Financiamiento en micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho-2016

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Universidad Nacional José Faustino Sánchez Carrión

Facultad de Ciencias Económicas, Contables y Financieras Escuela Profesional de Economía y Finanzas

Tesis

Financiamiento en Micro y Pequeñas Empresas del Sector Comercio, Rubro Bodegas del Distrito de Huacho-2016

Para optar el Título Profesional de Economista Presentado por:

Bach. Fernandez Rodríguez, Karina Marcela Bach. Fernandez Santos, Yessica Pamela

Asesor:

Mg. Irina Patricia Calvo Rivera

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NOMBRE DE AUTORES

Fernandez Rodríguez, Karina Marcela

Fernandez Santos, Yessica Pamela

Asesor:

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Mg. Irina Patricia Calvo Rivera Asesor

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Tesis

Financiamiento en Micro y Pequeñas Empresas del Sector Comercio, Rubro Bodegas del Distrito de Huacho-2016

JURADO EVALUADOR

Mg. Econ. Rodolfo Jorge Aragón Rosadio

Presidente

Mg. Econ. Eliseo Omar Mandamiento Grados

Secretario

Econ. Wessel Martin Carrera Salvador

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DEDICATORIA

A Dios por darnos sabiduría, a nuestros padres por darnos amor y su apoyo incondicional y a nuestros hermanos por alentarnos a seguir con nuestras metas.

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AGRADECIMIENTO

A Dios, quien es nuestro guía en cada paso que damos.

A nuestros padres, que con sacrificio hicieron posible gran parte de este logro, a nuestros hermanos por darnos motivación y ejemplo a seguir adelante y enseñarles que con dedicación y pasión todo se puede lograr.

Uno especial a nuestra asesora Irina Patricia Calvo Rivera, quien tuvo la paciencia y dedicación en apoyarnos en la culminación de la investigación.

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ÍNDICE GENERAL Pagina CARATULA DEDICATORIA AGRADECIMIENTO RESUMEN ABSTRACT INTRODUCCION

CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1 Descripción de la realidad problemática 1

1.2 Formulación del problema 4

1.2.1 Problema general 4 1.2.2 Problemas específicos 1.3 Objetivos de la investigación 4 1.3.1 Objetivo general 1.3.2 Objetivos específicos 1.4 Justificación de la investigación 5

1.5 Delimitación del estudio 5

1.6 Viabilidad de estudio 6

CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO

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2.3 Definiciones conceptuales 17

CAPÍTULO III: METODOLOGÍA 3.1 Diseño metodológico 3.1.1. Tipo de investigación 21 3.1.2. Nivel de investigación 21 3.1.3. Diseño 21 3.1.4. Enfoque 21 3.2 Población y muestra 22

3.3. Operacionalización de variables e indicadores 23

3.4 Técnicas e instrumentos de recolección de datos

3.4.1 Técnicas a emplear 24

3.4.2 Descripción de los instrumentos 24

3.5 Técnicas para el procesamiento de la información 24

CAPÍTULO IV: RESULTADOS

4.1. Presentación de resultados 25

4.1.1 Características de las microempresarios 25

4.1.2 Características de los Mypes 31

4.1.3 Características de financiamiento 34

CAPÍTULO V: DISCUSIÓN, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

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5.2 Conclusiones 50

5.3 Recomendaciones 51

CAPÍTULO VI: FUENTES DE INFORMACIÓN

6.1 Fuentes Bibliográficas 52

6.2 Fuentes Hemerográficas 53

6.3 Fuentes Documentales 53

6.4 Fuentes Electrónicas 55

ANEXOS 56

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INDICE DE TABLAS

Tabla 4.1. Distribución de microempresarios según sexo 25

Tabla 4.2. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según la edad

26 Tabla 4.3. Distribución de los microempresarios del sector comercio, rubro

bodegas según lugar de nacimiento

27 Tabla 4.4. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro

bodegas según nivel de instrucción

28 Tabla 4.5. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas

según participación a eventos de capacitación

según edad y capacitación 30

Tabla 4.7. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas

según Registro Único del Contribuyente 31

Tabla 4.8. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según Registro Único del Contribuyente por participación en evento de capacitación y por edades

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Tabla 4.9. Distribución de microempresas según Régimen de propiedad del local 33 Tabla 4.10. Criterios más importantes para solicitar préstamo en la empresa 34 Tabla 4.11. Tipo de institución que presta servicios de financiamiento a las MYPE

35 Tabla 4.12. Conocimiento sobre los servicios que ofrecen las instituciones financieras 36

Tabla 4.13. Monto con el cual inició su negocio 37

Tabla 4.14. Acceso a algún tipo de financiamiento 38

Tabla 4.15. Dificultades para no acceder al financiamiento 39

Tabla 4.16. Conformidad con el financiamiento 40

Tabla 4.17. Tipo de institución financiera donde obtuvo el financiamiento 41 Tabla 4.18. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por

destino del préstamo 42

Tabla 4.19. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por

monto de crédito 43

tiempo de solicitud del préstamo 44

tasa de interés 45

Tabla 4.22. Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro

bodegas por conocimiento de entidad pública o privada que ofrezca apoyo financiero exclusivamente al sector comercio y servicio

que utiliza la planificación para el manejo de sus recursos financieros

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ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 4.1. Distribución de microempresarios por sexo 25

Figura 4.2. Distribución de microempresarios según la edad. 26

Figura 4.3. Lugar de nacimiento 27

Figura 4.4. Nivel de instrucción 28

Figura 4.5. Participación en eventos de capacitación 29

Figura 4.6. Distribución de microempresarios según edad y capacitación 30 Figura 4.7. Distribución de empresarios según el Registro Único del

Contribuyente (RUC) 31

Figura 4.8. Régimen de propiedad. 33

Figura 4.9. Criterios para solicitar préstamo 34

Figura 4.10. Instituciones que prestan servicio de financiamiento a las

MYPE en la localidad. 35

Figura 4.11. Conocimiento sobre los servicios que ofrecen las instituciones financieras 36

Figura 4.12. Monto con el cual inició su negocio 37

Figura 4.13. Acceso a algún tipo de financiamiento 38

Figura 4.14. Dificultades para no acceder al financiamiento 39

Figura 4.15. Conformidad con el financiamiento 40

(13)

Figura 4.17. Destino del préstamo 42

Figura 4.18. Monto de crédito 43

Figura 4.19. Tiempo de solicitud del préstamo 44

Figura 4.20. Tasa de interés 45

Figura 4.21. Apoyo financiero de entidades pública o privada 46

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RESUMEN

El objetivo del presente trabajo es describir el financiamiento de las Micro y Pequeñas Empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho-2016, por lo que es una investigación de tipo descriptiva y de corte transversal.

El estudio tuvo una muestra de 35 micro y pequeñas empresas ubicadas en el distrito de Huacho que iniciaron sus operaciones en el año 2016, a quienes se les aplicó un cuestionario de 24 preguntas mediante la técnica de encuesta a fin de recolectar la información pertinente.

Los resultados de la investigación fueron: las Micro y Pequeñas Empresas reconocen que la importancia de llevar a cabo una idea como negocio nace de las ganas de emprender y crecer para lo cual se requiere acceder a un financiamiento. El 94.29% de las MYPE cuentan con RUC y el 57.14% cuenta con local propio. Las edades de los empresarios fluctúan entre 35-76 años. El 45.71% tiene estudios secundarios completos, el 17.14% tiene estudios universitarios incompletos, mientras que el 22.86% tiene estudios universitarios completos. En cuanto a las características del financiamiento el 88.57% considera que las Cajas Municipales son las que ofrecen los servicios de financiamiento a las MYPE. El 51.43% considera que el criterio más importante para solicitar préstamo es la tasa de interés, seguido del 34.29% que indican que es el Plazo de pago. El 96% que recibió financiamiento manifestó estar conforme con el financiamiento recibido mientras que un 20% no pudo demostrar los ingresos de la empresa. El 71.43% de los microempresarios ha solicitado financiamiento para capital de trabajo lo que ha permitido la operatividad y crecimiento de la empresa.

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ABSTRACT

The objective of this paper is to describe the financing of the Micro and Small Companies of the commerce sector, the winery sector of the Huacho district, 2016, for which it is a descriptive and cross-sectional investigation.

The study had a sample of 35 micro and small businesses located in the district of Huacho that began operations in 2016, to which a questionnaire of 24 questions was applied using the survey technique in order to collect the pertinent information.

The results of the research were: micro and small businesses recognize that the importance of carrying out an idea as a business is born of the desire to start and grow for which it is necessary to access financing. 94.29% of the MSEs have RUC and 57.14% have their own premises. The ages of entrepreneurs fluctuate between 35-76 years. 45.71% have completed secondary education, 17.14% have incomplete university studies, while 22.86% have completed university studies. Regarding the characteristics of the financing, 88.57% consider that the Municipal Savings Banks are the ones that offer the financing services to the MSEs. 51.43% consider that the most important criterion to apply for a loan is the interest rate, followed by 34.29% that indicate that it is the payment Term. The 96% who received financing said they were satisfied with the financing received, while 20% could not prove the company's income. 71.43% of the microentrepreneurs have requested financing for working capital, which has allowed the operation and growth of the company.

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INTRODUCCIÓN

En la actualidad las Micro y Pequeñas Empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho-2016, necesitan financiamiento para logar el desarrollo y expandir el negocio. Efectivamente las Micro y Pequeñas Empresas cumplen un rol fundamental en nuestra economía, por ello a lo largo del tiempo, las MYPE han ido creciendo en el ámbito económico y social del país, siendo necesario que las empresas recurran a solicitar financiamiento para implementar su empresa y así puedan lograr ser competitivas.

La MYPE se consolida como una de las principales fuentes de empleo y de ingresos para los microempresarios. La formalización de estas empresas es vital ya que podrán expandirse a nuevos mercados, es necesario que se precise que la mayoría de los microempresarios iniciaron su negocio por necesidad económica.

Sabemos que en la actualidad los microempresarios del distrito de Huacho han decidido optar por el financiamiento de entidades financieras para capital de trabajo e inversión de activos fijos. Dichas entidades promueven y ejecutan actividades de capacitación a los microempresarios.

La investigación se desarrolla a través del capítulo I que contiene el Planteamiento del problema, el capítulo II explica el Marco teórico, el capítulo III aplica la Metodología, el capítulo IV muestra los Resultados, el capítulo V que contiene las Conclusiones y recomendaciones y para concluir las fuentes de información detalladas

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Capítulo I

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1 Descripción de la realidad problemática

La economía peruana ha sufrido una serie de cambios estructurales en los últimos años debido al fortalecimiento del área comercial con el mundo a través de los Tratados de Libre Comercio, así como a las inversiones extranjeras, permitiendo el crecimiento de nuestra economía. Bajo este enfoque de libre mercado las empresas han desarrollado una labor importante pues según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) en diciembre del 2015, se crearon 235 mil 381 empresas en nuestro país. La Asociación de Emprendedores del Perú (ASEP) señala que, en el Perú, las micro y pequeñas empresas (Mypes) aportan, aproximadamente, el 40% del Producto Bruto Interno y son una de las mayores potenciadoras del crecimiento económico del país. En conjunto, las Mypes generan el 47% del empleo en América Latina, siendo ésta, una de las características más rescatables de este tipo de empresas. Conforme las Mypes van creciendo, nuevas van apareciendo y esto dinamiza la economía de un país. Debido a que la mayoría de estas empresas desaparece en menos de un año; las que sobrevivan este ciclo se volverán cada vez más influyentes en el mercado, ampliarán su capacidad de producción, requerirán de más mano de obra y aportarán con mayores tributos al Estado.

Las Mypes que van surgiendo y creciendo, tienen nuevas necesidades y por ello las empresas buscan como financiar sus operaciones comerciales estableciendo alternativas de solicitudes de crédito tanto al sistema financiero formal como informal. Además según el Ministerio de Producción, al cierre del 2015 el número de Mypes en el Perú va a ascender a un

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como personas jurídicas y a su vez, no cumplen con las formalidades. El otro 17% está conformado por Mypes formales.

Según el INEI (publicado en el diario Gestión), al 2015 existían alrededor de 2 millones de empresas, de las cuales el 94,6% eran microempresas y el 4,4% pequeñas empresas. Además, son los sectores comercio y servicios los que concentraron alrededor del 70% del universo total de empresas y 6.6% en las microempresas.

Actualmente las bodegas en el Perú se constituyen como negocios familiares que operan como Mypes y otorgan empleo a miles de peruanos. Cada bodega representa a una familia, por lo que más o menos cuatro a cinco personas dependen de estos pequeños negocios. Por otro lado, según el estudio Impacto Económico en Bodegas de la ABP, el 41% de estas unidades de negocio surgió a consecuencia de la escasez de trabajo, como una forma de generarse autoempleo. Uno de los principales retos que deben enfrentar ahora las bodegas es la llegada de los nuevos formatos de tiendas de conveniencia o minimarkets o de autoservicios. A todo ello, se alude que el nacimiento de las bodegas (Mypes) parte de un capital propio o ajeno al emprendedor que decida poner su bodega, lo que a su vez conlleva a cubrir sus principales necesidades económicas y/o expandir sus recursos, para seguir manteniéndose y/o creciendo en el mercado. Es aquí donde las fuentes de financiamiento se presentan como una alternativa al crecimiento de las Mypes y en un largo plazo a su desarrollo.

En el distrito de Huacho, provincia de Huaura, se vive una realidad de constante crecimiento y desarrollo que no solo se ha visto generado por las actividades como la pesca y la agricultura sino también por el sector micro empresarial que día a día viene consolidándose. Hoy

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en día se cuenta con microempresarios que con su ímpetu emprendedor han sabido administrar sus recursos con el fin de generar empresa, y es que hasta hoy el distrito de Huacho cuenta con más de 100 micro y pequeñas empresas de diferentes actividades, en las que destaca el sector comercio y servicios.

El sector microempresarial del distrito de Huacho está constituido en su mayoría por unidades económicas de pequeña escala, conocidas como microempresas, las cuales son de carácter familiar, participando tanto en el sector formal como en el informal, pero que no se mantienen a modo de subsistencia sino que éstas han logrado surgir en el tiempo.

Según el entorno que se presenta, se decidió investigar sobre las características del financiamiento que reciben las bodegas como pequeños negocios (micro y pequeñas empresas) para expandir y mejorar sus negocios y seguir participando en el mercado y mostrar cierto crecimiento a pesar de la competencia. Frente a esta realidad problemática que se evidencia en las bodegas del distrito de Huacho, surgieron las siguientes interrogantes: ¿Cómo son las características de los Mypes (bodegas)? ¿Cuáles son las características de los microempresarios? y ¿Cómo son las fuentes de financiamiento internas y externas de las Mypes?

1.2. Formulación del problema

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¿Cómo es el financiamiento de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho-2016?

1.2.2 Problemas Específicos

 ¿Cuáles son las características de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho?

 ¿Cuáles son las características de los microempresarios del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho?

 ¿Cómo son las fuentes de financiamiento internas y externas de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho?

1.3. Objetivos de la Investigación

1.3.1 Objetivo General

Describir el financiamiento de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho-2016.

1.3.2 Objetivos Específicos

 Caracterizar a las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho.

 Identificar las características de los microempresarios del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho.

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 Identificar las fuentes de financiamiento internas y externas de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho.

1.4. Justificación de la investigación

La presente investigación se enfocará en estudiar las características de las fuentes de financiamiento de los microempresarios del rubro bodegas, ya que debido a la incursión de los autoservicios o minimarkets, las bodegas prácticamente están sobreviviendo a la competencia y haciendo frente a su crecimiento sostenido. Así, el presente trabajo permitiría mostrar las fuentes de financiamiento usuales de los microempresarios de este rubro y profundizar los conocimientos teóricos sobre financiamiento interno y externo, además de ofrecer una mirada integral sobre cómo vienen funcionando estos negocios hoy en día.

1.5. Delimitación del estudio

Delimitación Espacial: El estudio se realizará en el distrito de Huacho, provincia de Huaura, departamento de Lima.

b. Delimitación Temporal: El estudio comprenderá desde los meses de abril a noviembre del

año 2018.

c. Delimitación del Universo: La población la constituyen 49 microempresas autorizadas

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1.6. Viabilidad del estudio

La presente investigación cuenta con los recursos económicos de las tesistas así como la factibilidad de acceder a la información sobre el listado de negocios del rubro bodegas que sacaron licencia de funcionamiento en el año 2016 de la Municipalidad Povincial de Huaura-Huacho. Se tiene al personal capacitado que aplicará las encuestas respetivas por lo que se asegura la finalización del estudio.

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Capítulo II

MARCO TEÓRICO

2.1. Antecedentes de la Investigación

2.1.2. Antecedentes Nacionales

Como primer antecedente tenemos al artículo de Romero & Centurión (2015) denominado Caracterización del financiamiento en micro y pequeñas empresas, rubro chifas de Santa y Coishco, 2013. El objetivo fue determinar las principales características del financiamiento en las Mypes del sector servicio - rubro chifas en las ciudades de Santa y Coishco, 2013. La investigación fue de tipo cuantitativo, nivel descriptivo y de diseño no experimental/transversal. Se utilizó una población muestral de 5 mypes, a quienes se les aplicó un cuestionario estructurado de 12 preguntas con la técnica de la encuesta. Los resultados obtenidos son los siguientes: El 80 % tiene de funcionamiento 1, 3 y 5 años a más y solo el 20 % tiene de funcionamiento entre 3 años-5 años. El 100 % estableció la creación de su Mype por una oportunidad en el mercado. Referente al financiamiento: el 80 % tiene financiamiento propio y el otro 20 % tiene financiamiento de terceros. El 60 % al no solicitar crédito de ninguna entidad, solo el 40 % obtuvieron crédito mitad por mitad de una entidad bancaria y no bancaria. El 100 % considera que las entidades bancarias les otorgan mayores facilidades. El 80 % al no solicitar crédito de ninguna entidad, solo el 20 % utilizó el crédito obtenido para el mejoramiento y/o ampliación de su local.

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Seguidamente el estudio de Rengifo (2011), Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio rubro artesanía Shipibo-Conibo del distrito de Callería-Provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2011. Tesis para optar el título de Contador Público en la Universidad Católica de los Ángeles de Chimbote Perú. La investigación tuvo como objetivo general describir el financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las Mypes. El estudio sigue el diseño descriptivo, con una muestra poblacional de 14 microempresas a quienes se les aplicó un cuestionario de 23 preguntas, utilizando la técnica de la encuesta. La investigación concluye que: el 86% de los empresarios financia su actividad económica con préstamos de terceros, el 86% no recibió capacitación antes del otorgamiento de préstamos y el 93% afirma que con el crédito otorgado ha mejorado su negocio. Este estudio nos demuestra que los empresarios hacen uso de las diferentes fuentes de financiamiento que les provee el sector financiero así como de la capacitación para hacer un buen uso de los recursos financieros.

Finalmente Mejía (2017), con la investigación denominada Caracterización del financiamiento de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro especerías del mercado “El Progreso” del distrito de Chimbote, 2014. Tesis de pregrado. La investigación tuvo como objetivo principal determinar las principales características del financiamiento en las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro especerías, del mercado El Progreso del distrito de Chimbote, 2014. La investigación fue de diseño no experimental, transversal y descriptivo, que se llevó acabó como muestra un total de 10 Mypes a quienes se les aplicó un cuestionario estructurado de 14 preguntas, a través de la técnica de la encuesta. De los resultados de la investigación se concluye que el 90% de las Mypes encuestadas han solicitado y ha recibido

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créditos. El 90% solicitó crédito a las entidades financieras. El 100 % manifiesta que el interés pagado por el crédito fue del 0 al 20%, El 90% manifestaron que invirtieron los créditos recibidos en capital de trabajo mientras que el 100% indicó que el financiamiento recibido les permitió el desarrollo de su empresa. Este estudio nos demuestra que los empresarios solicitan créditos a las entidades financieras para inversión y el crecimiento comercial de la empresa.

2.1.3 Antecedentes Internacionales

Primeramente tenemos el trabajo de investigación de Reese (2013), denominado Determinantes del acceso a distintas fuentes de financiamiento de las microempresas en Chile. Este trabajo corresponde a una tesis para optar el título de Ingeniero Civil Industrial. La investigación tuvo como objetivo principal explorar cuáles son los determinantes del acceso a los distintos tipos de financiamiento. El autor sigue el diseño descriptivo. De los resultados de la investigación se concluye que, la mayor parte de los emprendedores son formales e inician sus actividades con ahorros propios siendo las variables más importantes a la hora de definirse por este tipo de financiamiento a nivel de género y formalización de la empresa, luego tenemos a los que iniciaron sus actividades con créditos bancarios siendo formales y así mismo las empresas formalizadas y con mayor número de clientes o ventas también tienen mayor probabilidad de acceso a este tipo de deuda. Del estudio se desprende que si bien la formalización de las empresas es importante para la obtención de crédito bancario, no la asegura. Existe un gran número de micros emprendedores que no tiene acceso al financiamiento bancario tanto para la puesta en marcha de su emprendimiento como para endeudarse en fases más maduras del negocio.

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Esta investigación nos demuestra que los empresarios hacen uso de diferentes fuentes de financiamiento a fin de mejorar los aspectos comerciales de sus negocios, por lo que se relaciona con la investigación planteada.

Del mismo modo Ixchop (2014), presenta su investigación sobre Fuentes de financiamiento de pequeñas empresas del sector confección de la ciudad de Mazatenango-Guatemala. Tesis presentada para optar el título de Administrador de Empresas. El objetivo del estudio fue identificar cuáles son las de fuentes de financiamiento de la pequeña empresa del sector confección La investigación desarrollada es de tipo descriptivo. Para efecto del estudio se tomó el 100% de las empresas dedicadas a la confección textil (18 empresas). Los resultados del estudio demostraron que el 100% de los pequeños empresarios dedicados a la confección conocen sobre las fuentes de financiamiento, siendo el 37% que ha acudió a instituciones financieras en busca de recursos económicos, mientras un 26% recibió financiamiento de parte de sus proveedores, el 5% obtuvo préstamos particulares y finalmente un 32% logró autofinanciarse reinvirtiendo sus utilidades. La mayoría de empresarios dedicados a la confección textil en la ciudad de Mazatenango, acudieron a instituciones financieras en busca de préstamos, lo que revela que la principal fuente para financiar las actividades productivas ha sido el financiamiento externo, entre tanto un porcentaje mínimo utiliza financiamiento interno.

Finalmente Espinoza, (2015) en su investigación denominada El crédito como motor de desarrollo de la microempresa en Guayaquil Periodo 2010- 2012. Tesis de maestría. Guayaquil-Ecuador. La investigación tuvo como objetivo analizar el microcrédito como motor de desarrollo de los microempresas y negocios informales en la ciudad de Guayaquil. La investigación utilizó el método inductivo – deductivo a través de una encuesta con una muestra de 81.670 personas.

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La investigación concluye que el 64% de las microempresas se encuentran legalmente constituidas. Sin embargo, el estudio de campo y el reflejo de los cuadros estadísticos demostraron que más del 50 % de los microempresarios contratan mano de obra particular y ajena al vínculo familiar, aclarando que en su mayoría los negocios son unipersonales, realizada a los microempresarios de la ciudad de Guayaquil.

2.2. Bases Teóricas

2.1.1. Financiamiento

A. Definiciones

Gitman & Zutter (2012), definen a la estructura de financiamiento como la estructura del capital, acotando que es una de las áreas más complejas en la toma de decisiones financieras de las empresas. Las malas decisiones que se tomen conllevarían a altos costos del capital.

Seguidamente Besley & Brigham (2009), definen a la estructura de capital como la combinación de deuda y capital que se utiliza para financiar a una empresa. Asimismo esta organización empresarial tiene la obligación de determinar fehacientemente la mejor estructura de capital para empezar a endeudarse y no tener inconvenientes en el futuro.

La definición propuesta por Modigliani & Miller sobre la estructura de capital, la refiere Court (2012, p.46) como: “la estructura de capital de una empresa es la combinación de los diferentes recursos utilizados para financiarse”.

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La decisión sobre la estructura de capital se refiere a la composición de los recursos financieros que la empresa necesita para llevar a cabo su actividad. Se enmarca dentro de las decisiones financieras que constituyen, junto con las decisiones de inversión y dividendos, el centro de las decisiones en las que se basa la economía financiera.

B. Tipos de financiamiento

Existen dos tipos de financiamiento:

B.1 Financiamiento a corto plazo

Según Hilario (2011), citado por Baltonado (2016, p.30): “El financiamiento a corto plazo consiste en obligaciones que se espera que venzan en un año y que son necesarias para sostener gran parte de los activos circulantes de la empresa como: efectivo, cuentas por cobrar e inventario”. Este tipo de financiamiento es de vital importancia para la empresa pues permite a la organización empresarial tener el efectivo necesario a fin de enfrentar las operaciones diarias de la empresa así como demostrar solvencia frente a sus acreedores. Los recursos financieros de corto plazo permiten compensar los créditos otorgados por la empresa así como la obtención del inventario.

Así mismo se establece una tipología del financiamiento a corto plazo como la siguiente:

a. Crédito comercial: El crédito comercial surge de la posibilidad de obtener de los proveedores, un aplazamiento en el pago de los suministros. Es una fuente muy utilizada y de carácter rutinario. Financiamiento que resulta gratuito para la empresa si el importe de los materiales y suministros no varía por el hecho de aplazar su pago.

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b. Crédito bancario: Es aquel que solicitan las empresas para cubrir sus necesidades financieras que exige el activo circulante.

c. Línea de crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un período convenido de antemano.

d. Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.

e. Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella. f. Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir.

B.2 Financiamiento a largo plazo

Son todas las obligaciones contraídas por la empresa con terceros en un plazo mayor a 5 años, pagadero en cuotas periódicas. Está conformado por:

a. Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.

b. Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de una accionista, dentro de la organización a la que pertenece.

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c. Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.

d. Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica, las estipulaciones pueden variar según sea la situación y las necesidades de cada una de las partes.

e. Bancos e instituciones de crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento son los bancos y las instituciones de crédito. Tales instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada.

f. Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a las compañías que se encuentran en expansión y/o crecimiento, a cambio de acciones o interés parcial en el negocio

C. Fuentes de Financiamiento

Según Merton (2003), citado en Ixchop (2014) el financiamiento externo ocurre siempre que los administradores de las empresas tienen que obtener fondos de terceras personas (prestamistas o inversionistas). Una fuente externa importante, en especial el comercio mayorista y detallista, son los créditos de proveedores por concepto de compra de materias primas y mercancías. Estos créditos se otorgan de manera informal sin contratos. De igual forma ocurre con los anticipos de clientes, que son cantidades de dinero que estos pagan por concepto de compra anticipada de materiales o mercancías.

Además Merton indica que el financiamiento interno se refiere a las fuentes generadas dentro de la misma empresa como resultado de sus operaciones y promoción, incluyendo fuentes como utilidades retenidas y reinvertidas, salarios devengados o cuentas por pagar, depreciaciones

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y amortizaciones. Un ejemplo sería si la empresa obtiene utilidades y las reinvierte en la compra de equipo nuevo, convirtiéndose en un autofinanciamiento

D. Clasificación del Financiamiento

D1. Fuentes de financiamiento formal

En base a las investigaciones de Alvarado, Portocarrero, Trivelli & otros (2001), las fuentes de financiamiento formal son aquellas entidades especializadas en el otorgamiento de créditos y supervisadas directamente o indirectamente por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Dentro de estas fuentes de financiamiento tenemos:

a. Bancos: Son entidades que prestar servicio financieros múltiples comenzaron a operar en los años 80 empezando a prestar a la pequeña y microempresas.

b. Entidades financieras no bancarias:

b.1 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Son instituciones reguladas del gobierno municipal, pero no necesariamente controlada por dicha entidad, recibe depósitos y se especializan en los préstamos a pequeñas y microempresas.

b.2 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito: Son instituciones dirigidas a prestar servicios a

rubro de la agricultura, realizan todo tipo de préstamo, pero no están autorizadas a manejar cuentas corrientes.

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D2. Fuentes de financiamiento semiformales

Las fuentes semiformales son aquellas instituciones que pertenecen al Estado pero no están reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS):

a. ONG: Se trata de entidades de iniciativa social y fines humanitarios que no tienen afán lucrativo

D3. Fuentes de financiamiento informales

Las fuentes informales, son todos los individuos (personas naturales) que otorgan préstamos como una entidad financiera pero sin un manejo financiero.

a. Prestamistas profesionales: Prestan una cobertura muy reducida, pero realizan préstamos con tasa de intereses muy elevados.

b. Juntas: Es un conjunto de personas donde realizan un ahorro a un tiempo establecido

c. Comerciantes: Se realiza a través de las bodegas, locales o tiendas que proveen insumos, estos préstamos se dan bajo modalidad de interrelacionados.

d. Ahorro Personal: Son ahorros obtenidos mediante un trabajo para emprender un nuevo negocio con capital propio.

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Sobre la condición crediticia es Márquez (2007, p.50) quien menciona lo siguiente: “En el contexto actual las condiciones crediticias son aquellos plazos de pago que se establecen en función al desarrollo poblacional y las recuperaciones se pueden efectuar en efectivo y en especie; además se solicitan garantías, como Letras de cambio, Pagares, Prenda agrícola y Fianza solidaria”. Por lo mencionado anteriormente, las condiciones crediticias están determinadas por factores como el tiempo y la calidad del cliente a fin de proporcionarle el crédito requerido.

D. Modelo de financiamiento

D1. El Modelo de Modigliani & Miller

Según Court (2012) la teoría del financiamiento está determinada por el Modelo de Modigliani & Miller, quien fundamenta que el valor de mercado de una empresa está determinada en el valor de mercado de las acciones y valor de inversión de la deuda.

V= E + D

Donde los recursos usados para el financiamiento provienen de los aportes de socios y de los acreedores que se expresan en emisiones de capital propio (acciones) y de deuda (bonos). El objetivo de una empresa es la maximización de su valor de mercado el cual corresponde a la suma del valor de mercado de la deuda y de los fondos propios (acciones) si se financia solamente con estas formas de financiamiento.

El valor de mercado de una empresa está determinada por su poder de generar utilidades y por el riesgo de sus activos subyacentes y este valor es independiente de la manera como se elige la política de financiamiento de la empresa y de la distribución de los dividendos.

(34)

2.2.2 Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) A. Definiciones:

Según la legislación vigente del Trámite Único Ordinario (TUO) La Ley N° 28015 Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa, la Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica conformada por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización de gestión empresarial contemplada en la legislación vigente. Estas unidades económicas realizan actividades de producción, extracción o brindan servicios bajo cualquiera de las formas de organización empresarial y que, a su vez, cumplen ciertas características en términos de ventas anuales y número de trabajadores:

- Microempresa: debe generar ventas anuales no mayores a 150 UIT y contar a lo más con 10 trabajadores.

- Pequeña Empresa: debe generar ventas anuales entre 150 UIT y 1700 UIT, así como tener entre 10 y 100 trabajadores.

Otra definición de Mype es la del Consejo Nacional para el Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa (CODEMYPE) que la conceptúa como unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial, contemplada en la legislación vigente, Sociedad Anónima Abierta (SAA), Sociedad Anónima Cerrada (SAC), Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL), Empresa de Responsabilidad Limitada (EIRL), que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios.

(35)

Por otro lado, la CEPAL (Comisión Económica para América Latina y el Caribe) define a la microempresa como una unidad productora con menos de diez (10) trabajadores incluyendo al propietario, sus familiares y a sus trabajadores tanto permanentes como eventuales. Al respecto, Koontz, O´Donnell, citado en la tesis por Berberisco (2013, p.29) mencionan que el desarrollo de las empresas tiene por objetivo la promoción de la competitividad, formalización y desarrollo para efectos de incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su contribución al Producto Bruto Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su contribución a la recaudación tributaria.

Inga (2006, p. 37), menciona que las pequeñas empresas se han constituido en entes dinámicos de la actividad económica, principalmente, porque constituyen un eslabón determinante en el encadenamiento de la actividad económica y la generación de empleo. Estas pequeñas unidades, debido a que desarrollan un menor volumen de actividad poseen mayor flexibilidad para adaptarse a los cambios del mercado y emprender proyectos generadores de empleo.

B. Tipos de MYPES

Las Mypes se dividen en tres grupos según el libro Blanco de la Microempresa: Microempresa de subsistencia

Se dice microempresa de subsistencia a las que en su ejercicio subsisten con baja productividad, cubriendo únicamente el consumo inmediato. La microempresa de subsistencia es la más difundida en Latinoamérica y reúne la mayor cantidad de problemas sociales, en el caso del Perú: el subempleo y la evasión tributaria.

(36)

Se define como microempresas de acumulación a las que generan ingresos que cubren los costos sin otorgar al empresario una rentabilidad suficiente para realizar nuevas inversiones, usualmente una microempresa que inicia sus actividades se ubica dentro de este grupo.

Microempresa de acumulación ampliada

Son microempresas de acumulación ampliada las que poseen una productividad elevada que les permite realizar nuevas inversiones para mejorar la empresa. Se caracterizan por invertir en innovación tecnológica y trabajadores especializados incrementando así su eficiencia.

2.3 Definiciones Conceptuales 2.3.1. Bodegas

Son locales independientes donde se venden principalmente abarrotes; es decir, productos como alimentos, artículos de aseo personal, limpieza, menestras, gaseosas y golosinas, entre otros (Ipsos Marketing, 2012).

2.3.2. Crédito

Es una forma de obtener los bienes y servicios necesarios que no podemos obtener si lo hacemos con nuestros propios recursos (Erhardt, 2018).

2.3.3. Dinero

El dinero es el medio aceptado en la economía para la realización de las transacciones de compra-venta de bienes y servicios, así como para el pago o la cancelación de las deudas; es decir, es un medio de intercambio y un medio de pago (Jiménez, 2012).

(37)

2.3.4 Fuentes de financiamiento

Son las distintas formas que existen para financiar un proyecto o actividad económica. 2.3.5. Costo del capital

Se refiere al costo de obtener un financiamiento (Tong, 2007).

2.3.6. Inversión

Es un instrumento en el que se pueden colocar unos fondos con la esperanza de que generarán rentas positivas y/o su valor se mantendrá o aumentará (Gitman & Joehnk, 2005)

2.3.7. Mypes

Es la unidad económica constituida por una persona natural y jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios (Sunat, s/f).

2.3.8. Microcrédito

Los microcréditos son programas de concesión de pequeños créditos a los más necesitados de entre los pobres para que éstos puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos con los que mejorar su nivel de vida y el de sus familias (Lacalle, 2001).

(38)

Es la contratación de un instrumento financiero que causa una pérdida financiera a la otra parte por incumplir una obligación de entrega de efectivo u otro activo financiero al vencimiento o al cumplimiento de determinadas condiciones previamente establecidas. 2.3.10. Tasa de Interés

Representa el costo del crédito (Erhardt, 2018).

2.4 Formulación de la Hipótesis

2.4.1 Hipótesis General

La descripción de las fuentes de financiamiento de las micro y pequeñas empresas del sector comercio, rubro bodegas del distrito de Huacho-2016 permite conocer las diferentes alternativas de financiamiento a las que acceden los empresarios en mejora de su rentabilidad.

2.4.2 Hipótesis específicas

 Las microempresas del distrito de Huacho del rubro bodegas se caracterizan por ser familiares.

 Los microempresarios del rubro bodegas se caracterizan por haber llevado capacitación en los últimos seis meses sobre créditos financieros.

 Los microempresarios del rubro bodegas utilizan preferentemente las fuentes de financiamiento externas para desarrollarse comercialmente.

(39)

Capítulo III METODOLOGÍA

3.1 Diseño Metodológico 3.1.1 Tipo de investigación

El tipo de la investigación corresponde a una investigación básica.

3.1.2 Nivel de investigación

El nivel de la investigación es descriptiva.

3.1.3 Diseño

El diseño de la investigación es de campo, ya que la información será recogida de la realidad.

3.1.4 Enfoque

El enfoque de la investigación es cualitativo pero con algunas incursiones cuantitativas, es decir un enfoque mixto.

3.2 Población y Muestra

Población: La población o universo estadístico de nuestra investigación son los microempresarios del rubro bodegas del distrito de Huacho que iniciaron su negocio en el 2016 y que ascienden a 49 bodegas.

(40)

Muestra: La muestra propuesta es una muestra de proporción para población finita

Cálculo de la muestra:

Total de la población (N) 49

Nivel de confianza o seguridad (1-α) 95%

Precisión (d) 5%

Proporción (valor aproximado del parámetro que queremos medir) 5% (Si no tenemos dicha información p=0.5 que maximiza el tamaño muestral)

TAMAÑO MUESTRAL (n) 30

EL TAMAÑO MUESTRAL AJUSTADO A PÉRDIDAS

Proporción esperada de pérdidas (R) 15%

MUESTRA AJUSTADA A LAS PÉRDIDAS 35

De acuerdo a la fórmula de proporción la muestra seleccionada es de 35 bodegas que fueron autorizadas en el año 2016.

FÓRMULA:

n

¿ NZ 2 (p∗q) NE2 +Z2(p∗q)

(41)

3.3 Operacionalización de variables e indicadores

Variable Dimensiones Indicadores

Fuentes de financiamiento: Son los distintos orígenes de procedencia de los recursos financieros que son canalizados por las empresas para cumplir sus objetivos empresariales. La decisión de financiamiento en la toma de decisiones financieras de las empresas es muy compleja.

Características de los microempresarios  Edad  Sexo  Lugar de nacimiento  Grado de instrucción  Capacitación Características de las microempresas  RUC  Organización de la empresa  Régimen del local

Características de las fuentes de financiamiento

 Criterios de decisión de financiamiento

 Institución que presta servicios  Productos financieros  Monto de inicio  Solicitud de financiamiento  Conformidad  Dificultades  Instituciones financieras  Destino del crédito  Monto del crédito  Tiempo de solicitud  Tasa de interés promedio  Apoyo financiero  Planificación financiera

(42)

3.4. Técnicas e instrumentos de recolección de datos

3.4.1. Técnicas a emplear

La técnica a emplear será la del cuestionario destinado a recoger información sobre las fuentes de financiamiento que utilizan los microempresarios del rubro bodegas, del distrito de Huacho.

3.4.2. Descripción de los instrumentos

El cuestionario será aplicado a 35 microempresas del rubro bodegas del distrito de Huacho que fueron autorizadas por la Municipalidad de Huacho en el 2016. El cuestionario a aplicar consta de 24 preguntas y está conformado por tres partes que corresponden a las tres dimensiones de la variable: características de los microempresarios, características de las microempresas y las características de las fuentes de financiamiento.

3.5. Técnicas para el procesamiento de la información

Para el procesamiento de la información se utilizará el paquete estadístico SPSS versión 25, dicha información luego será tabulada y presentada como estadística descriptiva a través de frecuencias, media, moda entre otros a través de tablas y figuras.

(43)

I.- Características de los microempresarios Tabla 1

Distribución de microempresarios según sexo

Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje acumulado Femenino 23 65.71 65.71 65.71 Masculino 12 34.29 34.29 100.00 Total 35 100.00 100.00

Fuente: Resultados de encuesta

- Object 5

Figura 1. Distribución de microempresarios por sexo

En tabla 1 y figura 1 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados, el 65,71% (23) son mujeres, mientras que el 34,29% son hombres. Corresponde indicar que este resultado remarca que el emprendimiento empresarial desde el 2016 ha sido predominantemente femenino.

(44)

Tabla 2

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según la edad

Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje acumulado 35 - 43 años 10 28.57 28.57 28.57 44 - 51 años 13 37.14 37.14 65.71 52 - 60 años 5 14.29 14.29 80.00 61 - 68 años 4 11.43 11.43 91.43 69 - 76 años 3 8.57 8.57 100.00 Total 35 100.00 100.00

Figura 2. Distribución de microempresarios según la edad.

En tabla 2 y figura 2 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados el 37,14% corresponden a edades entre 44-51 años, seguidos del 28,57% de entre 35-43 años. El menor

(45)

porcentaje lo cubren los microempresarios cuyas edades se encuentran entre los 69-76 años con el 8,57%.

Tabla 3

Distribución de los microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según lugar de nacimiento

Lugar de nacimiento Frecuencia Porcentaje

Porcentaje acumulado Ancash 3 8.57 8.57 Ayacucho 1 2.86 11.43 Barranca 1 2.86 14.29 Cajamarca 2 5.71 20.00 Chiclayo 1 2.86 22.86 Huacho 25 71.43 94.29 Huaraz 1 2.86 97.14 Yauyos 1 2.86 100.00 Total 35 100.00

Fuente: Resultados de la encuesta

(46)

En tabla 3 y figura 3 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados el 71,43% corresponden a microempresarios cuyo origen de nacimiento es de la ciudad de Huacho, como se observa el empresariado es predominantemente local, seguido de un 8.57% de Ancash y 5.71% de Cajamarca. En 2.86% se encuentran las localidades de Ayacucho, Barranca, Huaraz, Chiclayo y Yauyos respectivamente.

(47)

Tabla 4

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según nivel de instrucción

Nivel de educación Frecuencia Porcentaje Porcentaje

acumulado

Primaria completa 4 11.43 11.43

Secundaria completa 16 45.71 57.14

Estudios técnicos 1 2.86 60.00

Estudios universitarios incompletos 6 17.14 100.00

Estudios universitarios completos 8 22.86 82.86

Total 35 100.00

Fuente: Resultados de la encuesta.

Figura 4. Nivel de instrucción

En tabla 4 y figura 4 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados el 45.71% corresponden a Secundaria completa, mientras que un 22.86% han completado sus estudios universitarios. Los menores niveles educativos corresponden a los Estudios universitarios incompletos con el 17.14% mientras que el 11.43%s solo tiene primaria completa y finalmente

(48)

(49)

Tabla 5

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según participación a eventos de capacitación

Frecuencia Porcentaje Porcentaje acumulado

No 28 80.00 80.00

Si 7 20.00 100.00

Total 35 100.00

Fuente: Resultados de encuesta.

Object 11

Figura 5. Participación en eventos de capacitación.

En tabla 5 y figura 5 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados el 80% No ha asistido a ningún evento de capacitación mientras que el 20% Sí ha asistido a eventos de capacitación. Es necesario mencionar que la capacitación de los microempresarios es sumamente importante para el fortalecimiento de las capacidades administrativas y comerciales y que el microempresario se ve en desventaja cuando no asiste a eventos donde pueda adquirir mayor

(50)

Tabla 6

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según edad y capacitación No Si Total n % n % n % 35 - 43 años 9 25.71 1 2.86 10 28.57 44 - 51 años 9 25.71 4 11.43 13 37.14 52 - 60 años 4 11.43 1 2.86 5 14.29 61 - 68 años 3 8.57 1 2.86 4 11.43 69 - 76 años 3 8.57 0 0.00 3 8.57 28 80.00 7 20.00 35 100.00

Figura 6. Distribución de microempresarios según edad y capacitación

En tabla 6 y figura 6 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados el 27.71% No asistió a eventos de capacitación correspondiendo al rango de edad entre 44-51 años. De igual manera el 25.71% de los encuestados que No asistieron a eventos de capacitación

(51)

corresponden a las edades entre 35-43 años. Como se puede observar, mayoritariamente la muestra seleccionada no ha asistido a eventos de capacitación y ello le acarrea problemas.

(52)

II.- Características de las MYPES Tabla 7

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según Registro Único del Contribuyente

No 2 5.71 5.71

Si 33 94.29 100.00

Total 35 100.00

Object 15

Figura 7. Distribución de empresarios según el Registro Único del Contribuyente (RUC)

En tabla 7 y figura 7 se aprecia que de los 35 microempresarios encuestados el 94.29% Sí cuenta con el Registro Único de Contribuyente mientras que el 5.71% No cuenta con este registro. Importante señalar que el RUC constituye la identificación comercial del microempresario y de esa forma puede ser sujeto de créditos y reconocimientos comerciales.

(53)

Tabla 8

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas según Registro Único del Contribuyente por participación en evento de capacitación y por edades

Tiene RUC

Participó en algún evento

Categoría Edad (años)

35 - 43 44 - 51 52 - 60 61 - 68 69 - 76 Total n % N % n % N % n % n % No No 1 2.86 1 2.86 0 0.00 0 0.00 0 0.0 0 2 5.71 Si 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.0 0 0 0.00 Sub Total 1 2.86 1 2.86 0 0.00 0 0.00 0 0.0 0 2 5.71 Si No 8 22.86 8 22.86 4 11.43 3 8.57 3 8.5 7 26 74.29 Si 1 2.86 4 11.43 1 2.86 1 2.86 0 0.0 0 7 20.00 Sub Total 9 25.71 12 34.29 5 14.29 4 11.43 3 8.5 7 33 94.29 Total 10 28.57 13 37.14 5 14.29 4 11.43 3 8.5 7 35 100.00

En tabla 8 se observa que de los 35 microempresarios encuestados el 22.86% de los que Sí tienen RUC No participaron en algún evento de capacitación y están comprendidos entre 44-51 años, mientras que tan solo el 11.43% de los que tienen RUC Sí tuvieron capacitación en ese rango de edad. Es preciso indicar que dos empresas consideradas como microempresas no cuentan aún con RUC a pesar de tener licencia de funcionamiento de la Municipalidad Provincial de Huaura-Huacho desde el 2016.

(54)

Tabla 9

Distribución de microempresas según Régimen de propiedad del local Frecuencia Porcentaje Porcentaje

acumulado Propio 20 57.14 57.14 Alquilado 12 34.29 91.43 Prestado 3 8.57 100.00 Otro 0 0.00 Total 35 100.00

Object 17

(55)

En tabla 9 y figura 8 se observa que de los 35 microempresas encuestadas el 57.14% cuenta con local propio, el 34.39% tiene local alquilado y el 8.57% cuenta con local prestado. Esta información resulta imprescindible a la hora de calcular los costos administrativos de la empresa.

III.- Características de las fuentes de financiamiento.

Tabla 10

Criterios más importantes para solicitar préstamo en la empresa

Tasa de interés 18 51.43 51.4

Plazos de pago 12 34.29 85.7

Prestigio de la entidad financiera 1 2.86 88.6

Beneficios que otorga la entidad 4 11.43 100.0

Total 35 100.00

(56)

Object 20

Figura 9. Criterios para solicitar préstamo

En tabla 10 y figura 9 se observa que de los 35 microempresarios encuestados el 51.43% considera que el criterio más importante es la Tasa de interés, seguido del 34.29% que indican que es el Plazo de pago. En cambio el 11.43% considera que el criterio más importante para solicitar créditos son los beneficios que le otorga la institución y solo el 2.86% considera el Prestigio de la entidad.

(57)

Tabla 11

Tipo de institución que presta servicios de financiamiento a las MYPE Frecuencia Porcentaje Porcentaje

acumulado

Caja Municipal 31 88.57 88.57

Caja Municipal y Caja Rural 1 2.86 91.43

Otros 3 8.57 100.00

Total 35 100.00

Object 23

Figura 10. Instituciones que prestan servicio de financiamiento a las MYPE en la localidad.

En tabla 11 y figura 10 se observa que de los 35 MYPES, el 88.57% consideran que es la Caja Municipal la entidad que ofrece servicios de financiamiento a las MYPES, mientras que el 8.57% considera que a otras entidades como las empresas financieras y algunos bancos inclusive.

(58)

Conocimiento sobre los servicios que ofrecen las instituciones financieras

Créditos para capital de trabajo 25 71.43 71.43

Créditos para inversión en activos fijo 9 25.71 97.14 Productos financieros estructurados 1 2.86 100.00

Seguros 0 0.00

Ahorros 0 0.00

Factoring o descuento de facturas 0 0.00

Cartas fianzas 0 0.00

No se conoce 0 0.00

Otro 0 0.00

Total 35 100.00

Object 25

Figura 11. Conocimiento sobre los servicios que ofrecen las instituciones financieras.

En tabla 12 y figura 11 se observa que el 71.43% de los microempresarios tiene conocimiento sobre que el financiamiento que ofrecen las entidades financieras son los Créditos para capital de trabajos seguido del 25.71% que conoce los Créditos para inversión en activos fijos como una camioneta, maquinaria, etc. En menor grado se encuentra el servicio de Productos financieros estructurados con un 2.86%.

(59)

Tabla 13

Monto con el cual inició su negocio

Frecuencia Porcentaje Porcentaje acumulado 0 a 4000 31 88.57 88.57 4001 a 8000 2 5.71 94.29 8001 a 12000 1 2.86 97.14 12001 a 16000 0 0.00 97.14 16001 a 20000 1 2.86 100.00 Total 35 100.00

Object 27

Figura 12. Monto con el cual inició su negocio.

En tabla 13 y figura 12 se observa que de las 35 microempresarios encuestados, el 88.57% consideran que el Monto con el cual iniciaron su negocio estuvo entre 0-4,000 soles mientras que el 5.71% se inició con montos de entre 4001-8000 soles, el 2.86% lo inició con 8001-12001 y el otro 2.86% empezó su negocio con capital de entre 16,001 a 20,000 soles.

(60)

Tabla 14

Acceso a algún tipo de financiamiento

No 10 28.57 28.57

Si 25 71.43 100.00

Total 35 100.00

Object 30

Figura 13. Acceso a algún tipo de financiamiento

En tabla 14 y figura 13 se observa que de los 35 microempresarios, el 71.43% responde que Sí ha accedido a algún tipo de financiamiento mientras que el 28.57% No ha accedido algún tipo de financiamiento. El acceso al financiamiento es importante porque abre las puertas del desarrollo de la microempresa y la hace crecer.

(61)

Tabla 15

Dificultades para no acceder al financiamiento

Frecuencia Porcentaje Porcentaje acumulado Presentar garantías

(hipotecas/avales/prendas) 0 0.00 0.00

Demostrar los ingresos de la empresa 2 20.00 20.00

Poco tiempo de funcionamiento de la

empresa 0 0.00 20.00

Cumplir con la documentación exigida 2 20.00 40.00

Calificación de centrales de riesgo 0 0.00 40.00

Otro 6 60.00 100.00

Total 10 100.00

Object 32

Figura 14. Dificultades para no acceder al financiamiento.

.

En tabla 15 y figura 14 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 60% manifiesta tener Otras razones por las que tuvieron dificultades para acceder a algún tipo de financiamiento fueron porque contaban con capitales propios o ahorros, mientras que un 20%

(62)

refieren que No pudieron demostrar los ingresos de la empresa y el otro 20% No pudo cumplir con la documentación exigida por la entidad.

Tabla 16

Conformidad con el financiamiento

Frecuencia Porcentaje Porcentaje acumulado No 1 4.00 4.0 Si 24 96.00 100.0 Total 25 100.0

Object 34

Figura 15. Conformidad con el financiamiento

.

En tabla 16 y figura 15 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 96% que recibió financiamiento manifiesta estar Conforme con el financiamiento recibido mientras que el 4% no está conforme con el financiamiento recibido debido a las altas comisiones cobradas y a la demora en el depósito del préstamo.

(63)

Tabla 17

Tipo de institución financiera donde obtuvo el financiamiento Frecuenci a Porcentaje Porcentaje acumulado Banco 3 12.00 12.0 Caja Municipal 22 88.00 100.0 Caja Rural 0 0.00 EDPYME 0 0.00 Organismos no gubernamentales 0 0.00 Total 25 100.00

Object 36

(64)

En tabla 17 y figura 16 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 88% manifiesta que obtuvo el financiamiento a través de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito mientras que el 12% lo obtuvo de los bancos de la localidad.

(65)

Tabla 18

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por destino del préstamo Frecuencia Porcentaje Porcentaje

acumulado

Compra de activos fijos 6 17.14 17.14

Capital de trabajo 12 34.29 51.43

Compra activos y capital trabajo 3 8.57 60.00

Pagos de proveedores 2 5.71 65.71

Inversión 7 20.00 85.71

Otro 5 14.29 100.00

Total 35 100.00

Object 38

Figura 17. Destino del préstamo.

En tabla 18 y figura 17 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 34.29% manifiesta haber utilizado el dinero recibido para Capital de trabajo, el 20% para inversiones y el 17.14% para Compra de activos fijos (maquinas, herramientas, equipos entre otros). Existe un 8.57% que destinó para compra de activos y capital de trabajo y un 14.29% lo destinó para otros objetivos.

(66)

Tabla 19

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por monto de crédito Frecuencia Porcentaje Porcentaje

acumulado Menos de S/. 1000 0 0.00 0.00 de S/. 1001 a S/. 2000 1 2.86 2.86 de S/. 2001 a S/. 3000 16 45.71 48.57 de S/. 3001 a S/. 4000 9 25.71 74.29 Más de S/. 4000 9 25.71 100.00 Total 35 100.00

Object 40

Figura 18. Monto de crédito

En tabla 19 y figura 18 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 45.71% manifiesta haber solicitado crédito entre 2001-3000 soles mientras que el 25.71% en montos entre 30001-4000 y otro 25.71% en más de 4000 soles. Los montos menores 2000 solo fueron solicitados en un 2.86%.

(67)

Tabla 20

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por tiempo de solicitud del préstamo

Frecuencia Porcentaje Porcentaje acumulado En un día 20 57.14 57.14 Entre 2 a 4 días 8 22.86 80.00 Entre 5 a 7 días 7 20.00 100.00 Entre 8 a 10 días 0 0.00 Total 35 100.00

Object 42

Figura 19. Tiempo de solicitud del préstamo.

En tabla 20 y figura 19 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 57.14% manifiesta haber obtenido el préstamo en un día, el 22.86% entre 2 a 4 días y el 20% entre 5 a 7 días. El número de días en la obtención del préstamo se considera de suma importancia porque se puede disponer inmediatamente del dinero para los fines en que ha sido

(68)

Tabla 21

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por tasa de interés Frecuencia Porcentaje Porcentaje

acumulado Entre 1% a 5% mensual 4 11.43 11.43 Entre 5.5% a 9.5% mensual 11 31.43 42.86 Entre 10% a 14.5% mensual 12 34.29 77.14 Entre 15% a 20% mensual 7 20.00 97.14 más de 20% mensual 1 2.86 100.00 Total 35 100.00

Object 44

Figura 20. Tasa de interés.

En tabla 21 y figura 20 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 34.29% manifiesta haber obtenido el préstamo con una tasa de interés entre 10% a 14.5% mensual mientras que el 31.43% entre el 5.5% a 9.5% y el 20% de los encuestados obtuvo una tasa de interés entre el 15% a 20%. Además el 11.43% obtuvo un financiamiento entre el 1 a 5% y solo un 2.86% con una tasa mayor del 20% mensual.

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Tabla 22

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas por conocimiento de entidad pública o privada que ofrezca apoyo financiero exclusivamente al sector comercio y servicio

No 29 82.86 82.86

Si 6 17.14 100.00

Total 35 100.00

Object 46

Figura 21. Apoyo financiero de entidades pública o privada.

En tabla 22 y figura 21 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 82.86% manifiesta No tener conocimiento sobre alguna entidad pública o privada que ofrezca apoyo financiero exclusivamente al sector comercio y servicio mientras que el 17.14% sí conoce a alguna de ellas.

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Tabla 23

Distribución de microempresarios del sector comercio, rubro bodegas que utiliza la planificación para el manejo de sus recursos financieros

No 31 88.57 88.57

Si 4 11.43 100.00

Total 35 100.00

Object 48

Figura 22. Planificación financiera

En tabla 23 y figura 22 se observa que de los 35 microempresarios encuestados, el 88.57% manifiesta No realizar planificación para el manejo de sus recursos financieros mientras que el 11.43% Sí realiza planificación para el manejo de los recursos financieros y poder

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optimizarlos en la empresa. La planeación financiera se considera de vital importancia ya que permite prever los recursos necesarios para las actividades de la empresa.