ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 26 de marzo de 2015
Señores Accionistas y Directores Empresas Carozzi S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Empresas Carozzi S.A. y subsidiarias, que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota 2 a los estados financieros consolidados. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestra auditoría. No auditamos los estados financieros consolidados de Molitalia S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2014, subsidiaria en la cual existe un total control y propiedad sobre ella, cuyos estados financieros reflejan un total de activos que constituyen un 17% de los activos totales consolidados y un total de ingresos ordinarios que constituyen un 22 % del total de los ingresos consolidados de 2014. Estos estados financieros fueron auditados por otros auditores, cuyo informe nos ha sido proporcionado y nuestra opinión, en lo que se refiere a los montos incluidos de Molitalia S.A. y subsidiarias se basa únicamente en el informe de otros auditores. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Santiago, 26 de marzo de 2015 Empresas Carozzi S.A.
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Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, basada en nuestra auditoría y en el informe de otros auditores, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Empresas Carozzi S.A. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros descritas en Nota 2.
Base de contabilización
Tal como se describe en Nota 2 a los estados financieros consolidados, en virtud de sus atribuciones la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas, registrar contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780. Con este hecho se ha originado un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera aplicado hasta esa fecha, el cual correspondía a las Normas Internacionales de Información Financiera. Al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha, los efectos del cambio del marco contable se describen en Nota 2. Nuestra opinión no se modifica respecto de este asunto.
Santiago, 26 de marzo de 2015 Empresas Carozzi S.A.
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Otros asuntos
Anteriormente, hemos efectuado una auditoría, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 de Empresas Carozzi S.A. y subsidiarias adjuntos, y en nuestro informe de fecha 26 de marzo de 2014 expresamos una opinión de auditoría sin modificaciones sobre tales estados financieros consolidados.
Renzo Corona Spedaliere
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS
Contenido:
Estado Consolidado de Situación Financiera
Estado Consolidado de Resultados Integrales por Función Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Directo
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Notas a los Estados Financieros Consolidados
M$ : Miles de pesos chilenos
$ : Pesos chilenos
UF : Unidades de fomento
UTM : Unidad tributaria mensual US$ : Dólares estadounidenses PEN : Nuevos soles peruanos MXN : Pesos mexicanos EUR : Euros
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y NOTAS
Página
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA 4
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION 5
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO 6
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO 7
NOTA 1. INFORMACION GENERAL 9
NOTA 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 10
2.1 PRINCIPIOS CONTABLES 10
2.2 BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 10
2.3 NUEVOS ESTANDARES, INTERPRETACIONES Y ENMIENDAS 10
2.4 RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION Y ESTIMACIONES REALIZADAS 16
2.5 BASES DE CONSOLIDACION 16
2.5.1 Perímetro de consolidación directo 18
2.5.2 Entidades subsidiarias 19
2.5.3 Transacciones y participaciones no controladoras 19
2.5.4 Información financiera por segmentos operativos 19
2.5.5 Transacciones en moneda extranjera 19
NOTA 3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 21
3.1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 21
3.2 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES 21
3.3 DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 22
3.4 CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 22
3.5 INVENTARIOS 23
3.6 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA 23
3.7 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 23
3.8 PERDIDAS POR DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS 24
3.9 OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 24
3.10 IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS 25
3.11 OTROS PASIVOS FINANCIEROS 25
3.12 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 25
3.13 PROVISIONES 25
3.14 PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 26
3.14.1 Plan de beneficios definidos, provisión de indemnización por años de servicio 26
3.15 RECONOCIMIENTO DE INGRESOS 26
3.16 INGRESOS FINANCIEROS 26
3.17 COSTO DE VENTA DE PRODUCTOS 26
3.18 CAPITAL EMITIDO 26
3.19 DIVIDENDO MÍNIMO 27
NOTA 4. RECLASIFICACIONES Y CAMBIOS CONTABLES 27
4.1 RECLASIFICACIONES 27
4.2 CAMBIO CONTABLE 27
NOTA 5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 28
NOTA 6. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES 30
NOTA 7. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES 31
NOTA 8. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 32
NOTA 9. CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS 36
NOTA 10. INVENTARIOS 38
NOTA 11. ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES 39
NOTA 12. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA 40
NOTA 13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 43
NOTA 14. ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 46
NOTA 15. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES 48
15.1 PRESTAMOS BANCARIOS Y OBLIGACIONES CON EL PUBLICO (BONOS) 49
15.2 PASIVOS DE COBERTURA 55
15.3 OTROS PASIVOS FINANCIEROS 56
NOTA 16. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 57
NOTA 19. PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS NO CORRIENTES 60
19.1 GASTOS DEL PERSONAL 60
19.2 PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS 60
19.3 HIPOTESIS ACTUARIALES 60 19.4 ANALISIS DE SENSIBILIDAD 60 NOTA 20. PATRIMONIO 61 20.1 CAPITAL EMITIDO 61 20.2 OTRAS RESERVAS 61 20.3 DIVIDENDOS 62
20.4 GANANCIAS POR ACCION 62
20.5 PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS 63
NOTA 21. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS, OTROS INGRESOS POR FUNCION Y COSTOS FINANCIEROS 64
NOTA 22. DIFERENCIAS DE CAMBIO 65
NOTA 23. RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE 66
NOTA 24. INFORMACION FINANCIERA POR SEGMENTOS 67
NOTA 25. INSTRUMENTOS FINANCIEROS 70
NOTA 26. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES 71
26.1 RESTRICCIONES DE CREDITOS Y BONOS 71
26.2 JUICIOS 76
NOTA 27. MEDIO AMBIENTE 77
NOTA 28. ADMINISTRACION DE RIESGO FINANCIERO 78
28.1 RIESGO DE MERCADO 78
28.2 RIESGO DE CREDITO 79
28.3 RIESGO DE LIQUIDEZ 79
NOTA 29. PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA 86
29.1 REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO 86
29.2 REMUNERACIONES DE EJECUTIVOS 86
NOTA 30. DOTACION TOTAL 87
NOTA 31. CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS 88
NOTA 32. SANCIONES 89
NOTA 33. HECHOS ESENCIALES 90
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013
31-12-2014 31-12-2013
M$ M$
Estado de Situación Financiera Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes a l efectivo 5 10.755.787 10.112.354
Otros activos fina ncieros, corrientes 6 789.742 185.225
Otros activos no financieros, corrientes 7 2.440.871 2.702.110
Deudores comercia les y otras cuenta s por cobra r 8 136.863.911 140.530.221
Cuentas por cobra r a entida des rela ciona da s, corrientes 9 10.142.519 14.493.371
Inventarios , corrientes 10 113.470.428 110.772.699
Activos por impuestos, corrientes 11 5.203.545 6.075.732
Total de activos corrientes 279.666.803 284.871.712
Activos no corrientes
Inversiones conta bilizada s utiliza ndo el método de la pa rticipa ción 2.912 2.912
Activos inta ngibles distintos de la plusva lía 12 126.941.088 124.686.256
Propieda des, planta y equipo 13 406.599.017 375.966.657
Activos por impuestos diferidos 14 4.665.510 3.383.168
Total de activos no corrientes 538.208.527 504.038.993
Total de Activos 817.875.330 788.910.705
Patrimonio y Pasivos Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pa sivos fina ncieros, corrientes 15 87.561.690 159.727.067
Cuentas por pa ga r comerciales y otra s cuentas por pa ga r 16 77.695.504 64.646.567
Cuentas por pa ga r a entidades rela ciona da s, corrientes 9 1.414.823 894.213
Otras provisiones, corrientes 17 3.960.999 2.785.646
Pa sivos por impuestos, corrientes 11 59.488 487.532
Otros pa sivos no fina ncieros, corrientes 18 13.003.470 11.492.016
Total de pasivos corrientes 183.695.974 240.033.041
Pasivos no corrientes
Otros pa sivos fina ncieros, no corrientes 15 203.508.594 150.596.028
Pa sivos por impuestos diferidos, no corrientes 14 53.604.804 37.737.923
Provisiones por beneficios a los emplea dos, no corrientes 19 8.206.091 6.028.523
Total de pasivos no corrientes 265.319.489 194.362.474
Total de Pasivos 449.015.463 434.395.515
Patrimonio
Ca pital emitido 20 332.105.615 332.105.615
Gana ncia s a cumulada s 36.375.623 26.814.705
Otras reserva s 20 377.371 (4.408.275)
Pa trimonio a tribuible a los propieta rios de la controladora 368.858.609 354.512.045
Pa rticipa ciones no controladora s 20 1.258 3.145
Patrimonio Total 368.859.867 354.515.190
Total de Patrimonio y Pasivos 817.875.330 788.910.705
NOTAS Estado Consolidado de Situación Financiera Clasificado
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013
01-01-2014 01-01-2013
31-12-2014 31-12-2013
M$ M$
Estado de Resultados Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 21 658.186.338 577.426.480
Costo de ventas 10 (438.406.129) (381.263.992)
Ganancia bruta 219.780.209 196.162.488
Otros ingresos, por función 21 468.363 265.257
Costos de distribución (55.318.462) (49.513.307)
Gastos de administración (95.567.523) (83.268.137)
Costos financieros 21 (13.357.642) (15.041.980)
Diferencias de cambio 22 813.489 1.410.716
Resultados por unidades de reajuste 23 (3.899.317) (1.120.091)
Ganancia (pérdida), antes de impuesto 52.919.117 48.894.946
Gasto por impuestos a las ganancias 14 (9.573.402) (10.587.904)
Ganancia (pérdida) 43.345.715 38.307.042
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 20 43.344.899 38.306.721
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras 20 816 321
Ganancia (Pérdida) 43.345.715 38.307.042
Ganancias por acción Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas 100,908 89,179
Ganancia (pérdida) por acción básica 100,908 89,179
Estado del resultado integral
Ganancia (Pérdida) 43.345.715 38.307.042
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversión
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos 6.477.510 (882.552) Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión 6.477.510 (882.552) Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos (641.561) (1.486.921) Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo (641.561) (1.486.921) Cálculo actuarial
Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos (1.538.576) (1.294.325)
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos (1.538.576) (1.294.325)
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo 152.229 297.384 Impuesto a las ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos 336.044 258.865 Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integral 488.273 556.249
Otro resultado integral 4.785.646 (3.107.549)
Resultado integral total 48.131.361 35.199.493
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 48.130.545 35.199.172
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 20 816 321
Resultado integral total 48.131.361 35.199.493
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013
01-01-2014 01-01-2013
31-12-2014 31-12-2013
M$ M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de la operación Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de la s ventas de bienes y presta ción de servicios 771.891.568 689.167.727 Clases de pagos
Pa gos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (584.078.807) (554.406.245)
Pa gos a y por cuenta de los empleados (66.534.928) (58.145.991)
Otros pa gos por a ctivida des de opera ción (30.219.616) (28.500.627)
Impuestos a la s ga na ncia s reembolsados (pa ga dos) (1) (4.241.617) 5.080.253
Otras entra da s (sa lida s) de efectivo (2) 33.120.532 11.563.039
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 119.937.132 64.758.156 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de la venta de propiedades , pla nta y equipo 1.316.648 1.239.489
Compras de propieda des, pla nta y equipo (50.421.980) (41.709.233)
Compras de a ctivos intangibles (3) 0 (15.926.100)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (49.105.332) (56.395.844) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importe procedentes de la emisión de acciones 0 49.999.944
Importes procedentes de présta mos de corto plazo 105.954.244 134.801.431
Importes procedentes de présta mos de largo pla zo 73.044.510 0
Total importes procedentes de préstamos 178.998.754 184.801.375
Présta mos de entidades relacionadas 12.543.926 51.019.201
Pa gos de préstamos (224.228.717) (160.282.141)
Pa gos de préstamos a entidades relacionada s (7.845.704) (48.333.701)
Dividendos paga dos (15.363.971) (16.229.780)
Intereses pa gados (14.292.655) (14.949.180)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (70.188.367) (3.974.226) Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios
en la tasa de cambio 643.433 4.388.086
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 643.433 4.388.086
Efectivo y equiva lentes al efectivo al principio del ejercicio 10.112.354 5.724.268
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio 5 10.755.787 10.112.354
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Directo NOTAS
(1) El importe del ejercicio 2013 corresponde a un neto entre una recuperación de impuestos de ejercicios anteriores por M$ 6.207.735 y el pago de impuestos a la renta del ejercicio corriente por M$ 1.127.482.
(2) En el año 2014 se recibieron ingresos por recuperación de siniestros por M$ 19.513.619 más recuperación iva exportadores por M$ 13.606.913 . En año 2013 el monto corresponde íntegramente a iva exportadores.
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
01 de enero de 2014 al 31 de diciembre de 2014
Estado de cambios en el patrimonio neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial ejercicio 01-01-2014 332.105.615 (1.972.676) (1.400.139) (1.035.460) (4.408.275) 26.814.705 354.512.045 3.145 354.515.190
Ga nancia (pérdida ) 43.344.899 43.344.899 816 43.345.715
Otro resulta do integral 6.477.510 (489.332) (1.202.532) 4.785.646 4.785.646 0 4.785.646
Resultado integra l 6.477.510 (489.332) (1.202.532) 4.785.646 43.344.899 48.130.545 816 48.131.361
(16.846.354) (16.846.354) (16.846.354)
0 0 0 0 0 (16.937.627) (16.937.627) (2.703) (16.940.330)
0 6.477.510 (489.332) (1.202.532) 4.785.646 9.560.918 14.346.564 (1.887) 14.344.677
Saldo final ejercicio 31-12-2014 332.105.615 4.504.834 (1.889.471) (2.237.992) 377.371 36.375.623 368.858.609 1.258 368.859.867 Cambios en patrimonio Resulta do integral Otras reserva s Gana ncias (pérdida s) acumula das Reserva s por diferencias de cambio por conversión Reservas de coberturas de flujo de ca ja
Reserva s de gana ncias y pérdidas por planes de beneficios definidos Capita l
emitido
Tota l de ca mbios en pa trimonio Dividendos
Incremento (disminución) por trans ferencias y otros cambios (1)
Patrimonio total Patrimonio atribuible a los propieta rios de la controla dora Participaciones no controla doras
(1) Corresponde a las diferencias entre activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se generaron por el efecto de incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780. Según lo informado en Oficio Circular N° 856 emitida por Superintendencia de valores y seguros, dichas diferencias se registraron en el ejercicio respectivo en Patrimonio (Nota 14-b).
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
01 de enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013
Estado de cambios en el patrimonio neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial ejercicio 01-01-2013 117.937.333 8.044.246 (1.090.124) (210.602) 0 (9.638.587) (10.939.313) 169.946.280 284.988.546 64.958 285.053.504
Gana ncia (pérdida ) 38.306.721 38.306.721 321 38.307.042
Otro re sultado inte gra l (882.552) (1.189.537) (1.035.460) 0 (3.107.549) (3.107.549) 0 (3.107.549)
Resulta do inte gral (882.552) (1.189.537) (1.035.460) 0 (3.107.549) 38.306.721 35.199.172 321 35.199.493
(15.675.616) (15.675.616) (15.675.616)
214.168.282 0 0 0 0 0 0 0 214.168.282 214.168.282
0 (8.044.246) 0 0 0 9.638.587 9.638.587 (165.762.680) (164.168.339) (62.134) (164.230.473)
214.168.282 (8.044.246) (882.552) (1.189.537) (1.035.460) 9.638.587 6.531.038 (143.131.575) 69.523.499 (61.813) 69.461.686
Saldo final ejercicio 31-12-2013 332.105.615 0 (1.972.676) (1.400.139) (1.035.460) 0 (4.408.275) 26.814.705 354.512.045 3.145 354.515.190
Incremento (disminución) por transfe re ncias y otros cambios Total de ca mbios en pa trimonio
Patrimonio total
Cambios en patrimonio Resulta do inte gral
Dividendos
Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propie ta rios (1)
Otras rese rva s va ria s Otras reservas Ga nancias (pé rdidas) acumula das Pa trimonio a tribuible a los propie ta rios de la Pa rticipa cione s no controla doras Reservas por diferencias de cambio por Reservas de coberturas de flujo de ca ja Reservas de gana ncia s y pé rdidas por plane s Ca pital
e mitido Prima de Emisión
NOTA 1.
INFORMACION GENERALEmpresas Carozzi S.A. fue fundada en Chile como sociedad anónima cerrada, constituida según escritura pública con fecha 2 de noviembre de 1990, encontrándose inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS), bajo el N° 733 y consecuentemente está sujeta a su fiscalización. La Compañía es subsidiaria de la sociedad anónima abierta Carozzi S.A.
Empresas Carozzi S.A., es una empresa dedicada a la elaboración, comercialización, distribución, importación y exportación de alimentos. La Sociedad se encuentra ubicada en Santiago de Chile, en la comuna de San Bernardo, tiene su domicilio social y oficinas principales en Camino Longitudinal Sur Nº 5201, en donde dispone de 130 hectáreas, que se convirtieron en un Centro Industrial de primera categoría, uno de los más grandes de Latinoamérica. En total mantiene once plantas de producción, cuatro de ellas en Perú, más otras filiales y oficinas comerciales ubicadas en EEUU, México, Colombia, Ecuador y Paraguay.
En Chile y el extranjero, Empresas Carozzi S.A. y sus subsidiarias son titulares de diversas marcas registradas, bajo las cuales comercializan sus productos. Su portafolio de marcas está integrado, entre otras, por Ambrosoli, Carozzi, Costa, Molitalia, Master Dog, Selecta, Master Cat, Fanny, Tres Ositos, Parma, Toffo. Participa en 16 diferentes categorías de alimentos, como harinas y pre mezclas, caramelos y dulces, cereales, alimentos para mascotas, jugos concentrados, salsas de tomates, arroz, pastas, postres, pulpas de frutas, jugos en polvo, chocolates, mermeladas, galletas y snacks y avena entre otros; todo lo anterior, implica que Empresas Carozzi S.A., posicione sus productos en más de cincuenta países.
Los presentes estados financieros consolidados, correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014, han sido aprobados por el Directorio en sesión celebrada el día 26 de marzo de 2015.
Los presentes estados financieros consolidados se presentan en miles de pesos chilenos (salvo mención expresa), debido a que ésta es la moneda funcional del entorno económico en la cual opera Empresas Carozzi S.A. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad con las políticas contables establecidas en la nota 2.
NOTA 2.
BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS2.1 Principios contables
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”), las que han sido aplicadas de manera uniforme en los ejercicios que se presentan. Los estados financieros consolidados se han preparado bajo el principio del costo histórico, modificado por la revalorización de ciertos activos y pasivos financieros. Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad y sus subsidiarias. Cada entidad prepara sus estados financieros siguiendo los principios y criterios contables vigentes en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF. Los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2013 y de resultados, de patrimonio neto y de flujos de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, que se incluyen en el presente informe a efectos comparativos, también han sido preparados de acuerdo a NIIF, siendo los principios y criterios contables aplicados consistentes con los utilizados en el ejercicio 2014.
2.2 Bases de preparación de los estados financieros consolidados
En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado las políticas emanadas desde la matriz para todas las subsidiarias incluidas en la consolidación.
Para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 se han efectuado reclasificaciones menores para facilitar su comparación con el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014. Estas reclasificaciones no modifican el resultado ni el patrimonio del ejercicio anterior.
Los presentes estados financieros consolidados de la Sociedad han sido preparados de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad incorporada a las Normas Internacional de Información Financiera (NIIF), emitidas por el Internacional Accounting Standards Board ("IASB") y normas e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, las que han sido aplicadas de manera uniforme en los ejercicios que se presentan. Las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia no difieren de las IFRS, a excepción de lo estipulado en el Oficio Circular N° 856 emitido por la misma el 17 de octubre de 2014 que introdujo registrar en Patrimonio los efectos de la reforma tributaria, según se explica en nota 14-b.
2.3 Nuevos estándares, interpretaciones y enmiendas
a) Normas, interpretaciones y enmiendas obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 1 de
enero de 2014.
Normas e interpretaciones
CINIIF 21 “Gravámenes”- Publicada en mayo 2013. Indica el tratamiento contable para un pasivo para pagar un gravamen si ese pasivo está dentro del alcance de NIC 37. Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el hecho generador de la obligación y el pago no pueda ser evitado. El hecho generador de la obligación será el establecido en la correspondiente legislación y puede ocurrir a una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su adopción anticipada es permitida.
Enmiendas
Enmienda a NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”, sobre compensación de activos y pasivos financieros, publicada en diciembre de 2011. Aclara los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el Estado de Situación Financiera. Su adopción anticipada está permitida.
Enmienda a NIC 27 “Estados Financieros Separados”, NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”, para entidades de inversión, publicada en octubre de 2012.Las modificaciones incluyen la definición de una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. La modificación también introduce nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27. Enmienda a NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”, publicada en mayo 2013. Modifica la información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros alineándolos con los requerimientos de NIIF 13. Su adopción anticipada está permitida.
Enmienda a NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”, sobre novación de derivados y contabilidad de cobertura, publicada en junio de 2013. Establece determinadas condiciones que debe cumplir la novación de derivados, para permitir continuar con la contabilidad de cobertura; esto con el fin de evitar que novaciones que son consecuencia de leyes y regulaciones afecten los estados financieros. Su adopción anticipada está permitida.
b) Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, no vigentes para los ejercicios financieros iniciados el 1 de enero
de 2014, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada Normas e interpretaciones
Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de
NIIF 9 “Instrumentos Financieros”
Publicada en julio 2014. El IASB ha publicado la versión completa de la NIIF 9, que sustituye la guía de aplicación de la NIC 39. Esta versión final incluye requisitos relativos a la clasificación y medición de activos y pasivos financieros y un modelo de pérdidas crediticias esperadas que reemplaza el actual modelo de deterioro de pérdida incurrida. La parte relativa a contabilidad de cobertura que forma parte de esta versión final de NIIF 9 había sido ya publicada en noviembre 2013. Su adopción anticipada es permitida.
01-01-2018
NIIF 14 “Cuentas regulatorias diferidas”, publicada en enero 2014. Norma provisional sobre la contabilización de determinados saldos que surgen de las actividades de tarifa regulada (“cuentas regulatorias diferidas”). Esta norma es aplicable solamente a las entidades que aplican la NIIF 1 como adoptantes por primera vez de las NIIF.
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”, publicada en mayo 2014. Establece los principios que una entidad debe aplicar para la presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros en relación a la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo procedentes de los contratos con los clientes. Para ello el principio básico es que una entidad reconocerá los ingresos que representen la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes en un monto que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de esos bienes o servicios. Su aplicación reemplaza a la NIC 11 Contratos de Construcción; NIC 18 Ingresos ordinarios; CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes; CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de bienes inmuebles; CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes; y SIC-31 Ingresos-Permutas de Servicios de Publicidad. Se permite su aplicación anticipada.
01-01-2017
Enmiendas y mejoras
Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de
Enmienda a NIC 19 “Beneficios a los empleados”, en relación a planes de beneficio definidos, publicada en noviembre 2013. Esta modificación se aplica a las contribuciones de los empleados o terceras partes en los planes de beneficios definidos. El objetivo de las modificaciones es simplificarla contabilidad de las contribuciones que son independientes del número de años de servicio de los empleados, por ejemplo, contribuciones de los empleados que se calculan de acuerdo con un porcentaje fijo del salario.
01-07-2014
Enmienda a NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, sobre adquisición de una participación en una operación conjunta, publicada en mayo 2014. Esta enmienda incorpora a la norma una guía en relación a cómo contabilizar la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio, especificando así el tratamiento apropiado a dar a tales adquisiciones.
01-01-2016
Enmienda a NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” y NIC 38 “Activos intangibles”, sobre depreciación y amortización, publicada en mayo 2014. Clarifica que el uso de métodos de amortización de activos basados en los ingresos no es apropiado, dado que los ingresos generados por la actividad que incluye el uso de los activos generalmente refleja otros factores distintos al consumo de los beneficios económicos que tiene incorporados el activo. Asimismo se clarifica que los ingresos son en general una base inapropiada para medir el consumo de los beneficios económicos que están incorporados en activo intangible.
01-01-2016
Enmienda a NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” y NIC 41 “Agricultura”, sobre plantas portadoras, publicada en junio 2014. Esta enmienda modifica la información financiera en relación a las “plantas portadoras”, como vides, árboles de caucho y palma de aceite. La enmienda define el concepto de “planta portadora” y establece que las mismas deben contabilizarse como propiedad, planta y equipo, ya que se entiende que su funcionamiento es similar al de fabricación. En consecuencia, se incluyen dentro del alcance de la NIC 16, en lugar de la NIC 41. Los
Enmienda a NIC 27 "Estados financieros separados", sobre el método de participación, publicada en agosto 2014. Esta modificación permite a las entidades utilizar el método de la participación en el reconocimiento de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Su aplicación anticipada es permitida.
01-01-2016
Enmienda a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”, publicada en septiembre 2014. Esta modificación aborda una inconsistencia entre los requerimientos de la NIIF 10 y los de la NIC 28 en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal consecuencia de las enmiendas es que se reconoce una ganancia o pérdida completa cuando la transacción involucra un negocio (se encuentre en una filial o no) y una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso si estos activos están en una subsidiaria.
01-01-2016
Enmienda a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”, publicada en diciembre 2014. La enmienda clarifica sobre la aplicación de la excepción de consolidación para entidades de inversión y sus subsidiarias. La enmienda a NIIF 10 clarifica sobre la excepción de consolidación que está disponible para entidades en estructuras de grupo que incluyen entidades de inversión. La enmienda a NIC 28 permite, a una entidad que no es una entidad de inversión, pero tiene una participación en una asociada o negocio conjunto que es una entidad de inversión, una opción de política contable en la aplicación del método de la participación. La entidad puede optar por mantener la medición del valor razonable aplicado por la asociada o negocio conjunto que es una entidad de inversión, o en su lugar, realizar una consolidación a nivel de la entidad de inversión (asociada o negocio conjunto). La aplicación anticipada es permitida.
Enmienda a NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, publicada en diciembre 2014. La enmienda clarifica la guía de aplicación de la NIC 1 sobre materialidad y agregación, presentación de subtotales, estructura de los estados financieros y divulgación de las políticas contables. Las modificaciones forman parte de la Iniciativa sobre Divulgaciones del IASB. Se permite su adopción anticipada.
01-01-2016
01-01-2016
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2012)
Emitidas en diciembre de 2013.
NIIF 2 “Pagos basados en acciones”
Clarifica las definición de “Condiciones para la consolidación (o irrevocabilidad) de la concesión” y “Condiciones de mercado” y se definen separadamente las “Condiciones de rendimiento” y “Condiciones de servicio”. Esta enmienda deberá ser aplicada prospectivamente para las transacciones con pagos basados en acciones para las cuales la fecha de concesión sea el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está permitida.
NIIF3, "Combinaciones de negocios"
Se modifica la norma para aclarar que la obligación de pagar una contraprestación contingente que cumple con la definición de instrumento financiero se clasifica como pasivo financiero o como patrimonio, sobre la base de las definiciones de la NIC32, y que toda contraprestación contingente no participativa (non equity), tanto financiera como no financiera, se mide por su valor razonable en cada fecha de presentación, con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados. Consecuentemente, también se hacen cambios a la NIIF9, la NIC 37 y la NIC 39. La modificación es aplicable prospectivamente para las combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición es el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está permitida siempre y cuando se apliquen también anticipadamente las enmiendas a la NIIF 9 y NIC 37 emitidas también como parte del plan de mejoras 2012.
01-07-2014
NIIF 8 “Segmentos de operación”
La norma se modifica para incluir el requisito de revelación de los juicios hechos por la administración en la agregación de los segmentos operativos. La norma se modificó adicionalmente para requerir una conciliación de los activos del segmento con los activos de la entidad, cuando se reportan los activos por segmento. Su adopción anticipada está permitida.
01-07-2014
NIIF 13 "Medición del valor razonable”
El IASB ha modificado la base de las conclusiones de la NIIF 13 para aclarar que no se elimina la capacidad de medir las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo a los importes nominales si el efecto de no actualizar no es significativo.
01-07-2014
NIC 16, "Propiedad, planta y equipo", y NIC 38, "Activos intangibles" Ambas normas se modifican para aclarar cómo se trata el valor bruto en libros y la depreciación acumulada cuando la entidad utiliza el modelo de revaluación. Su adopción anticipada está permitida.
01-07-2014
NIC24, "Información a revelar sobre partes relacionadas"
La norma se modifica para incluir, como entidad vinculada, una entidad que presta servicios de personal clave de dirección a la entidad que informa o a la matriz de la entidad que informa (“la entidad gestora”). Su adopción anticipada está permitida.
01-07-2014
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2013)
Emitidas en diciembre de 2013.
NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”
Clarifica que cuando una nueva versión de una norma aún no es de aplicación obligatoria, pero está disponible para la adopción anticipada, un adoptante de IFRS por primera vez, puede optar por aplicar la versión antigua o la versión nueva de la norma, siempre y cuando aplique la misma norma en todos los periodos presentados.
01-07-2014
NIIF 3 “Combinaciones de negocios”
Se modifica la norma para aclarar que la NIIF 3 no es aplicable a la contabilización de la formación de un acuerdo conjunto bajo NIIF11. La enmienda también aclara que sólo se aplica la exención del alcance en los estados financieros del propio acuerdo conjunto.
NIC 40 “Propiedades de Inversión”
Se modifica la norma para aclarar que la NIC 40 y la NIIF 3 no son mutuamente excluyentes. Al prepararse la información financiera, tiene que considerarse la guía de aplicación de NIIF 3 para determinar si la adquisición de una propiedad de inversión es o no una combinación de negocios. Es posible aplicar esta enmienda a adquisiciones individuales de propiedad de inversión antes de la fecha obligatoria, si y sólo si la información necesaria para aplicar la enmienda está disponible.
01-07-2014
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2014)
Emitidas en septiembre de 2014.
NIIF 5, "Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas”
La enmienda aclara que, cuando un activo (o grupo para disposición) se reclasifica de “mantenidos para la venta "a" mantenidos para su distribución ", o viceversa, esto no constituye una modificación de un plan de venta o distribución, y no tiene que ser contabilizado como tal. Esto significa que el activo (o grupo para disposición) no necesita ser reinstalado en los estados financieros como si nunca hubiera sido clasificado como "mantenidos para la venta" o "mantenidos para distribuir ', simplemente porque las condiciones de disposición han cambiado. La enmienda también rectifica una omisión en la norma explicando que la guía sobre los cambios en un plan de venta se debe aplicar a un activo (o grupo para disposición) que deja de estar mantenido para la distribución, pero que no se reclasifica como "mantenido para la venta”.
01-01-2016
NIIF 7 "Instrumentos financieros: Información a revelar"
Hay dos modificaciones de la NIIF 7. (1) Contratos de servicio: Si una entidad transfiere un activo financiero a un tercero en condiciones que permiten que el cedente de baja el activo, la NIIF 7 requiere la revelación de cualquier tipo de implicación continuada que la entidad aún pueda tener en los activos transferidos. NIIF 7 proporciona orientación sobre lo que se entiende por implicación continuada en este contexto. La enmienda es prospectiva con la opción de aplicarla de forma retroactiva. Esto afecta también a NIIF 1 para dar la misma opción a quienes aplican NIIF por primera vez. (2) Estados financieros interinos:
01-01-2016
La enmienda aclara que la divulgación adicional requerida por las modificaciones de la NIIF 7, "Compensación de activos financieros y pasivos financieros” no se requiere específicamente para todos los períodos intermedios, a menos que sea requerido por la NIC 34.
La modificación es retroactiva.
01-01-2016
NIC 19, "Beneficios a los empleados"
La enmienda aclara que, para determinar la tasa de descuento para las obligaciones por beneficios post-empleo, lo importante es la moneda en que están denominados los pasivos, y no el país donde se generan. La evaluación de si existe un mercado amplio de bonos corporativos de alta calidad se basa en los bonos corporativos en esa moneda, no en bonos corporativos en un país en particular. Del mismo modo, donde no existe un mercado amplio de bonos corporativos de alta calidad en esa moneda, se deben utilizar los bonos del gobierno en la moneda correspondiente. La modificación es retroactiva pero limitada al comienzo del primer periodo presentado.
NIC 34, "Información financiera intermedia"
La enmienda aclara qué se entiende por la referencia en la norma a "información divulgada en otra parte de la información financiera intermedia”. La nueva enmienda modifica la NIC 34 para requerir una referencia cruzada de los estados financieros intermedios a la ubicación de esa información. La modificación es retroactiva.
01-01-2016
La administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros intermedios consolidados del Grupo en el ejercicio de su primera aplicación.
2.4 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF. En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a:
- La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos.
- Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y beneficios a los empleados. - Las vidas útiles y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo.
- La necesidad de constituir provisiones y en el caso de ser requeridas el valor de las mismas. - La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
2.5 Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados de Empresas Carozzi S.A. y sus subsidiarias incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y resultados y flujos de efectivos por los ejercicios terminados en esas fechas. Los saldos con empresas relacionadas, ingresos y gastos, utilidades y pérdidas no realizadas han sido eliminados y la participación de inversionistas minoritarios ha sido reconocida bajo el rubro “Participaciones no controladoras” (nota 20.5). Los estados financieros de las sociedades consolidadas cubren los ejercicios terminados en la misma fecha de los estados financieros de la matriz Empresas Carozzi S.A. han sido preparados aplicando políticas contables homogéneas.
Las sociedades subsidiarias incluidas en la consolidación son las siguientes:
Rut Subsidiarias
Directo Indirecto Total Directo Indirecto Total
92.381.000-5 Comercia l Costa S.A. Subsidia ria 99,944 0,000 99,944 99,944 0,000 99,944
99.508.210-1 Comercia l Ca rozzi S.A. Subsidia ria 99,900 0,100 100,000 99,900 0,100 100,000
96.676.470-8 Empresas Nutripro S.A. Subsidia ria 100,000 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000
76.043.399-3 Inversiones Iberoa mérica S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000 100,000
0-E Ca rozzi México S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000 100,000
0-E Ca rozzi Pa ra guay S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000 100,000
0-E Empresas Ca rozzi Ecua dor S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000 100,000
0-E Molita lia S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 99,998 99,998 0,000 99,998 99,998
0-E Ca rozzi North América INC. Subsidia ria indirecta 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000 100,000
0-E Volterra S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 100,000 100,000 0,000 100,000 100,000
0-E Industrias Molitalia S.A. Subsidia ria indirecta 0,000 99,990 99,990 0,000 99,990 99,990
Porcentaje de participación 31-12-2014
Porcentaje de participación 31-12-2013 Relación con subsidiaria
2.5.1 Perímetro de consolidación directo
a) 31-12-2014
Rut Nom bre s ubs idiar ia País incor por ación
M one da funcional Cos to inve r s ión M $ Por ce ntaje de par ticipación Activos cor rie nte s
M $
Activos no cor rie nte s
M $ Pas ivos corr ie nte s M $ Pas ivos no corr ie nte s M $ Patrim onio M $ Ingre s os cor rie nte s
M $ Gas tos or dinarios M $ Re s ultado M $
99.508.210-1 Comercia l Ca rozzi S.A. y Subs idia ria s Chile Pesos chilenos 32.169.598 99,9000% 65.348.084 81.146.168 59.706.043 54.586.409 32.201.800 143.120.480 (144.318.999) (1.198.519) 92.381.000-5 Comercia l Costa S.A. Chile Pesos chilenos 5.220.312 99,9438% 8.812.242 1.301.342 3.677 4.886.661 5.223.246 1.488 (397.662) (396.174) 76.181.828-7 Empresa s Nutripro S.A. Chile Pesos chilenos 6.636.417 100,0000% 4.165.494 3.747.617 1.057.446 219.248 6.636.417 3.797.722 (670.000) 3.127.722
Totale s 44.026.327 78.325.820 86.195.127 60.767.166 59.692.318 44.061.463 146.919.690 (145.386.661) 1.533.029 31-12-2014
b) 31-12-2013
Rut Nom bre s ubs idiaria País incorporación M one da funcional Cos to inve rs ión M $ Porce ntaje de participación Activos corr ie nte s M $ Activos no cor rie nte s
M $
Pas ivos cor rie nte s
M $ Pas ivos no corrie nte s M $ Patrim onio M $ Ingr e s os corr ie nte s M $ Gas tos or dinarios M $ Re s ultado M $
99.508.210-1 Comercia l Ca rozzi S.A. y Subsidia ria s Chile Pes os chilenos 28.881.955 99,9000% 62.145.828 66.741.719 51.200.122 48.776.559 28.910.866 123.112.398 (122.137.341) 975.057 92.381.000-5 Comercia l Costa S.A. Chile Pes os chilenos 5.602.529 99,9438% 8.971.673 880.689 92.940 4.153.743 5.605.679 621.036 (48.974) 572.062 76.181.828-7 Empresa s Nutripro S.A. Chile Pes os chilenos 4.311.720 100,0000% 721.081 3.928.026 135.256 202.131 4.311.720 3.606.893 (661.505) 2.945.388
Totale s 38.796.204 71.838.582 71.550.434 51.428.318 53.132.433 38.828.265 127.340.327 (122.847.820) 4.492.507 31-12-2013
2.5.2 Entidades subsidiarias
Son subsidiarias todas las entidades sobre las que la Sociedad tiene poder para dirigir sus políticas financieras y sus operaciones, lo que generalmente viene acompañado de una participación superior al cincuenta por ciento de los derechos de voto. A la hora de evaluar si la matriz, Empresas Carozzi S.A., controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercibles o convertibles a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la matriz y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
Para efectos de consolidación, se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos, las ganancias y pérdidas no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.
2.5.3 Transacciones y participaciones no controladoras
Empresas Carozzi S.A. aplica la política de tratar las transacciones con las participaciones no controladoras como si fueran transacciones con accionistas de la Sociedad. En el caso de adquisiciones de participación no controladoras, la diferencia entre cualquier retribución pagada y la correspondiente participación en el valor libro de los activos netos adquiridos de la subsidiaria se reconoce en el patrimonio. Las ganancias y pérdidas por bajas a favor de la participación no controladora, mientras se mantenga el control, también se reconocen en el patrimonio.
2.5.4 Información financiera por segmentos operativos
La Compañía ha establecido cuatro segmentos de operación, los que se definieron en base a los ingresos de las actividades de negocio provenientes de las zonas geográficas donde se comercializan sus productos. La información por segmentos es utilizada internamente para la medición de rentabilidad y asignación de inversiones , de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 "Información Financiera por Segmentos": 1) División Chile, 2) División Perú, 3) División Internacional y 4) Otros.
Los cuatro segmentos de operación señalados anteriormente, son consistentes con la forma en que se gestiona la Compañía. Estos segmentos de operación contemplan información financiera separada y los resultados de su operación son revisados periódicamente con los informes proporcionados a los responsables de tomar las decisiones operativas relevantes. Dichos ejecutivos son los encargados de asignar recursos y evaluar el rendimiento de cada segmento, para la toma de decisiones estratégicas de cada operación.
2.5.5 Transacciones en moneda extranjera
a) Moneda de presentación y moneda funcional
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de Empresas Carozzi S.A. y sus subsidiarias en Chile, excepto por las inversiones en Perú, Ecuador, Paraguay, México y EEUU, que tienen moneda funcional nuevos soles peruanos y dólares estadounidenses, respectivamente.
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto si se difieren en patrimonio neto a través de otros resultados integrales, como las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de inversiones netas.
Los cambios en el valor razonable de inversiones financieras en instrumento de deuda denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de cambio resultantes de cambios en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el importe en libros, se reconocen en el patrimonio neto.
Las diferencias de cambio sobre partidas no monetarias, tales como inversiones en instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de cambio sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva de revalorización correspondiente y son registrados a través de otros resultados integrales.
c) Entidades del Grupo
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como sigue:
(i) Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio;
(ii) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio del mes, y (iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto. En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras, y de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera, designados como coberturas de esas inversiones, se llevan a patrimonio a través del estado de resultados integrales. Cuando se vende o se dispone de la inversión, esas diferencias de cambio se reconocen en el estado de resultados como parte de la pérdida o ganancia en la venta.
Los ajustes a la plusvalía y al valor justo que surgen en la adquisición de una entidad extranjera se tratan como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio.
d) Bases de conversión
Los activos y pasivos mantenidos en Dólares estadounidenses, Nuevos soles peruanos, Euros, Pesos mexicanos y Unidades de fomento han sido convertidos a Pesos chilenos (Moneda funcional), considerando los tipos de cambio observados a la fecha de cierre de cada uno de los ejercicios, como sigue:
Fecha Dólares estadounidenses Nuevos soles peruanos Euros Pesos mexicanos Unidades de fomento 31-12-2014 606,75 202,93 738,05 41,18 24.627,10 31-12-2013 524,61 187,49 724,30 40,14 23.309,56 31-12-2012 479,96 188,15 634,45 36,94 22.840,75
NOTA 3.
CRITERIOS CONTABLES APLICADOSLos principales criterios contables aplicados en la elaboración de los estados financieros consolidados adjuntos, han sido los siguientes:
3.1 Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los saldos en cuenta corriente bancarias, los depósitos a plazo en entidades de crédito y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos. Estas partidas se registran a su costo histórico, que no difiere significativamente de su valor de realización.
Las líneas de sobregiro bancarias exigibles utilizadas, se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, debido a que el saldo con el banco fluctúa constantemente entre deudor y acreedor.
3.2 Otros activos financieros corrientes
Empresas Carozzi S.A. clasifica sus otros activos financieros corrientes dependiendo del propósito con el que se adquirieron. La administración determina la clasificación de sus otros activos financieros corrientes en el momento de reconocimiento inicial, de acuerdo a las siguientes categorías:
a) Otros activos financieros corrientes a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos para negociar, es decir, aquellas inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo por variaciones en los precios, por lo tanto, se clasifican en esta categoría si se adquieren principalmente con el propósito de vender en el corto plazo. Estos activos financieros se presentan como activos corrientes y se reconocen inicialmente por su valor razonable, el cual es obtenido a partir de datos observables en el mercado, imputándose a resultados las utilidades o pérdidas, realizadas o no, resultantes de variaciones en su valor razonable en la fecha de cierre.
b) Activos de cobertura
Los activos de cobertura se reconocen inicialmente al valor razonable en la fecha en que se ha efectuado el contrato de derivados y posteriormente se vuelven a medir a su valor razonable. El método para reconocer la pérdida o ganancia resultante depende de si el derivado se ha designado como un instrumento de cobertura y, si es así, de la naturaleza de la partida que está cubriendo. El Grupo designa determinados derivados como:
(i) Coberturas del valor razonable de pasivos reconocidos (cobertura del valor razonable); y
(ii) Coberturas de un riesgo concreto asociado a un pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo).
El Grupo documenta al inicio de la transacción la relación existente entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos para la gestión del riesgo y la estrategia para llevar a cabo diversas operaciones de cobertura. El Grupo también documenta su evaluación, tanto al inicio como sobre una base continua, si los derivados que se utilizan en las transacciones de cobertura son altamente efectivos para compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas.
El valor razonable de los instrumentos derivados vigentes, utilizados a efectos de cobertura, se muestra en la nota 6 y 15.2. Los movimientos en la reserva de cobertura se muestran en el estado de cambios en el patrimonio. El valor razonable total de los derivados de cobertura se clasifica como un activo o pasivo no corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta es superior a 12 meses y como un activo o pasivo corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta es inferior a 12 meses. Los derivados negociables se clasifican como un activo o pasivo corriente.
(i) Cobertura del valor razonable
Los cambios en el valor razonable de derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en el estado de resultados, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto.
(ii) Cobertura de flujos de efectivo
La parte efectiva de cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de flujos de efectivo, se reconocen en el patrimonio neto a través de otros resultados integrales. La pérdida o ganancia relativa a la parte no efectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados dentro de “otras ganancias / (pérdidas) netas”.
Los importes acumulados en el patrimonio neto se llevan al estado de resultados en los períodos en que la partida cubierta afecta al resultado. La pérdida o ganancia relativa a la parte efectiva de permutas de tasa de interés que cubren préstamos que devengan intereses a tasa variable, se reconoce en el estado de resultados dentro de “costos financieros”. La pérdida o ganancia relativa a la parte efectiva de contratos a plazo en moneda extranjera que cubren ventas de exportación se reconocen en el estado de resultados dentro de “ventas”. Sin embargo, cuando la transacción prevista que se cubre resulta en el reconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo, existencias o un activo tangible), las ganancias o pérdidas anteriormente diferidas en el patrimonio neto se traspasan desde patrimonio y se incluyen en la valoración inicial del costo del activo o pasivo. Los importes diferidos se reconocen en última instancia dentro del costo de ventas en el caso de las existencias.
Cuando un instrumento de cobertura vence, se vende o cuando no cumple los requisitos exigidos para contabilidad de cobertura, cualquier ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto hasta ese momento permanece en el patrimonio y se reconoce cuando la transacción prevista es reconocida finalmente en el estado de resultados. Cuando se espera que la transacción prevista no se vaya a producir, la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto se lleva inmediatamente al estado de resultados dentro de “otras ganancias / (pérdidas) netas”.
3.3 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance, caso en el que se clasifican como activos no corrientes.
Este rubro incluye los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se contabilizan inicialmente a su valor razonable (valor nominal que incluye un interés implícito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión de pérdidas por deterioro del valor, en caso de que exista evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Las provisiones por deterioro se estiman en base al valor presente de los flujos posibles de recupero descontados de su interés implícito.
Política de provisión de incobrabilidad
En el caso de los activos financieros que tienen origen comercial, el Grupo tiene definido una política para el registro de provisiones por deterioro en función de la incobrabilidad del saldo vencido, la cual es determinada en base a un análisis caso a caso de la antigüedad, recaudación histórica y el estado de la recaudación de las cuentas por cobrar.
Una vez agotadas las gestiones de cobranza prejudicial y judicial se procede a dar de baja los activos contra la provisión constituida. La Sociedad sólo utiliza el método de provisión y no el de castigo directo para un mejor control.
3.4 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Los saldos con empresas relacionadas corresponden a operaciones propias y habituales al giro de la Sociedad y sus subsidiarias, realizadas en condiciones de equidad en cuanto a su plazo y conforme a precios de mercado, e incluye principalmente las ventas de productos terminados, facturados a 30 y 60 días. Los traspasos de fondos que no correspondan a cobro de venta de productos o servicios, se estructuran bajo la modalidad de cuenta corriente, estableciéndose una tasa de interés variable para el saldo mensual.
Las transacciones entre la Sociedad y sus subsidiarias han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se informan en notas.
No existen estimaciones de incobrables que rebajen saldos por cobrar y tampoco existen garantías relacionadas con las mismas.
