ESTADOS FINANCIEROS
INDIVIDUALES 2016
Estado de situación financiera
Periodo Actual Periodo Anterior Saldo al Inicio
Activo 2.394.634.319 2.221.161.855 2.042.606.744
Inversiones financieras + 2.045.262.707 1.933.375.624 1.743.358.008
Efectivo y efectivo equivalente + 6.534.704 4.181.101 3.540.954
Activos financieros a valor razonable + 149.093.124 139.208.380 150.272.863
Activos financieros a costo amortizado + 1.451.064.006 1.413.595.458 1.317.319.975
Préstamos + 10.310.573 9.373.036 9.191.060
Avance tenedores de pólizas + 297.721 186.839 220.927
Préstamos otorgados + 10.012.852 9.186.197 8.970.133
Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) + 408.493.548 347.106.291 261.512.179
Participaciones en entidades del grupo + 19.766.752 19.911.358 1.520.977
Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) + 17.350.277 19.911.358 1.520.977
Participaciones en empresas asociadas (coligadas) + 2.416.475
Inversiones inmobiliarias + 233.668.864 233.106.141 244.890.108
Propiedades de inversión + 133.938.864 126.550.495 151.476.747
Cuentas por cobrar leasing + 87.323.858 93.261.098 89.054.429
Propiedades, muebles y equipos de uso propio + 12.406.142 13.294.548 4.358.932
Propiedades de uso propio + 10.840.097 11.632.145 2.548.666
Muebles y equipos de uso propio + 1.566.045 1.662.403 1.810.266
Activos no corrientes mantenidos para la venta + - - 0
Cuentas activos de seguros + 84.299.030 24.546.377 27.411.868
Cuentas por cobrar de seguros + 54.202.311 18.900.545 18.521.208
Cuentas por cobrar asegurados + 39.326.456 11.242.436 10.549.129
Deudores por operaciones de reaseguro + 14.875.855 7.658.109 7.972.079
Siniestros por cobrar a reaseguradores + 12.018.679 2.175.799 3.787.722
Primas por cobrar reaseguro aceptado + -
Activo por reaseguro no proporcional + -
Otros deudores por operaciones de reaseguro + 2.857.176 5.482.310 4.184.357
Deudores por operaciones de coaseguro + - - 0
Primas por cobrar por operaciones de coaseguro + -
Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro + -
Participación del reaseguro en las reservas técnicas + 30.096.719 5.645.832 8.890.660
Participación del reaseguro en la reserva riesgos en curso + 763.298 739.159 771.140
Participación del reaseguro en las reservas seguros previsionales + 24.191.489 928.147 2.339.669
Participación del reaseguro en la reserva rentas vitalicias + 418.650 422.751 417.840
Participación del reaseguro en la reserva seguro invalidez y sobrevivencia + 23.772.839 505.396 1.921.829
Participación del reaseguro en la reserva matemática + 1.636.211 1.160.608 1.343.675
Participación del reaseguro en la reserva rentas privadas + -
Participación del reaseguro en la reserva de siniestros + 2.268.434 2.756.545 4.289.302
Participación del reaseguro en la reserva de insuficiencia de primas + - 2.188
Participación del reaseguro en otras reservas técnicas + 1.237.287 59.185 146.874
Otros activos + 31.403.718 30.133.713 26.946.760
Intangibles + 1.589.027 1.283.323 906.320
Goodwill + -
Activos intangibles distintos a goodwill + 1.589.027 1.283.323 906.320
Impuestos por cobrar + 27.817.430 26.616.734 20.520.376
Cuenta por cobrar por impuesto + 3.040.894 - 0
Activo por impuesto diferido + 24.776.536 26.616.734 20.520.376
Otros activos varios + 1.997.261 2.233.656 5.520.064
Deudas del personal + 365.409 196.184 180.344
Cuentas por cobrar intermediarios + 46.873 12.352 17.903
Deudores relacionados + 3.310 59.342 260.355
Gastos anticipados + 33.735 23.855 456.501
Otros activos, otros activos varios + 1.547.934 1.941.923 4.604.961
Estado de situación financiera
Periodo Actual Periodo Anterior Saldo al Inicio
Pasivo + 2.232.908.337 2.052.377.808 1.882.856.375
Pasivos financieros + 44.940.536 59.376.498 14.450.648
Pasivos no corrientes mantenidos para la venta + - -
Cuentas pasivos de seguros + 2.163.718.504 1.970.008.598 1.842.171.881
Reservas técnicas + 2.125.930.104 1.959.896.996 1.830.128.044
Reserva riesgos en curso + 7.002.708 7.836.954 6.916.409
Reservas seguros previsionales + 1.617.341.025 1.530.502.731 1.474.833.182
Reserva rentas vitalicias + 1.546.190.849 1.510.859.021 1.445.060.108
Reserva seguro invalidez y sobrevivencia + 71.150.176 19.643.710 29.773.074
Reserva matemática + 31.325.423 28.188.989 25.987.787
Reserva valor del fondo + 406.578.598 330.011.009 255.599.729
Reserva rentas privadas + 41.860.341 43.007.291 44.800.725
Reserva de siniestros + 17.438.510 18.661.352 18.480.672
Reserva catastrófica de terremoto + -
Reserva de insuficiencia de prima + - 102.000 139.906
Otras reservas técnicas + 4.383.499 1.586.670 3.369.634
Deudas por operaciones de seguro + 37.788.400 10.111.602 12.043.837
Deudas con asegurados + 1.714.034 1.741.524 2.233.861
Deudas por operaciones reaseguro + 36.074.366 8.370.078 9.809.976
Deudas por operaciones por coaseguro + - -
Primas por pagar por operaciones de coaseguro+ -
Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro+ -
Ingresos anticipados por operaciones de seguros + -
Otros pasivos + 24.249.297 22.992.712 26.233.846
Provisiones + 5.569.901 4.554.071 3.201.729
Otros pasivos, otros pasivos + 18.679.396 18.438.641 23.032.117
Impuestos por pagar + 964.399 388.297 2.945.158
Cuenta por pagar por impuesto + 964.399 388.297 2.945.158
Pasivo por impuesto diferido + -
Deudas con relacionados + 1.565.191 8.552.604 8.648.181
Deudas con intermediarios + 1.528.765 1.229.548 832.484
Deudas con el personal + 421.612 396.990 389.351
Ingresos anticipados + -
Otros pasivos no financieros + 14.199.429 7.871.202 10.216.943
Patrimonio + 161.725.982 168.784.047 159.750.369
Capital pagado + 122.406.827 122.406.827 122.406.827
Reservas + (3.181.264) 1.993.199 7.117.339
Resultados acumulados + 42.500.419 44.384.021 30.226.203
Resultados acumulados periodos anteriores + 49.647.545 41.081.607 30.445.316
Resultado del ejercicio + 21.911.312 27.658.690 26.793.316
Dividendos - 29.058.438 24.356.276 27.012.429
Otros ajustes + -
Estado de resultados
Periodo Actual Periodo Anterior
Margen de contribución + (50.321.770) (43.797.687)
Prima retenida + 314.087.358 238.896.717
Prima directa + 348.516.504 242.144.390
Prima aceptada + -
Prima cedida - 34.429.146 3.247.673
Variación de reservas técnicas - 78.933.271 62.992.946
Variación reserva de riesgo en curso + (1.057.476) 702.496
Variación reserva matemática + 1.902.691 1.381.588
Variación reserva valor del fondo + 76.614.786 62.775.354
Variación reserva catastrófica de terremoto + -
Variación reserva insuficiencia de prima + (102.611) (40.094)
Variación otras reservas técnicas + 1.575.881 (1.826.398)
Costo de siniestros del ejercicio - 132.285.989 76.305.943
Siniestros directos + 158.492.235 76.492.662
Siniestros cedidos - 26.206.246 186.719
Siniestros aceptados + -
Costo de rentas del ejercicio - 135.125.456 127.359.008
Rentas directas + 145.884.590 128.711.464
Rentas cedidas - 10.759.134 1.352.456
Rentas aceptadas + -
Resultado de intermediación - 17.671.667 16.894.385
Comisión agentes directos + 12.030.699 11.439.345
Comisión corredores y retribución asesores previsionales + 5.640.968 5.455.040
Comisiones de reaseguro aceptado + -
Comisiones de reaseguro cedido - -
Gastos por reaseguro no proporcional - -
Gastos médicos - 64.757 106.748
Deterioro de seguros - 327.988 (964.626)
Costos de administración - 33.319.079 30.625.057
Remuneraciones + 12.059.002 11.150.681
Otros costos de administración + 21.260.077 19.474.376
Resultado de inversiones + 111.218.196 100.264.700
Resultado neto inversiones realizadas + 1.507.466 13.994.484
Inversiones inmobiliarias realizadas + 660.632 14.330.185
Inversiones financieras realizadas + 846.834 (335.701)
Resultado neto inversiones no realizadas + 2.596.767 (15.606.894)
Inversiones inmobiliarias no realizadas + 539.290 (405.756)
Inversiones financieras no realizadas + 2.057.477 (15.201.138)
Resultado neto inversiones devengadas + 87.253.811 91.181.225
Inversiones inmobiliarias devengadas + 16.830.802 16.401.377
Inversiones financieras devengadas + 75.508.457 79.877.783
Depreciación inversiones - 1.685.603 1.347.461
Gastos de gestión - 3.399.845 3.750.474
Resultado neto inversiones por seguros con cuenta única de inversiones + 20.609.011 9.518.807
Deterioro de inversiones - 748.859 (1.177.078)
Resultado técnico de seguros + 27.577.347 25.841.956
Otros ingresos y egresos + 923.343 2.287.563
Otros ingresos + 1.185.336 2.880.486
Otros egresos - 261.993 592.923
Diferencia de cambio + (2.698.777) 7.532.981
Utilidad (pérdida) por unidades reajustables + (1.982.567) (7.688.135)
Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta + 23.819.346 27.974.365
Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta (netas de impuesto) + -
Impuesto renta - 1.908.034 315.675
Resultado del periodo + 21.911.312 27.658.690
Estado otro resultado integral [sinopsis]
Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos + -
Resultado en activos financieros + -
Resultado en coberturas de flujo de caja + -
Otros resultados con ajuste en patrimonio + -
Impuesto diferido + -
Otro resultado integral + -
2 0 1 6 -0 1 -0 1 a l 2 0 1 6 -0 6 -3 1 C a p ita l p a g a d o So b re p re c io d e a c c io n e s R e s e rv a a ju s te p o r c a lc e R e s e rv a d e s c a lc e s e g u ro s C U I O tr a s re s e rv a s T o ta l R e s e rv a s R e s u lta d o s a c u m u la d o s p e ri o d o s a n te ri o re s R e s u lta d o d e l e je rc ic io T o ta l R e s u lta d o s a c u m u la d o s R e s u lta d o e n la e v a lu a c ió n d e p ro p ie d a d e s , m u e b le s y e q u ip o s R e s u lta d o s e n a c ti v o s fi n a n c ie ro s R e s u lta d o e n c o b e rtu ra s d e fl u jo d e c a ja O tr o s re s u lta d o s c o n a ju s te e n p a tr im o n io T o ta l O tr o s a ju s te s Pa tr im o n io Pa tri m o n io I n ic ia l a n te s d e A ju s te s 1 2 2 .4 0 6 .8 2 7 1 .9 5 5 .1 1 1 (1 5 9 .1 8 4 ) 1 9 7 .2 7 2 1 .9 9 3 .1 9 9 2 5 .0 2 2 .9 3 8 1 9 .3 6 1 .0 8 3 4 4 .3 8 4 .0 2 1 1 6 8 .7 8 4 .0 4 7 A ju s te s p a tr im o n io p e ri o d o s a n te ri o re s Pa tr im o n io 1 2 2 .4 0 6 .8 2 7 1 .9 5 5 .1 1 1 (1 5 9 .1 8 4 ) 1 9 7 .2 7 2 1 .9 9 3 .1 9 9 2 5 .0 2 2 .9 3 8 1 9 .3 6 1 .0 8 3 4 4 .3 8 4 .0 2 1 1 6 8 .7 8 4 .0 4 7 R e s u lta d o i n te g ra l 2 1 .9 1 1 .3 1 2 2 1 .9 1 1 .3 1 2 2 1 .9 1 1 .3 1 2 R e s u lta d o d e l p e ri o d o 2 1 .9 1 1 .3 1 2 2 1 .9 1 1 .3 1 2 2 1 .9 1 1 .3 1 2 Ingr e s os ( ga s tos ) r e gis tr a dos c on a bono ( c a rgo) a pa tr im onio R e s u lta d o e n l a e v a lu a c ió n p ro p ie d a d e s , m u e b le s y e q u ip o s R e s u lta d o e n a c ti v o s fi n a n c ie ro s R e s u lta d o e n c o b e rtu ra s d e fl u jo d e c a ja O tr o s r e s u lta d o s c o n a ju s te e n p a tr im o n io I m p u e s to d ife ri d o O tr o r e s u lta d o i n te g ra l Tr a n s fe re n c ia s a r e s u lta d o s a c u m u la d o s 2 4 .7 0 6 .5 6 4 (1 9 .3 6 1 .0 8 3 ) 5 .3 4 5 .4 8 1 5 .3 4 5 .4 8 1 O p e ra c io n e s c o n l o s a c c io n is ta s (1 9 .1 1 7 .4 6 3 ) (9 .9 4 0 .9 7 5 ) (2 9 .0 5 8 .4 3 8 ) (2 9 .0 5 8 .4 3 8 ) A u m e n to ( d is m in u c ió n ) d e c a p ita l D is tr ib u c ió n d e d iv id e n d o s 1 9 .1 1 7 .4 6 3 9 .9 4 0 .9 7 5 2 9 .0 5 8 .4 3 8 2 9 .0 5 8 .4 3 8 O tr a s o p e ra c io n e s c o n l o s a c c io n is ta s C a m b io s e n r e s e rv a s (5 .1 9 6 .7 1 4 ) 2 2 .2 5 1 (5 .1 7 4 .4 6 3 ) (8 1 .9 5 7 ) (8 1 .9 5 7 ) (5 .2 5 6 .4 2 0 ) Tr a n s fe re n c ia d e p a tr im o n io a r e s u lta d o Pa tr im o n io 1 2 2 .4 0 6 .8 2 7 (3 .2 4 1 .6 0 3 ) (1 3 6 .9 3 3 ) 1 9 7 .2 7 2 (3 .1 8 1 .2 6 4 ) 3 0 .5 3 0 .0 8 2 1 1 .9 7 0 .3 3 7 4 2 .5 0 0 .4 1 9 1 6 1 .7 2 5 .9 8 2 2 0 1 5 -0 1 -0 1 a l 2 0 1 5 -1 2 -3 1 C a p ita l p a g a d o So b re p re c io d e a c c io n e s R e s e rv a a ju s te p o r c a lc e R e s e rv a d e s c a lc e s e g u ro s C U I O tr a s r e s e rv a sT o ta l R e s e rv a s R e s u lta d o s a c u m u la d o s p e ri o d o s a n te ri o re s R e s u lta d o d e l e je rc ic io T o ta l R e s u lta d o s a c u m u la d o s R e s u lta d o e n la e v a lu a c ió n d e p ro p ie d a d e s , m u e b le s y e q u ip o s R e s u lta d o s e n a c ti v o s fi n a n c ie ro s R e s u lta d o e n c o b e rtu ra s d e fl u jo d e c a ja O tr o s re s u lta d o s c o n a ju s te e n p a tr im o n io T o ta l O tr o s a ju s te s Pa tr im o n io Pa tri m o n io I n ic ia l a n te s d e A ju s te s 1 2 2 .4 0 6 .8 2 7 7 .0 7 2 .6 4 3 1 5 2 .5 7 6 - 1 9 7 .2 7 2 7 .1 1 7 .3 3 9 1 1 .4 7 0 .8 8 2 1 8 .7 5 5 .3 2 1 3 0 .2 2 6 .2 0 3 1 5 9 .7 5 0 .3 6 9 A ju s te s p a tr im o n io p e ri o d o s a n te ri o re s Pa tr im o n io 1 2 2 .4 0 6 .8 2 7 7 .0 7 2 .6 4 3 1 5 2 .5 7 6 - 1 9 7 .2 7 2 7 .1 1 7 .3 3 9 1 1 .4 7 0 .8 8 2 1 8 .7 5 5 .3 2 1 3 0 .2 2 6 .2 0 3 1 5 9 .7 5 0 .3 6 9 R e s u lta d o i n te g ra l 2 7 .6 5 8 .6 9 0 2 7 .6 5 8 .6 9 0 2 7 .6 5 8 .6 9 0 R e s u lta d o d e l p e ri o d o 2 7 .6 5 8 .6 9 0 2 7 .6 5 8 .6 9 0 2 7 .6 5 8 .6 9 0 Ingr e s os ( ga s tos ) r e gis tr a dos c on a bono ( c a rgo) a pa tr im onio R e s u lta d o e n l a e v a lu a c ió n p ro p ie d a d e s , m u e b le s y e q u ip o s R e s u lta d o e n a c ti v o s fi n a n c ie ro s R e s u lta d o e n c o b e rtu ra s d e fl u jo d e c a ja O tr o s r e s u lta d o s c o n a ju s te e n p a tr im o n io I m p u e s to d ife ri d o O tr o r e s u lta d o i n te g ra l Tr a n s fe re n c ia s a r e s u lta d o s a c u m u la d o s 2 9 .6 1 0 .7 2 5 (1 8 .7 5 5 .3 2 1 ) 1 0 .8 5 5 .4 0 4 1 0 .8 5 5 .4 0 4 O p e ra c io n e s c o n l o s a c c io n is ta s (1 6 .0 5 8 .6 6 9 ) (8 .2 9 7 .6 0 7 ) (2 4 .3 5 6 .2 7 6 ) (2 4 .3 5 6 .2 7 6 ) A u m e n to ( d is m in u c ió n ) d e c a p ita l D is tr ib u c ió n d e d iv id e n d o s 1 6 .0 5 8 .6 6 9 8 .2 9 7 .6 0 7 2 4 .3 5 6 .2 7 6 2 4 .3 5 6 .2 7 6 O tr a s o p e ra c io n e s c o n l o s a c c io n is ta s C a m b io s e n r e s e rv a s (5 .1 1 7 .5 3 2 ) (6 .6 0 8 ) (5 .1 2 4 .1 4 0 ) (5 .1 2 4 .1 4 0 ) Tr a n s fe re n c ia d e p a tr im o n io a r e s u lta d o Pa tr im o n io 1 2 2 .4 0 6 .8 2 7 1 .9 5 5 .1 1 1 (1 5 9 .1 8 4 ) 1 9 7 .2 7 2 1 .9 9 3 .1 9 9 2 5 .0 2 2 .9 3 8 1 9 .3 6 1 .0 8 3 4 4 .3 8 4 .0 2 1 1 6 8 .7 8 4 .0 4 7
Estado de flujos de efectivo
Flujo de efectivo de las actividades de la operación Ingresos de las actividades de la operación
Periodo Actual Periodo Anterior
Ingreso por prima de seguro y coaseguro + 335.740.629 209.734.576
Ingreso por prima reaseguro aceptado + -
Devolución por rentas y siniestros + -
Ingreso por rentas y siniestros reasegurados + 4.342.549 974.302
Ingreso por comisiones reaseguro cedido + -
Ingreso por activos financieros a valor razonable + 7.362.048.001 2.986.277.133
Ingreso por activos financieros a costo amortizado + 751.751.710 657.480.703
Ingreso por activos inmobiliarios + - 16.401.377
Intereses y dividendos recibidos + 28.385 16.912.609
Préstamos y partidas por cobrar + -
Otros ingresos de la actividad aseguradora + 5.459
Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora + 8.453.916.733 3.887.780.700 Egresos de las actividades de la operación
Periodo Actual Periodo Anterior
Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro + 5.194.327
Pago de rentas y siniestros + 273.401.679 210.486.818
Egreso por comisiones seguro directo + 5.929.608 16.074.888
Egreso por comisiones reaseguro aceptado + -
Egreso por activos financieros a valor razonable + 7.341.422.095 2.971.627.881
Egreso por activos financieros a costo amortizado + 755.882.762 659.515.036
Egreso por activos inmobiliarios + -
Gasto por impuestos + 17.200.194 15.684.649
Gasto de administración + 38.771.774 23.698.202
Otros egresos de la actividad aseguradora + -
Egresos de efectivo de la actividad aseguradora - 8.437.802.439 3.897.087.474 Flujo de efectivo neto de actividades de la operación + 16.114.294 (9.306.774) Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Ingresos de actividades de inversión
Periodo Actual Periodo Anterior
Ingresos por propiedades, muebles y equipos + 20.000 24.012.475
Ingresos por propiedades de inversión + 17.597.301 11.910.657
Ingresos por activos intangibles + 4.799
Ingresos por activos mantenidos para la venta + -
Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales + -
Otros ingresos relacionados con actividades de inversión + -
Ingresos de efectivo de las actividades de inversión + 17.622.100 35.923.132 Egresos de actividades de inversión
Periodo Actual Periodo Anterior
Egresos por propiedades, muebles y equipos + 71.177 8.137.478
Egresos por propiedades de inversión + 10.681.672 3.653.952
Egresos por activos intangibles + 746.501 601.781
Egresos por activos mantenidos para la venta + -
Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales + - 17.520.372
Otros egresos relacionados con actividades de inversión + -
Egresos de efectivo de las actividades de inversión - 11.499.350 29.913.583 Flujo de efectivo neto de actividades de inversión + 6.122.750 6.009.549 Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
Ingresos de actividades de financiamiento
Periodo Actual Periodo Anterior
Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio + -
Ingresos por préstamos a relacionados + -
Ingresos por préstamos bancarios + 10.000.000 20.000.000
Aumentos de capital + -
Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento + -
Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento + 10.000.000 20.000.000 Egresos de actividades de financiamiento
Periodo Actual Periodo Anterior
Dividendos a los accionistas + 29.058.146 16.062.628
Intereses pagados + 825.295
Disminución de capital + -
Egresos por préstamos con relacionados + -
Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento + -
Egresos de efectivo de las actividades de financiamiento - 29.883.441 16.062.628
Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento + (19.883.441) 3.937.372
Efecto de las variaciones de los tipo de cambio + -
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes 2.353.603 640.147
Efectivo y efectivo equivalente 4.181.101 3.540.954
Efectivo y efectivo equivalente 6.534.704 4.181.101
Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo
Periodo Actual Periodo Anterior
Efectivo en caja 101.679 174.706
Bancos 5.433.848 4.006.395
-INDICE DE NOTAS VIDA SECURITY Nota Nombre Nota
1. Entidad que reporta 2. Bases de preparación 3. Políticas contables
4. Políticas contables significativas 5. Primera adopción
5.1 Exenciones 5.2 Conciliación del patrimonio 6. Administración de riesgo 7. Efectivo y efectivo equivalente 8. Activos financieros a valor razonable
8.1 Inversiones a valor razonable 8.2 Derivados de cobertura e inversión
8.2.1 Estrategia en el uso de derivados
8.2.2 Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap) 8.2.3 Posición en contratos derivados (Futuros)
8.2.4 Operaciones de venta corta 8.2.5 Contratos de Opciones 8.2.6 Contratos de Forwards 8.2.7 Contratos de Futuros 8.2.8 Contratos Swaps
8.2.9 Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS) 9. Activos financieros a costo amortizado
9.1 Inversiones a costo amortizado
9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros 10. Préstamos
11. Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI) 12. Participaciones en entidades del grupo
12.1 Participación en empresas subsidiarias (filiales) 12.2 Participación en empresas asociadas (coligadas) 12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas 13. Otras notas de inversiones financieras
13.1 Movimiento de la cartera de inversiones 13.2 Garantías
13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos 13.4 Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209
13.5 Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia)
13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCGº 176 14. Inversiones inmobiliarias
14.1 Propiedades de inversión 14.2 Cuentas por cobrar leasing 14.3 Propiedades de uso propio 15. Activos no corrientes mantenidos para la venta 16. Cuentas por cobrar asegurados
16.1 Saldos adeudados por asegurados 16.2 Deudores por primas por vencimiento 16.3 Evolución del deterioro asegurados 17. Deudores por operaciones de reaseguro
17.1 Saldos adeudados por reaseguro 17.2 Evolución del deterioro por reaseguro 17.3 Siniestros por cobrar a reaseguradores 17.4 Siniestros por cobrar a reaseguradores
18. Deudores por operaciones de coaseguro
18.1 Saldo adeudado por coaseguro
18.2 Evolución del deterioro por coaseguro
19. Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo)
20. Intangibles
20.1 Goodwill
20.2 Activos Intangibles distintos a goodwill
21. Impuestos por cobrar
21.1 Cuentas por cobrar por impuestos
21.2 Activo por impuestos diferidos
21.2.1 Efecto de impuestos diferidos en patrimonio
21.2.2 Efecto de impuestos diferidos en resultado
22. Otros activos
22.1 Deudas del personal
22.2 Cuentas por cobrar intermediarios
22.3 Saldos con relacionados
22.3.1 Saldos
22.3.2 Compensaciones al personal directivo clave y administradores
22.4 Transacciones con partes relacionadas
22.5 Gastos anticipados
22.6 Otros activos
23. Pasivos Financieros
23.1 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en Resultado
23.2 Pasivos financieros a costo amortizado
23.2.1 Deudas con entidades financieras
23.2.2 Otros pasivos financieros a costo amortizado
23.2.3 Impagos y otros incumplimientos
24. Pasivos no corrientes mantenidos para la venta
25. Reservas técnicas
25.1 Reservas para seguros generales
25.1.1 Reserva riesgos en curso
25.1.2 Reserva de siniestros
25.1.3 Reserva insuficiencia de primas
25.1.4 Otras reservas técnicas
25.2 Reserva para seguros de vida
25.2.1 Reserva riesgos en curso
25.2.2 Reservas seguros previsionales
25.2.3 Reserva matemática
25.2.4 Reserva valor del fondo
25.2.4.1 Reserva de descalce seguros con cuenta única de Inversión
25.2.5 Reserva rentas privadas
25.2.6 Reserva siniestros
25.2.7 Reserva insuficiencia de primas
25.2.8 Otras reservas
25.3 Calce
25.3.1 Ajuste de reserva por calce
25.3.2 Indices de coberturas
25.3.3 Tasa de costo equivalente
25.3.4 Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias
25.4 Reserva SIS
26. Deudas por operaciones de seguro
26.1 Deudas con asegurados
26.2 Deudas por operaciones reaseguro
26.3 Deudas por operaciones de coaseguro
27. Provisiones
28. Otros pasivos
28.1 Impuestos por pagar
28.1.1 Cuenta por pagar por impuestos
28.1.2 Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2)
28.2 Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3)
28.3 Deudas con intermediarios
28.4 Deudas con el personal
28.5 Ingresos anticipados
28.6 Otros pasivos no financieros
29. Patrimonio
29.1 Capital pagado
29.2 Distribución de dividendos
29.3 Otras reservas patrimoniales
30. Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes
31. Variación de reservas técnicas
32. Costo de siniestros 33. Costos de administración 34. Deterioro de seguros 35. Resultado de inversiones 36. Otros ingresos 37. Otros egresos
38. Diferencia de cambio y Utilidad (pérdida) por unidades reajustables
38.1 Diferencia de cambio
38.2 Utilidad (pérdida) por unidades reajustables
39. Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta
40. Impuesto a la renta
40.1 Resultado por impuestos
40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo
41. Estado de flujos de efectivo
42. Contingencias y compromisos
43. Hechos posteriores
44. Moneda extranjera
45. Cuadro de venta por regiones
46. Margen de Solvencia
46.1 Margen de solvencia vida
46.2 Margen de solvencia generales
47. Cumplimiento Circular N° 794 (Seguros Generales)
47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados
47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada
47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados
47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas
48. Solvencia
48.1. Cumplimiento régimen de inversiones y endeudamiento
48.2 Obligación de invertir
48.3 Activos no efectivos
Nota 1. ENTIDAD QUE REPORTA Razón Social
RUT 99301000-6 Domicilio
Con fecha 11 de mayo de 2015, se efectuó la constitución de la Sociedad Anónima Cerrada, denominada“Inversiones Security Perú S.A.C”, por
escritura pública N° 933 en la ciudad de Lima, Perú, ante notario don Manuel Noya de la Piedra, con un capital de 100.000 acciones con un valor nominal de S/. 1,00 cada una de ellas, de las cuales el 99,999% son suscritas y pagadas por Seguros Vida Security Previsión S.A.
Seguros Vida Security Previsión S.A., participa en la industria de seguros a través de la comercialización de seguros de vida previsionales, y tradicionales individuales, colectivos y masivos, ofreciendo variados seguros de vida y salud de acuerdo a las distintas etapas y ámbitos de la vida de sus clientes.
Su existencia fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros por Resolución N°561-S del 29 de septiembre de 1981, cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 10 de octubre de 1981 y se inscribió en el Registro de Comercio de Santiago a fojas 18.847, N°10.385 el 31 de octubre de 1981.
Sus actividades están fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros y se encuentra inscrita en el Registro de Valores con el número 022.
Con fecha 31 de agosto de 2015, se efectuó junta general de accionistas de Inversiones Security Perú S.A.C., acordándose reformar los estatutos de la sociedad, aumentar el capital de la sociedad en S/. 82.352.750 mediante la emisión de 82.352.750 acciones con derecho a voto, íntegramente
suscritas y pagadas por“Seguros Vida Security Previsión S.A”, con lo cual el nuevo capital social será de S/. 82.452.750, dividido en 82.452.750
acciones con un valor nominal de S/.
1,00.-Con fecha 28 de marzo de 2014, de conformidad al Oficio Circular Nº 8469 de 2014 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se autorizó cursar el traspaso de acciones de Compañía de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A., lo cual provocaría su disolución en manos de Seguros Vida Security Previsión S.A., según lo dispuesto en el Art. Nº 107 de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades Anónimas. Con fecha 31 de marzo 2014 se informa la fusión entre la compañía "Seguros Vida Security Previsión S.A." y " Compañía de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A.", siendo esta última absorbida por parte de "Seguros Vida Security Previsión S.A.".
SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION S.A.
Apoquindo N° 3150 Piso 8, Las Condes
Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones
La Sociedad fue constituida por escritura pública del 20 de octubre de 1928, ante el notario don Mario Montt. A causa de la legislación vigente, la Sociedad fue reformada por escritura pública el 24 de agosto de 1981, ante el Notario don Eduardo Avello Arellano.
El 11 de marzo de 2002, la Junta Extraordinaria de Accionistas acordó el cambio de la razón social de la Compañía por Seguros Vida Security Previsión S.A., entrando dicho cambio en vigencia en mayo de 2002.
El 22 de enero de 2007, se efectuó la Junta Extraordinaria, acordándose reformar los estatutos de la sociedad "Seguros Vida Security Previsión S.A.", aumentar el capital de la Sociedad en $74.357.500.000, mediante la emisión, en una etapa, de 175.000.000 de acciones de pago, sin valor nominal, en una sola serie y del mismo valor, con lo cual el nuevo capital de la Sociedad será $74.773.907.724, dividido en 195.000.000 de acciones, de una sola serie y del mismo valor.
Con fecha 5 de julio de 2007, de conformidad a lo dispuesto en la Circular Nº 662 de 1986, de la Superintendencia de Valores y Seguros y en el Art. Nº 108 de la Ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas, se comunicó que la compañía "Seguros Vida Security Previsión S.A.", se ha fusionado con la compañía "Security Rentas Seguros de Vida S.A." con fecha 30 de junio de 2007, absorbiendo Seguros Vida Security Previsión S.A. a la compañía Security Rentas Seguros de Vida S.A..
Con fecha 31 de diciembre de 2007, en conformidad a la resolución Nº667, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó la reforma de estatutos de la Sociedad "Seguros Vida Security Previsión S.A." y su fusión con "Cigna Compañía de Seguros de Vida (Chile) S.A." siendo esta última sociedad absorbida por la primera.
Con fecha 11 de junio de 2013, Seguros Vida Security Previsión S.A., adquirió de Inversiones Siemel S.A. 230.874 acciones de la compañía Hipotecaria Cruz del Sur Principal S.A., equivalente a un 51% de su capital accionario, a un precio total de UF 63.396.
El 19 de diciembre de 2013, se efectuó la Junta Extraordinaria, acordándose reformar los estatutos de la sociedad "Seguros Vida Security Previsión S.A.", aumentar el capital de la Sociedad en $138.858.562.796, mediante la emisión, en una etapa, de 200.662.663 de acciones de pago, las que deberán quedar emitidas, suscritas y pagadas dentro del plazo de 3 años contado desde la fecha de la junta.
El 11 de marzo de 2014, en sesión extraordinaria de Directorio de "Seguros Vida Security Previsión S.A.", se informó de la inscripción en el Registro de Valores de las 200.662.663 acciones de pago emitida. Dicha emision fue registrada en la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N° 997 con fecha 11 de marzo de 2014.
Grupo Económico Grupo Security S.A.
Nombre de la entidad controladora Inversiones Seguros Security Ltda.
Nombre de la controladora última del grupo Grupo Security S.A.
Actividades principales
561-S
29-09-1981
22 Accionistas
Nombre accionista RUT accionista Tipo de persona Porcentaje de
propiedad
Inversiones Seguros Security Ltda. 78.769.870-0 Jurídica 97,82%
Ebel Vial Francisco 4.042.858-5 Natural 0,71%
Francisco Ebel Vial y Compañía 77.369.900-3 Jurídica 0,07%
Banchile Corredores de Bolsa S.A. 96.571.220-8 Jurídica 0,02%
Carolina Tobar Heredia Inversiones EIRL 76.147.842-7 Jurídica 0,01%
Valores Security Corredores de Bolsa S.A. 96.515.580-5 Jurídica 0,01%
Astudillo Núñez Mario Luis 4.596.504-K Natural 0,01%
Sucesión Hernán Tapia Saavedra 53.259.680-7 Natural 0,01%
López Véliz Fernando A. 5.341.506-7 Natural 0,01%
Santander Corredores de Bolsa S.A. 96.683.200-2 Jurídica 0,01%
N° de trabajadores 807
Clasificadoras de Riesgo
Nombre clasificadora de riesgo RUT clasificadora
de riesgo Clasificación de riesgo N° de Registro Clasificadores de Riesgo Fecha de clasificación
ICR Clasificadora de Riesgo Ltda. 76.188.980-K AA 12 06-12-2016
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. 79.836.420-0 AA - 1 25-01-2017
Auditores Externos
001
Número Registro Auditores Externos SVS
Seguros Vida Security Previsión S.A., participa en la industria de seguros a través de la comercialización de seguros de vida previsionales, y tradicionales individuales, colectivos y masivos, ofreciendo variados seguros de vida y salud de acuerdo a las distintas etapas y ámbitos de la vida de sus clientes.
Nº Resolución Exenta
Fecha de Resolución Exenta SVS
Nº Registro de Valores
El porcentaje de propiedad indicado, corresponde al calculado sobre el número de acciones emitidas.
Nota 2. BASES DE PREPARACION a) b) c) d) a) b)
Es la moneda que influye fundamentalmente en la estructura de costos necesarios para proporcionar los servicios que Vida Security brinda a sus clientes.
Debido a lo anterior, se considera que el Peso chileno es la moneda que mejor refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para Vida Security.
Asimismo, la información de los Estados Financieros se presenta en miles de pesos chilenos.
Las reservas de corto plazo, otros pasivos y el patrimonio están fundamentalmente invertidos en instrumentos de renta fija y renta variable financiera e inmobiliaria que se registran a valor de razonable, salvo que la norma indique una valorización específica, como son los bienes inmobiliarios.
Moneda funcional y presentación
Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la entidad de Vida Security se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, denominada moneda funcional.
La Administración de Vida Security ha concluido que la moneda funcional de la Compañía es el peso chileno, debido a que es la moneda del entorno económico principal en el que la Compañía opera. Dicha conclusión se basa en lo siguiente:
Es la moneda del país (Chile) cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan fundamentalmente los precios de los servicios financieros que Vida Security presta.
Por otra parte se mantienen carteras desagregadas del resto para respaldar la reserva del valor del fondo (CUI) las que están invertidas tanto en instrumentos de renta fija como variable dependiendo de si se trata de fondos garantizados o no garantizados y de las diferentes alternativas de inversión ofrecidas a los clientes. Todas las inversiones de esta cartera, tanto fija como variable, se registran a valor razonable.
Declaración de Cumplimiento
Los Estados Financieros de Seguros Vida Security Previsión S.A., correspondientes al ejercicio terminado al 31 de Diciembre de 2016, han sido preparados de acuerdo con normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros ("SVS"), y en los casos que no exista norma específica de la SVS, aplica las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board ("IASB"), y fueron aprobados por el Directorio en reunión efectuada el 28 de Febrero de 2017.
Período Contable
Los presentes Estados Financieros cubren los siguientes períodos:
Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre de 2016 - 31 de Diciembre de 2015. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de Diciembre de 2016 - 2015.
Estado de Resultados Integrales al 31 de Diciembre de 2016 - 2015. Estado de Flujo de Efectivo al 31 de Diciembre de 2016 - 2015. Bases de Medición
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del valor razonable y costo amortizado, dependiendo de la líneas de negocio comercializadas.
La política de la Compañía es mantener suficiente cartera de instrumentos financieros e inmobiliarios de renta fija de largo plazo que respalden el total de la reserva de rentas vitalicias y procurando un calce de los flujos lo más ajustado posible en los plazos donde esto sea factible (tramos 1 a 7). Estas inversiones se registran a costo amortizado.
e)
NIIF Fecha de aplicación obligatoria
La fecha de aplicación de NIIF 9, de acuerdo a los establecido el 16 de diciembre de 2011 por el IASB, será efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2018, sin embargo la Compañía se encuentra actualmente aplicando esta Norma ya que la Superintendencia de Valores y Seguros en su N.C.G. N° 311 estableció su aplicación anticipada en forma obligatoria para las compañìas de seguros de vida y generales, a contar del 1 de enero de 2012.
Períodos anuales iniciados en o después del 1 enero de 2018 Enmiendas a NIIF
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Aclaración a la NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos
por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017
La administración se encuentra evaluando el impacto de la aplicación de estas normas, sin embargo, no es posible proporcionar una estimación razonable de los efectos que estas normas tendrán hasta que la Administración realice una revisión detallada.
a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Aplicación NIIF 9 "Instrumentos Financieros" con NIIF
4 "Contratos de Seguro" (enmiendas a NIIF 4) Enfoque de superposición efectivo cuando se aplica por primera vez la NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos.
NIIF 9, Intrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 enero de 2018 NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con
clientes
NIIF 16, Arrendamientos Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
Clasificación y medición de transacciones de pagos
basados en acciones (enmiendas a NIIF 2) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras
NUEVAS NIIF Fecha de aplicación obligatoria
ENMIENDAS NIIF Fecha de aplicación obligatoria
f)
g)
h) Ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables (Considerar para estados financieros posteriores a la primera aplicación)
Al cierre de los presentes Estados Financieros, no se han efectuado cambios contables que corresponda revelar en esta nota. Método de la participación en los estados financieros
separados (enmiendas a la NIC 27)
La Administración de Seguros Vida Security Previsión S.A., estima que la Sociedad no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de estos estados financieros.
Al cierre de los presentes Estados Financieros, no se han efectuado reclasificaciones que corresponda revelar en esta nota. b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones no tienen efecto en estos Estados Financieros:
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Contabilización de las adquisiciones por
participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas
a NIIF 11) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Hipótesis de Negocio en Marcha
Mejoras Anuales Ciclo 2012 – 2014 mejoras a cuatro NIIF
Reclasificaciones
Períodos anuales iniciados en o después del 1 enero de 2016 Períodos anuales iniciados en o después del 1 enero de 2016 Aclaración de los métodos aceptables de
Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 enero de 2016
Nota 3. POLITICAS CONTABLES
1 Bases de Preparación
Seguros Vida Security Previsión S.A., presenta Estados Financieros individuales al 31 de Diciembre de 2016, que han sido preparados de acuerdo a la Circular N° 2.022 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) el 17 de Mayo de 2011 y sus posteriores modificaciones. Dicha Norma establece que los Estados Financieros deben ser preparados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF) y normas e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que primarán sobre las primeras en caso de discrepancia.
Los presentes Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2016, no incluyen información comparativa en notas sobre Activos, Pasivos, y Estados de Resultados, de acuedo a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
2 Diferencia de Cambio en Moneda Extranjera
La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno.
Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera, y se registran según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del período.
Para la preparación de los Estados Financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambio vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de "Diferencia de Cambio", reflejándose su efecto en el Estado de Resultados Integrales, de acuerdo a lo establecido en la N.C.G. N° 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Variación de Tipo de Cambio por Unidades Reajustables
Las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como la UF, UTM, IVP, IPC etc., se considerarán denominadas en unidades reajustables, y se registran según los valores de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones.
Los activos y pasivos reajustables, expresados en unidades de fomento se muestran a la cotización vigente al cierre del período. Para la preparación de los Estados Financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en unidades reajustables, se convierten según los valores de cierre vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan directamente contra las cuentas de pérdidas y ganancias relacionadas, reflejándose su efecto en el Estado de Resultados Integrales, de acuerdo a lo establecido en la N.C.G. N° 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
3 Combinación de Negocios
Seguros Vida Security Previsión S.A., ha efectuado compra de inversiones permanentes que califican como una combinación de negocios, por lo cual le corresponde aplicar las Normas establecidas a este respecto.
Con fecha 11 de Junio de 2013, la Compañía adquirió un total de 230.874 acciones de Hipotecaria Cruz del Sur Principal S.A., equivalente a un 51% de su capital accionario.
Con fecha 11 de mayo de 2015, se efectuó la constitución de la Sociedad Anónima Cerrada, denominada“Inversiones Security Perú S.A.C”, por escritura pública N° 933 en la ciudad de Lima, Perú, ante notario don Manuel Noya de la Piedra, con un capital de 100.000 acciones con un valor nominal de S/. 1,00 cada una de ellas, de las cuales el 99,999% son suscritas y pagadas por Seguros Vida Security Previsión S.A.
Con fecha 13 de Agosto de 2015, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú, autorizó a Inversiones Security Perú S.A.C, sociedad filial en Perú de Seguros Vida Security Previsión S.A. para adquirir un total de 42.962.278.- acciones de la sociedad peruana Protecta Compañía de Seguros S.A. correspondiente al 61% del capital accionario, el cual fue materializado el 31 de Agosto de 2015. Los Estados Financieros presentados por Seguros Vida Security Previsión S.A., son individuales. Las inversiones en las filiales; Hipotecaria Cruz del Sur Principal S.A. e Inversiones Security Perú S.A.C., está registrada en una sola línea del balance general a su valor patrimonial y, por lo tanto, no ha sido consolidada línea a línea de acuerdo con instrucciones emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Este tratamiento contable no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio.
4 Efectivo y Efectivo Equivalente
La aplicación del concepto de efectivo y efectivo equivalente abarca los movimientos netos del activo disponible, correspondiendo el equivalente de efectivo a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor.
El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al Método Directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, en su Circular N° 2.022 del 17 de mayo del 2011 y sus modificaciones. En la preparación del Estado de Flujos de Efectivo , se utilizan las siguientes definiciones:
- Flujos de Efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Flujos Operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros.
- Flujos de Inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras.
- Flujos de Financiamiento: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos.
5 Inversiones Financieras
Las inversiones financieras de la Compañía, se valorizan de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros, y considerando los principios y criterios establecidos en NIIF 9 y NIC 39 según corresponda, para la valorización de inversiones y su reconocimiento en resultados o patrimonio.
En Diciembre de 1998 el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIC 39 "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoración", que establece los principios contables para el reconocimiento y valoración, de activos y pasivos financieros, y de algunos contratos de compra y venta de elementos no financieros.
El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9 "Instrumentos Financieros", introduciendo nuevos requerimientos y especificando cómo una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Esta Norma requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocios de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable, y solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado serán probados por deterioro.
El IASB no ha establecido una fecha de aplicación obligatoria para la NIIF 9, sin embargo la Superintendencia de Valores y Seguros en su N.C.G. N° 311 estableció su aplicación anticipada en forma obligatoria para las compañìas de seguros de vida y generales, a contar del 1 de enero de 2012, e imparte instrucciones relativas a la valorización de las inversiones financieras que pueden efectuar las compañías de seguros y reaseguros. En atención a esta Norma, la Compañía ha clasificado sus inversiones como sigue:
a) Activos financieros a valor razonable
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero, el importe por el cual podría ser comprado o vendido en una fecha dada, entre dos partes, que se encuentren en condiciones de independencia mutua y debidamente informados, actuando libre y prudentemente.
Todos los activos financieros mantenidos por la Compañía distintos a los detallados en el punto b) siguiente se valorizan a Valor Razonable.
La Compañía no presenta modelos propios de valorización para determinar el valor razonable de sus inversiones financieras y, por tanto, en conformidad con la Norma de Carácter General N°311 de la Superintendencia de Valores y Seguros se sujeta a las siguientes normas de valorización a valor razonable:
- Acciones registradas con presencia ajustada
Las acciones registradas que tienen presencia ajustada anual superior al 25% o cuentan con un Market Maker, conforme a lo dispuesto en el Título II y III de la N.C.G. N° 327, se valorizan de acuerdo al siguiente cálculo.
- Dentro de los últimos 180 días hábiles bursátiles anteriores al día a que se refiere el cálculo, se determinará el número de días en que las transacciones bursátiles totales diarias hayan alcanzado un monto mínimo por el equivalente en pesos a UF 1.000, conforme al valor que tenga dicha unidad en cada uno de esos días.
- Dicho número será dividido por 180, y el cuociente así resultante se multiplicará por 100, quedando expresado en porcentaje. - Otras Acciones
Las Acciones sin presencia o sin cotización bursátil, se valorizan a su valor libro al cierre de los Estados Financieros. - Cuotas de Fondos de Inversión
Las cuotas de fondos de inversión con presencia ajustada anual igual o superior al 20%, se valorizan al valor promedio ponderado de las transacciones del último día de transacción bursátil, correspondiente a la fecha de cierre de los Estados Financieros, considerando aquellas en que se hubieren transado un monto igual o superior a UF 150.
Las cuotas de fondos de inversión sin presencia o muy baja presencia, se valorizan según su valor cuota, el cual es informado mensualmente por el fondo como el patrimonio dividido por el número de cuotas, independientemente si este corresponde al valor libro o a un valor económico. Se asume que si el fondo reporta sus Estados Financieros bajo normativa IFRS, entonces sus activos y pasivos estarán valorizados a valor razonable cuando corresponda y, por lo tanto, el valor cuota informado será una adecuada estimación del valor razonable de la cuota.
- Cuotas de Fondos Mutuos
Las cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate de la cuota, a la fecha de cierre de los Estados Financieros, imputándose a resultados la diferencia entre este valor y el valor de cierre de los Estados Financieros anteriores.
- Cuotas de Fondos de Inversión y de Fondos Mutuos constituidos fuera del país
La inversión en estos fondos, se valoriza al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los Estados Financieros.
- Derivados
La Compañía efectúa forwards durante el período, a objeto de cubrir las variaciones de tipo de cambio que puedan afectar negativamente sus activos en moneda extranjera (dólar), las que se encuentran a valor razonable al cierre de los Estados Financieros, de acuerdo a lo señalado en la norma de Carácter General N° 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros, llevándose a resultados los cambios de valor que se produzcan en el ejercicio.
Todos los derivados que se llevan a valor razonable, pueden cotizarse en el mercado y el valor razonable se determina en base a fórmulas financieras estándares usando parámetros de mercado tales como tipos de cambio, volatilidades o tasas de descuento. b) Activos financieros a costo amortizado
La política de la Compañía es mantener suficiente cartera de instrumentos financieros e inmobiliarios de renta fija de largo plazo que respalden el total de la reserva de rentas vitalicias y procurando un calce de los flujos lo más ajustado posible en los plazos donde esto sea factible (tramos 1 a 7). De acuerdo a la N.C.G. N° 311, estas inversiones se registran a costo amortizado. Las reservas de rentas vitalicias corresponden a un 69% aproximadamente del total de pasivos de la Compañía.
Para efectos de clasificar sus activos financieros a costo amortizado, la Compañía verifica que los instrumentos tienen características de préstamo, y confirma que el modelo de negocios prevee la recuperación de la cartera vía flujos contractuales.
