) ENGARGOLADOS
USO DE CD-ROM 5.00 PASTAS 2.50 RENTA DEL EDIFICIO 1.00 RESORTE 1.50 ENERGIA ELECTRICA 0.24 USO DE MAQUINA 1.00 MANTENIMIENTO 1.00 SUELDOS 0.60 USO DE COMPUTADORA 1.00 ALMACENAJE DE MATERIALES 0.20 ASESORIA 0.60 TOTAL 5.80
TOTAL 8.84
ENVIO Y RECEPCION DE FAX P/HOJA
VENTA DE DISQUETES USO DE LINEA TELEFONICA 3.00
COSTO DEL DISCO USO DE EQUIPO DE FAX 0.50 ALMACENAMIENTO 5.00 PAPEL 0.50
SUELDO 0.20 TINTA 0.40
TOTAL 0.60 SUELDOS 0.60
5.80 TOTAL 5.00
INVERSION TOTAL REQUERIDA PARA EL INICIO DE OPERACIONES
CONCEPTOS DE INVERSION IMPORTE
ORIGINAL IVA
IMPORTE TOTAL
INVERSION FIJA
ADQUISICION DEL EDIFICIO $500,000.00 $500,000.00
EQUIPO DE COMPUTO $230,000.00 $34,500.00 $264,500.00
IMPRESORAS $13,500.00 $2,025.00 $15,525.00
CONTRATATACION DE LINEAS
TELEFONICAS $41,620.00 $6,243.00 $47,863.00
ENCICLOPEDIAS EN CD-ROM $50,000.00 $7,500.00 $57,500.00
MOBILIARIO $15,500.00 $2,325.00 $17,825.00
MESAS PARA COMPUTADORAS $10,000.00 $1,500.00 $11,500.00
PINTARRON GRANDE $1,250.00 $187.50 $1,437.50
INVERSION DIFERIDA
SUSCRIPCION A ORB $5,750.00 $862.50 $6,612.50
PAPELERIA Y UTILES $5,000.00 $750.00 $5,750.00
PUBILICIDAD $72,000.00 $10,800.00 $82,800.00
PRIMAS DE SEGUROS $5,000.00 $750.00 $5,750.00
CONSTITUCION JURIDICA $15,000.00 $2,250.00 $17,250.00
PUESTA EN MARCHA $12,000.00 $1,800.00 $13,800.00
ESTUDIOS DE PREINVERSION $15,000.00 $2,250.00 $17,250.00
CAPITAL DE TRABAJO
INVENTARIOS $15,000.00 $2,250.00 $17,250.00
CAJA Y BANCOS $117,387.00 $117,387.00
CALENDARIO DE INVERSIONES DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEACION
AÑOS
CONCEPTOS DE
INVERSION 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INVERSION FIJA
$861,870 $243,500 INVERSION
DIFERIDA $129,750 CAPITAL DE
TRABAJO $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387
IVA PAGADO
$75,993 $36,525 FLUJO DE
INVERSIONES Y
REINVERSIONES $1,200,000 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $412,412 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387
PRONOSTICO GLOBAL DE VENTAS ANUALES
AÑO ACCESO A INTERNET COMPUTA- RENTA DE DORAS
CURSOS IMPRESIÓN DE HOJAS
RENTA DE ENCICLO-PEDIAS
VENTA DE DISQUETES
ENGARGO- LADOS
ENVIO Y RECEPCION DE
FAX
TOTAL ANUAL
2001 $457,600 $379,000 $203,200 $147,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $1,266,800
2002 $528,528 $437,745 $234,696 $169,785 $23,100 $23,100 $23,100 $23,100 $1,463,154
2003 $610,450 $505,595 $271,074 $196,102 $26,681 $26,681 $26,681 $26,681 $1,689,943
2004 $705,070 $583,963 $313,090 $226,497 $30,816 $30,816 $30,816 $30,816 $1,951,884
2005 $814,355 $674,477 $361,619 $261,605 $35,592 $35,592 $35,592 $35,592 $2,254,426
2006 $940,580 $779,021 $417,670 $302,153 $41,109 $41,109 $41,109 $41,109 $2,603,862
2007 $1,086,370 $899,769 $482,409 $348,987 $47,481 $47,481 $47,481 $47,481 $3,007,461
2008 $1,254,758 $1,039,233 $557,183 $403,080 $54,841 $54,841 $54,841 $54,841 $3,473,617
2009 $1,449,245 $1,200,315 $643,546 $465,557 $63,341 $63,341 $63,341 $63,341 $4,012,028
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTA
ACCESO A INTERNET RENTA DE COMPUTADORAS PARA TRABAJOS
AÑO VENTAS (HRS) INCREMENTO 5% ANUAL DOBLE
PRECIO DE VENTA
INCREM. 10% INGRESOS ANUALES POR VENTA AÑO
VENTAS (HRS) INCREMENTO 5% ANUAL DOBLE
PRECIO DE VENTA
INCREM. 10% INGRESOS ANUALES POR VENTA
2001 11440 22880 20 457600 2001 18950 37900 10 379000 2002 12012 24024 22 528528 2002 19898 39795 11 437745 2003 12613 25225 24 610450 2003 20892 41785 12 505595 2004 13243 26486 27 705070 2004 21937 43874 13 583963 2005 13905 27811 29 814355 2005 23034 46068 15 674477 2006 14601 29201 32 940580 2006 24186 48371 16 779021 2007 15331 30661 35 1086370 2007 25395 50790 18 899769 2008 16097 32194 39 1254758 2008 26665 53329 19 1039233 2009 16902 33804 43 1449245 2009 27998 55996 21 1200315 2010 17747 35494 47 1673878 2010 29398 58795 24 1386363
CURSOS (VARIOS) IMPRESIÓN DE HOJAS
AÑO VENTAS INCREMENTO 5% ANUAL DOBLE
PRECIO DE VENTA
INCREM. 10% INGRESOS ANUALES POR VENTA AÑO
VENTAS INCREMENTO 5% ANUAL DOBLE
PRECIO DE VENTA
INCREM. 10% INGRESOS ANUALES POR VENTA
2001 254 508 400 203200 2001 73500 147000 1 147000 2002 267 533 440 234696 2002 77175 154350 1 169785 2003 280 560 484 271074 2003 81034 162068 1 196102 2004 294 588 532 313090 2004 85085 170171 1 226497 2005 309 617 586 361619 2005 89340 178679 1 261605 2006 324 648 644 417670 2006 93807 187613 2 302153 2007 340 681 709 482409 2007 98497 196994 2 348987 2008 357 715 779 557183 2008 103422 206844 2 403080 2009 375 751 857 643546 2009 108593 217186 2 465557 2010 394 788 943 743296 2010 114023 228045 2 537719
RENTA DE ENCICLOPEDIAS VENTA DE DISQUETES
AÑO VENTAS INCREMENTO 5% ANUAL
DOBLE PRECIO DE VENTA INCREM. 10% INGRESOS ANUALES POR VENTA AÑO VENTAS INCREMENTO 5% ANUAL
DOBLE PRECIO DE VENTA INCREM. 10% INGRESOS ANUALES POR VENTA
2001 500 1000 20 20000 2001 1000 2000 10 20000 2002 525 1050 22 23100 2002 1050 2100 11 23100 2003 551 1103 24 26681 2003 1103 2205 12 26681 2004 579 1158 27 30816 2004 1158 2315 13 30816 2005 608 1216 29 35592 2005 1216 2431 15 35592 2006 638 1276 32 41109 2006 1276 2553 16 41109 2007 670 1340 35 47481 2007 1340 2680 18 47481 2008 704 1407 39 54841 2008 1407 2814 19 54841 2009 739 1477 43 63341 2009 1477 2955 21 63341 2010 776 1551 47 73159 2010 1551 3103 24 73159
ENGARGOLADOS ENVIO Y RECEPCION DE FAX
AÑO VENTAS INCREMENTO 5% ANUAL
DOBLE PRECIO DE VENTA INCREM. 10%
INGRESOS ANUALES POR VENTA AÑO
VENTAS INCREMENTO 5% ANUAL
DOBLE PRECIO DE VENTA INCREM. 10%
INGRESOS ANUALES POR VENTA
PRESUPUESTO DE COSTO DE LO VENDIDO
ACCESO A INTERNET RENTA DE COMPUTADORAS PARA TRABAJOS
AÑO
VENTAS (HRS) INCREMENT O 5% ANUAL
COSTO DIRECTO INCREMENT O 10% ANUAL
PRESUPUEST O ANUAL DEL COSTO DE LO VENDIDO DOBLE DE COSTO POR ESTIMACION AÑO VENTAS (HRS) INCREMENTO 5% ANUAL COSTO DIRECTO INCREMENTO 10% ANUAL PRESUPUESTO ANUAL DEL COSTO DE LO VENDIDO
DOBLE DE COSTO POR ESTIMACION
2001 11440 10.4 118976 237952 2001 18950 3.8 72768 145536 2002 12012 11.4 137417 274835 2002 19898 4.2 84047 168094 2003 12613 12.6 158717 317434 2003 20892 4.6 97074 194149 2004 13243 13.8 183318 366636 2004 21937 5.1 112121 224242 2005 13905 15.2 211732 423465 2005 23034 5.6 129500 258999 2006 14601 16.7 244551 489102 2006 24186 6.2 149572 299144 2007 15331 18.4 282456 564913 2007 25395 6.8 172756 345511 2008 16097 20.3 326237 652474 2008 26665 7.5 199533 399066 2009 16902 22.3 376804 753608 2009 27998 8.2 230460 460921 2010 17747 24.5 435208 870417 2010 29398 9.1 266182 532364
CURSOS (VARIOS) IMPRESIÓN DE HOJAS
2001 254 176.8 44907 89814 2001 73500 0.5 39690 79380 2002 267 194.5 51868 103736 2002 77175 0.6 45842 91684 2003 280 213.9 59907 119815 2003 81034 0.7 52947 105895 2004 294 235.3 69193 138386 2004 85085 0.7 61154 122309 2005 309 258.9 79918 159836 2005 89340 0.8 70633 141266 2006 324 284.7 92305 184610 2006 93807 0.9 81581 163163 2007 340 313.2 106612 213225 2007 98497 1.0 94226 188453 2008 357 344.5 123137 246275 2008 103422 1.1 108832 217663 2009 375 379.0 142224 284447 2009 108593 1.2 125700 251401 2010 394 416.9 164268 328537 2010 114023 1.3 145184 290368
RENTA DE ENCICLOPEDIAS VENTA DE DISTQUETES
2001 500 8.8 4420 8840 2001 1000 5.8 5800 11600 2002 525 9.7 5105 10210 2002 1050 6.4 6699 13398 2003 551 10.7 5896 11793 2003 1103 7.0 7737 15475 2004 579 11.8 6810 13621 2004 1158 7.7 8937 17873 2005 608 12.9 7866 15732 2005 1216 8.5 10322 20644 2006 638 14.2 9085 18170 2006 1276 9.3 11922 23843 2007 670 15.7 10493 20987 2007 1340 10.3 13770 27539 2008 704 17.2 12120 24240 2008 1407 11.3 15904 31808 2009 739 18.9 13998 27997 2009 1477 12.4 18369 36738 2010 776 20.8 16168 32336 2010 1551 13.7 21216 42432
ENGARGOLADOS ENVIO Y RECEPCION DE FAX
PRONOSTICO GLOBAL DE COSTO DE LO VENDIDO
AÑO ACCESO A INTERNET COMPUTA- RENTA DE DORAS
CURSOS IMPRESIÓN DE HOJAS RENTA DE ENCICLO-PEDIAS
VENTA DE
DISQUETES ENGARGO- LADOS
ENVIO Y RECEPCION
DE FAX
TOTAL ANUAL
2001 $237,952.0 $145,536.0 $89,814.4 $79,380.0 $8,840.0 $11,600.0 $11,600.0 $11,600.0 $596,322.4
2002 $274,834.6 $168,094.1 $103,735.6 $91,683.9 $10,210.2 $13,398.0 $13,398.0 $13,398.0 $688,752.4
2003 $317,433.9 $194,148.7 $119,814.7 $105,894.9 $11,792.8 $15,474.7 $15,474.7 $15,474.7 $795,509.0
2004 $366,636.2 $224,241.7 $138,385.9 $122,308.6 $13,620.7 $17,873.3 $17,873.3 $17,873.3 $918,812.9
2005 $423,464.8 $258,999.2 $159,835.7 $141,266.4 $15,731.9 $20,643.6 $20,643.6 $20,643.6 $1,061,228.9 200
6 $489,101.8 $299,144.0 $184,610.3 $163,162.7 $18,170.3 $23,843.4 $23,843.4 $23,843.4 $1,225,719.4
2007 $564,912.6 $345,511.4 $213,224.9 $188,453.0 $20,986.7 $27,539.1 $27,539.1 $27,539.1 $1,415,705.9 200
8 $652,474.1 $399,065.6 $246,274.7 $217,663.2 $24,239.6 $31,807.7 $31,807.7 $31,807.7 $1,635,140.3 200
9 $753,607.5 $460,920.8 $284,447.3 $251,401.0 $27,996.8 $36,737.9 $36,737.9 $36,737.9 $1,888,587.0
2010 $870,416.7 $532,363.5 $328,536.7 $290,368.1 $32,336.3 $42,432.2 $42,432.2 $42,432.2 $2,181,318.0
DETERMINACION DE GASTOS VIRTUALES
CONCEPTOS DE INVERSION VALOR ORIGINAL
TASAS DE DEPRECIACIO
N Y AMORTIZACIO
N
CARGO ANUAL VALOR DE RESCATE
EDIFICIO $500,000.00 5%
$25,000.00
$250,000.0 0 EQUIPO DE COMPUTO $243,500.00 25% $60,875.00 $0.00 MOBILIARIO $26,750.00 10% $2,675.00 $0.00 EQUIPO AUXILIAR $91,620.00 10% $9,162.00 $0.00
CARGO ANUAL POR DEPRECIACION $97,712.00
CONSTITUCION JURIDICA $15,000.00 10% $1,500.00 $0.00 PUESTA EN MARCHA $12,000.00 10% $1,200.00 $0.00
ESTUDIOS DE PREINVERSION $15,000.00 10% $1,500.00
CARGO ANUAL POR AMORTIZACION $4,200.00
TOTAL DE DEPRECIACION Y
DETERMINACION DE GASTOS OPERATIVOS ANUALES
CONCEPTO DE COSTOS DE OPERACIÓN
1 2 3 4 5
GASTOS EN EFECTIVO $230,000.00 $253,000.00 $278,300.00 $306,130.00 $336,743.00 GASTOS VIRTUALES $101,912.00 $101,912.00 $101,912.00 $101,912.00 $101,912.00 GATOS TOTALES $331,912.00 $354,912.00 $380,212.00 $408,042.00 $438,655.00
CONCEPTO DE COSTOS DE OPERACIÓN
6 7 8 9 10
GASTOS EN EFECTIVO $370,417.00 $407,459.00 $448,205.00 $493,025.00 $542,328.00 GASTOS VIRTUALES $101,912.00 $101,912.00 $101,912.00 $41,037.00 $41,037.00 GATOS TOTALES $472,329.00 $509,371.00 $550,117.00 $534,062.00 $583,365.00
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA CON CAPITAL PROPIO
CONCEPTO DE
RESULTADOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS POR
VENTAS $1,266,800 $1,463,154 $1,689,943 $1,951,884 $2,254,426 $2,603,862 $3,007,461 $3,473,617 $4,012,028 $4,633,892 COSTO DE LO
VENDIDO $596,322 $688,752 $795,509 $918,813 $1,061,229 $1,225,719 $1,415,706 $1,635,140 $1,888,587 $2,181,318
UTILIDAD BRUTA $670,478 $774,402 $894,434 $1,033,071 $1,193,197 $1,378,143 $1,591,755 $1,838,477 $2,123,441 $2,452,574 GASTOS DE
OPERACIÓN $331,912 $354,912 $380,212 $408,042 $438,655 $472,329 $509,371 $550,117 $534,062 $583,365 UTILIDAD DE
OPERACIÓN $338,566 $419,490 $514,222 $625,029 $754,542 $905,814 $1,082,384 $1,288,360 $1,589,379 $1,869,209
ISR 34% $115,112 $142,626 $174,835 $212,510 $256,544 $307,977 $368,011 $438,042 $540,389 $635,531
PTU 10% $33,857 $41,949 $51,422 $62,503 $75,454 $90,581 $108,238 $128,836 $158,938 $186,921
UTILIDAD NETA
ESTADO DE FUENTES Y USOS DEL EFECTIVO CON CAPITAL PROPIO
PERIODOS
FUENTES: 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 CAPITAL SOCIAL $1,200,000 CREDITO $0 UTILIDAD NETA
$189,597 $234,914 $287,964 $350,016 $422,544 $507,256 $606,135 $721,481 $890,052 $1,046,757 GASTOS VIRTUALES
$101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 IVA RECUPERADO $75,993 $32,766
VALOR DE RESCATE
$250,000 TOTAL $1,200,000 $367,503 $336,828 $389,879 $451,932 $557,227 $609,174 $708,054 $823,401 $991,973 $1,398,679 USOS:
INVERSIONES FIJAS
$861,870 $243,500 INVERSIONES
DIFERIDAS $129,750 CAPITAL DE
TRABAJO $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 IVA PAGADO
$75,993 $36,525 TOTAL
$1,200,000 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $412,412 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387
SALDO EN CAJA O
EFECTIVO $132,387 $235,116 $204,441 $257,492 $319,545 $144,815 $476,787 $575,667 $691,014 $859,586 $1,266,292
PROGRAMA DE AMORTIZACION
AÑO PRINCIPAL ANUALIDAD PAGO DE
PRINCIPAL INTERESES
CANTIDAD QUE SE DEBE
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
AÑO VENTAS TOTALES
COSTOS FIJOS
COSTOS
VARIABLES CV/VT 1-CV/VT
CF/(1-CV/VT)
PUNTO DE EQUILIBRIO%
2001 $1,266,800 $331,912 $596,322 0.47 0.53 $627,114 0.50 2002 $1,463,154 $354,912 $688,752 0.47 0.53 $670,571 0.46 2003 $1,689,943 $380,212 $795,509 0.47 0.53 $718,372 0.43 2004 $1,951,884 $408,042 $918,813 0.47 0.53 $770,954 0.39 2005 $2,254,426 $438,655 $1,061,229 0.47 0.53 $828,795 0.37 2006 $2,603,862 $472,329 $1,225,719 0.47 0.53 $892,418 0.34 2007 $3,007,461 $509,371 $1,415,706 0.47 0.53 $962,405 0.32 2008 $3,473,617 $550,117 $1,635,140 0.47 0.53 $1,039,391 0.30 2009 $4,012,028 $534,062 $1,888,587 0.47 0.53 $1,009,056 0.25 2010 $4,633,892 $583,365 $2,181,318 0.47 0.53 $1,102,210 0.24
El punto se equilibrio se expresa como porcentaje de las ventas.
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA CON FINANCIAMIENTO
CONCEPTO DE
RESULTADOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS POR
VENTAS $1,266,800 $1,463,154 $1,689,943 $1,951,884 $2,254,426 $2,603,862 $3,007,461 $3,473,617 $4,012,028 $4,633,892 COSTO DE LO
VENDIDO $596,322 $688,752 $795,509 $918,813 $1,061,229 $1,225,719 $1,415,706 $1,635,140 $1,888,587 $2,181,318
UTILIDAD BRUTA $670,478 $774,402 $894,434 $1,033,071 $1,193,197 $1,378,143 $1,591,755 $1,838,477 $2,123,441 $2,452,574 GASTOS DE
OPERACIÓN $331,912 $354,912 $380,212 $408,042 $438,655 $472,329 $509,371 $550,117 $534,062 $583,365 UTILIDAD DE
OPERACIÓN $338,566 $419,490 $514,222 $625,029 $754,542 $905,814 $1,082,384 $1,288,360 $1,589,379 $1,869,209 GASTOS
FINANCIEROS $50,000 $40,000 $30,000 $20,000 $10,000 $0 $0 $0 $0 $0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
$288,566 $379,490 $484,222 $605,029 $744,542 $905,814 $1,082,384 $1,288,360 $1,589,379 $1,869,209
ISR 34% $98,112 $129,026 $164,635 $205,710 $253,144 $307,977 $368,011 $438,042 $540,389 $635,531
PTU 10% $28,857 $37,949 $48,422 $60,503 $74,454 $90,581 $108,238 $128,836 $158,938 $186,921
ESTADO DE FUENTES Y USOS DEL EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO
PERIODOS
FUENTES: 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 CAPITAL SOCIAL $640,000 CREDITO $560,000 UTILIDAD NETA
$161,597 $212,514 $271,164 $338,816 $416,944 $507,256 $606,135 $721,481 $890,052 $1,046,757 GASTOS VIRTUALES
$101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 $101,912 IVA RECUPERADO $75,993 $32,766
VALOR DE RESCATE
$250,000 TOTAL $1,200,000 $339,503 $314,428 $373,079 $440,732 $551,627 $609,174 $708,054 $823,401 $991,973 $1,398,679 USOS:
INVERSIONES FIJAS
$861,870 $243,500 INVERSIONES
DIFERIDAS $129,750 CAPITAL DE
TRABAJO $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 IVA PAGADO
$75,993 $36,525 PAGOS DEL
PRINCIPAL $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $0 $0 $0 $0 $0 TOTAL
$1,200,000 $232,387 $232,387 $232,387 $232,387 $512,412 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 $132,387 SALDO EN CAJA O
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
CIRCULANTE
CAJA $57,387.00 BANCOS $60,000.00 INVENTARIOS $15,000.00
IVA ACREDITABLE $75,993.00
$208,380.0 0
FIJO
EDIFICIOS
$500,000.0
0
EQUIPO DE COMPUTO
$243,500.0
0 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA $26,750.00 CONTRATACION DE LINEAS TELEF. $41,620.00
EQUIPO AUXILIAR DE COMPUTO $50,000.00
$861,870.0 0
DIFERIDO
GASTOS PREOPERATIVOS $42,000.00 PAPELERIA Y UTILES $5,000.00 PRIMAS DE SEGUROS $5,000.00 SUSCRIPCIÓN A ORB $5,750.00
PUBLICIDAD $72,000.00
$129,750.0 0
$1,200,000.0 0
PASIVO
FLOTANTE
ACREEDORES DIVERSOS $60,000.00
FIJO
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO
PLAZO
$500,000.0
0 $560,000.00
CAPITAL CONTABLE $640,000.00
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2006
ACTIVO
CIRCULANTE
CAJA $100,000.00 BANCOS $451,352.00 INVENTARIOS $25,000.00 $576,352.00
FIJO
EDIFICIOS $350,000.00 EQUIPO DE COMPUTO $121,750.00 MOBILIARIO Y EQUIPO DE
OFICINA $10,700.00 CONTRATACION DE LINEAS
TELEF. $16,648.00 EQUIPO AUXILIAR DE COMPUTO $20,000.00 $519,098.00
DIFERIDO
GASTOS PREOPERATIVOS $16,800.00 PAPELERIA Y UTILES $5,000.00 PRIMAS DE SEGUROS $5,000.00 SUSCRIPCIÓN A ORB $5,750.00
PUBLICIDAD $72,000.00 $104,550.00 $1,200,000.00
PASIVO
FLOTANTE
ACREEDORES DIVERSOS $60,000.00
CAPITAL CONTABLE $1,140,000.00
VISION
SATISFACER LAS NECESIDADES DE INFORMACION Y
CAPACITACION EN EL AREA COMPUTACIONAL DE LA
POBLACION EN GENERAL
MISION
OFRECER Y COMERCIALIZAR LA INFORMACION DE
TODO EL MUNDO, OFRECIENDO A NUSTROS
CLIENTES LA MEJOR CALIDAD EN EL SERVICIO,
INNOVACION, CAPACITACION Y COSTO.
OBJETIVO
NECESIDADES DE PERSONAL
INGENIERO EN SISTEMAS COMPUTACIONALES
Será el encargado de la organización, mantenimiento y supervisión del equipo de computo, así como también se encargará de dar soporte al Internet, se tiene considerado un horario de trabajo de 4 horas diarias con un sueldo de $2,000 mensuales.
LICENCIADO EN INFORMATICA
Tendrá a su cargo la impartición de cursos de diferentes tipos de software para los diferentes horarios que se ofrezcan, se tiene contemplado un horario de 4 horas diarias con un sueldo de $2,000 mensuales.
TECNICO EN INFORMATICA
Su función consistirá en asesorar a las personas que lo requieran en todos los servicios que se ofrecerán, será el encargado de imprimir los trabajos y llevará un control sobre el uso de cada computadora, y reportará al ingeniero en sistemas las fallas que llegará a tener cada equipo. Se tiene considerado un horario de trabajo de 8 horas diarias con un sueldo de $2,000 mensuales.
SECRETARIAS ( 2 )
INTENDENTE
Será el encargado de la limpieza tanto del edificio como del equipo y mobiliario, en caso de ser necesario también fungirá como mensajero. Su horario de trabajo será de 8 horas con un sueldo de $1,200 mensuales.
CONTADOR
ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS
RAZONES AÑO 1 AÑO 5 AÑO 10
RAZON CIRCULANTE 3.5 2.8 2.2
PRUEBA DE ACIDO 2.2 2.6 2.2
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE 0.9 0.3 0.1
PASIVO A LARGO PLAZO A CAPITALIZACION
TOTAL 0.4 0.1
FLUJO DE EFECTIVO A PASIVO TOTAL 0.4 0.9 21.1
FLUJO DE EFECTIVO A PASIVO A LARGO PLAZO 0.5 1.4
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 0.5 0.1 0.1
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 0.2 0.4 0.9
ROTACION DE ACTIVOS Y CAPACIDAD DE
GENERAR UTILIDADES 1.1 1.9 3.9
CAPACIDAD PARA PRODUCIR UTILIDADES 0.1 0.3 0.9
MARGEN BRUTO 0.5 0.5 0.5
MARGEN NETO 0.1 0.2 0.2
COBERTURA DEL PAGO DE INTERESES 2.3 6.9
DETERMINACION DEL RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO
AÑOS ACTIVO TOTAL INICIAL DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACTIVO TOTAL FINAL ACTIVO PROMEDIO ROA % ROA (%)
2001 $1,200,000 $101,912 $1,098,088 $1,149,044 14.04
2002 $1,098,088 $101,912 $996,176 $1,047,132 9.62
2003 $996,176 $101,912 $894,264 $945,220 12.67
2004 $894,264 $101,912 $792,352 $843,308 16.90
2005 $1,035,852 $101,912 $933,940 $984,896 -4.96
2006 $933,940 $101,912 $832,028 $882,984 22.87
2007 $832,028 $101,912 $730,116 $781,072 30.75
2008 $730,116 $101,912 $628,204 $679,160 42.05
2009 $628,204 $41,037 $587,167 $607,686 55.84
2010 $587,167 $41,037 $546,130 $566,649 71.07
DETERMINACION DEL VALOR PRESENTE NETO
AÑOS FLUJO DE EFECTIVO FACTOR DE ACTUALIZACION 18% FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO
2000 -$1,200,000 $1.0000 -$1,200,000 -$1,200,000
2001 $235,116 $0.8475 $199,251 -$1,000,749
2002 $204,441 $0.7182 $146,826 -$853,923
2003 $257,492 $0.6086 $156,718 -$697,205
2004 $319,545 $0.5158 $164,818 -$532,387
2005 $144,815 $0.4371 $63,300 -$469,087
2006 $476,787 $0.3704 $176,617 -$292,470
2007 $575,667 $0.3139 $180,716 -$111,754
2008 $691,014 $0.2660 $183,836 $72,082
2009 $859,586 $0.2255 $193,799 $265,881
2010 $1,266,292 $0.1911 $241,943 $507,824
$1,707,824
VPB= $1,707,824.38 INDICE DE RENTABILIDAD
VPA= $1,200,000.00 IR= $1.42
VPN= $507,824.38 PERIODO DE RECUPERACION
CALCULO DE LA TASA INTERNA DE RENDIMIENTO
AÑOS FLUJO DE
EFECTIVO FACTOR DE ACTUALIZACION 25% FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO 2000 -1200000
1.0000 -1200000 2001 235116
0.8000 188093 2002 204441
0.6400 130842 2003 257492
0.5120 131836 2004 319545
0.4096 130886 2005 144815
0.3277 47453 2006 476787
0.2621 124987 2007 575667
0.2097 120726 2008 691014
0.1678 115933 2009 859586
0.1342 115372 2010 1266292 0.1074 135967
VAN 1 42094
AÑOS FLUJO DE
EFECTIVO FACTOR DE ACTUALIZACION FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO 2000 -1200000
1.0000 -1200000 2001 235116
0.7937 186600 2002 204441
0.6299 128774 2003 257492
0.4999 128722 2004 319545
0.3968 126780 2005 144815
0.3149 45600 2006 476787
0.2499 119152 2007 575667
0.1983 114177 2008 691014
0.1574 108773 2009 859586
0.1249 107388 2010 1266292 0.0992 125553
VAN 2 -8482
TASA INTERNA DE RENDIMIENTO
DETERMINACION DEL RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO CON FINANCIAMIENTO
AÑOS ACTIVO TOTAL INICIAL DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACTIVO TOTAL FINAL ACTIVO PROMEDIO ROA % ROA (%)
2001 $1,200,000 $101,912 $1,098,088 $1,149,044 14.04
2002 $1,098,088 $101,912 $996,176 $1,047,132 9.62
2003 $996,176 $101,912 $894,264 $945,220 12.67
2004 $894,264 $101,912 $792,352 $843,308 16.90
2005 $1,035,852 $101,912 $933,940 $984,896 -4.96
2006 $933,940 $101,912 $832,028 $882,984 22.87
2007 $832,028 $101,912 $730,116 $781,072 30.75
2008 $730,116 $101,912 $628,204 $679,160 42.05
2009 $628,204 $41,037 $587,167 $607,686 55.84
2010 $587,167 $41,037 $546,130 $566,649 71.07
DETERMINACION DEL VALOR PRESENTE NETO
AÑOS FLUJO DE EFECTIVO FACTOR DE ACTUALIZACION 16% FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO
2000 -$1,200,000 $1.0000 -$1,200,000 -$1,200,000
2001 $107,116 $0.8475 $90,776 -$1,109,224
2002 $82,041 $0.7182 $58,921 -$1,050,303
2003 $140,692 $0.6086 $85,629 -$964,674
2004 $208,345 $0.5158 $107,462 -$857,212
2005 $39,215 $0.4371 $17,141 -$840,070
2006 $476,787 $0.3704 $176,617 -$663,453
2007 $575,667 $0.3139 $180,716 -$482,737
2008 $691,014 $0.2660 $183,836 -$298,901
2009 $859,586 $0.2255 $193,799 -$105,102
2010 $1,266,292 $0.1911 $241,943 $136,841
$1,336,841
VPB= $1,336,841.21 INDICE DE RENTABILIDAD
VPA= $1,200,000.00 IR= $1.11
CALCULO DE LA TASA INTERNA DE RENDIMIENTO CON FINANCIAMIENTO
AÑOS FLUJO DE
EFECTIVO FACTOR DE ACTUALIZACION 19% FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO 2000 -$1,200,000
1.0000 -1200000 2001 $107,116
0.8403 90013 2002 $82,041
0.7062 57934 2003 $140,692
0.5934 83489 2004 $208,345
0.4987 103895 2005 $39,215
0.4190 16433 2006 476787
0.3521 167897 2007 $575,667
0.2959 170350 2008 $691,014
0.2487 171835 2009 $859,586
0.2090 179625 2010 $1,266,292 0.1756 222364
VAN 1 63836
AÑOS FLUJO DE
EFECTIVO FACTOR DE ACTUALIZACION 20% FLUJO DE EFECTIVO ACTUALIZADO 2000 -$1,200,000
1.0000 -1200000 2001 $107,116
0.8333 89263 2002 $82,041
0.6944 56973 2003 $140,692
0.5787 81419 2004 $208,345
0.4823 100475 2005 $39,215
0.4019 15760 2006 476787
0.3349 159675 2007 $575,667
0.2791 160658 2008 $691,014
0.2326 160708 2009 $859,586
0.1938 166594 2010 $1,266,292 0.1615 204513
VAN 2 -3962
TASA INTERNA DE RENDIMIENTO
CALCULO DE LA UTILIDAD POR ACCION Y DEL RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
CONCEPTOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 UPA($/ACCION) 3385.66 4194.9 5142.22 6250.29 7545.42 9058.14 10823.84 12883.6 15893.79 18692.09 ROE 0.5290 0.6555 0.8035 0.9766 1.1790 1.4153 1.6912 2.0131 2.4834 2.9206
ROE (%) 52.90 65.55 80.35 97.66 117.90 141.53 169.12 201.31 248.34 292.06
CALCULO DE LA UTILIDAD POR ACCION Y DEL RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL
AÑOS
CONCEPTOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 UPA($/ACCION) 3385.66 4194.9 5142.22 6250.29 7545.42 9058.14 10823.84 12883.6 15893.79 18692.09
ROE 0.2821 0.3496 0.4285 0.5209 0.6288 0.7548 0.9020 1.0736 1.3245 1.5577
BIBLIOGRAFIA
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
JUAN GALLARDO CERVANTES
PRIMERA EDICION (AGOSTO DE 1998) EDITORIAL MC GRAW HILL
251 PAGS.
PREPARACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
NASSIR SAPAG CHAIN, REINALDO SAPAG CHAIN TERCERA EDICION (MARZO DE 1998)
EDITORIAL MC GRAW HILL 404 PAGS.
INGENIERIA ECONOMICA
H.G. THUESEN, W.J. FABRYCKY, G.J. THUESEN PRIMERA EDICION (ABRIL 1992)
EDITORIAL PRENTICE HALL 592 PAGS.
ADMINISTRACION FINANCIERA
JAMES C. VAN HORNE DECIMA EDICION (1998) EDITORIAL PRENTICE HALL 860 PAGS
MERCADOTECNIA
SHOEL Y GUILTINAN TERCERA EDICION (1992) EDITORIAL PRENTICE HALL 822 PAGS
CONTABILIDAD DE COSTOS
ERNESTO REYES PEREZ CUARTA EDICION (1991) EDITORIAL NORIEGA LIMUSA 197 PAGS
MS OFFICE 97
ANTONIO LIROLA TERREZ PRIMERA EDICION (1997) EDITORIAL MC GRAW HILL 381 PAGS
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA APLICADA
GOODSTEIN, NOLAN Y PFEIFFER PRIMERA EDICION (1998)
EDITORIAL MC GRAW HILL 442 PAGS.
CASOS PARA EL ANALISIS DE MERCADOS E INVERSIONES
