BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

(1)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN: (MILES DE PESOS) AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008 LAMOSA IMPORTE % IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS REF S s01 s02 s03 s04 s06 s07 s05 s08 s09 s10 s11 s12 s13 s16 s15 s14 s18 s17 s20 s21 s22 s23 s26 s25 s24 s29 s28 s27 s32 s31 s30 s33 s34 s35 s36 s79 s41 s40 s39 s44 s42 s80

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO) ACTIVO CIRCULANTE

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INVENTARIOS

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)

ACTIVO A LARGO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)

INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.

OTRAS INVERSIONES INMUEBLES

INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

OTROS EQUIPOS

MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO PASIVO TOTAL PASIVO CIRCULANTE CRÉDITOS BANCARIOS PROVEEDORES

IMPUESTOS POR PAGAR CRÉDITOS BURSÁTILES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO CRÉDITOS BANCARIOS

PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BURSÁTILES CRÉDITOS DIFERIDOS

OTROS CRÉDITOS CON COSTO

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO

CONTROLADORA ACTIVO TOTAL

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO

APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

CAPITAL GANADO (PERDIDO)

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES

s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO s19

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS 16,325,114 5,600,221 1,208,755 2,470,606 328,475 1,481,636 110,749 837,788 0 37,063 800,725 5,597,126 3,638,579 8,299,080 299,363 6,681,716 41,820 4,288,318 1,661 13,163,883 0 0 0 0 0 964,960 72,209 847,587 0 3,161,231 -300 3,161,531 483,586 334,489 149,097 0 2,677,945 3,003,151 -253,781 -71,425 12,316,296 729,763 10,549,364 0 15,924,660 4,630,680 235,613 2,525,734 367,356 1,501,977 0 766,438 0 44,798 721,640 6,136,055 3,787,924 8,336,760 295,936 6,369,295 84,730 4,354,067 37,420 11,381,648 8,796,020 8,796,020 0 0 0 700,149 5,421 1,162,545 0 4,543,012 2,460 4,540,552 483,586 334,489 149,097 0 4,056,966 4,113,215 15,176 -71,425 1,423,083 713,454 4,059 0 100 34 7 15 2 9 1 5 0 0 5 34 22 51 2 41 0 26 0 100 94 6 80 0 0 1 7 0 0 0 0 6 0 100 0 100 15 11 5 0 85 95 -8 -2 100 29 1 16 2 9 0 5 0 0 5 39 24 52 2 40 1 27 0 100 13 6 0 0 0 0 6 77 0 0 0 10 77 100 0 100 11 7 3 0 89 91 0 -2

(2)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

AÑO:

TRIMESTRE: 02 2009

CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

REF S CONCEPTOS

IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

s03 s46 s47 s81 s82 s83 s85 s50 s104 s87 s86 s21 s52 s53 s26 s89 s88 s07 s48 s49 s51 s18 s19 s32 s66 s91 s92 s69 s79 s38 s37 s90 s68 s58 s27 s60 s59 s31 s67 s65 INVERSIONES DISPONIBLES EFECTIVO OPERACIONES DISCONTINUADAS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS OTROS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

IMPUESTOS DIFERIDOS

OTROS

OPERACIONES DISCONTINUADAS

PASIVO CIRCULANTE

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA PASIVO EN MONEDA NACIONAL

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INTERESES POR PAGAR

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

CRÉDITO MERCANTIL

GASTOS AMORTIZABLES (NETO) OTROS

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

OTROS ACTIVOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS

BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS

CAPITAL SOCIAL PAGADO ACTUALIZACIÓN

NOMINAL

OPERACIONES DISCONTINUADAS PROVISIONES

OTROS PASIVOS CIRCULANTES

PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA NACIONAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA

CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS CRÉDITO MERCANTIL 1,208,755 306,806 901,949 110,749 110,749 0 0 4,288,318 228,937 267,957 3,791,424 1,661 0 0 0 0 1,661 12,316,296 6,793,417 5,522,879 964,960 364,549 202,503 31,266 0 366,642 0 0 0 0 0 0 847,587 599,797 121,136 0 126,654 334,489 2,473 332,016 235,613 231,657 3,956 0 0 0 0 4,354,067 294,686 267,957 3,791,424 37,420 21,077 0 0 0 16,343 1,423,083 278,076 1,145,007 700,149 0 23,811 55,510 0 620,828 8,796,020 4,825,080 3,970,940 0 0 0 1,162,545 1,018,511 144,034 0 0 334,489 2,473 332,016 100 25 75 100 100 0 0 100 5 6 88 100 0 0 0 0 100 100 55 45 100 38 21 3 0 38 100 0 0 100 0 0 100 71 14 0 15 100 1 99 100 98 2 100 0 0 0 100 7 6 87 100 56 0 0 0 44 100 20 80 100 0 3 8 0 89 100 55 45 100 0 0 100 88 12 0 0 100 1 99

(3)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF S CONCEPTOS IMPORTE % IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL

% TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

s42 s93 s95 s94 s43 s45 s100 s44 s70 s97 s96 s71 s98

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL

OTRAS RESERVAS

RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO

OTROS

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO

RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN. DERIVADOS

RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

3,003,151 480 0 0 2,837,015 165,656 -253,781 0 0 0 -253,781 0 0 4,113,215 480 0 0 3,770,250 342,485 15,176 0 0 0 15,176 0 0 100 0 0 0 94 6 100 0 0 0 100 0 0 100 0 0 0 92 8 100 100 0 0 0 100 0 0

(4)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{BALANCE GENERAL} CLAVE DE COTIZACIÓN: (MILES DE PESOS) DATOS INFORMATIVOS AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF S CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE s72 s73 s74 s76 s77 s101 s75 s102 s78 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE OBREROS (*)

EFECTIVO RESTRINGIDO CAPITAL DE TRABAJO

NUMERO DE EMPLEADOS (*)

DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

(*) DATOS EN UNIDADES -6,716,075 26,410 7 1,820 2,801 367,856,960 3,051,400 271,302 0 3,207,597 26,410 7 2,261 3,164 367,856,960 3,051,400 115,800 0

(5)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{ESTADO DE RESULTADOS} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE:

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008 CONSOLIDADO Impresión Final 2009 02 LAMOSA REF R CONCEPTOS IMPORTE % IMPORTE %

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR TRIMESTRE AÑO ACTUAL

r01 r02 r03 r04 r06 r05 r08 r09 r10 r11 r12 r14 r19 r18 r20 r48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 3,818,700 1,145,034 800,236 344,798 16,855 -130,857 0 0 230,796 65,140 165,656 0 165,656 0 165,656 4,092,935 2,648,333 1,444,602 834,046 610,556 -51,954 -78,862 0 0 479,740 137,255 342,485 0 342,485 342,485 100 70 30 21 9 0 -3 0 0 6 2 4 0 4 4 100 65 35 20 15 -1 -2 0 0 12 3 8 0 8 0 8 2,673,666 0 0

(6)

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE: CONSOLIDADO Impresión Final 2009 02 LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL REF R

IMPORTE %

CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

IMPORTE % r01 r21 r22 r24 r26 r42 r45 r46 r28 r34 r35 r25 r06 r10 r32 r33 r23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

3,818,700 3,161,302 657,398 47,354 16,855 21,393 4,538 0 -130,857 426,597 0 0 20,698 15,882 259,160 0 65,140 86,104 -20,964 4,092,935 3,401,847 691,088 65,823 -51,954 -46,533 5,421 0 -78,862 378,229 0 0 9,845 0 289,522 0 137,255 174,072 -36,817 100 83 17 1 100 127 27 0 100 -326 0 0 -16 -12 -198 0 100 132 -32 100 83 17 2 100 90 -10 0 100 -480 0 0 -12 0 -367 0 100 127 -27

(7)

(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

REF R IMPORTE IMPORTE CONCEPTOS r40 r36 r37 r38 r39 r41 r47 VENTAS NETAS (**)

RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**)

RESULTADO DE OPERACIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA VENTAS TOTALES

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

1 307,509 8,141,782 753,032 -1,110,067 -1,110,067 239,969 1 621,685 6,782,164 1,114,781 562,382 562,382 295,107

(8)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL} CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE:

DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2009 CONSOLIDADO Impresión Final 2009 02

LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR % IMPORTE

% IMPORTE

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CONCEPTOS REF RT rt01 rt02 rt03 rt04 rt06 rt05 rt08 rt09 rt10 rt11 rt12 rt14 rt19 rt18 rt20 rt48

UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES COSTO DE VENTAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS

PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTIDAS NO ORDINARIAS VENTAS NETAS 1,908,383 1,344,141 564,242 394,343 169,899 5,033 282,868 0 0 457,800 136,458 321,342 0 321,342 0 321,342 2,076,625 1,388,693 687,932 413,376 274,556 -40,960 -8,920 0 0 224,676 64,688 159,988 0 159,988 0 159,988 100 70 30 21 9 0 15 0 0 24 7 17 0 17 0 17 100 67 33 20 13 -2 0 0 0 11 3 8 0 8 0 8

(9)

(MILES DE PESOS)

REF RT IMPORTE % IMPORTE % CONCEPTOS rt01 rt21 rt22 rt24 rt26 rt42 rt45 rt46 rt28 rt34 rt35 rt25 rt06 rt10 rt32 rt33 rt23 EXTRANJERAS INTERESES PAGADOS NACIONALES

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS INTERESES GANADOS

OTROS GASTOS FINANCIEROS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA P.T.U. CAUSADA

P.T.U. DIFERIDA

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO VENTAS NETAS

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO CAUSADO IMPUESTOS A LA UTILIDAD CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.

1,908,383 1,548,988 359,395 26,829 5,033 6,678 1,645 0 282,868 195,453 0 0 11,764 15,882 450,675 0 136,458 86,103 50,355 2,076,625 1,640,162 436,463 42,100 -40,960 -39,720 1,240 0 -8,920 174,086 0 0 3,580 0 161,586 0 64,688 80,222 -15,534 100 81 19 1 100 133 33 0 100 69 0 0 4 6 159 0 100 63 37 100 79 21 2 100 97 -3 0 100 -1952 0 0 -40 0 -1812 0 100 124 -24

(10)

(MILES DE PESOS)

OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS

AÑO:

TRIMESTRE: 02 2009

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR REF

RT CONCEPTOS

IMPORTE TRIMESTRE AÑO ACTUAL

IMPORTE rt47

(11)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO) CLAVE DE COTIZACIÓN: (MILES DE PESOS) PRINCIPALES CONCEPTOS AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

e01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 230,796 479,740

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

e02 16,861 10,221

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e03 -72,631 332,303

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

e04 426,597 88,707

FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD e05

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN e07 601,623 399,034 1,000,657 177,599 -733,372 910,971 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -12,917 -145,025

e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO 987,740 32,574

e10 e11 e12 e13

e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -353,464 634,276 0 574,479 1,208,755 235,613 566,928 0 -331,315 -363,889

(12)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO)

CLAVE DE COTIZACIÓN:

(MILES DE PESOS)

AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA REF E TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.

e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 16,861 10,221

0 4,388

+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO e15

e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIO

e17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

12,473

0 0

10,221 e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

e18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *

e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

-72,631 223,108

0 0

284,886 332,303

e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 57,262

0 0 -9,845 -20,698 0 0 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

(-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR e23

e22 e21

e24 (-) +OTRAS PARTIDAS -275,041 0

e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 426,597 88,707 e25 e26 +INTERESES DEVENGADOS + (-) OTRAS PARTIDAS 426,597 0 378,229 -289,522

e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 399,034 -733,372

e32 e31 e30 e29 e28 e27

+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR

323,733 -185,385 -277,931 0 71,171 467,446 -318,630 10,290 4,377 0 -218,503 -210,906

e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -12,917 -145,025

e38 e37 e36 e35 e34 e33

+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO

+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE

0 0 0 -12,917 0 0 0 0 0 -137,960 0 -7,065 e44 e43 e42 e41 e40 e39 + (-) OTRAS PARTIDAS

+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS +INTERESES COBRADOS

+DIVIDENDOS COBRADOS

+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -353,464 -363,889

e50 e49 e48 e47 e46 e45

(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + OTROS FINANCIAMIENTOS + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -2,062 0 -13,786 5,586 0 0 0 0 -230,000 0 0 270,000 e56 e55 e54 e53 e52 e51 -RECOMPRA DE ACCIONES -INTERESES PAGADOS

+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES

(-) DIVIDENDOS PAGADOS

+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

0 -282,175 0 0 0 0 -29,153 -374,736 0 0 0 0 0 -61,027 + (-) OTRAS PARTIDAS e57

(13)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

DATOS POR ACCIÓN

CLAVE DE COTIZACIÓN: TRIMESTRE: 02 AÑO: 2009

Impresión Final CONSOLIDADO LAMOSA

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

REF D

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE CONCEPTOS d01 d02 d03 d04 d05 d08 d09 d10 d11 d13 d12

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS .

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

acciones veces veces veces acciones veces veces veces 8.59 0.00 0 0.00 0.45 0 0 0 0.81 15.54 0 1.53 0.00 0.00 0.00 0.00 12.34 0.00 0.00 1.79 14.46 0.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

(14)

RAZONES Y PROPORCIONES

Impresión Final CONSOLIDADO LAMOSA 3.83 p01 p02 p03 p05 p06 p04 p07 p08 p09 p10 p12 p11

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS

VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**) ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)

DÍAS DE VENTAS POR COBRAR

INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE RENDIMIENTO

PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES ACTIVIDAD APALACAMIENTO p13 p14 p16 p17 p15 p18 p19 p20

PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)

UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A INTERESES PAGADOS

ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL

EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % % % % % veces % veces veces dias % veces % % % veces veces veces veces veces % 4.34 -35.12 -6.80 0 0.00 0.50 1.45 101 8.43 80.64 4.16 51.61 0.00 0.81 0.62 0.45 0.33 0.43 9.81 8.37 12.38 3.53 0.00 0.00 0.43 1.11 0.00 97 0.00 71.47 2.51 44.84 143.35 1.61 0.60 3.25 2.20 0.41 16.56 TRIMESTRE AÑO ACTUAL

CONCEPTOS

REF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA CLAVE DE COTIZACIÓN: 1 AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

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INFORME DEL DIRECTOR AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2009

LOS RESULTADOS DE GRUPO LAMOSA DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO CONTINUARON

MOSTRANDO LOS EFECTOS DE UNA DE LAS CRISIS ECONÓMICAS MÁS PROFUNDAS QUE SE HA TENIDO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS, TANTO EN MÉXICO COMO EN EL RESTO DEL MUNDO.

LAS VENTAS CONSOLIDADAS DEL GRUPO DURANTE LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL AÑO ASCENDIERON A $3,818.7 MILLONES DE PESOS, REPRESENTANDO UNA REDUCCIÓN DEL 6.7% EN RELACIÓN AL PRIMER SEMESTRE DEL 2008. EL MENOR DINAMISMO DE LA INDUSTRIA DE LA VIVIENDA EN NUESTRO PAÍS, AUNADO A UNA DESACELERACIÓN EN EL NIVEL DE EXPORTACIONES DE LA EMPRESA, HAN SIDO ALGUNAS DE LAS PRINCIPALES VARIABLES QUE HAN AFECTADO EL CRECIMIENTO EN VENTAS DE LA COMPAÑÍA.

ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO, LAS MEDIDAS

SANITARIAS IMPLEMENTADAS POR EL GOBIERNO FEDERAL EN RELACIÓN AL VIRUS DE LA INFLUENZA EN NUESTRO PAÍS, TRAJERON COMO CONSECUENCIA LA SUSPENSIÓN TEMPORAL DE LA ACTIVIDAD COMERCIAL, LO QUE AFECTÓ DIRECTAMENTE LAS VENTAS Y LA PRODUCTIVIDAD DE LAS OPERACIONES DEL GRUPO.

GRUPO LAMOSA CONTINUÓ CON SU ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO FUERA DE MÉXICO, CON LA FINALIDAD DE SEGUIR AMPLIANDO LA PRESENCIA DE SUS PRODUCTOS TANTO EN ESTADOS UNIDOS COMO EN LAS REGIONES DE CENTRO Y SUDAMÉRICA. SIN EMBARGO, ANTE EL ACTUAL ENTORNO

ECONÓMICO RECESIVO, LAS VENTAS DE EXPORTACIÓN MOSTRARON REDUCCIONES EN SUS VOLÚMENES DE VENTA, FINALIZANDO EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO CON VENTAS DE EXPORTACIÓN POR $657.3 MILLONES DE PESOS, CIFRA QUE REPRESENTÓ UNA DISMINUCIÓN DEL 4.9% RESPECTO AL PRIMER SEMESTRE DEL 2008. DICHAS VENTAS ESTUVIERON IMPACTADAS FAVORABLEMENTE POR LA

DEPRECIACIÓN DE MÁS DEL 30% QUE SUFRIÓ NUESTRA MONEDA FRENTE AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE DURANTE LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL 2009 EN RELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.

LAS DIVISIONES INDUSTRIALES DEL GRUPO CONTINUARON MOSTRANDO IMPACTOS NEGATIVOS EN SUS VENTAS Y MÁRGENES OPERATIVOS DERIVADOS DE UN MERCADO DEPRIMIDO Y DE MAYORES COSTOS DE ENERGÍA. ESTOS ÚLTIMOS, AFECTANDO PARTICULARMENTE A LA DIVISIÓN CERÁMICA, A CAUSA DE LAS COBERTURAS EFECTIVAS DE GAS NATURAL CONTRATADAS DURANTE EL 2008, CON FINES NO ESPECULATIVOS Y CON EL ÚNICO OBJETIVO DE CUBRIR UNO DE LOS PRINCIPALES INSUMOS UTILIZADOS POR ESTA DIVISIÓN.

LA DIVISIÓN CERÁMICA, PRINCIPAL DIVISIÓN DEL GRUPO, FINALIZÓ EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO CON VENTAS DE $2,839.5 MILLONES DE PESOS, REPRESENTANDO EL 74% DE LAS VENTAS TOTALES DEL GRUPO Y OBSERVANDO UNA REDUCCIÓN DEL 8.0% EN RELACIÓN AL PRIMER SEMESTRE DEL 2008. ESTA DIVISIÓN HA SIDO LA MÁS IMPACTADA POR LA CAÍDA DE LA CONSTRUCCIÓN EN NUESTRO PAÍS, ASÍ COMO POR LA DESACELERACIÓN DE SUS EXPORTACIONES Y POR LOS MAYORES COSTOS DE

ENERGÍA, COMO SE MENCIONÓ ANTERIORMENTE.

LA DIVISIÓN ADHESIVOS REPRESENTÓ AL CIERRE DEL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO EL 24% DE LAS VENTAS TOTALES DEL GRUPO, ALCANZANDO VENTAS POR $909.1 MILLONES DE PESOS, CIFRA LIGERAMENTE INFERIOR A LAS VENTAS ALCANZADAS DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2008, LAS CUALES ASCENDIERON A $914.7 MILLONES DE PESOS, SIGNIFICANDO UNA REDUCCIÓN DEL 0.6%. EL LIDERAZGO Y CALIDAD DE LOS PRODUCTOS DE ESTA DIVISIÓN, HAN PERMITIDO QUE SU DESEMPEÑO HAYA SIDO SUPERIOR AL COMPORTAMIENTO DE LA INDUSTRIA.

LA DIVISIÓN INMOBILIARIA, REPRESENTÓ EL 2% DE LAS VENTAS TOTALES DEL GRUPO. SUS VENTAS AL CIERRE DEL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO ASCENDIERON A $70.1 MILLONES DE PESOS, CANTIDAD QUE SIGNIFICÓ UNA REDUCCIÓN DEL 22.6% RESPECTO AL PRIMER SEMESTRE DEL 2008.

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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA CLAVE DE COTIZACIÓN: 2 AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

PAGINA / 2

GRUPO LAMOSA FINALIZÓ EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO CON UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $344.7 MILLONES DE PESOS, CIFRA QUE REPRESENTÓ UNA REDUCCIÓN DEL 43.5% EN RELACIÓN AL PRIMER SEMESTRE DEL 2008. CABE MENCIONAR QUE EL IMPACTO EN RESULTADOS POR EL COSTO DE LAS COBERTURAS DE GAS, ASCENDIÓ DURANTE LOS PRIMEROS 6 MESES DEL AÑO APROXIMADAMENTE A $418.0 MILLONES DE PESOS. ELIMINANDO DICHO EFECTO, LA UTILIDAD DE OPERACIÓN

REPRESENTARÍA UN CRECIMIENTO DEL 24.9% Y UNA RELACIÓN A VENTAS DEL 20.0%.

LA UTILIDAD NETA DE GRUPO LAMOSA DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO, ASCENDIÓ A $165.6 MILLONES DE PESOS, SIGNIFICANDO UNA REDUCCIÓN DEL 51.6% RESPECTO AL MISMO PERIODO DE 2008. ESTE COMPORTAMIENTO ES EXPLICADO PRINCIPALMENTE POR UN MENOR RESULTADO OPERATIVO, AUNADO AL INCREMENTO EN EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, NO OBSTANTE EL BENEFICIO POR LA MENOR CARGA DE IMPUESTOS QUE SE TUVO DURANTE LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL AÑO.

DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO LA EMPRESA CONTINUÓ CON SU ESFUERZO PERMANENTE DE OPTIMIZACIÓN DE COSTOS Y DE UN USO MÁS EFICIENTE DEL CAPITAL DE TRABAJO, QUE LE SIGA PERMITIENDO UNA MAYOR GENERACIÓN DE FLUJO. DE ESTA MANERA, GRUPO LAMOSA FINALIZÓ EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO CON UNA CAJA DE $1,208.7 MILLONES DE PESOS, CANTIDAD SUFICIENTE PARA HACER FRENTE A SUS COMPROMISOS FINANCIEROS, YA QUE EN EL 2009 ÚNICAMENTE SE TIENEN VENCIMIENTOS POR $413.7 MILLONES DE PESOS, LO QUE REPRESENTA EL 4% DE LA DEUDA TOTAL.

COMO SE HA VENIDO INFORMANDO, GRUPO LAMOSA CONTINÚA EN EL DIÁLOGO CON SUS ACREEDORES BANCARIOS, CON LA FINALIDAD DE ESTABLECER ACUERDOS, BASADOS EN SU EXCELENTE RELACIÓN Y EN LA CAPACIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS COMPROMISOS OPERATIVOS Y FINANCIEROS DE CORTO Y LARGO PLAZO; MISMOS QUE SERÁN COMUNICADOS EN SU OPORTUNIDAD, TAL COMO SE HA HECHO EN EL PASADO, DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES VIGENTES Y AL

COMPROMISO DE LA COMPAÑÍA POR MANTENER INFORMADO AL MERCADO Y A LA COMUNIDAD FINANCIERA.

GRUPO LAMOSA SE ENCUENTRA HOY MÁS QUE NUNCA MEJOR POSICIONADA PARA COMPETIR EN EL MERCADO UNA VEZ QUE LAS CONDICIONES ECONÓMICAS GLOBALES MEJOREN, GRACIAS A LA SÓLIDA GENERACIÓN DE FLUJO CON LA QUE CUENTA LA COMPAÑÍA, ASÍ COMO A LAS ECONOMÍAS DE ESCALA Y LA MAYOR PRESENCIA COMERCIAL LOGRADAS CON LA ADQUISICIÓN DE PORCELANITE.

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

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GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008 (EN MILES DE PESOS)

1.OPERACIONES

A.ACTIVIDAD - GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS (LA “COMPAÑÍA”) SE

DEDICAN A LA FABRICACIÓN Y VENTA DE PRODUCTOS CERÁMICOS PARA REVESTIMIENTOS DE MUROS Y PISOS, DE SANITARIOS, ADHESIVOS PARA REVESTIMIENTOS CERÁMICOS, ASÍ COMO AL DESARROLLO DE PROYECTOS INMOBILIARIOS PARA VENTA Y RENTA. LA COMPAÑÍA ESTÁ DIVIDIDA EN TRES SEGMENTOS DE NEGOCIOS, LOS CUALES SON CERÁMICO, ADHESIVOS E INMOBILIARIO.

2.BASES DE PRESENTACIÓN

A.CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - PARA FORMULAR LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE CONSIDERAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. (“GLASA”) Y LOS DE LAS EMPRESAS EN LAS QUE MANTIENE CONTROL. LA TENENCIA DEL CAPITAL SOCIAL Y DERECHOS FIDEICOMISARIOS EN LA MAYORÍA DE LAS SUBSIDIARIAS ES DEL 100%. PARA FINES DE LA CONSOLIDACIÓN SE ELIMINAN TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES IMPORTANTES ENTRE COMPAÑÍAS AFILIADAS.

B.UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL - ES LA MODIFICACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DURANTE EL EJERCICIO POR CONCEPTOS QUE NO SON DISTRIBUCIONES Y MOVIMIENTOS DEL CAPITAL

CONTRIBUIDO; SE INTEGRA POR LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO MÁS OTRAS PARTIDAS QUE REPRESENTAN UNA GANANCIA O PÉRDIDA DEL MISMO PERIODO, LAS CUALES SE PRESENTAN

DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE SIN AFECTAR EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL ESTÁN REPRESENTADAS EN 2008 POR EL EFECTO DE LA

EFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA, Y EN 2007 PRINCIPALMENTE POR LA INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE Y EL EFECTO DE LA EFECTIVIDAD DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DESIGNADOS COMO COBERTURA.

C.UTILIDAD DE OPERACIÓN - LA UTILIDAD DE OPERACIÓN SE OBTIENE DE DISMINUIR A LAS VENTAS NETAS EL COSTO DE VENTAS Y LOS GASTOS OPERACIÓN. AÚN Y CUANDO LA NIF B-3 NO LO

REQUIERE, SE INCLUYE ESTE RENGLÓN EN LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS QUE SE PRESENTAN YA QUE CONTRIBUYE A UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO ECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA COMPAÑÍA.

3.RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS CUMPLEN CON LAS NIF. SU PREPARACIÓN REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE DETERMINADOS SUPUESTOS PARA VALUAR ALGUNAS DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN EN LOS MISMOS. SIN EMBARGO, LOS

RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHAS ESTIMACIONES. LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, APLICANDO EL JUICIO PROFESIONAL, CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS. LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR LA COMPAÑÍA SON LAS SIGUIENTES:

A.EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO - CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOS BANCARIOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES DIARIAS DE EXCEDENTES DE EFECTIVO CON

DISPONIBILIDAD INMEDIATA. SE VALÚAN A SU VALOR NOMINAL Y LOS RENDIMIENTOS QUE SE GENERAN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE DEVENGAN. AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 2008 EXISTE EFECTIVO POR $271,302 Y $115,800, RESPECTIVAMENTE, EL CUAL ESTÁ DESTINADO

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PARA EL PAGO DE INTERESES BANCARIOS PRESENTADOS EN EL PASIVO A CORTO PLAZO.

B.INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS - A PARTIR DE 2008, LOS INVENTARIOS SON REGISTRADOS A COSTO PROMEDIO Y SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR DE REALIZACIÓN. HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, LOS INVENTARIOS SE VALUABAN AL PRECIO DE LA ÚLTIMA COMPRA EFECTUADA DURANTE EL AÑO O AL ÚLTIMO COSTO DE PRODUCCIÓN, SIEMPRE Y CUANDO NO EXCEDAN AL VALOR NETO DE REALIZACIÓN. EL COSTO DE VENTAS SE ACTUALIZÓ, HASTA ESA FECHA, A COSTOS DE REPOSICIÓN DE CADA MES.

C.INVENTARIOS INMOBILIARIOS - LOS INVENTARIOS INMOBILIARIOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE DEL COSTO DE ADQUISICIÓN DE TERRENOS, LICENCIAS E IMPUESTOS, MATERIALES Y GASTOS

DIRECTOS E INDIRECTOS QUE SE INCURREN EN LA ACTIVIDAD DEL NEGOCIO INMOBILIARIO DE LA COMPAÑÍA. SE ACTUALIZÓ HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, APLICANDO EL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) SIN EXCEDER A SU VALOR DE MERCADO.

SE CAPITALIZA EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INCURRIDO POR CRÉDITOS RELACIONADOS CON EL PROCESO DE CONSTRUCCIÓN. EN EL CASO DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, EXPRESAMENTE ACORDADO O IMPLÍCITO, DE ADEUDOS POR LA ADQUISICIÓN DE TERRENOS INMOBILIARIOS, SÓLO SE CAPITALIZA DURANTE EL PERÍODO DE DESARROLLO DE LOS MISMOS.

D.INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO - SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN. LOS SALDOS QUE PROVIENEN DE ADQUISICIONES DE PROCEDENCIA NACIONAL REALIZADAS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 SE ACTUALIZARON APLICANDO FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA ESA FECHA. EN EL SALDO DE ACTIVOS FIJOS DE ORIGEN EXTRANJERO, SU COSTO DE ADQUISICIÓN SE ACTUALIZÓ, HASTA ESA MISMA FECHA, CON LA INFLACIÓN DEL PAÍS DE ORIGEN Y SE CONSIDERÓ LA

FLUCTUACIÓN DEL PESO MEXICANO CON RELACIÓN A LA MONEDA DE DICHO PAÍS DE ORIGEN. LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA CONFORME AL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LA VIDA ÚTIL REMANENTE DE LOS ACTIVOS.

E.DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO - LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DE

DETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS DE LOS MISMOS PUDIERA NO SER RECUPERABLE, CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO FUTUROS O EL PRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL DISPOSICIÓN. EL DETERIORO SE REGISTRA CONSIDERANDO EL IMPORTE DEL VALOR EN LIBROS QUE EXCEDE AL MAYOR DE LOS VALORES ANTES MENCIONADOS. LOS INDICIOS DE DETERIORO QUE SE CONSIDERAN PARA ESTOS EFECTOS, SON ENTRE OTROS, LAS PÉRDIDAS DE OPERACIÓN O FLUJOS DE EFECTIVO NEGATIVOS EN EL PERIODO SI ES QUE ESTÁN COMBINADOS CON UN HISTORIAL O PROYECCIÓN DE PÉRDIDAS,

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES CARGADAS A RESULTADOS QUE EN TÉRMINOS PORCENTUALES, EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS, SEAN SUBSTANCIALMENTE SUPERIORES A LAS DE EJERCICIOS

ANTERIORES, EFECTOS DE OBSOLESCENCIA, REDUCCIÓN EN LA DEMANDA DE LOS PRODUCTOS QUE SE FABRICAN, COMPETENCIA, CIERRE DEFINITIVO DE PLANTAS Y OTROS FACTORES ECONÓMICOS Y LEGALES.

F.INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS - LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL BALANCE GENERAL A VALOR

RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DE LA INTENCIÓN DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y SI NO COTIZAN EN UN MERCADO SE DETERMINAN CON BASE A VALUACIONES TÉCNICAS ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO.

CUANDO LOS DERIVADOS CONTRATADOS CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS CUMPLEN CON TODOS LOS REQUISITOS DE COBERTURA, SE DOCUMENTA SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DE COBERTURA DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, CARACTERÍSTICAS, RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SE LLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD, APLICABLES A ESA OPERACIÓN. LA

NEGOCIACIÓN CON INSTRUMENTOS DERIVADOS SE REALIZA SÓLO CON INSTITUCIONES DE RECONOCIDA SOLVENCIA. LA POLÍTICA DE LA COMPAÑÍA ES LA DE NO REALIZAR OPERACIONES CON PROPÓSITOS DE ESPECULACIÓN CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

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LOS DERIVADOS DESIGNADOS DE COBERTURA RECONOCEN LOS CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE COMO SIGUE: (1) SI SON DE VALOR RAZONABLE, LAS FLUCTUACIONES TANTO DEL DERIVADO COMO LA PARTIDA CUBIERTA SE VALÚAN CONTRA RESULTADOS, O (2) SI SON DE FLUJO DE EFECTIVO SE RECONOCEN TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL Y SE RECLASIFICAN A RESULTADOS CUANDO LA PARTIDA CUBIERTA LOS AFECTA. LA PORCIÓN INEFECTIVA DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS, EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, INDEPENDIENTEMENTE DE SI EL DERIVADO ESTÁ DESIGNADO COMO COBERTURA DE VALOR RAZONABLE O DE FLUJO DE EFECTIVO.

LA COMPAÑÍA PRINCIPALMENTE UTILIZA SWAPS DE TASA DE INTERÉS, DE DIVISAS Y DE PRECIO DE MERCADO DE COMODITIES (GAS NATURAL), PARA ADMINISTRAR SU EXPOSICIÓN A LAS FLUCTUACIONES DE TASAS DE INTERÉS, DE MONEDA EXTRANJERA Y DE LOS PRECIOS DE MERCADO DEL GAS NATURAL.

G.BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS POR TERMINACIÓN Y AL RETIRO - EL PASIVO POR PRIMAS DE ANTIGÜEDAD, PENSIONES, INDEMNIZACIONES POR TERMINACIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL, SE REGISTRA CONFORME SE DEVENGA, EL CUAL SE CALCULA POR ACTUARIOS INDEPENDIENTES CON BASE EN EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO UTILIZANDO TASAS DE INTERÉS NOMINALES EN 2008 Y TASAS DE INTERÉS REALES EN 2007. POR LO TANTO, SE ESTÁ RECONOCIENDO EL PASIVO QUE A VALOR PRESENTE, SE ESTIMA CUBRIRÁ LA OBLIGACIÓN POR ESTOS BENEFICIOS A LA FECHA ESTIMADA DE RETIRO DEL CONJUNTO DE EMPLEADOS QUE LABORA EN LA COMPAÑÍA.

H.IMPUESTOS A LA UTILIDAD - EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (“ISR”) Y EL IMPUESTO

EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (“IETU”) SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSAN. PARA RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO SE DETERMINA SI, CON BASE EN PROYECCIONES FINANCIERAS, LA COMPAÑÍA CAUSARÁ ISR O IETU Y RECONOCE EL IMPUESTO DIFERIDO QUE

CORRESPONDA AL IMPUESTO QUE ESENCIALMENTE PAGARÁ. EL DIFERIDO SE RECONOCE APLICANDO LA TASA CORRESPONDIENTE A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN DE LA COMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS, Y EN SU CASO, SE INCLUYEN LOS BENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. EL IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO SE REGISTRA SÓLO CUANDO EXISTE ALTA PROBABILIDAD DE QUE PUEDA RECUPERARSE.

EL IMPUESTO AL ACTIVO (“IMPAC”) PAGADO HASTA 2007, QUE SE ESPERA RECUPERAR, SE REGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL DISMINUYENDO EL PASIVO DE IMPUESTOS DIFERIDOS.

I.PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) - LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA EN EL RUBRO DE OTROS GASTOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS ADJUNTO. LA PTU DIFERIDA SE DETERMINA POR DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN EN 2008 DE LA COMPARACIÓN DE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS Y, EN 2007 DE LA COMPARACIÓN ENTRE EL RESULTADO CONTABLE Y LA RENTA GRAVABLE, SÓLO CUANDO SE PUEDA PRESUMIR RAZONABLEMENTE QUE VAN A PROVOCAR UN PASIVO O BENEFICIO, Y NO EXISTA ALGÚN INDICIO DE QUE VAYA A CAMBIAR ESA SITUACIÓN, DE TAL MANERA QUE LOS PASIVOS O LOS BENEFICIOS NO SE MATERIALICEN.

J.PROVISIONES - SE RECONOCEN CUANDO SE TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.

K.OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA - LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS

MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALÚAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO, EXCEPTO EN EL CASO DE FINANCIAMIENTOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE ACTIVOS FIJOS, POR LOS QUE SE CAPITALIZA EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

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4.INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, NETO

2009 2008 TERRENOS $ 468,462$513,002 EDIFICIOS Y MEJORAS 3,170,117 3,274,921 MAQUINARIA Y EQUIPO 8,299,079 8,336,760 EQUIPO DE TRANSPORTE 107,034 111,396 MOBILIARIO Y EQUIPO 99,130 94,299 EQUIPO DE CÓMPUTO 93,199 90,241 INVERSIONES EN PROCESO 41,820 84,731 12,278,841 12,505,350 DEPRECIACIÓN ACUMULADA (6,681,716) (6,369,295) $ 5,597,125 $ 6,136,055

6. LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE INDUSTRIA ES LA SIGUIENTE:

JUNIO 30, 2009:

CERÁMICO ADHESIVOSINMOBIL. CORPORAT.CONSOLIDADO

VENTAS N. TOT. $ 2,839,535 $ 955,466$ 70,077 $ 193,651 $ 4,058,729 VENTAS ENTRE SEGMENTOS 0 (46,379) 0 (193,651) (240,030) VENTAS NETAS A TERCEROS 2,839,535 909,087 70,077 0 3,818,699 UTILIDAD(PÉRDIDA) DE OPERACIÓN 120,787 217,975 28,334 (22,298) 344,798 EBITDA 331,432 237,962 28,432 (13,059) 584,767 JUNIO 30, 2008:

CERÁMICO ADHESIVOSINMOBIL. CORPORAT.CONSOLIDADO

VENTAS N. TOT. $ 3,085,890 $ 968,365$ 90,586 $ 121,660 $ 4,266,501 VENTAS ENTRE SEGMENTOS 0 (53,863) 0 (119,903) (173,566) VENTAS NETAS A TERCEROS 3,085,890 914,702 90,586 1,757 4,092,935 UTILIDAD(PÉRDIDA) DE OPERACIÓN 382,114 228,418 18,802 (18,778) 610,556 EBITDA 646,299 245,924 18,921 (5,481) 905,663

7.AUTORIZACIÓN DE LA EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS FUERON AUTORIZADOS PARA SU EMISIÓN EL 22 DE JULIO DE 2009 , POR EL ING. TOMÁS LUIS GARZA DE LA GARZA, DIRECTOR ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, Y FUERON ELABORADOS DE ACUERDO A LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA MEXICANAS

VIGENTES. * * * * *

(21)

RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES

CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 02 AÑO 2009

SUBSIDIARIAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN

100.00 50,000

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOS CERAMICOS PORCELANITE LAMOSA SA DE CV 99.95 277,235,530 TENEDORA DE ACCIONES PORCELANITE HOLDING SA DE CV 100.00 844,603

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOS CERAMICOS REVESTIMENTOS LAMOSA SA DE CV 100.00 397 SERVICIOS ASMINISTRATIVOS LAMOSA REVESTIMIENTOS S A DE CV 100.00 500 COMERCIALIZADORA DE REVESTIMIENTOS CERAM MERCANTIL DE PISOS Y BAÑOS

100.00 30,000

VENTA DE MATERIAS PRIMAS GENERAL DE MINERALES SA DE CV

100.00 210,050,000

FAB Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑO

SANITARIOS LAMOSA SA DE CV

100.00 500

FAB Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑO

SANITARIOS AZTECA SA DE CV

100.00 10,000

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS CREST SA DE CV

100.00 15,736,304

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS ADHESIVOS DE JALISCO SA DE CV

100.00 1,996,250

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS INDUSTRIAS NIASA SA DE CV

99.99 151,102

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS SOLUCIONES TECNICAS PARA LA

CONSTRUCCION SA DE CV

83.45 5,032,090

FAB Y VENTA DE ADHESIVOS TECNOCRETO SA

100.00 3,013,000

FAB Y VENTA DE YESO PROYESO SA DE CV

99.98 2,305,943

INMOBILIARIO GRUPO INMOBILIARIO VIBER SA DE

CV

100.00 50,000

INMOBILIARIO INMOBILIARA PLAZA CUMBRES SA

DE CV

100.00 50,000

INMOBILIARIO INMOBLIARIA GALERIAS VALLE

ORIENTE SA DE CV

100.00 902

INMOBILIARIO SERVICIOS INMOBILIARIOS VIBER

SA DE CV 100.00 80,020,000 SERVICIOS ADMINISTRATIVOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS LAMOSA SA DE CV 100.00 50,000 INMOBILIARIO LADRILLERA MONTERREY SA DE CV

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

ASOCIADAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

(22)

ASOCIADAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL

COSTO ADQUISICIÓN VALOR ACTUAL MONTO TOTAL % DE TEN NO. DE ACCIONES

FAB. Y VENTA DE REVESTIMIENTOS ESTUDIO CERAMICO DE MEXICO SA

DE CV 765,338 49.00 37,502 30,840

PRESTACION DE SERVICIOS

SERVIGESA SA DE CV 500 49.00 24 182

OTROS 0 0 0 5,693

TOTAL 837,440

OTRAS INVERSIONES PERMANENTES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 37,526 36,715

800,725

(23)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CLAVE DE COTIZACIÓN CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA (MILES DE PESOS) AÑO TRIMESTRE 02 2009 HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO HASTA 5 AÑOS O MÁS VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA FECHA DE FIRMA / CONTRATO TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA SCOTIABANK INVERLAT NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 577,473 0 0 0 0 BBVA BANCOMER NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 577,473 0 0 0 0 BANAMEX NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 439,980 0 0 0 0 HSBC NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 439,980 0 0 0 0 BANORTE NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 472,979 0 0 0 0 ING BANK NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 472,979 0 0 0 0 INBURSA NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 472,979 0 0 0 0 SANTANDER NA 30/11/2007 30/11/2013 7.0850 0 472,979 0 0 0 0 SCOTIABANK INVERLAT NA 30/11/2007 30/11/2010 8.5850 0 108,342 0 0 0 0 BBVA BANCOMER NA 30/11/2007 30/11/2010 8.5850 0 108,342 0 0 0 0 BANAMEX NA 30/11/2007 30/11/2010 8.5850 0 86,658 0 0 0 0 HSBC NA 30/11/2007 30/11/2010 8.5850 0 86,658 0 0 0 0 banregio NA 15/06/2009 22/12/2009 11.085 25,714 0 0 0 0 0 BANORTE NA 17/06/2009 15/07/2009 9.5350 30,000 0 0 0 0 0 COMERICA SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 526,800 0 0 0 0 JP MPRGAN SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 395,100 0 0 0 0 UNICREDIT SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 526,800 0 0 0 0 MERRILL LYNCH SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 566,310 0 0 0 0 ABN AMRO SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 566,310 0 0 0 0 WEST LB SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 487,290 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NO BCI SI 30/11/2007 30/11/2013 2.67375 0 131,700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO BANCA COMERCIAL

(24)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS CLAVE DE COTIZACIÓN CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA (MILES DE PESOS) AÑO TRIMESTRE 02 2009 HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO HASTA 5 AÑOS O MÁS VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA FECHA DE FIRMA / CONTRATO TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA

OTROS

ING COMERCIAL AMERICA NA 01/09/2007 01/06/2012 11.15 0 10,444 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 NA 6.17375 30/11/2014 0 2,963,250 0 0 0 0 30/11/2007 SI 1397225 ONTARIO LIMITED 1.0 30/09/2009 2,824 0 0 0 0 0 30/04/2009 SI xxxxxxx TOTAL BANCARIOS 55,714 4,327,266 0 0 0 0 2,824 6,163,560 0 0 0 0

(25)

DESGLOSE DE CRÉDITOS

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN _VENCIMIENTOFECHA DE

TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA FECHA DE FIRMA / CONTRATO QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) BURSÁTILES CON GARANTÍA QUIROGRAFARIOS COLOCACIONES PRIVADAS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES Y COLOCACIONES PRIVADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

(26)

(MILES DE PESOS) GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS AÑO ACTUAL HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO FECHA DE CONCERTACIÓN CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

PROVEEDORES KT CLAY DE MEXICO SA DE CV NA 30/06/2009 30/09/2009 36,068 0 0 0 0 0 CEMEX NA 30/06/2009 30/09/2009 29,532 0 0 0 0 0 LAFARGE CEMENTOS NA 30/06/2009 30/09/2009 21,781 0 0 0 0 0 GENERAL DE CERAMICA NA 30/06/2009 30/09/2009 18,600 0 0 0 0 0 GRUPAK COMERCIAL SA DE CV NA 30/06/2009 30/09/2009 13,507 0 0 0 0 0 MATERIAS PRIMAS MINERALES NA 30/06/2009 30/09/2009 7,996 0 0 0 0 0 MONDI PAkaging de mexico NA 30/06/2009 30/09/2009 7,382 0 0 0 0 0 grupo minero honey sa de cv NA 30/06/2009 30/09/2009 7,266 0 0 0 0 0

varios NA 30/06/2009 30/09/2009 325,147 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

NA

TORRECID DE MEXICO SA DE CV NO 30/06/2009 30/09/2009 49,413 0 0 0 0 0

colorobia de mexico sa de cv NO 30/06/2009 30/09/2009 26,658 0 0 0 0 0

esmaltes y coloranres cer NO 30/06/2009 30/09/2009 20,074 0 0 0 0 0

ferromexicana sa de cv NO 30/06/2009 30/09/2009 18,776 0 0 0 0 0

distribuidora quimica NO 30/06/2009 30/09/2009 10,439 0 0 0 0 0

akzo nobel chemical de m NO 30/06/2009 30/09/2009 8,910 0 0 0 0 0

manchester quimica mex NO 30/06/2009 30/09/2009 8,892 0 0 0 0 0

helmut kreutz gmbh SI 30/06/2009 30/09/2009 8,196 0 0 0 0 0

sacmi de mexico sa de cv NO 30/06/2009 30/09/2009 7,724 0 0 0 0 0

wacker mexicana NO 30/06/2009 30/09/2009 7,519 0 0 0 0 0

italcer sa de cv NO 30/06/2009 30/09/2009 7,374 0 0 0 0 0

dow europe SI 30/06/2009 30/09/2009 6,233 0 0 0 0 0

coloricio ceramico bonet NO 30/06/2009 30/09/2009 5,138 0 0 0 0 0

varios NO 30/06/2009 30/09/2009 77,138 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO 0 0 0 0 0 0 NO TOTAL PROVEEDORES 467,279 0 0 0 0 0 262,484 0 0 0 0 0

(27)

(MILES DE PESOS) GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O_MÁS AÑO ACTUAL HASTA 5 AÑOS O MÁS HASTA 4 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 2 AÑOS HASTA 1 AÑO AÑO ACTUAL FECHA DE VENCIMIENTO FECHA DE CONCERTACIÓN CON INSTITUCIÓN EXTRANJERA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO (S26) OTROS CRÉDITOS CON COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)

0 0 0 0 0 0

NO

TOTAL GENERAL 1,123,404 4,327,266 0 0 0 0 629,857 6,163,560 0 0 0 0

VARIOS NA 600,411 0

varios 364,549 0

TOTAL OTROS CRÉDITOS CON

COSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL OTROS PASIVOS

CIRCULANTES SIN COSTO 600,411 0 0 0 0 0 364,549 0 0 0 0 0

(28)

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA (MILES DE PESOS) AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

OTRAS MONEDAS ACTIVO MONETARIO PASIVO CORTO PLAZO SALDO NETO LARGO PLAZO

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

DÓLARES PESOS DÓLARES

65,754 515,825 0 0 515,825 6,793,417 0 0 865,979 6,793,417 6,793,417 0 -5,927,438 -450,071 0 0 -5,927,438 DÓLARES 865,979 0 0 0 0 6,793,417 0 0 PESOS TOTAL MILES DE PESOS OBSERVACIONES

(29)

CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULO DE RESULTADO POR POSICIÓN

MONETARIA (MILES DE PESOS) AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

MES ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS MONETARIOS POSICIÓN MONETARIA (ACTIVA) PASIVA INFLACIÓN MENSUAL EFECTO MENSUAL (ACTIVO) PASIVO 0 0 0 0 0 ENERO 0 0 0 0 0 FEBRERO 0 0 0 0 0 MARZO 0 0 0 0 0 ABRIL 0 0 0 0 0 MAYO 0 0 0 0 0 JUNIO 0 ACTUALIZACIÓN 0 CAPITALIZACIÓN 0 EMP. EXTRANJERAS 0 OTROS REPOMO CAPITALIZADO DATOS INFORMATIVOS 0 OBSERVACIONES TOTAL 0

(30)

INSTRUMENTOS DE DEUDA

PAGINA 1 / 2

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V CREDITO SINDICADO / OTPP

1) COBERTURA SERVICIO DE DEUDA > = 1.25

2) APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL < = 3.50

3) APALANCAMIENTO DEUDA SENIOR < = 3.00

4) CAPITAL CONTABLE MINIMO > = 3,500,000 M.N.

(31)

INSTRUMENTOS DE DEUDA

PAGINA 2 / 2

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V CREDITO SINDICADO / OTPP

1) COBERTURA SERVICIO DE DEUDA = .12

2) APALANCAMIENTO DEUDA TOTAL = 7.93

3)APALANCAMIENTO DEUDA SENIOR = 5.66

4) CAPITAL CONTABLE MINIMO = 3,161,231 M.N.

DERIVADO DEL INCUMPLIMIENTO, LA COMPAÑÍA INICIÓ DURANTE EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL 2008 UN PROCESO DE NEGOCIACIÓN CON SUS ACREEDORES BANCARIOS DE LA OBLIGACIÓN DE MANTENER CIERTOS INDICADORES FINANCIEROS QUE FUERON CONVENIDOS DE SU DEUDA BANCARIA A LARGO PLAZO, GRUPO LAMOSA CONTINUA EN EL DIALOGO CON SUS ACREEDORES BANCARIOS, CON LA FINALIDAD DE ESTABLECER ACUERDOS, BASADOS EN SU EXCELENTE RELACION Y EN LA CAPACIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA PARA HACER FRENTE A SUS COMPROMISOS OPERATIVOS Y FINANCIEROS DE CORTO Y LARGO PLAZO; MISMOS QUE SERAN COMINICADOS EN SU OPORTUNIDAD.

(32)

PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓN Y/O SERVICIO

PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA CAPACIDAD INSTALADA % DE UTIL.

FAB Y VENTA DE REVESTIMIENTOA

REVESTIMIENTOS TLAXCALA 16,500 83.00

REVESTIMIENTOS SAN LUIS 14,400 21.00

REVESTIMIENTOS BENITO JUAREZ 15,000 59.00

FAB, Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑO

SANITARIOS MONTERREY 2,300 71.79

FAB, Y VENTA DE MUEBLES PARA BAÑO

SANITARIOS BENITO JUAREZ 900 93.75

FAB. Y VENTA DE ADHESIVOS

ADHESIVOS MONTERREY 212,100 62.00

ADHESIVOS GUADALAJARA 108,500 62.00

ADHESIVOS CHIHUAHUA 59,500 32.00

ADHESIVOS TIZAYUCA 218,500 64.00

ADHESIVOS LEON 93,000 69.00

ADHESIVOS MEXICO 64,200 0.00

ADHESIVOS MERIDA 21,100 68.00

0.00 0

ADHESIVOS NAVOJOA 75,800 49.00

ADHESIVOS chihuahua 28,224 57.00

ADHESIVOS MEXICO 75,800 73.00

ADHESIVOS TIJUANA 13,000 54.00

ADHESIVOS GUATEMALA 54,000 51.00

PORCELANITE PTA SONORA 11,000 0.00

PORCELANITE PTA GRES 13,000 84.00

PORCELANITE PTA PAVILLION 8,500 92.00

PORCELANITE PTA PORCEL 22,500 70.00

PORCELANITE PTA QRO 13,000 68.00

PORCELANITE PTA S JOSE DE ITUR 19,000 76.00

ADHESIVOS SOLUTEC TIZAYUCA 149,200 99.00

(33)

CLAVE DE COTIZACIÓN

MATERIAS PRIMAS DIRECTAS

AÑO

TRIMESTRE 02 2009

MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES

PROVEEDORES ORIGEN SUST. NAL. % COSTO PRODUCCIÓN TOTAL

PASTAS KT CLAY DE MEXICO Nacional 45.00

CAOLINES GRUPO MINERO

HONEY Nacional 8.00

PIZARRA GRUPO MINERO

HONEY Nacional 4.00

CEMENTO BLANCO CEMEX Nacional 70.00

EMPAQUE EMPAQUES DE

CARTON TITAN Nacional 9.00

QUIMICOS WOLFF CELULOCICS Importación 25.00

ESMALTES TORRECID Nacional 23.00

(34)

DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO

VENTAS TOTALES GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

VOLUMEN IMPORTE VENTAS MARCAS CLIENTES PRINCIPALES PRINCIPALES % DE PART. MDO. NACIONALES 2,211,582 35,257

PRODUCTOS CERAMICOS 0.00 LAMOSA PORCELANITE DISTRIBUIDORES

949,720 403

PRODUCTOS NO CERAMIC 0.00 LAMOSA DISTRIBUIDORES

EXTRANJERAS

PRODUCTOS CERAMICOS 9,116 627,954 0 LAMOSA PORCELANITE DISTRIBUIDORES

PRODUCTOS NO CERAMIC 15 29,444 0 LAMOSA DISTRIBUIDORES

(35)

DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO

VENTAS EXTRANJERAS GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V.

EXPORTACIÓN VOLUMEN IMPORTE VENTAS DESTINO MARCAS CLIENTES PRINCIPALES PRINCIPALES

PRODUCTOS CERAMIC 9,116 627,954 E. U, Y C.A. Y SUD A LAMOSA DISTRIBUIDORES

PRODUCTOS NO CERAMIC 1 3,091 E.U. LAMOSA DISTRIBUIDORES

SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

PRODUCTOS NO CERAMIC 14 26,353 CENTRO AMERICA LAMOSA

TOTAL 657,398

(36)

INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, Monto Ejercido y Porcentaje de Avance)

PAGINA 1 / 1

(37)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. _{TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y} CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE

OPERACIONES EXTRANJERAS (Información relacionada al Boletín B-15)

PAGINA 1/ 1

LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACION, LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALUAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE ESTADOS FINANCIEROS, LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERICICIO.

EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO AL 30 DE JUNIO DE 2009, ES DE 13.17

LAS INVERSIONES EN EL EXTRANJERO QUE SE TIENEN AL 30 DE JUNIO DE 2009, NO SON RELEVANTES EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA.

(38)

GRUPO LAMOSA, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO AÑO TRIMESTRE 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓN SERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL PORCIÓN FIJA NUMERO DE ACCIONES CUPÓN VIGENTE VALOR NOMINAL($) 0 368,430,860 * 0.00000 6 360,000,000 7,856,960 2,400 73 TOTAL 360,000,000 7,856,960 0 368,430,860 2,400 73

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 367,856,960 OBSERVACIONES

(39)

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CLAVE DE COTIZACIÓN: 1 AÑO: TRIMESTRE: 02 2009 CONSOLIDADO Impresión Final LAMOSA

PAGINA / 4

CONFORME A LAS INSTRUCCIONES DEL OFICIO NO. 151/13237/2008 DE FECHA 25 DE NOVIEMBRE DE 2008 EMITIDO POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES, SE

REMITE INFORMACIÓN AL CIERRE DEL MES DE JUNIO DE 2009, RELACIONADA CON OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS:

GRUPO LAMOSA CUENTA CON LINEAMIENTOS INTERNOS PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. DICHOS LINEAMIENTOS ESTÁN ENFOCADOS A REALIZAR ESTE TIPO DE OPERACIONES ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA.

EL OBJETIVO ES OBTENER UNA COBERTURA ADECUADA, BUSCANDO MINIMIZAR LA VOLATILIDAD EN INSUMOS, TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS.

AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2009, GRUPO LAMOSA CONTABA CON LOS SIGUIENTES INSTRUMENTOS DERIVADOS:

-SWAPS A PRECIO FIJO Y COLLARES (OPCIONES) DE GAS NATURAL, CONTRATADOS CON JPMORGAN Y PEMEX.

-COUPON SWAPS (OPERACIONES DE INTERCAMBIO DE INTERESES), CONTRATADOS CON SCOTIABANK Y BANAMEX.

-CURRENCY OPTIONS (OPCIONES DE TIPO DE CAMBIO), CONTRATADAS CON BANCOMER.

A PARTIR DEL 2009 EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE GRUPO LAMOSA S.A.B. DE C.V. CUENTA CON UN COMITÉ DE FINANZAS, EL CUAL ESTÁ CONFORMADO POR CONSEJEROS

INDEPENDIENTES Y PATRIMONIALES, EN CUYAS FUNCIONES SE ENCUENTRA LAS RELACIONADAS CON EL TEMA DE DERIVADOS. EN EL CASO DE DERIVADOS DE GAS NATURAL, SE REVISA INFORMACIÓN DE ASESORES INTERNOS Y EXTERNOS Y SE ANALIZA Y DA SEGUIMIENTO AL COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS DE ESTE INSUMO EN EL MERCADO. CUANDO SE CONSIDERA NECESARIO, DICHO COMITÉ PROPONE POLÍTICAS Y RECOMIENDA A LAS INSTANCIAS DE

APROBACIÓN LAS OPERACIONES DE ACUERDO A LAS CONDICIONES Y TENDENCIAS DE MERCADO, BUSCANDO CUBRIR EN EL CORTO Y MEDIANO PLAZO EL CONSUMO QUE SE CONSIDERE NECESARIO, A TRAVÉS DE ESQUEMAS DE COBERTURA QUE DETERMINE APROPIADOS.

EN EL CASO DE DERIVADOS DE TIPO DE CAMBIO SE BUSCA MANTENER EN EL LARGO PLAZO UNA EXPOSICIÓN DE NO MÁS DEL 25% DEL TOTAL DE LA DEUDA DEL GRUPO CONTRATADA EN MONEDA EXTRANJERA, MIENTRAS QUE EN DERIVADOS DE TASA DE INTERÉS LO QUE SE BUSCA ES

ASEGURAR UNA PARTE FIJA DEL GASTO FINANCIERO.

ACTUALMENTE LAS OPERACIONES SON CONTRATADAS CON INSTITUCIONES BANCARIAS Y

PROVEEDORES DEL SERVICIO EN EL CASO DE GAS NATURAL COMO ES PEMEX (MERCADO OVER THE COUNTER)

PARA REFERENCIA DE LOS PRINCIPALES TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS SE ANEXA TABLA 1 CON DETALLE DE LAS OPERACIONES CELEBRADAS.

GRUPO LAMOSA S.A. DE C.V.

AV. PEDRO RAMÍREZ VÁZQUEZ 200-1 COL. VALLE ORIENTE C.P. 66269 SAN PEDRO, GARZA GARCÍA, N.L.

T: 52 (81) 8047-4231 F: 52 (81) 8047-4234

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EN TODAS LAS OPERACIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SE REQUIERE LA APROBACIÓN DE LA DIRECCIÓN DE FINANZAS, ASÍ COMO LA AUTORIZACIÓN DE LA DIRECCIÓN GENERAL, ACTUALMENTE SE TIENEN PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA LOS

DERIVADOS FINANCIEROS COMO ES EL RELACIONADO CON EL GAS NATURAL.

GRUPO LAMOSA ESTÁ IMPLEMENTANDO UNA METODOLOGÍA DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ORIENTADA A REFORZAR LAS FUNCIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO Y DE CONTROL INTERNO , CON EL APOYO DE UN DESPACHO DE CONSULTORÍA INDEPENDIENTE (ERNEST & YOUNG).

TODAS LAS OPERACIONES DE DERIVADOS FINANCIEROS SE REGISTRAN COMO COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO DE ACUERDO A LA NORMATIVIDAD CONTABLE, MENSUALMENTE SE LLEVA A CABO LA VALUACIÓN DE TODAS LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS ASÍ COMO SU REGISTRO CONTABLE.

LA VALUACIÓN DE LOS DERIVADOS ES REALIZADA TANTO DE MANERA INTERNA COMO POR TERCEROS INDEPENDIENTES. EN TODOS LOS CASOS SE TIENE LA VALUACIÓN DE LA

CONTRAPARTE DEL DERIVADO Y EN ALGUNOS CASOS SE CONSIDERA COMO PUNTO DE REFERENCIA LA DE TERCEROS VENDEDORES.

LOS MÉTODOS UTILIZADOS PARA DETERMINAR LA EFECTIVIDAD DE LAS COBERTURAS UTILIZADAS SON EFECTIVIDAD PROSPECTIVA Y RETROSPECTIVA.

AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2009 SE HAN TENIDO LLAMADAS DE MARGEN POR UN SALDO NETO DE $6.4 MILLONES DE DÓLARES. EN CASO DE MAYORES REQUERIMIENTOS

RELACIONADOS CON INSTRUMENTOS DERIVADOS, LAMOSA RECURRIRÁ A LA GENERACIÓN DE FLUJO INTERNO Y/O LÍNEAS DE CRÉDITO CON INSTITUCIONES DE CRÉDITO.

TABLA 1

RESUMEN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 30 DE JUNIO DE 2009

TIPO DE DERIVADO, VALOR O CONTRATOFINES DE COBERTURA U OTROS FINES, TALES COMO NEGOCIACIÓN

MONTO NOCIONAL / VALOR NOMINALVALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE / VARIABLE DE REFERENCIA VALOR RAZONABLE

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

MONTOS DE VENCIMIENTOS POR AÑOCOLATERAL / LÍNEAS DE CRÉDITO / VALORES DADOS EN GARANTÍA.

TRIMESTRE ACTUALTRIMESTRE ANTERIORTRIMESTRE ACTUALTRIMESTRE ANTERIOR

OPCIONES DE TIPO DE CAMBIO CALL A 15.00

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USD$90,000,000 TIPO DE CAMBIO USD $13.17

TIPO DE CAMBIO USD $14.21 $110,749 $219,087 2009-USD$4,500,000 2010-USD$9,000,000 2011-USD$12,600,000 2012-USD$20,700,000 2013-USD$43,200,000 NO APLICA. COUPONSWAP TASA FIJA: 4.225% T.C. USD. 10.394 COBERTURA USD$60,000,000 LIBOR 3M 0.595%

TIPO DE CAMBIO USD $13.17LIBOR 3M 1.25625%

TIPO DE CAMBIO USD $14.21 ($19,454) ($27,630) 2009-USD$3,000,000 2010-USD$6,000,000 2011-USD$8,400,000 2012-USD$13,800,000 2013-USD$28,800,000 LINEA DE CRÉDITO $ 65,850 COUPONSWAP TASA FIJA: 4.23% T.C. USD. 10.40 COBERTURA USD$30,000,000LIBOR 3M 0.595%

TIPO DE CAMBIO USD $13.17LIBOR 3M 1.25625%

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PAGINA / 4 $14.21 ($9,668) ($13,904)2009-USD$1,500,000 2010-USD$3,000,000 2011-USD$4,200,000 2012-USD$6,900,000 2013-USD$14,400,000 LINEA DE CRÉDITO $ 131,700 SWAPS / OPCIONES GAS NATURAL COBERTURA 6,897,234 MMBTU USD $3.79 X MMBTU USD $3.25 X MMBTU ($325,031) ($527,741)2009- 1,549,584 MMBTUS 2010- 3,323,400 MMBTUS 2011- 2,003,250 MMBTUS 2012- 21,000 MMBTUS LINEA DE CRÉDITO NO REQUERIDA SWAPS GAS NATURAL COBERTURA 2,430,000 MMBTU USD $3.79 X MMBTUUSD $3.25 X MMBTU($139,680)($181,477)2009- 2,430,000 MMBTUS LINEA DE CRÉDITO $52,680