Xabier Alkorta Andonegi
Crisis y nueva
dirección bancaria
Xabier Alkorta Andonegi (Donostia, 1949) ha
desarrollado su carrera profesional en el sector de cajas de ahorros. Ingresó en 1967 en la Caja Municipal de San Sebastián, donde compaginó trabajo y estudios. Es profesor mercantil y licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad del País Vasco (UPV/EHU).
En 1979 fue nombrado Director General de la Caja Municipal, función que desempeñó posteriormente en Kutxa hasta 2009, año en el que, tras la intervención de Caja Castilla-La Mancha por parte del Banco de España y por invitación del mismo, asumió la dirección del Grupo CCM hasta su integración en Liberbank, en 2010, culminando su actividad directiva como consejero independiente de Novagalicia Banco (2011-2014), en plena reestructuración del sistema financiero español.
Ha sido miembro del consejo de administración y de la comisión de control de la Confederación Española de Cajas de Ahorros, de la Federación Vasco-Navarra de Cajas de Ahorros, del Fondo de Garantía de Depósitos del Banco de España, y de distintas sociedades del ámbito financiero y de seguros como Biharko, Zihurko, Norbolsa, y Lico Corporación Financiera, ostentando, también, la presidencia de sociedades y organismos como Ibermática, Servimática y Euskalit.
Ha colaborado con asiduidad con entidades del ámbito académico o universitario como la Universidad del País Vasco, Deusto Business School, Ikei y Eusko Ikaskuntza.
Crisis y
nueva dirección bancaria
Referencia especial a las cajas de ahorros
Xabier Alkorta Andonegi
Crisis y
nueva dirección bancaria
Referencia especial a las cajas de ahorros
2015
Universidad de Deusto Bilbao
© Universidad de Deusto - ISBN 978-84-15759-74-4
Serie Economía y Empresa, vol. 58
Edición al cuidado de Javier Torres Ripa
Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares, salvo excepción prevista por la ley. Diríjase a CEDRO (Centro Español de Derechos Reprográficos, www.cedro.org) si necesita fotocopiar o esca-near algún fragmento de esta obra.
Imagen de portada: Gentileza de Alfredo Bikondoa © Publicaciones de la Universidad de Deusto Apartado 1 - 48080 Bilbao
e-mail: [email protected] ISBN: 978-84-15759-74-4
Begoña, Joanes, eta Alaini
Agradecimientos
Al tratarse de un libro en el que recojo fundamentalmente mi experien-cia, reflejada en la presentación de un modelo de dirección, debo reconocer principalmente a aquellas personas que me han dado la oportunidad de de-sarrollarme tanto personal como profesionalmente, empezando por quienes como Juanjo Casares, Patxi Sansinenea y Tadeo, mi profesor de contabili-dad, me ayudaron en la formación para conseguir mi primer empleo y con él la posibilidad de compaginar trabajo y estudios mientras consolidaba mi trayectoria profesional y directiva en la Caja Municipal donostiarra.
Mi agradecimiento, también, para los miembros del consejo de admi-nistración y dirección general de aquella Caja que confiaron en un joven, todavía sin terminar su licenciatura de Económicas, para nombrarle jefe de estudios, en un momento anterior al cambio político de finales de los setenta, y posteriormente, a los que me confiaron la dirección general de la Caja, lo que me ha permitido conocer el mundo financiero y particular-mente las cajas de ahorros, a lo largo de las últimas tres décadas.
Debo citar a los siete presidentes y a los correspondientes consejos de administración con los que he trabajado, en distintas circunstancias y con-diciones, a lo largo de estos más de treinta años. Tengo particularmente presente a los miembros de los distintos comités de dirección, directivos, directores de oficina y personas con los que he trabajado tratando de com-poner equipos humanos con los que compartir proyecto, valores, ilusión y compromiso. Tengo un recuerdo especial para los que me ayudaron con su experiencia en mis primeros años de dirección. Siempre recibí de ellos, a pesar de la diferencia de edad, consejo, apoyo y colaboración. Trabajar con personas leales e inteligentes ha sido uno de los mejores regalos que he recogido en mi vida.
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El mundo de las cajas de ahorros me ha permitido formar parte de un sistema de relaciones con otras cajas, particularmente en el ámbito de la Federación Vasco-Navarra y de la Ceca, Instituto Internacional del Ahorro, así como la colaboración con el Gobierno Vasco, Diputación de Gipuzkoa, y las autoridades monetarias como el Banco de España o la CNMV. Con ellos aprendí la importancia de la colaboración y las reglas de juego en un mercado regulado, ahora desde el Banco Central Europeo. Estas relaciones y particularmente el apoyo recibido de José Antonio Ola-varrieta y del Gobernador del Banco de España me permitieron acceder a la dirección del grupo CCM, entidad intervenida y en la que pude aplicar el modelo que presento en este libro. También en este caso y en unas cir-cunstancias muy especiales sentí el apoyo del equipo directivo, sindicatos y personal de esta Caja. Guardo el mejor recuerdo de todos ellos. Mi buen amigo, Agustín Almandoz, me acompañó también en este viaje.
Finalmente debo citar a Jose María Castellano, presidente de Novaga-licia Banco, y los compañeros del consejo porque me permitieron compar-tir, como consejero independiente, una experiencia extraordinaria y apren-der, por aplicación efectiva en un momento de gran cambio en el sector, la importancia del gobierno corporativo en una entidad bancaria.
El resultado de todas estas experiencias, y algo más, he pretendido que quedara recogido en este proyecto editorial, al que me animó desde el principio Juan Luis Urcola y que no hubiera sido posible, en los términos que se presenta, sin la colaboración de Pedro Luis Uriarte, profesor, co-lega y referencia personal positiva en el mundo financiero, quien aceptó mi invitación para la redacción del prologo; de Juan José Etxeberría, pri-mer lector del trabajo, quien me regaló unas notas que he querido incor-porar al libro; de Juanjo Arrieta y Guillermo Dorronsoro, de la Deusto Business School; de Álex Oviedo, por la corrección de estilo; de Al-fredo Bikondoa, por la incorporación de su obra a la portada; y, muy es-pecialmente, sin el apoyo cualificado de Javier Torres, quien me ha ayu-dado de forma desinteresada en la realización y calidad del trabajo final.
Eskerrak, muchas gracias, finalmente, al Departamento de Publicacio-nes de la Universidad de Deusto por incorporar este libro a su prestigioso catálogo.
Índice
Prólogo de Pedro Luis Uriarte, presidente de Economía, Empresa,
Estra-tegia y exvicepresidente y exconsejero delegado de BBV y BBVA . . . . 15
Nota para el lector, de Juan José Etxeberría . . . 23
Introducción . . . 27
PrimeraParte Historia, crisis y algunas lecciones aprendidas Capítulo I. Del final del Franquismo a la Unión Europea (1975-2008): 43 años de desarrollo y crisis de las cajas de ahorros . . . 33
Contexto general en los años 70. . . 33
Un proyecto para la Caja Municipal de San Sebastián . . . 35
Crisis y transformación en los años 80 . . . 37
Desarrollo de un proyecto para la CAM . . . 39
Creación de la Kutxa (fusión CAP-CAM). . . 43
Años de crisis y desarrollo (1990-2007) . . . 46
Experiencia directiva en Kutxa . . . 48
Federación Vasco-Navarra y Confederación Española de Cajas de Ahorros. . . 53
Fracaso en la fusión BBK-Kutxa 2008 . . . 56
Caja Castilla La Mancha (2009-2010). . . 60
Novagalicia Banco (2011-2013) . . . 66
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Capítulo II. Crisis, recesión y nuevo marco para las entidades financieras
(2008-2014) . . . 75
Crisis y reestructuración del sistema financiero internacional. . . 75
Crisis, reestructuración y colapso de las cajas de ahorros . . . 78
Algunas referencias en Europa. . . 85
Nuevo escenario económico, social y tecnológico . . . 90
Resultados de las pruebas de estrés para los bancos europeos. . . 94
Nuevo marco normativo, unión bancaria y Ley de Fundaciones Banca-rias . . . 96
Unión bancaria europea . . . 97
Consecuencias del nuevo escenario para un nuevo modelo de negocio. . . 100
SegundaParte Construcción y desarrollo del modelo de gestión Capítulo III. Construcción progresiva del modelo de gestión. . . 107
Razones, objetivos y metodología para la construcción del modelo de gestión . . . 109
Años 80. Elementos básicos del cambio. Construcción del modelo ini-cial . . . 110
Nuevo escenario económico-financiero y construcción del modelo bá-sico (5D-6E) . . . 112
Elementos incorporados del modelo EFQM . . . 116
Años 2000-2010: elementos incorporados al sistema. Consolidación del modelo . . . 120
Incorporación de la gestión de la innovación-transformación. . . 122
Resumen y presentación del modelo de gestión y sus ocho sistemas bá-sicos . . . 124
Capítulo IV. Sistema n.º 1. Negocio-mercado. . . 129
Necesidad de un proyecto específico. . . 131
Nuevo contexto y nuevas referencias para el sistema de negocio . . . 132
Análisis de situación de las entidades bancarias ante el nuevo contexto 134
Revisión de la misión y valores para un proyecto renovado . . . 136
Reformulación de la misión . . . 137
Definición de un nuevo sistema negocio-mercado . . . 139
Otros elementos básicos de referencia. . . 142
Resumen y conclusiones . . . 142
Capítulo V. Sistema n.º 2. Gestión de clientes . . . 145
Introducción y contenido del sistema. . . 147
Nuevo contexto, nuevo cliente, nuevas demandas. . . 148
Nuevo enfoque del negocio para satisfacer al cliente . . . 150
Requisitos para una renovada gestión comercial . . . 154
Requerimientos de una estructura orientada al cliente. . . 160
Participación del cliente en la gestión de la entidad . . . 164
Reflexión final . . . 166
Capítulo VI. Sistema n.º 3. Gestión de personas. . . 169
Introducción . . . 171
Nuevo entorno y consecuencias de la gestión de personas . . . 172
Presentación del sistema . . . 172
Atracción, selección y retención . . . 173
Liderazgo, evaluación y desarrollo del personal . . . 176
Capital intelectual, formación y gestión del conocimiento . . . 180
Comunicación, participación y gestión del cambio . . . 182
Retribución y reconocimiento . . . 185
Reflexión final . . . 186
Capítulo VII. Sistema n.º 4. Gestión de recursos, organización y tecnología . 189 Visión global del sistema y bases de su transformación . . . 191
Estructura, organización y transformación funcional . . . 193
Transformación operativa, multicanalidad e internet. . . 199
Procesos y factores de innovación . . . 203
Áreas de soporte (operativo, administración, logístico, de control, ser-vicios generales). . . 205
Gestión de sistemas, información y tecnología . . . 207
Valoración final . . . 210
Capítulo VIII. Sistema n.º 5. Gestión financiera, capital y riesgos. . . 213
Naturaleza y contenidos del sistema . . . 215
Antecedentes y situación actual de la gestión del capital y los riesgos . . 217
Nuevo marco regulatorio (Basilea III) y consecuencias para la gestión . 219 Gestión financiera, inversiones y balance . . . 223
Gestión del riesgo de crédito . . . 227
Gestión del riesgo de mercado. . . 231
Gestión del riesgo de liquidez . . . 233
Gestión del riesgo operacional. . . 237
Gestión del capital: nueva visión y consecuencias . . . 239
Valoración final . . . 241
Capítulo IX. Sistema n.º 6. Gestión económica y resultados . . . 243
Antecedentes en la gestión económica y limitación de los sistemas de información . . . 245
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Nuevo modelo de negocio, desestructuración y «modularización» de la
cuenta de resultados . . . 247
Incorporación del análisis por productos y segmentos . . . 250
Marco económico 2014-2016. Implicaciones para la gestión del nego-cio. . . 254
A modo de reflexión sobre la gestión económica y la construcción del sistema de información para la gestión . . . 263
Capítulo X. Sistema n.º 7. Gestión relacional y Responsabilidad Social Corporativa. . . 267
Referencias básicas para gestión de la RSC en entidades financieras . . . 269
Antecedentes y situación actual del sector en materia de RSC. Una re-ferencia a las antiguas cajas de ahorros . . . 273
Cajas de ahorros y obra social. Historia y situación actual . . . 275
Nuestro modelo. Principios de gestión. . . 280
Gestión relacional en el marco de la RSC. Comunicación y transparen-cia . . . 285
Valoración final . . . 288
Capítulo XI. Sistema n.º 8. Gobierno corporativo y dirección . . . 289
Antecedentes y situación actual . . . 291
Nuevo marco regulatorio y normativo. Una referencia al caso vasco . . . 293
Bases de gestión del gobierno corporativo. . . 297
Gobierno corporativo, presidencia y consejero delegado (dirección ge-neral). . . 301
Cumplimiento normativo, control y auditoría . . . 305
Dirección, innovación y gestión del modelo . . . 307
Epílogo . . . 315
Referencias documentales . . . 321
Prólogo
Me parece muy oportuna la obra que nos presenta Xabier Alkorta: su extensa e intensa labor como responsable financiero le ha situado en una posición privilegiada que le ha proporcionado un profundo y muy diverso conocimiento del sector bancario, junto a su gran capacidad de análisis. Todo ello le ha permitido poder escribir esta obra, en la que nos presenta un novedoso modelo de gestión para las entidades bancarias que responde a las exigencias del nuevo marco regulatorio y de mercado. Para su defi-nición, se apoya en una especial referencia a las (antiguas) cajas y en el caso del País Vasco a Kutxabank y a las fundaciones bancarias propieta-rias de esta entidad.
El motivo por el que intervengo como prologuista es fácil: estoy aquí por «enchufe». Xabier Alkorta me conoce desde hace ya muchos años y, como una parte muy significativa de mi labor profesional ha transcurrido en banca, hemos tratado en distintas ocasiones sobre los temas que aborda en su obra. Eso le ha llevado a pensar que podría ser yo la persona ade-cuada para escribir esta pequeña introducción.
Me siento halagado y complacido por participar en este libro, porque tras leer su sistematizado, claro y clarificador contenido, solo puedo decir que se trata de un trabajo excelente. No tenía duda de ello: Xabier acredita una experiencia de más de treinta años de dirección en el sector de cajas de ahorros, en los que ha sido testigo de algunos de los hechos que han llevado a la situación en la que se han visto inmersas en los últimos años muchas de esas antiguas y valiosas instituciones. De ahí que la primera palabra que aparece en el título del libro sea la de «crisis».
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Aterrizando en la banca
Accedí al sector bancario en 1973. Y lo hice en una institución fi-nanciera peculiar, porque se trataba de uno de los entonces denomina-dos «Bancos Industriales» —el Banco Industrial de Bilbao, una filial del Banco de Bilbao, ya desaparecida, como tantas otras que fueron protago-nistas en la evolución del sistema financiero vasco y español—, y en otro departamento también peculiar: el de participaciones industriales.
Cuando inicié mi carrera bancaria, lo hice con la experiencia que ha-bía adquirido en las filiales españolas de dos compañías multinacionales (Crown Cork Company y General Electric). Y la primera impresión que saqué del modelo de gestión bancario fue que era extremadamente pobre y poco desarrollado, en comparación con el que yo conocía de lo que po-dríamos denominar mi «experiencia americana».
En aquellos tiempos, —¡han pasado más de cuatro décadas!— en Es-paña existía una especie de oligopolio, integrado por los llamados «Siete Grandes Bancos». Los presidentes de aquellas instituciones financieras se reunían todos los meses para almorzar y, en el curso de esa reunión, pac-taban o llegaban a acuerdos. No existía, por lo tanto, casi ninguna com-petencia, las aperturas de oficinas bancarias estaban tasadas, el producto básico era la cuenta corriente, sin retribución alguna, y las libretas de aho-rro, que recibían bajísimos tipos de interés. Los productos más sofistica-dos eran los depósitos a plazo y, en los bancos industriales, los bonos de caja.
Acabé mi etapa en aquel pequeño banco y, tras ella, me incorporé a la dirección financiera del Banco de Bilbao, en 1976 si la memoria no me falla. En esta destacada institución comencé mi carrera bancaria de ver-dad, en el área de presupuestos y control de gestión. Me olvidé del sector industrial, pero siempre tuve en mente las experiencias profesionales que había vivido en el mismo.
La transformación del sector financiero
Como el tiempo todo lo cambia, en 1987 se produjo un aconteci-miento trascendental, en el que tuve una participación profesional di-recta. En el otoño de aquel año, el Banco Bilbao lanzó una OPA, por pri-mera vez en la historia de la Bolsa española, sobre el líder de la banca, el Banco Español de Crédito. Aquella operación fracasó, por distintos mo-tivos, pero pocos meses después, en enero de 1988, el propio Banco Bil-bao llegó a un acuerdo de fusión con su vecino, el Banco de Vizcaya, para crear el BBV. A partir de la formalización de esta operación, en octubre
de 1988, apareció un nuevo líder, iniciándose así un proceso de transfor-mación intensa de todo el sector financiero, en el que se vieron también envueltas las cajas de ahorros.
En septiembre de 1989, en un mercado fuertemente regulado y donde la competencia era mínima, una persona que había accedido a la pre-sidencia del sexto banco español, el Banco de Santander, y a quien to-dos denominaban inicialmente «Emilito» —para diferenciarlo así de su padre, don Emilio Botín— lanzó al mercado un producto, denominado «Supercuenta». Se trataba de una cuenta corriente que ofrecía un interés del 11% por dinero a la vista, cuando la práctica habitual era no remune-rar estas cuentas con más del 1%.
Aquel bombazo competitivo rompió el mercado de bancos y cajas, y representó un nuevo motor en el proceso de transformación del sistema fi-nanciero español, al introducir una feroz competencia en el mismo, cuyos efectos se añadían a la carrera por la dimensión que habían iniciado los bancos Bilbao y Vizcaya con su operación.
Unos años después, en junio de 1995 se da el tercer gran paso en di-cho proceso de cambio: se formaliza la participación mayoritaria del BBV en el grupo financiero Probursa, en México. De esta forma, el banco vasco se convierte en la primera institución financiera internacio-nal que toma el control de un banco mexicano. A esta operación siguie-ron otras sucesivas, protagonizadas por el propio BBV y también por el Banco de Santander. Con ello se inició, con suma intensidad, la interna-cionalización de la banca española y, en menor medida, de las cajas de ahorros. En el caso del BBV, en solamente seis años se realizaron inver-siones en el mercado latinoamericano que superaron los 10.000 millones de dólares.
Con estos tres motores —competencia, dimensión e internacionaliza-ción— el sistema financiero español experimentó un cambio exponencial que afectó decisivamente al conjunto de bancos y cajas de ahorro, un pro-ceso de transformación tan intenso que no tiene comparación con el expe-rimentado por ningún otro sector de la economía española.
La crisis financiera global
Por si esto no fuera poco, el crecimiento de la economía mundial, europea, española y vasca comienza a decaer a partir de 2007, debido a acontecimientos iniciados en la banca estadounidense que contaminan al resto de economías. Se cierra así para las economías española y vasca el ciclo expansivo más intenso de toda su historia y comienza una nueva etapa para la entonces calificada como «mejor banca del mundo», que fue
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especialmente convulsa y que contribuyó a alterar decisiva y definitiva-mente el mapa financiero.
El pistoletazo de salida a la «tormenta perfecta» que agitó los cimien-tos de la banca mundial, se inició con la quiebra de Lehman Brothers, una entidad financiera fundada en 1850 que, a principios del siglo xxi, era uno
de los principales bancos de inversión del mundo, con posiciones muy im-portantes también en el campo de la gestión de activos financieros, inver-siones en renta fija, banca comercial, gestión de inverinver-siones y servicios bancarios en general.
Como he citado más arriba, en 2007 esta institución se vio dura-mente afectada por las consecuencias de la distribución masiva de ductos financieros con participación en hipotecas subprime, un pro-ducto que se había convertido en tóxico, tras el colapso del sector inmobiliario norteamericano en la primera mitad de este siglo. Como consecuencia de ello, a lo largo de 2008 Lehman Brothers acumuló enormes pérdidas. Su delicada situación obligó a actuar, el 13 de sep-tiembre de dicho año, al Presidente de la Reserva Federal de Nueva York, para analizar el futuro de una institución financiera que estaba cayendo en barrena. Ante la imposibilidad de su venta, dos días des-pués Lehman Brothers se declaró en quiebra, con un gigantesco pasivo de 613.000 millones de dólares.
A partir de ese momento se desató la crisis financiera global más in-tensa que se había conocido desde el archifamoso crack de 1929. Sor-prendentemente, esta durísima e inesperada coyuntura no solo afectó a los bancos americanos, causantes de la misma, sino muy en especial, a las instituciones financieras europeas y todavía con mayor intensidad a las es-pañolas.
Como corolario de todo lo anterior, un número importantísimo de ca-jas de ahorro se fueron colapsando. Su desaparición fue consecuencia de los graves errores de posicionamiento estratégico que habían cometido —con una apuesta decidida por los sectores de la construcción e inmobi-liario españoles que se colapsaron abruptamente y una evidente falta de diversificación geográfica—, todo lo cual fue acompañado de gravísimos errores de gestión. A ello se unieron, desafortunadamente, conductas into-lerables de determinadas personas que ocupaban posiciones relevantes en los órganos de administración, dirección y control de aquellas tradiciona-les y beneméritas instituciones financieras.
Una vez más —y ya van muchas en la historia—, cualquier persona que haya seguido la evolución de los últimos acontecimientos habrá per-cibido, muy explícitamente, la importancia crítica del sector financiero como motor de nuestro mundo. Y todo ello, tanto para bien, y cumplir así con su misión de potenciar su desarrollo, como para mal, por su
pacidad para originar una crisis mundial de altísimo impacto en la vida de muchísimas personas, empresas, instituciones y países, con un costo exponencial, en términos de recursos empleados y puestos de trabajo perdidos.
Este escenario dramático, del que afortunadamente han desaparecido las nubes de tormenta, exige un análisis profundo y extraer las oportunas conclusiones para no volver a repetir los mismos gravísimos errores. Por esta razón, la publicación de un libro como Crisis y dirección bancaria no puede resultar más oportuna pues, además de tomar las medidas de carác-ter macroeconómico y regulatorio que sean necesarias, de esta dolorosa situación se deben deducir sensibles ajustes en los modelos de gestión del sector financiero.
Dos lecciones de la crisis
La primera de las lecciones aprendidas —por fin— por los responsa-bles políticos y económicos tras el impacto brutal de la crisis, cuyas con-secuencias todavía colean, ha sido la necesidad de poner en juego una es-crupulosa y mucho más exigente legislación bancaria. A ella se ha unido la potenciación de los sistemas de información, seguimiento y control. Para prevenir males mayores en el futuro, se viene trabajando intensa-mente —aunque los resultados se perciban todavía como poco relevan-tes— en unas normativas de aplicación generalizada. Se trata de evitar situaciones como la crisis iniciada en 2008 que barrió del mapa a miles de instituciones financieras, y con ellas se truncó la situación de miles de empresas y millones de particulares, situando al borde del colapso a mu-chos países —entre ellos, España—.
No es de extrañar por tanto que en 2014 se haya producido una nueva revolución en la Unión Europea, esta en el campo de la regulación de la zona euro, cuando el Banco Central Europeo tomó para sí las facultades de supervisión, inspección y control de las entidades más importantes de la Unión —entre ellas, las mayoría de las españolas, muy reducidas en nú-mero, tras el intensísimo ajuste sufrido—.
La segunda lección que se deduce de las graves turbulencias de es-tos últimos años, es aún más importante. Las entidades deben estar regi-das, por supuesto, por personas con sólidos principios y valores —que se han echado en falta en los muchos casos lamentables que seguimos cono-ciendo a través de los medios de comunicación—. Esto es necesario, pero no suficiente. Resulta imprescindible además contar con personas alta-mente cualificadas desde el punto de vista técnico, que sigan unos sólidos modelos de dirección y que se hallen comprometidas con la
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dad individual y la responsabilidad social. A cubrir este último campo es a lo que se orienta el libro de Xabier Alkorta.
Una obra necesaria de un autor con una valiosa experiencia
En este contexto, resulta oportuna y muy necesaria la publicación de una obra que aborde con conocimiento y profundidad la necesidad de per-filar una nueva dirección bancaria. Estamos, por ello, ante un libro de obli-gada lectura para quienes asuman hoy responsabilidades financieras. En mi opinión, les será muy útil, ante todo, a quienes están desarrollando su acti-vidad en este negocio y, por extensión, a cualquier lector que dé importan-cia a los estilos de dirección de empresarial y específicamente bancaria.
Dada su experiencia, Xabier Alkorta focaliza en el sector bancario el estilo directivo que propugna, tanto por su relevante conocimiento profe-sional del mismo, como por las convulsas circunstancias que le han ro-deado.
Como directivo destacado de Kutxa —la caja guipuzcoana—, Xa-bier Alkorta ha sido uno de los que aportaron su quehacer y su querer a la constitución de la actual Kutxabank. Constituido a partir de la fusión de las tres cajas vascas, hoy es uno de los bancos europeos más solventes, se-gún han ido confirmando los sucesivos stress test europeos y, muy singu-larmente, el último del Banco Central Europeo. En octubre de 2014 quedó certificado que este nuevo banco, con sede en Euskadi, es el más solvente entre las quince instituciones financieras españolas sometidas a su exa-men.
Además de esa valiosa experiencia, Xabier Alkorta ha vivido tam-bién en primera persona la última etapa de la crisis financiera española y el proceso de la reconfiguración de las entidades en crisis, en el marco de la incipiente Unión Bancaria Europea. Lo ha hecho desde dos posicio-nes únicas: la dirección de la Caja Castilla La Mancha —a propuesta del Banco de España— y su participación en el Consejo de Administración de Novagalicia Banco, con especial atención al campo del riesgo.
Lo que ha animado a Xabier Alkorta a preparar esta obra ha sido precisamente compartir el conocimiento que le han dado estas tres enri-quecedoras experiencias profesionales —en las que ha disfrutado de la oportunidad de combinar desarrollos teóricos de gestión y su aplicación práctica—. A esa voluntad se ha unido su compromiso personal para ha-cer una aportación conceptual para, tras la última crisis el sector finan-ciero, y especialmente del proveniente de las antiguas cajas, posibilitar un desarrollo exitoso del negocio bancario que contribuya a la mejora de la actividad económica y de la calidad de vida de las personas.
Un nuevo modelo de gestión, para una etapa diferente
No voy a hacer aquí un guión de este libro, pero sí subrayaré aquella parte que considero fundamental: los elementos en que se sustenta el mo-delo que nos propone Xabier Alkorta y su materialización.
La obra aborda con pericia cuestiones de «dirección bancaria» tras el impacto sufrido por el sector financiero en los últimos años. En ella se definen las principales responsabilidades directivas, poniendo espe-cial acento en la necesidad de liderar planes estratégicos y de gestión, así como el proceso de transformación-innovación de la empresa.
Un modelo que desarrolla las estrategias básicas en el marco de la multidimensionalidad, para así poder adaptarse a las circunstancias ex-ternas e inex-ternas de cada entidad. Incorpora, además, los fundamentos, principios e indicadores del modelo EFQM, en el que la innovación en la forma de construir empresa se transforma en un eje fundamental. Final-mente, todo ello desde una visión de gestión sostenible y bajo los princi-pios de la responsabilidad social empresarial.
Completando todo lo anterior, y como elemento que adquiere en estos momentos una especial significación, el libro pone el acento en la impor-tancia que tienen los «intangibles» en la definición del valor de la empresa —tanto en la dimensión patrimonial o económica, como en la comercial, operativa, productiva y especialmente en la social—.
De esta forma, Xabier Alkorta define una propuesta de modelo que se articula en ocho sistemas básicos interrelacionados. Son desarrollados por el autor con una visión lucida y práctica, mediante aportaciones tanto teó-ricas, como las que son resultado de experiencias prácticas de aplicación.
A modo de conclusión
Crisis y nueva dirección bancaria es una obra fundamental por
va-rias razones. La primera, porque no olvida el pasado, al realizar una sólida descripción de lo que fueron los últimos años de las cajas de ahorros; la segunda, porque se ancla acertadamente en el agitado presente de finales de 2014. Actuando en este escenario, el autor describe tanto la situación de negocio como la nueva regulación. Desde esta necesaria perspectiva, nos propone su modelo innovador de gestión, que desarrolla ampliamente para mejor comprensión y valoración por parte del lector.
Como anticipaba más arriba, esta obra puede servir de interesante lec-tura a las personas que siguen con interés la evolución de las entidades bancarias provenientes de las antiguas cajas, cuyos problemas no debe-mos dar por concluidos. En unos casos, porque no han conseguido una
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estabilidad de capitalización o de resultados. En otros, porque están pen-dientes algunas decisiones exigidas por los reguladores —en el caso de Kutxabank tiene todavía pendiente conocer trascendentales decisiones de los reguladores que incidirán en su constitución accionarial—.
Estamos, asimismo, ante un libro escrito no solo para profesionales del sector, sino también para aquellos interesados en temas financieros y bancarios. Igualmente, puede ser una obra estimulante para directivos de empresa y, por extensión, resultar muy útil para estudiantes de Dirección y Administración de Empresas o de Economía.
Invito, por ello, a la lectura de este texto de Xabier Alkorta, con la certeza de que no defraudarán ni su análisis, ni su información ni, sobre todo, sus reflexiones y propuestas. Estamos ante un libro que merece la pena leer, para pensar, aprender y gestionar.
Pedro LuiS uriarte
Presidente Economía, Empresa, Estrategia Exvicepresidente y exconsejero delegado de BBV y de BBVA
Nota para el lector
Además de incorporar experiencias en dirección general —recogidas y celosamente guardadas a lo largo de varias décadas, en cambiantes cir-cunstancias ambientales y legislativas—, este libro es el fruto de muy largas horas de trabajo. Un trabajo minucioso, exhaustivamente documentado, ri-gurosa y ordenadamente elaborado por alguien que ha de ser metódico, po-seedor de una notable fuerza de voluntad y con el decidido espíritu de su-peración de un atleta de fondo que se propone llegar a la meta y llega. Ese alguien, en el caso que nos ocupa, es nadador, émulo de un Marco Polo in-dagador de otras culturas, personaje despierto y atento a las más modernas corrientes en el área de la organización y, sobre todo, con un sentimiento generoso que le movió a prometer y cumple la promesa de poner a dispo-sición de quien lo desee algo habitualmente muy alejado de las personas: la experiencia ajena cuando no ha sido traducida al lenguaje común.
Considero que los dos primeros capítulos son dignos —por sí solos— de una publicación «accesible» para cualquier persona interesada en la historia de las cajas de ahorros, en su evolución y vicisitudes, en su triste y para algunos injusto final, arrastradas sin excepción por la incompeten-cia y la desvergüenza de unos cuantos; una lectura didáctica para quien desee aclarar sus ideas sobre las todavía recientes disposiciones legisla-tivas sobre la materia; para quienes duden aún de la creciente —casi to-tal— dependencia que «nuestras» instituciones financieras tienen de «las» instituciones europeas; para quienes quieran desvelar los rígidos precep-tos que encierra esa poderosa biblia imperialista que responde al nombre de Basilea III.
Tanto el capítulo 3.º como los siguientes —hasta el 11.º— nos con-ducen hacia las primeras circunvoluciones del cerebro de un líder.
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tunadamente, el recorrido por las anfractuosidades que discurren entre todas ellas queda perfectamente señalizado y, lejos de ser laberíntico, va guiando al lector desde una panorámica del conjunto —lo que se entiende como visión globalizada— por diversos senderos que, tras largas travesías —en ocasiones sinuosas— confluyen en un todo que es el Modelo, con-creción de esa visión previa.
Cada uno de los capítulos analiza, explica y presenta la razón de ser, las características, las singularidades del área correspondiente, convirtién-dola en un sistema que se desarrolla en armonía con los restantes sistemas. De ahí la insistencia que el autor pone a la hora de señalar las obligadas relaciones que han de mantenerse con las restantes áreas, particularmente con las que más directamente le influyen. De alguna forma, es constante la apelación al mantenimiento de la visión unitaria del modelo global, sin distorsiones, la que se predica desde el primer momento.
Flexibilidad, capacidad para adaptarse con celeridad a cualquier cam-bio innovación continua, sin aspavientos, con naturalidad; dinamismo en todos los ámbitos; relación, relaciones, aquí y allá, afuera y dentro, servi-cio a los clientes externos y a los internos, es decir serviservi-cio mutuo, cons-tante; claridad y rotundidad en la asignación de funciones a todos los ni-veles, empezando por la cúspide, entre presidente y director general o consejero delegado, cada cual sabedor de su papel en la organización… son algunos de los conceptos que, de una sola y rapidísima lectura —en la medida en que rapidísima se interprete como solamente tres días— se han quedado ya «insertos» en mi mente.
Creo que es conveniente abordar la lectura de este libro con entu-siasmo y paciencia: requiere tiempo para extraer toda la riqueza organiza-tiva que encierra. Su lectura es fácil —particularmente los primeros capí-tulos— pero para su asimilación hace falta calma, reflexión, y a menudo la repetición de algunos párrafos para digerir adecuadamente los muchos detalles y matices que en ellos se recogen.
Según se avanza en la lectura del libro se advierte —tal y como se-ñalábamos al comienzo de esta nota— que es la obra de una persona exigente consigo misma, cuyo ánimo y entusiasmo se transmite al lector a través de sus comentarios, de los consejos que continuamente ofrece, de la fe que demuestra en que es ÉSA —con acento— y no otra la vía para cumplir con la misión de una entidad financiera. Una misión —la puramente financiera— que ha sido y debe seguir siendo compatible con un sentimiento social inserto en toda la organización y en cada una de sus decisiones, que han de partir del respeto y la potenciación de la persona, pues solo así tendrá sentido la llamada responsabilidad social corporativa, ya que en otro caso «RSC» no pasará de ser una sigla pu-blicitaria.
Quien tenga tiempo y capacidad para una lectura sin interrupciones advertirá algunas repeticiones, fruto consciente de la decidida voluntad del autor de que no quede duda alguna de cuáles son y dónde se sitúan las claves del modelo, de su modelo: visión global, dinamismo, innovación, relación, grupo, equipo, persona, persona, persona… dentro y fuera.
Uno de los valores del libro —muy importante desde un punto de vista práctico— está en su carácter de prontuario, compendio de las reglas de una buena dirección de cada una de las áreas y del todo, un vademé-cum para el profesional de la entidad financiera que lo único que tendrá que cuidar es tener claro y a mano el índice del libro y las páginas corres-pondientes a sus funciones y, naturalmente, un ejemplar bien manoseado de la «obra completa». Mi recomendación a los lectores es que vayan su-brayando las ideas y conceptos que más les impacten: es probable que cuando repasen esos subrayados se encuentren con un tratado de filosofía de la organización condensado en unos pocos principios básicos que, de una u otra forma, machaconamente se reflejan en todos los sistemas, en cada capítulo.
Estas son unas pocas de las muchas riquezas y bondades de este libro, denso y minucioso donde los haya. Su mensaje —siempre positivo, diná-mico, atemporal— se entiende y se interioriza, no sé en qué circunvolu-ción, quizás en eso que llamamos alma.
Introducción
Enero de 2009. Kursaal de Donostia. Como todos los años nos reuni-mos con la plantilla para presentarles el plan de gestión de Kutxa. Era mi última reunión con el personal, oportunidad que aproveché para despe-dirme de los compañeros con quienes había compartido tantos proyectos, ilusiones y preocupaciones durante más de 41 años, los últimos 29 asu-miendo la responsabilidad de la dirección general.
Como otras veces me sentí muy cómodo, pero también en deuda por la confianza y colaboración que siempre me habían mostrado. Les pro-metí un libro en el que plasmara mi experiencia directiva, en gran parte desarrollada con ellos mismos y mi vivencia en este largo período en un sector que en este tiempo ha conocido lo mejor y lo peor de su historia. He contado con una posición privilegiada para aprender y ser testigo de muchos acontecimientos que trataré de trasladar al lector.
Lo que no sabía en aquel momento es que durante los siguientes cinco años iba a tener la oportunidad de acumular, ya en un escenario de grave crisis financiera, dos nuevas experiencias en dos cajas de aho-rros intervenidas, como Caja Castilla La Mancha y Novagalicia, en cuya dirección y consejo pude aplicar el sistema que presento en este trabajo y asistir a la irrupción de un nuevo marco legal regulatorio que marca un antes y un después en la historia del sector. Cajas de ahorros que, al igual que Kutxabank —primera entidad del sistema financiero español en solvencia en 2014— han reflejado resultados positivos, lo que de-muestra que los desempeños dependen del adecuado diseño de los pro-yectos, de los sistemas de gestión aplicados y de la capacidad profe-sional de las personas que trabajan en la entidad más allá de su figura societaria.
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Con esta experiencia acumulada, y habiendo llegado al final de mi vida profesional, afronto el reto de recoger en este libro un trabajo que suscite la atención de aquellas personas interesadas tanto en temas de di-rección como en aspectos relacionados con el mundo financiero. Y lo hago en dos partes:
La primera se refiere a la historia que me ha tocado vivir en el seno del sistema financiero con especial atención a las cajas de aho-rros y a las consecuencias de la crisis. Esta crisis financiera interna-cional, que ha afectado de forma dramática al sector, nos sitúa ante un nuevo escenario normativo y de mercado. No me referiré —creo que no debo hacerlo— a personas con las que me ha tocado convivir pro-fesionalmente pero sí a experiencias compartidas, relevantes para el objetivo del libro.
En la segunda parte presento el modelo de gestión, objetivo principal del proyecto. Para ello me referiré, por un lado, a su proceso de construc-ción y a los elementos que me han facilitado su diseño. Posteriormente, desarrollaré cada uno de los ocho sistemas que lo conforman, y recogeré tanto elementos teóricos como experiencias de aplicación que considero de interés.
Desde el momento en que asumí la responsabilidad de la dirección he sentido la necesidad de contar con un esquema teórico que me permitiera una visión y comprehensión general del conjunto de la organización, y que le pudiera dar sentido finalista a cada proyecto.
Este modelo se ha ido adaptando y enriqueciendo en el tiempo, y ha ido configurando, implícita o explícitamente una jerarquía en las distin-tas visiones que permite su lectura. En mi caso, he pasado de una primera fundamentalmente económica a otra más relacionada con los procesos para terminar con el convencimiento de que las claves son la orientación real al cliente, la innovación y sobre todo conseguir que el proyecto sea realmente compartido por las personas que componen la empresa, lo que nos sitúa ante nuevos requerimientos para el liderazgo y el propio sistema de dirección.
Aunque el modelo presentado puede tener aspectos —sistemas— aplicables a todo tipo de empresas, se ha desarrollado para su aplicación en una entidad financiera de tamaño medio y vocación social —antigua Caja de ahorros—. A su vez que trato de recoger experiencias concretas en el marco vasco, y mi visión sobre aspectos que hoy en día se presentan abiertos en materia de regulación de bancos de cajas y de las fundaciones bancarias, que heredan a estas.
Decía un antiguo colega director de Caja que «la experiencia es como la vela, que solo ilumina a quien la lleva». Sé por ello que la experiencia es difícilmente trasladable a otras personas. Sin embargo, y con toda
destia, la oportunidad que mi vida profesional me ha dado de conocer el mundo financiero, en particular las cajas de ahorros, en distintas circuns-tancias y en el ámbito internacional, junto a la posibilidad de poner en práctica los proyectos teóricos que hemos diseñado en equipo me permite extraer conclusiones que pueden serles de utilidad a quien me hace el ho-nor de compartir estas páginas.
