DISEÑO Y EVALUACION
DE PROYECTOS
LA PLANIFICACIÓN
Es tratar de establecer con anterioridad lo que se va a realizar en un futuro, por lo tanto la planificación es necesaria.
Plan. Es el conjunto de metas específicas que persiguen elevar el nivel general de la sociedad.
PROYECTO
Pronóstico. Tiene de base el
diagnóstico es decir un planteamiento de expectativas.
Proyecto. Es un conjunto de
informaciones sistemáticamente
CLASIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS
Toda inversión pública y privada tiene que estar encaminada dentro de un sector.
ETAPAS DE UN PROYECTO
Prefactibilidad. Es un anteproyecto.
Factibilidad. Aquí se organiza
totalmente la empresa, se define la
responsabilidad de capital, se
ETAPAS DE UN PROYECTO
Montaje o ejecución. Puesta en marcha corresponde al proceso de inversión
PARTES Y ELEMENTOS DE
UN PROYECTO
1. Estudio de mercado 2. Estudio Técnico
Localización Tamaño
3. Estudio Económico Ingresos
Egresos
4. Estudio Financiero Inversiones
5. Aspectos Organizacionales Ejecución
6. Evaluación
Económico Social
ESTUDIO DE MERCADO
IMPORTANCIA DEL
ESTUDIO DE MERCADO
ETAPAS IDENTIFICABLES DEL
ESTUDIO DE MERCADO
Primera Etapa. Recolección de la información
Segunda Etapa. Análisis de la
El consumo aparente = PN+M-X
DEFINICIÓN DEL
PRODUCTO
• En esta parte debe hacerse una
descripción exacta del producto o los productos que se pretenda elaborar. Esto debe ir acompañado por las normas de calidad que edita la Secretaría de Estado o Ministerio correspondiente, o referirse a las normas ISO 9000 en caso de que
LA DEMANDA
Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la
satisfacción de una necesidad
Se debe segmentar el mercado
CRITERIOS DE SEGMENTACIÓN
SEGMENTOS DEL MERCADO N° DE POBLACIÓN VARIABLE GEOGRÁFICA País: Provincia: Ciudad: Parroquia: Sector: Ecuador Pichincha Quito Urbana Norte VARIABLE DEMOGRÁFICA Edad: Género: Ocupación: Raza:
Adultos a partir de los 18 años Masculino y femenino
Profesionales, empleados públicos y privados, empresarios independientes
Afro ecuatorianos, blanca, indígena, mestiza.
VARIABLE PSICOLÓGICA Estilo de Vida
Beneficios deseados:
Personas que necesiten
Se define tamaño de la muestra se deberá utilizar
• Población Finita
• Población Infinita (>100.000)
2 2
e q p z n
2 2
e
q p z
LA OFERTA
Oferta es la cantidad de bienes o servicios
que un cierto número de oferentes (productores) están dispuestos a poner a disposición del mercado a un precio determinado.
La determinación de la demanda insatisfecha nos ayuda establecer el tamaño del mercado que abarcará el presente proyecto.
FÓRMULA DE LA
DEMANDA
INSATISFECHA DI = D- O
AÑOS DEMANDA DE LAS PERSONAS OFERTA DEMANDA INSATISFECHA
2013
2014
2015
2016
2017
2018
ESTUDIO TÉCNICO
LOCALIZACION DE LA
PLANTA
La localización es un factor importante ya que este decide el éxito o fracaso del negocio.
Objetivo. Determinar la mejor
FACTORES DE LA
LOCALIZACIÓN
Costos y medios de transporte
Costos y disponibilidad de la mano de obra
Costos y disponibilidad de terrenos
Cercanías de abastecimiento de las fuentes de materia prima
Se puede aplicar el siguiente
procedimiento para jerarquizar los
factores cualitativos:
Elevar una lista de factores relevantes
Asignar un peso a cada factor para
Asignar una escala común a cada factor
(por ejemplo de 1 a 10) y elegir cualquier mínimo.
Calificar a cada sitio potencial de
acuerdo con la escala designada y multiplicar la calificación por el peso.
Sumar la puntuación de cada sitio y
FACTOR RELEVANTE
PESO ASIGNADO
AMBATO QUITO
CALIF CALIF. PONDER
CALIF CALIF PONDER
MP
DISPONIBLE 0.32 7 2.24 8 2.56
MO
DISPONIBLE 0.22 6 1.32 8 1.76
COSTO DE
INSUMOS 0.21 6 1.26 7 1.47
INFRAESTRUC
TURA 0.10 8 0.8 6 0.6
CERCANIA AL
MERCADO 0.15 8 1.2 9 1.35
LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA DEL PROYECTO
MATRIZ DE MICROLOCALIZACIÓN
FACTORES PESO
Av. Quitumbe Ñan y Calle
Tarnia Av. Otaya y Calle 1 Av. Quitumbe Ñan y Calle 3 Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación
Costo del Arriendo del
Local 0,24 10 2,4 9 2,16 10 2,4
Vías de Acceso 0,2 9 1,8 8 1,6 10 2
Cercanía a los
proveedores 0,21 9 1,89 7 1,47 9 1,89
Cercanía con los
clientes 0,18 9 1,62 9 1,62 10 1,8
Diseño del Interior 0,17 9 1,53 8 1,36 10 1,7
TAMAÑO DE LA PLANTA
Para el tamaño de la planta se debe tomar en cuenta los siguientes aspectos:
Las inversiones
FACTORES QUE DETERMINAN EL
TAMAÑO DE LA PLANTA
Dentro de estos factores tenemos los siguientes aspectos:
Factores ambientales Topografía y suelos
Estructura impositiva y legal Comunicaciones
Disponibilidad de agua energía y otros suministros
Posibilidad de desprenderse de
INGENIERIA DEL
PROYECTO
La información información que se debe tener para la ingeniería del proyecto es: Ingeniería básica, de construcciones
civiles, procesos industriales,
Procedimiento del proyecto: Confección de normas y operaciones para las comunicaciones futuras.
Cálculo de la necesidad de personal: en cuanto a cantidad y categorías.
Cálculo del monto de la inversión.
ACTIVOS VALORES
Maquinaria y equipos 0
Equipos de laboratorio 0
Equipos de oficina 0
Repuestos y accesorios 0
Muebles y enseres 0
Vehículos 0
Total 0
ACTIVOS DIFERIDOS
ACTIVOS DIFERIDOS VALOR
Gastos de constitución 0
Estudios técnicos 0
Impuestos por contratar crédito 0
Intereses del período pre operacional 0
Gastos de puesta en marcha 0
Gatos de capacitación 0
ACTIVOS FIJOS: TERRENO Y CONSTRUCCIONES
TERRENO Y CONSTRUCCIONES
CANTIDAD UNIDAD VALOR UNITARIO
VALOR TOTAL
Terrenos 0 m2 0 0
Edificio Adm 0 m2 0 0
Galpón industrial 0 m2 0 0
Locales comerciales
0 m2 0 0
Vías de acceso 0 m2 0 0
Cerramientos 0 m 0 0
Gimnasio K.A.P. D im e n si o n e s d e h ile ra 6 0 0 0 m m x 9 9 9 m m A n ch o d e p la za 6 0 La rg o d e p la za 2 0 Á n gu lo d e p la za 7 0 gr ad N º d e p la za s 9 1 M M G e re n cia G e n e ra l E ST A C IO N A M IE N T O Secretaria Contable Duchas Baños Área de bailoterapia y
Aerobics
Equipos y máquinas de Fuerza Equipos y máquinas de Cardiovascular Á re a d e P ila te s
Equipos y Máquinas de Tonificación
Muscular Gimnasio
ESTUDIO ECONOMICO
FINANCIERO
Objetivo. Sistematizar información de carácter monetaria y financiera.
E V A L U A C IO N E C O N O M IC A INVERSIÓN TOTAL Activo Fijo: Activo Diferido Capital de
Trabajo = COSTO TOTAL -DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES X 30 365 INVERSION TOTAL CONCEPTO VALOR
(+) INVERSIÓN EN ACTIVO FIJO 118.230,00
(+) INVERSIÓN EN ACTIVO DIFERIDO 3.250,00
(+) INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO 6.867,13
FINANCIAMIENTO
Proyecto Nuevo
1.- Capital Propio
2.-Deuda
Proyecto de Expasión
1.- Capital Propio 2.- Deuda
3.-
Proveedores
4.- Accionistas Preferentes
FINANCIAMIENTO
CONCEPTO VALOR %
(+) CAPITAL PROPIO 78.347,13 61%
(+) DEUDA
50.000,00 39%
(=)
INVERSIÓN TOTAL
Presupuestos de Ingresos
Proyecciones de los ingresos
de efectivo por la prestación del
servicio
Presupuestos de Costos y
Gastos
Proyecciones de los costos
gastos del proyecto
PRESUPUESTO DE INGRESOS
CONCEPTO 2014 2015 2016 2017 2018
Nº Niños 46 49 52 55 59
Ingreso por Niño 190,00 203,30 217,53 232,76 249,05
Ingreso Total
Mensual 8.740,00 9.961,70 11.311,61 12.801,70 14.694,02 Ingreso Total
Anual 104.880,00 119.540,40 135.739,34 153.620,39 176.328,28
PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS
CONCEPTO 2014 2015 2016 2017 2018
COSTO DIRECTO 32.250,08 37.743,83 41.518,22 45.670,04 50.237,04 COSTO INDIRECTO DE
FABRICACION 40.855,13 44.788,09 48.612,07 52.732,42 57.681,52
(=) COSTO DE PRODUCCIÓN 73.105,21 82.531,93 90.130,29 98.402,46 107.918,56
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTO 2014 2015 2016 2017 2018
(+)Ventas 104.880,00 119.540,40 135.739,34 153.620,39 176.328,28
(-)Costo de Ventas 73.105,21 82.531,93 90.130,29 98.402,46 107.918,56
(=)Utilidad Bruta 31.774,80 37.008,47 45.609,06 55.217,93 68.409,72
(=)GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 12.732,15 14.031,69 14.971,05 15.997,93 17.120,74
(=)GASTOS DE VENTAS 300 315 330,75 347,29 364,65
(=)GASTOS OPERACIONALES 13.032,15 14.346,69 15.301,80 16.345,21 17.485,39
(=)GASTOS FINANCIEROS 4.000,00 3.318,17 2.581,80 1.786,52 927,62
(=)UTILIDAD OPERATIVA 14.742,64 19.343,61 27.725,45 37.086,20 49.996,71 (-)15% Participación Trabajadores 2.211,40 2.901,54 4.158,82 5.562,93 7.499,51 (-)22% Impuesto a la Renta 2.756,87 3.617,26 5.184,66 6.935,12 9.349,38
(=) UTILIDAD NETA 9.774,37 12.824,82 18.381,98 24.588,15 33.147,82
El Estado de Resultado Proyectado constituye un informe contable cuya finalidad es determinar si el proyecto genera utilidad o
Situación en la que los costos y los ingresos son iguales; es decir, no existe beneficio. Gráficamente representa la intersección entre la recta del ingreso total y la recta del costo total
PUNTO DE EQUILIBRIO
(VENTAS) = CF
1 - CV
V PUNTO DE EQUILIBRIO (VENTAS) = 57847 1 32250 104,880.00 PUNTO DE EQUILIBRIO
(VENTAS) = 57847 0.69 PUNTO DE EQUILIBRIO (VENTAS) = $ 83,533.00 PUNTO DE
EQUILIBRIO (Q) = PE VTAS PVP
PUNTO DE
EQUILIBRIO (Q) = $ 83,533 190.00
PUNTO DE
EQUILIBRIO (Q) =
EJERCICIO DE APLICACIÓN
Elaborar la tabla de 0-100 de 10 en 10. Calcular el punto de equilibrio y determinar gráficamente el equilibrio.
El flujo de fondos constituye el resultado del estudio económico, que permite evaluar la capacidad del proyecto para generar recursos en
efectivo
PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS
CONCEPTO 2013 2014 2015 2016 2017 2018 FLUJO DE BENEFICIOS
(+) Ingreso por Ventas 104.880,00 119.540,40 135.739,34 153.620,39 176.328,28 (+) Recuperación Capital de Trabajo 6.867,13 (+) Valor en Libros 54.000,00 (=) Total Flujo de Beneficios - 104.880,00 119.540,40 135.739,34 153.620,39 237.195,40
FLUJO DE COSTOS Y GASTOS
(+) Inversión en Activo Fijo 117.930,00 4.360,00 (+) Inversión en Activo Diferido 3.550,00
(+) Inversión en Capital de Trabajo 6.867,13
COSTO DIRECTO 32.250,08 37.743,83 41.518,22 45.670,04 50.237,04 COSTO INDIRECTO DE FABRICACION 37.620,63 41.553,59 45.377,57 49.497,92 54.447,02 (=) COSTO DE PRODUCCION 69.870,71 79.297,43 86.895,79 95.167,96 104.684,06 (=) GASTOS DE ADMINISTRACION 9.379,32 10.678,85 11.618,22 12.645,09 13.767,91 (=) GASTOS DE VENTAS 300,00 315,00 330,75 347,29 364,65 (=) GASTOS OPERACIONALES 9.679,32 10.993,85 11.948,97 12.992,38 14.132,56 (=) GASTOS FINANCIEROS 4.000,00 3.318,17 2.581,80 1.786,52 927,62 (+) Gasto Interes 4.000,00 3.318,17 2.581,80 1.786,52 927,62 (=) Total Flujo de Costos y Gastos 128.347,13 83.550,03 93.609,45 101.426,56 114.306,86 119.744,24 (=) FLUJO ECONÓMICO (128.347,13) 21.329,98 25.930,95 34.312,79 39.313,53 117.451,17 (+) Prestamo Recibido 50.000,00
ESTUDIO FINANCIERO
TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)
TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)
TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)
Tasa de Interés Nominal: es la tasa de mercado y tiene varios
componentes:
1. Tasa de Interés Real (r): es el valor del dinero en el tiempo real que las instituciones de préstamos requieren a fin de estar anuentes a renunciar al consumo u otras oportunidades de inversión.
2. Un Factor de Riesgo (R): mide la compensación que las instituciones de préstamos exigen para cubrir la posibilidad de que el prestatario incumpla el préstamo.
TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)TMAR
(Tasa Mínima Aceptable de Retorno)
Tasa de interés nominal de mercado:
T.I.N.M. = r + R + ( 1 + r + R )*If T.I.N.M. = r + R + ( 1 + r + R )*If
Ejemplo: Datos:
R = 7% r = 5%
Inflación = 12%
Desarrollo:
T.I.N.M. = r + R + ( 1 + r + R )*If
T.I.N.M. = 5% + 7% + (1,12)*0,12
T.I.N.M. = 0,2544 * 100%
VALOR ACTUAL NETO
AÑOS FE
13%
FIVP VALOR PRESENTE
0 (78.347,13) 1,00 (78.347,13)
1 7.825,40 0,88 6.925,13
2 10.194,02 0,78 7.983,41
3 15.014,81 0,69 10.406,02
4 16.065,70 0,61 9.853,39
5 88.993,59 0,54 48.302,15
VAN 5.122,99
Si el VAN es <0 el proyecto se rechaza. Si el VAN es <0 el proyecto se rechaza. Si el VAN es >0 el proyecto se acepta. Si el VAN es >0 el proyecto se acepta.
VAN: Es una técnica para evaluar
proyectos que consiste en ajustar los flujos
de fondos a través de una tasa de descuento (TMAR).
VAN
VAN
(Valor Actual Neto)
(Valor Actual Neto) VAN
VAN
(Valor Actual Neto)
VALOR ACTUAL NETO
AÑOS FE
13%
FIVP VALOR PRESENTE
0 (78.347,13) 1,00 (78.347,13)
1 7.825,40 0,88 6.925,13
2 10.194,02 0,78 7.983,41
3 15.014,81 0,69 10.406,02
4 16.065,70 0,61 9.853,39
5 88.993,59 0,54 48.302,15
VAN 5.122,99
Si el VAN es <0 el proyecto se rechaza. Si el VAN es <0 el proyecto se rechaza. Si el VAN es >0 el proyecto se acepta. Si el VAN es >0 el proyecto se acepta.
VAN: Es una técnica para evaluar
proyectos que consiste en ajustar los flujos
de fondos a través de una tasa de descuento (TMAR).
VAN
VAN
(Valor Actual Neto)
(Valor Actual Neto) VAN
VAN
(Valor Actual Neto)
TIR: Es una técnica para evaluar proyectos que consiste en determinar la rentabilidad que genera el proyecto en el transcurso de su ejecución.
Para calcular la TIR se utiliza EL MÉTODO
DE ENSAYO Y ERROR,
que consiste en dar dos tasa al azar con
la finalidad de encontrar un VAN positivo y un VAN negativo que tienda
a acercarse a cero; para posteriormente
aplicar la interpolación.
Para calcular la TIR se utiliza EL MÉTODO DE ENSAYO Y ERROR,
que consiste en dar dos tasa al azar con
la finalidad de encontrar un VAN positivo y un VAN negativo que tienda
a acercarse a cero; para posteriormente
aplicar la interpolación.
Criterio de aceptación: Si la TIR es >Ko el proyecto se acepta
Si la TIR es <Ko el proyecto se rechaza.
Criterio de aceptación: Si la TIR es >Ko el proyecto se acepta
PRI: Es una técnica para evaluar proyectos que consiste en acumular los flujos positivos hasta que iguale o supere el monto de la inversión.
Si el PRI es < que la vida del proyecto se acepta
Si el PRI es > que la vida del proyecto se rechaza
Si el PRI es < que la vida del proyecto se acepta
Si el PRI es > que la vida del proyecto se rechaza
AÑOS FE INGRESO
ACUMULADO
0 (78.347,13)
1 7.825,40 7.825,4020 PRI = a + b - c
2 10.194,02 18.019,4236 d
3 15.014,81 33.034,2319
4 16.065,70 49.099,9320 PRI = 4 + 78.347,13 - 49.099,93
5 88.993,59 138.093,5211 88.993,59
PRI = 4 + 0,33
PRI = 4,33 AÑOS
B/C: Es una técnica para evaluar proyectos
que consiste en medir la rentabilidad por cada
dólar invertido. Es también conocido como
índice de rentabilidad.
AÑOS BENEFICIOSFLUJO DE
13% BENEFICIO ACTUAL FLUJO DE COSTOS 13% COSTOS ACTUALES FIVP FIVP 0
- 1,0000
-
128.347,13 1,0000
128.347,13
1 104.880,00 0,8859 92.909,99 90.097,36 0,8859 79.814,50
2 119.540,40 0,7848 93.811,08 100.156,79 0,7848 78.599,51
3 135.739,34 0,6952 94.365,86 107.973,89 0,6952 75.063,34
4 153.620,39 0,6159 94.607,97 116.494,19 0,6159 71.743,60
5 237.195,40 0,5456 129.406,13 126.291,57 0,5456 68.900,59
505.101,04 502.468,66
IR = BENEFICIO ACTUAL
COSTOS ACTUALES
IR = 505101,04
502468,66
EVALUACION FINANCIERA
EVALUACION FINANCIERA
EVALUACION FINANCIERA
CONCEPTO TASA INTERNA DE
RETORNO VALOR ACTUAL NETO PRI
INDICE DE RENTABILIDAD
RESULTADO
14,81% 5.122,99 4,33 1,01
TMAR
13% 13% 13% 13%
ACCION
Aceptar Aceptar Aceptar Aceptar
RAZON
TIR>Ko VAN >0
PRI < VIDA
DEPRECIACIONES
CAUSAS PARA LA
DEPRECIACIÓN
Varias son las causas para la
depreciación como las que indico a continuación:
Uso acelerado
Imposición de nueva tecnología
METODOS PARA LA
DEPRECIACIÓN
Método legal o de coeficientes Método de la línea recta
EVALUACIÓN ECONOMICA
Dentro de la evaluación de proyectos se tiene como finalidad medir el menos o mayor grado de determinada inversión sin embargo existen dos puntos de vista fundamentales:
Desde el punto de vista económico social, tiene como objeto primordial el determinar prioridades a través de un análisis comparativo de alternativas.
De utilidad que obtiene el empresario
LIMITACIONES DE LA
EVALUACIÓN
Inexistencia de un gran número de proyectos ya que para poder evaluar deben existir muchos proyectos para establecer comparaciones
Se necesita un conocimiento profundo de los recursos del país y de los patrones de decisión
