3T.17 Presentación de Resultados

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3T.17

(2)

2

Presentación de Resultados

3T17

Aviso Legal

Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación y su interpretación; a la acción de modificar o revocar la autorización de Grupo Financiero Santander México para actuar como sociedad controladora de un grupo financiero o la licencia bancaria de Banco Santander México; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a la inversión en nuestra plataforma de tecnología de la información; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, muchos otros factores importantes podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los previstos en nuestros pronósticos. Estos factores incluyen, entre otras cosas: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las

condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos y en su legislación; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus

obligaciones; adecuación de la estimación preventiva para riesgos crediticios; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; nuestra incapacidad para integrar exitosa y efectivamente adquisiciones o para evaluar los riesgos derivados de la adquisición de activos; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o su interpretación, incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio.

Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.

(3)

3T17

Ganando tracción en rentabilidad



Eficiencia

1

_{42.69% +135 pb}

_{41.67% -49 pb}



ROAE

2

_{14.22% +84 pb}

_{15.38% +268 pb}

Cartera total crece 2.4% AaA manteniendo enfoque en rentabilidad



Crecimiento en segmentos de alto margen +9.0% AaA



Crecimiento en segmentos de bajo margen -4.3% AaA

Calidad de activos sana



IMOR

2.26% -70 pb



Costo de Riesgo

3.72% +31 pb

3.54% +26 pb

Aumento del 15.5% AaA en depósitos



Depósitos Vista Individuos

+12.1% AaA

Enfoque en Crecimiento Rentable y en la Ejecución de la Estrategia para

ser el Banco Principal de Nuestros Clientes

3T17 AaA Var 9M17 AaA Var

Propuestas de reorganización corporativa



Fusión de Grupo Financiero Santander México con Banco Santander México



Venta del negocio de custodia



Adquisición de compañía de IT, actualmente subsidiaria de Banco Santander, S.A. (Matriz)

Fuente: Estados financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: 1) Trimestral: Gastos de administración como porcentaje de los ingresos antes de gastos y provisiones del trimestre anualizados (3T17*4). Acumulado = Gastos de administración como porcentaje de los ingresos antes de gatos y provisiones acumulados y anualizados (9M17/3*4). 2) Trimestral = Ingreso neto anualizado como porcentaje del capital promedio (4T16; 3T17). Acumulado = Ingreso neto anualizado y acumulado como porcentaje del capital promedio (4T16;3T17)

(4)

4

3T17

Sano Crecimiento de la Cartera de Crédito y Depósitos del Sistema

Cartera Total

Depósitos Totales

4,387

4,400

4,246

4,203

4,020

10.0% 2T17 10.9% 1T17 13.3% 3T16 13.7% 11.4% 4T16 Ago’17

4,538

4,462

4,354

4,339

4,168

Ago’17 10.9% 2T17 10.3% 1T17 12.0% 4T16 12.9% 3T16 13.7%

Crecimiento AaA Crecimiento AaA

Consumo1₍_{Crecimiento AaA)}

2T17 10.4% 1T17 11.6% 4T16 12.4% 3T16 13.1% Ago’17 9.7%

Depósitos a la Vista (Crecimiento AaA)

1T17 10.9% Ago’17 9.7% 2T17 11.7% 4T16 14.9% 3T16 14.3%

Fuente: CNBV Bancos a Agosto 2017 – Miles de millones de pesos

(5)

3T17

Cartera Total

Distribución de la Cartera

Buen Desempeño en Segmentos de Mayor Rentabilidad a pesar de la

Desaceleración de la Cartera de Crédito Total

Empresas 25% Corporativos 14% Gob&Ent.Fin 11% Pymes 11% Hipotecas 21% TDC 9% Consumo 9%

613,262

589,910

584,711

591,428

598,829

1T17

+4.0%

3T16

4T16

2T17

3T17

+2.4%

3T17 Var AaA Contribución a: Cartera de Crédito Margen de la Cartera Segmentos de mayor rentabilidad:

Empresas 154,630 11.9% 53.9% 69.7% PyMEs 70,297 5.2% Tarjeta de Crédito 53,220 5.0% Consumo 52,376 10.1% 330,523 9.0% Segmentos de menor rentabilidad:

Corporativos 85,954 -14.2%

46.1% 30.3%

Gobierno + Ent. Fin 67,901 -1.0%

Hipotecas 128,884 1.7%

282,739 -4.3% Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP, en millones de pesos nominales

(6)

6 Presentación de Resultados 3T17

234,480

225,008

Consumo1 Tarjeta de Crédito Hipotecas

Individuos

53,220 52,128 50,845 51,537 50,702 3T16 4T16 1T17 +2.1%

+5.0%

2T17 3T17 128,836 127,565 126,728 3T17 127,380 2T17 +1.2% 3T16 4T16 1T17 128,884

+1.7%

3T16

+4.2%

3T17

48,528

+10.1%

3T17 3T16 47,578 49,069 52,376 1T17 2T17 4T16 +3.0% 50,869 Personal Nómina



Continúa colocación de la tarjeta

Santander-Aeroméxico, alcanzando

+747 miles de clientes, 39% nuevos



Facturación de tarjeta de crédito

crece +17% AaA



3er jugador del mercado



3er jugador del mercado



Amortización del portafolio de

ING impacta el crecimiento de la

cartera total hipotecaria



Nueva originación hipotecaria

crece +8% AaA



Sólido crecimiento en créditos de

nómina +9% AaA



+2.5 millones de clientes inscritos en

Santander Plus; 51% nuevos



Atrayendo nuevas cuentas de

nómina, apalancándonos de nuestra

fuerte posición en empresas

Buen Crecimiento en Préstamos a Individuos Afectado por Debilidad en

Hipotecas

Fuente: Estados financieros con criterio CNBV, en millones de pesos nominales Participación de mercado calculada con datos CNBV a Agosto 2017 Notas: 1) Incluye cartera de crédito de personales, nómina y auto

(7)

7

3T17

… A Medida que Continúa Mejorando la Calidad de Nuestra Base de

Clientes

Clientes Digitales

Clientes Leales

1

Entradas1

Clientes Nuevos (neto)

1

Salidas1 _Neto

Clientes de Banca Móvil

Un

cliente

leal es 4x más

rentable

1,327

1,187

1,041

901

743

3T16 4T16

+78.7%

1T17 2T17 3T17

1,507

1,832

2T17 1T17

1,906

1,670

4T16 3T16

1,623

+26.5%

3T17

1,821

1,698

1,530

1,370

1,203

1T17

+51.4%

3T17 2T17 4T16 3T16

2,969

+0.4%

Sep16

2,979

Sep17

2,201

-48.5%

Sep16

1,134

Sep17

768 +140.2%

Sep16

1,845

Sep17 Miles de clientes

1 De Octubre a Septiembre de cada año

(8)

8

3T17

Expansión de los Portafolios de Empresas y PyMEs Reflejan Enfoque en

Rentabilidad

PyMEs Empresas Corporativos 11.9% 154,630 +1.5% 1T17 3T16 4T16 3T17 144,290 138,192 2T17 152,303 145,384 70,297 69,614 68,571 67,640 66,843 2T17 1T17 4T16 3T16 +5.2% 3T17 +1.0% 85,954 76,949 79,234 80,788 100,216 4T16 3T16 1T17 -14.2% +11.7% 3T17 2T17

Créditos Comerciales

378,782

373,821

3T16

_1.3%

3T17

Gobierno & Ent. Financieras

67,901 60,667 64,043 69,809 68,570 3T17 1T17 2T17 4T16 3T16 -1.0% +11.9%

(9)

9

3T17

… Respaldados por Oferta Especializada y Modelo Centrado en el

Cliente

Contribución al

Margen

75% del total

de las

cuentas de

nómina que

atraemos…

…con 1/3 de

clientes

leales

+2 nuevas

zonas

+13 nuevos

equipos

127 mil clientes

digitales

1

170 mil clientes

activos

• Expansión de la cobertura geográfica

• Desarrollo de soluciones de servicios

transaccionales

• Oferta de productos de banca de inversión

• Experiencia especializada en distintos

sectores

• Iniciativas transfronterizas

• Modelo diferenciado de acuerdo a las necesidades

de los clientes

• Sucursales especializadas

• Soluciones para mercados financieros

• Procesos digitales integrales

• Alianzas estratégicas para atracción de clientes

Empresas

PyMEs

14.59% 9M17 9M16 11.76%

Contribución al

Margen

9.88% 9M17 9M16 9.80%

(10)

10

3T17

Enfoque en Individuos y PyMEs Contribuye a Crecimiento de 16% AaA en

Depósitos Totales

+14.2% 430,276 3T17 3T16 376,859 +18.6% 3T17 165,332 3T16 196,100

V

ista

Pl

az

o

*

30% 69% +15.5% 3T17 1T17 Plazo 69% 617,467 594,270 70% 31% 30% 593,485 69% 31% 3T16 4T16 +1.4% Vista 626,376 31% 2T17 542,191 70%



Depósitos de particulares y PyMEs crecen 24.5% y

13.1%, respectivamente



Continuamos expandiendo la base de clientes Select y

de Nómina



Santander Plus, lanzado en Mayo’16, contribuye al

incremento en los depósitos a la vista de particulares a

través de cuentas de nómina



Tasas de interés más altas favorecen crecimiento de

depósitos a plazo

+12.1%

Individuos

Otros

_+14.9%

Fuente: Estados Financieros de la compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales Nota: * Incluye Mercado de dinero

(11)

3T17

Sano Perfil de Liquidez y Fuerte Posición de Capital

4T16

96.30%

_92.27%

3T16

95.04%

2T17 1T17

106.73%

94.64%

3T17



Fuentes de fondeo diversificadas y cómodo

perfil de vencimientos



Fuerte índice de cartera neta a depósitos

soporta futuras oportunidades de

crecimiento



LCR* = 149.26%, mayor al 80% establecido

como requerimiento regulatorio por Banxico

Vencimientos de Deuda

Cartera Neta a Depósitos

1

3,000

23,607

18,159

6,409

2,246

1,083

10,952

119 2019

9,080

2

2024

2026 2029+

2020

2021

2022

2017

2018

CET1 y Capitalización

11.55

11.37 CET1

AT1

10.30 15.74%

16.01%

12.40

3T16 2T17 3T17**

16.19%

16.17%

11.53

4T16

Tier 2

1T17

16.73%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo)

2) Incluye las notas de capital Tier1 emitidas en Diciembre 2016

(12)

12 Presentación de Resultados 3T17 +14.8% 9M17 41,245 35,928 4.92 9M16 5.46

Enfoque en Rentabilidad y Mayores Tasas de Interés Contribuyen al

Crecimiento del 15% AaA del Margen Financiero

Margen Financiero y MIN

1

14,264 13,547 13,434 12,950 12,411 5.27 5.12 3T16 3T17 +5.3% 5.01 +14.9% 5.81 2T17 5.31 1T17 4T16



Margen financiero se incrementó 5.3%

secuencialmente



Margen financiero creció 14.9% interanual,

debido principalmente a:



Sólidos intereses cobrados de:

Cartera de crédito: +23.1%

Inversiones en valores: +33.1%



Impacto positivo por incrementos en tasas

de interés



NIM mejora 80 pb AaA y se sitúa en 5.81%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales

Notas: 1) Trimestral = Margen financiero anualizado (3T17x4) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (3T17). 2) Acumulado = Margen Financiero anualizado (9M17/3*4) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (9M17)

(13)

3T17

Banca de Inversión y Tarjetas de Crédito Contribuyen al Crecimiento de las

Comisiones Netas

4,035 4,101 3,926 3,917 3,739 -1.6% 3T17 +7.9% 2T17 1T17 4T16 3T16 +6.5% 12,062 9M16 9M17 11,330

Var AaA Var AaA

3T16 2T17 3QT7 $$ % 9M16 9M17 $$ %

Seguros 1,023 1,133 1,067 44 4.3% 3,188 3,215 27 0.8%

Banca Transaccional* 1,050 1,080 1,031 -19 -1.8% 3,200 3,215 15 0.5%

Tarjeta de Crédito 790 901 985 195 24.7% 2,386 2,697 311 13.0%

Fondos de Inversión 449 391 394 -55 -12.2% 1,205 1,189 -16 -1.3%

Asesoría técnica y ofertas públicas 232 397 372 140 60.3% 751 1,098 347 46.2% Compra -venta de valores y

operaciones de mercado de dinero 195 199 186 -9 -4.6% 600 648 48 8.0%

Comisiones netas 3,739 4,101 4,035 296 7.9% 11,330 12,062 732 6.5% 26% 26% 24% 10% 9% 5% Seguros Banca Transaccional* Tarjeta de Crédito Fondos de Inversión Asesoría técnica y ofertas públicas

Compra-venta de valores y operaciones de Mercado de dinero

Fuente: Estados Financieros de la Compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales Notas: *Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras

(14)

14

3T17

Fuerte Crecimiento en Ingresos Recurrentes, Parcialmente Afectados por

un Decremento en Resultados por Intermediación

18,599 18,737 18,400 17,976 16,871 3T16 1T17 -0.7% 3T17 +10.2% 2T17 4T16

Fuente: Estados financieros de la compañía criterio CNBV Notas: *Ingresos brutos de operación no incluyen otros ingresos

Ingresos Brutos de Operación*

+13.1%

9M16 9M17 49,276

55,736

3T16 2T17 3T17 Var $$ Var % 9M16 9M17 Var $$ Var %

Margen financiero 12,411 13,547 14,264 1,853 14.9% 35,928 41,245 5,317 14.8% Comisiones netas 3,739 4,101 4,035 296 7.9% 11,330 12,062 732 6.5% Resultado por intermediación 721 1,089 300 -421 -58.4% 2,018 2,429 411 20.4% Ingresos Brutos de Operación* 16,871 18,737 18,599 1,728 10.2% 49,276 55,736 6,460 13.1%

77% 22%

1%

Margen financiero neto Comisiones y tarifas (Neto) Resultado por intermediación

(15)

15 Presentación de Resultados 3T17

Costo de Riesgo

1

Provisiones

4T16 3T16 3.49% 3.35% 3.41% 3.55% 3.72% +31pb 3T17 +17pb 2T17 1T17 5,603 5,241 5,134 4,768 4,889 1T17 +6.9% 2T17 +14.6% 4T16 3T17 3T16

Notas: 1) Trimestral = Provisiones anualizadas (3T17x4) divididas entre el promedio de la cartera (4T16;3T17) Acumulado = Provisiones anualizadas (9M17/3*4) divididas entre el promedio de la cartera (4T16;3T17) * Cartera comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras

* IMOR de cartera comercial refleja la exposición a vivienderas

Sana Calidad de Cartera a pesar de la Desaceleración de la Cartera de

Crédito

15,978 14,109 9M16 +13.2% 9M17 3.28% 9M16 3.54% 9M17 +26pb

IMOR 3T16 2T17 3T17 Var AaA (pb) Var TaT (pb)

Consumo 3.92% 4.05% 4.28% 36 23 Tarjeta de crédito 4.13% 4.38% 4.71% 58 33 Otros Consumo 3.71% 3.71% 3.84% 13 13 Hipotecas 4.27% 3.75% 4.00% -27 25 Comercial* 2.04% 1.26% 1.11% -93 -15 PyMEs 2.50% 1.95% 2.23% -27 28 Cartera Total 2.82% 2.29% 2.26% -56 -3

(16)

16 Presentación de Resultados 3T17 -49pb 9M17 9M16 42.16% 41.67%

Avance en la Ejecución de la Estrategia y Disminución en Resultados por

Intermediación Afectan Eficiencia

Distribución y Evolución del Gasto

Gastos Administrativos y Promocionales

Eficiencia

1

Fuente: Estados Financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: 1) Trimestral = Gastos admon. anualizados (3T17x4) entre resultado anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (3T17x4) Acumulado = Gastos admon. anualizados (9M17/3*4) entre resultado anualizado antes de gastos

(netos de provisiones) (9M17/3*4) 8,039 7,951 7,481 7,283 7,048 2T17 1T17 3T17 4T16 3T16 +1.1% +14.1% +135pb 42.69% 41.67% 1T17 40.62% _+102pb 3T16 4T16 2T17 3T17 40.37% 41.34% +12.0% 23,471 9M16 9M17 20,952

3T16 2T17 3T17 $$ % 9M16 9M17 $$ % Personal 3,178 3,435 3,502 324 10.2% 9,541 10,258 717 7.5% Gastos Administrativos 2,698 3,172 3,200 502 18.6% 7,916 9,216 1,300 16.4% IPAB 672 709 705 33 4.9% 1,918 2,147 229 11.9% Amortizaciones y depreciaciones 500 635 632 132 26.4% 1,577 1,850 273 17.3% Gastos de Administración y Promoción 7,048 7,951 8,039 991 14.1% 20,952 23,471 2,519 12.0%

(17)

17

3T17

Tasa Efectiva de Impuestos

Utilidad Neta

Utilidad antes de Impuestos

Notas: 1) Trimestral = Resultado neto anualizado (3T17x4) entre el capital promedio (4T16;3T17) Acumulado = Resultado neto anualizado (9M17/3*4) entre el capital promedio (4T16;3T17)

14.22% -222pb +84pb 3T17 2T17 16.14% 13.38% 16.30% 1T17 4T16 3T16 16.44% 4,066 4,609 4,520 4,542 3,926 4T16 -11.8% 3T17 1T17 +3.6% 2T17 3T16 +18.1% 11,173 9M17 9M16 13,195 12.70% 15.38% +268pb 9M17 9M16

ROAE

1 3T16 1T17 -153pb 22.12% 23.19% 21.71% 21.66% -5pb 2T17 24.20% 3T17 4T16 9M17 -180pb 23.64% 21.84% 9M16 5,190 5,887 5,804 5,991 5,111 3T17 1T17 4T16 3T16 2T17 -11.8% +1.5% 9M16 14,633 9M17 +15.4% 16,881

Sólido Crecimiento en Margen Financiero, Parcialmente Compensado por

Débiles Resultados por Intermediación y Mayores Provisiones

(18)

18

3T17

Santander México Confirma Guía 2017

Métricas

_Objetivo

2017

* No incluye las aporytaciones al IPAB



Cartera Total

Δ 7%-9%



Depósitos Totales

Δ 9%-11%



Costo de Riesgo

3.4%-3.6%



Gastos

Δ 10%-12%*



Tasa Fiscal

21%-22%



Utilidad Neta

Δ 17%-20%

(19)

19

3T17

Consejo de Administración Convocara a Asamblea Extraordinaria de

Accionistas para Aprobar Tres Iniciativas Corporativas Independientes

A. Reorganización Corporativa llevando a cabo la fusión de Grupo Financiero Santander México con

Banco Santander México, siendo esta última la entidad que subsiste, cotizando en México y E.U.A.



Permite que Casa Matriz mantenga 100% del capital invertido en BSMX, dando cumplimiento a las

disposiciones del BCE



Cumple con las regulación local con respecto a la estructura de bancos y grupos financieros



Mantiene derechos economicos de todos los accionistas minoritarios

Estructura Actual

Grupo Santander (Casa Matriz) Accionistas Minoritarios 74.97% 25.03%

A

Grupo Financiero Santander México 99.99% 99.99% Casa de Bolsa Santander Banco Santander México

B

Santander Vivienda Santander Consumo Otras Inclusión Financiera 99.99% 99.99% 99.99% 99.99%

Nueva Estructura

Grupo Santander (Casa Matriz) Accionistas Monoritarios 25.03%

Nuevo Grupo Financiero

74.97% 99.99% Casa de Bolsa Santander Nuevo Banco Santander México Santander Vivienda Santander Consumo Otras Inclusión Financiera 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99%

A

+

B

₌

(20)

20

3T17

Consejo de Administración Convocara a Asamblea Extraordinaria de

Accionistas para Aprobar Tres Iniciativas Corporativas Independientes

* Does not include the deposit insurance fee (or IPAB)

A. Reorganización Corporativa llevando a cabo la fusión de Grupo Financiero Santander México

con Banco Santander México, siendo esta última la entidad que subsiste, cotizando en México y

E.U.A.

Pasos:

• Accionistas aprueben la fusión y el pago de un dividendo en efectivo a todos los accionistas de GFSM.

• Fusión de GFSM con BSM, siendo esta última la entidad que subsiste. Accionistas de GFSM recibirán

acciones de BSM en una proporción de una a una.

• Constitución de un Nuevo Grupo Financiero, del cual Casa Matriz sera el nico accionista. Este Nuevo

Grupo Financiero tendra 74.96% de las acciones del nuevo Banco fusionado (BSM).

• Casa de Bolsa Santander (CBS) se enajenara al Nuevo Grupo Financiero. Se establecera un acuerdo

con BSM para mantener los productos y servicios a los clientes de BSM.

B. Venta del negocio de custodia

C. Adquisición de compañía de IT, actualmente subsidiaria de Banco Santander, S.A. (Matriz) para

proporcionar servicios de soporte local

(21)

3T17

(22)

22

3T17

(23)

3T17

Enfrentando Niveles Más Altos de Incertidumbre y Volatilidad

PIB

(% Crecimiento)

Tasa de Referencia Banxico (

%, final del año

)

Inflación

(% Anual)

2.3

2.7 2017E

2018E

2019E

2015

2.4*

2.1*

2016

2.1*

7.00

3.25 2017E

2015

2018E

2019E

6.50*

5.75 2016

6.25*

3.4

2.1 2016

2019E

2015

2017E

3.6*

4.0*

6.1*

2018E

Fuente: INEGI, Banxico y Santander

*Revisado respecto al trimestre anterior

1.9 Tipo de Cambio (

MxP/USD

)

18.7

15.9 2017E

2019E

18.7*

18.5*

18.4*

2016

2015

2018E

18.3

6.0

2.0

18.4

7.25

1.9

18.3

4.1

3.9

7.00

(24)

24

3T17

Estado de Resultados Consolidado

3T17 2T17 3T16 % Variación

Secuencial Interanual

Ingresos por intereses 24,888 24,180 19,597 2.9 27.0

Gastos por intereses (10,624) (10,633) (7,186) (0.1) 47.8

Margen financiero 14,264 13,547 12,411 5.3 14.9

Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,603) (5,241) (4,889) 6.9 14.6 Margen financiero ajustado por riesgos

crediticios 8,661 8,306 7,522 4.3 15.1

Comisiones y tarifas cobradas 5,356 5,456 4,955 (1.8) 8.1

Comisiones y tarifas pagadas (1,321) (1,355) (1,216) (2.5) 8.6

Comisiones netas 4,035 4,101 3,739 (1.6) 7.9

Resultado por intermediación 300 1,089 721 (72.5) (58.4)

Otros ingresos (egresos) de la operación 233 342 177 (31.9) 31.6

Gastos de administración y promoción (8,039) (7,951) (7,048) 1.1 14.1 Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,190 5,887 5,111 (11.8) 1.5

Impuestos a la utilidad (1,124) (1,278) (1,185) (12.1) (5.1)

(25)

3T17

Balance Consolidado

3T17 2T17 3T16 % Variación

Trim Anterior Interanual

Disponibilidades 92,316 82,197 78,892 12.3 17.0 Cuentas margen 3,036 3,603 2,150 (15.7) 41.2 Inversiones en valores 303,118 286,415 283,680 5.8 6.9 Deudores por reporto 5,535 24,316 4,505 (77.2) 22.9 Derivados 138,851 140,887 184,999 (1.4) (24.9) Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros 0 3 36 (100.0) (100.0) Total cartera de crédito 613,262 589,910 598,829 4.0 2.4 Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,441) (20,194) (20,142) 1.2 1.5

Cartera de crédito neta 592,821 569,716 578,687 4.1 2.4

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 119 117 112 1.7 6.3 Otras cuentas por cobrar (neto) 68,386 69,437 79,125 (1.5) (13.6) Bienes adjudicados 520 464 462 12.1 12.6 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,686 5,606 5,417 1.4 5.0 Inversiones permanentes en acciones 91 91 124 0.0 (26.6) Impuestos y PTU diferidos 18,006 19,085 17,532 (5.7) 2.7 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,009 6,903 6,326 1.5 10.8 Otros activos 223 219 211 1.8 5.7

Total Activo 1,235,717 1,209,059 1,242,258 2.2 (0.5)

Captación tradicional 670,416 662,736 589,803 1.2 13.7 Préstamos interbancarios 49,510 79,599 76,120 (37.8) (35.0) Acreedores por reporto 120,003 74,466 111,218 61.2 7.9 Colaterales vendidos o dados en garantía 16,767 18,276 28,910 (8.3) (42.0) Derivados 135,138 139,043 194,058 (2.8) (30.4) Otras cuentas por pagar 91,270 86,430 95,197 5.6 (4.1) Obligaciones subordinadas en circulacion 32,706 32,871 25,251 (0.5) 29.5 Créditos diferidos 487 668 593 (27.1) (17.9)

Total Pasivo 1,116,297 1,094,090 1,121,151 2.0 (0.4)

(26)

Nuestra mission es contribuir al progreso de las personas y de las empresas.

Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: